Фінанси, грошовий обіг та кредит.

Гроші у своєму розвитку виступали у двох видах: дійсні гроші та знаки вартості (замінники дійсних грошей). Справжні гроші - гроші, які мають номінальна вартість (позначена ними) відповідає реальної вартості, тобто. вартості металу, з якого вони виготовлені. Металеві гроші мали різну форму: спочатку штучну, потім вагову.

Монети пізнішого розвитку грошового звернення мали встановлені законом відмітні ознаки (зовнішній вигляд, ваговий зміст). Найбільш зручною для звернення виявилася кругла форма монети. Лицьова сторона якої називалася аверс, зворотний - реверс, обріз - гурт. З метою запобігання псуванню монет гурт робився нарізним. Спочатку в обігу знаходилися одночасно золоті монети та срібні монети. До золотого звернення країни дійшли у другій половині ХІХ століття. Причиною початку золотому зверненню послужили властивості металу, роблять його найпридатнішим до виконання призначення грошей (однорідність, ділимість, сохраняемость, портативність). Завдяки своїй стійкості дійсні гроші безперешкодно виконували усі п'ять функцій.

Особливість таких грошей полягає в тому, що вони мають власну вартість і не схильні до знецінення. Це означає, що за наявності повноцінних золотих грошей у кількості, що перевищує дійсну потребу, вони йдуть з обороту в скарб. Навпаки, зі збільшенням потреби обороту у готівці золоті монети безперешкодно повертаються у оборот зі скарбу. Таким чином, золоті монети здатні досить гнучко пристосовуватись до потреб обороту без шкоди для власників грошей.

За таких умов не виникає потреби у певних заходах щодо регулювання маси грошей у обігу відповідно до потреб обороту, що характерно для паперових грошових знаків.

Однак золотим грошам притаманні чималі недоліки:

золотовидобуток не встигала за виробництвом товарів та не забезпечувала повну потребу в грошах;

золоті гроші високої портативності було неможливо обслуговувати дрібний за вартістю оборот;

дорожнеча використання золотих грошей, які коштують набагато більше, ніж грошові знаки, виготовлені з паперу.

Золоте звернення проіснувало недовго - до Першої світової війни, коли воюючі країни покриття своїх витрат здійснювали емісію знаків вартості. Поступово золото зникло зі звернення.

Заступники дійсних грошей (знаки вартості) - гроші, номінальна вартість яких вища за реальну, тобто. витраченого на їхнє виробництво суспільної праці. До них відносяться:

металеві знаки вартості - золота монета, що стерлася, дрібна монета з дешевих металів міді та алюмінію.

паперові знаки вартості, зроблені зазвичай з паперу. Розрізняють паперові та кредитні гроші (банкноти).

Паперові гроші – представники дійсних грошей. Різниця між номінальною вартістю випущених грошей та вартість їх випуску (витрати на папір, друк) утворюють емісійний дохід скарбниці, що є суттєвим елементом державних надходжень.

Історично паперові гроші з'явилися як замінники золотих монет, що знаходилися в обігу, і випускалися державою поряд із золотими з метою їх впровадження в обіг обмінювалися на них. Однак поява, а потім зростання дефіциту державного бюджету викликала розширення емісії паперових грошей, розмір якої залежав від потреби держави у фінансових ресурсах. Паперові гроші виконують дві функції: засоби обігу та кошти платежу. Економічна природа паперових фінансів виключає можливість стійкості паперово-грошового звернення, т.к. випуск їх не регулюється потребами товарообігу та механізм автоматичного вилучення надлишку паперових грошей з обігу відсутній. У результаті паперові гроші, що застрягли у обігу незалежно від товарообігу, переповнюють канали обігу та знецінюються.

Причини знецінення:

надлишковий випуск паперових грошей державою;

занепад довіри до емітенту;

несприятливе співвідношення експорту та імпорту країни.

Отже, сутність паперових грошей полягає в тому, що вони є знаками вартості, що випускаються державою для покриття бюджетного дефіциту, зазвичай вони не розміняються на золото і наділені державою примусовим курсом.

Кредитні гроші – виникли з розвитком товарного виробництва, коли купівля-продаж здійснюється із розстрочкою платежу, тобто. в кредит. Їхня поява пов'язана з виконанням функції грошей як засобу платежу, де гроші виступають зобов'язанням, яке має бути погашене через заздалегідь встановлений термін дійсними грошима. Їхнє економічне значення:

відображати потребу товарообігу у готівці;

економити дійсні гроші;

сприяти розвитку безготівкового обігу.

Банкнота - кредитні гроші, що випускаються центральним банком країни під час виконання кредитних операцій, здійснюваних у зв'язку з різними господарськими процесами. Надаючи позику, банк може виділити позичальнику свої банкноти: після закінчення терміну користування позикою надані кошти підлягають поверненню до банку погашення позичкової заборгованості.

Класична банкнота відрізняється від паперових грошей:

за методом емісії - паперові гроші випускаються в обіг Міністерством фінансів (казначейством), банкноти - центральним банком;

особливості їх випуску в обіг: банкноти випускаються в обіг у зв'язку з кредитними операціями, що виконуються у зв'язку з реальними процесами виробництва та реалізації продукції, паперові гроші надходять в обіг без такої ув'язки;

Мета випуску: паперові гроші випускаються з метою фінансування дефіциту державного бюджету, банкноти – з метою фінансування різних господарських процесів.

Особливість кредитних грошей і те, що й випуск обіг пов'язується з дійсними потребами обороту. Це передбачає здійснення кредитних операцій у зв'язку з реальними процесами виробництва та реалізації продукції. У цьому досягається ув'язка обсягу платіжних коштів, наданих позичальникам, із реальною потребою обороту грошах. Така особливість є найважливішою перевагою кредитних грошей.

При порушенні зв'язку з потребами обороту кредитні гроші втрачають свої переваги та перетворюються на паперові гроші. Це підтверджується сучасним досвідом грошового звернення у Росії, де у звернення надходять (емітуються) банкноти.

Нині всі центральні банки країн випускають банкноти певної гідності. По суті, вони є національними грошима на всій території держави. Матеріальне забезпечення у вигляді товарів чи золота відсутнє. Для виготовлення банкноти використовується спеціальний папір і застосовуються заходи щодо захисту банкнот від підробки.

Як відомо, історична категорія. Вони виникли певному етапі розвитку суспільства. Тому при аналізі видів та форм грошей, як правило, розглядаються результати їх еволюції, диференціація змісту виконуваних громадських робітза функціями. Разом з тим класифікація форм і видів грошей різними вченими-економістами трактується неоднозначно і є дискусійною. Ряд авторів як класифікаційну ознаку форм грошей вважають повноцінні (реальні гроші), які, у свою чергу, поділяють на такі види: золоті та срібні зливки, золоті та срібні монети, дорогоцінні камені та неповноцінні гроші, які поділяються на такі види: субститути грошей (Банкноти центрального банку, монети, казначейські квитки, кошти на рахунках до запитання в банках) та сурогати грошей (чеки, векселі, електронні гроші). Ряд інших авторів, класифікуючи гроші, поділяють їх за природно-функціональною ознакою та виділяють три основні види грошей: товарні гроші (commoditymoney), повноцінні гроші (full- bodiesmoney), нерозмінні гроші (fiatmoney). У межах виду грошей виділяються грошові форми. Наприклад, основними формами повноцінних грошей є зливки, монети, банкноти з повним або частковим покриттям. До нерозмінних грошей відносяться паперові, депозитні (векселі, чеки, пластикові картки тощо) та електронні гроші.

Окремі економісти види грошей виділяють за різними ознаками. Так, в історичному аспекті вони розрізняють повноцінні металеві та неповноцінні гроші. Залежно від форми виділяють готівку (банкноти, монети та казначейські квитки) та безготівкові гроші, які існують у вигляді записів по рахунках у банках (переважно у електронному вигляді).

Сучасне тлумачення поняття грошей відкидає товарну природу грошей. Так, у новій економічній енциклопедії дається таке визначення грошей: «Гроші (money) - інструмент економічних відносин у суспільстві, що є:

• мірою вартості;
• засобом обміну;
• зручною формою накопичень;
• засобом платежу та виступаючий у формі

Безумовно, це визначення правильне для сучасних грошей. Водночас не можна заперечувати й інше визначення грошей, що зумовлює еволюцію розвитку грошей та грошового обігу.

Гроші -особливий товар, що стихійно виділився з товарного світу, служить загальним еквівалентом і є, за визначенням К. Маркса, «кристалізацію мінової вартості». Сутність грошей як економічної категоріїзнаходить вираження у єдності трьох їх властивостей: загальної безпосередньої обмінюваності, самостійної форми мінової вартості, зовнішньої речової міри праці.

Виходячи з наведених визначень, приймемо наступну класифікацію видів і форм грошей (табл. 3.1).

Таблиця 3.1. Класифікація видів та форм грошей

Форми грошей

Гроші - історична категорія, що розвивається на кожному етапі товарного виробництва. У своєму розвитку гроші виступали у двох видах: дійсні гроші та знаки вартості(Заступники дійсних грошей). Кожен вид мав кілька форм (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Форми грошей

Форма грошей -це уречевлена ​​у певному типі загального еквівалента (грошовому активі) форма мінової вартості.

- це гроші, які мають номінальна вартість, позначена ними, відповідає реальної вартості, тобто. вартості металу, з якого вони виготовлені. До них належали товари-еквіваленти та металеві гроші.

(мідні, срібні, золоті) мали різну форму: вагову та штучну. Спочатку золото використовувалося в природному виглядіта приймалося у розрахунках за вагою. Самородні гроші існували у формі золотого піску та самородків. Більш розвиненою формою металевих грошейє спеціально виготовлені злиткові (пластини, зливки, зливки, бруски, гривні) та фігурні (кільця, браслети) гроші. Так, у Стародавньому Єгиптізастосовувалася система грошей-кілець різної маси, яка унеможливлювала їх зважування при сплаті за товар.

Для розрахунків зливками їх зважували на терезах, у своїй часто виникала необхідність ділити зливки більш дрібні частини. Оформлення металевих грошей монети відбувалося поступово. Потреба в універсальному розрахунковому еквіваленті призвела до появи вже у VIII ст. до н.е. стандартизованих зливків з гарантованими масою та складом; деякі зливки мали зарубки, якими їх було легко ділити на частини.

Основою вихідної монетної форми грошей були бобоподібні зливки або овали строго певної маси. Перші золоті монети приписуються парі Лідії Гігесу (VII ст. до н.е.). Монети були однакові за масою, розміром та складом сплавів. Поступово вони набули зручної для виробництва та використання округлої форми. Слово "монета" вперше з'явилося в Римі в 279 р. до н.е. від однієї з прізвиськ богині Юнони (Juno Moneta-Юнона Застерігаюча). При храмі Юнони на Капітолійському пагорбі у Римі був монетний двір держави у античний період. Від традиційних зливків монети відрізнялися дрібнішими розмірами, а також гарантією їх платоспроможності та основних параметрів з боку держави (маса металу та його проба засвідчувалися державним штемпелем). Монети – більш розвинена форма металевих грошей. Монети внесли у грошовий обіг і грошовий рахунок одне з найважливіших нововведень — вони мали ходіння за масою, а, по номіналу, тобто. відповідно до кількості металу, яка вказана на них.

Монети пізніших етапів грошового обігу мають встановлені законом відмітні ознаки — зовнішній вигляд та ваговий зміст. Більшість монет мають круглу форму. Лицьова сторона монети називається аверс, зворотний - реверс, а обріз називається гурт.

За період з 1816 по 1900 р. більшість країн перейшло до золотомонетного стандарту, за якого головна грошова одиниця держави карбувалась як повноцінна і вільно обертається золота монета. Її номінал визначався вартістю золота, що міститься.

Металеві гроші з дорогоцінних металів мають власну внутрішню вартість, тому звертаються як товар, що грає роль загального еквівалента. Поява знаків вартості на етапі розвитку монетного обігу була викликана об'єктивною необхідністю:

1. при постійному розширенні товарообігу золотовидобуток не могла бути розширена аналогічним чином. Монетне звернення вимагало великої витрати дорогоцінних металів — золота та срібла. Їхнє накопичення в країні залежало від рівня видобутку цих металів, стану торгівлі з іншими країнами, що забезпечує приплив чи вогк монет. Можливість тієї чи іншої держави розширити монетне поводження була обмеженою. Разом з тим у міру розвитку суспільного виробництва та товарно-грошових відносин для продажу зростаючої маси товарів та послуг потрібно, відповідно, більша кількістьгрошей та, як наслідок, благородних металів;

2. звернення золотих монет пов'язані з високими витратами з обслуговування грошової системи, які включають такі затраты:

• • на видобуток золота та карбування монет;
  • на транспортування та зберігання монет;
  • на вилучення зношених монет із обігу та заміну їх новими (повноцінними).

Втрати від стирання монети становили значну величину. Так було в 80-х ХІХ ст. країни, які мали золотий обіг, щорічно втрачали 700-800 кг золота. Природне фізичне зношування монет часто доповнювалося їх навмисною псуванням, що призводило до зменшення маси грошового металу, що є елементом національного багатства, і це зумовлювало необхідність вилучення неповноважних монет з обігу та їх заміни;

3. у міру розширення товарообігу зростає не тільки Загальна сумагрошових платежів, та їх разовий (поодинокий) обсяг. З укрупненням величини платежу виявляється один із суттєвих недоліків монетного обігу — неадекватна масштабам платежів портативність металевих грошей, що призводила до значних витрат, пов'язаних із переміщенням значної маси металу у вигляді монет для здійснення розрахунків;

4. монетне звернення не мало необхідної еластичністю, тобто. здатністю швидко розширюватися і скорочуватися відповідно до мінливих потреб товарного звернення;

5. виготовлення монет із золота та срібла обмежувало споживання цих металів у промисловому виробництві та на інші цілі;

6. обіг грошей у вигляді монет із золота, срібла, міді дозволяло державі отримувати прибуток від монопольного права карбування монет — монетної регалії. Зменшення проби та маси металу в монеті при її незмінному номінальному вираженні було поширеним способом отримання додаткового емісійного доходу та поповнення державної скарбниці.

Вищеперелічені чинники, супутні монетному обігу, зумовили появу та надходження до каналів грошового обігу знаків вартості. Замінники дійсних грошей знаки вартості -це паперові, кредитні гроші та дрібна білонова монета, виготовлена ​​із спеціальних грошових сплавів; це гроші, номінальна (називна) вартість яких вища за їхню дійсну вартість, тобто. витрат суспільної праці на їхнє виробництво.

Паперові грошіне мають самостійної вартості; держава надає їм примусовий курс, і, таким чином, вони мають представницьку вартість. На цій основі паперові гроші виконують функцію купівельного та платіжного засобу. Емітентом паперових грошей є держава або безпосередньо в особі казначейства, або опосередковано через центральний банк (у разі здійснюється кредитування держави). Емітуючи в обіг паперові гроші, держава забезпечує собі отримання емісійного доходу — різниці між номінальною вартістю випущених паперових грошей та вартістю їхнього випуску. Мета емісії – фінансування держави, покриття бюджетного дефіциту.

Історія появи паперових грошей або знаків вартості пов'язана з використанням шкіряних грошей. У І ст. до н.е. у Китаї з'явилися гроші зі шкір білих оленів. Оскільки всі білі олені належали імператору, тільки їм могло бути прийнято рішення про виготовлення цих грошових знаків. Перші паперові гроші, як і папір, також були виготовлені в Китаї. Історичні свідоцтвапро існування таких грошей представлені у XIII ст. італійський мандрівник Марко Поло. Паперові гроші друкували за правління династії Юань, вони були головним засобом грошового обігу. У Північній Америці та Західній Європі паперові гроші (грошові знаки) стали випускати у XVII-XVIII ст.

У Росії її емісія паперових грошей (асигнацій) вперше розпочалася 1769 р. Асигнації використовували для виплати платні державним службовцям, державних закупівель продовольства. З метою організації звернення асигнацій створили спеціальний Державний асигнаційний банк. Пізніше випускалися інші форми паперових грошей - квитки державного казначейства, радзнаки. Традиційно емісія паперових грошей зростає в період воєн, економічних криз, соціальних конфліктів, коли держава потребує високих витрат фінансових ресурсів. Прикладом може бути випуск грошей із покриття бюджетного дефіциту у вигляді кредитів за Центральний банк РФ Уряду РФ.

Паперові гроші несталі за своєю природою і легко знецінюються. Причини нестійкості паперових грошей:

• вони практично позбавлені внутрішньої вартості та не можуть виконувати функції скарбу. Отже, відсутній механізм вилучення надлишку паперових грошей із каналів грошового обігу у формі утворення скарбів;
• існування можливості надлишкового випуску в обіг;
• занепад довіри до уряду;
• несприятливий платіжний баланс країни.

Пов'язані з розвитком товарного виробництва, коли купівля-продаж здійснюється із розстроченням чи відстроченням платежу (у кредит). Кредитні гроші виникають із виробництва та кругообігу капіталу, коли грошовий капітал набуває форми кредитних грошей. Розрізняють кілька різновидів кредитних грошей, системна характеристика яких представлена ​​на рис. 1.4.

Рис. 1.4. Різновиди кредитних грошей

Боргові розписки були першими борговими інструментами, що використовувалися як засіб платежу, що створили основу наступного вексельного обігу. Депозитарні розписки застосовувалися як заступники дійсних грошей у металевих грошових системах, коли монети з дорогоцінних металів здавали для зберігання банк чи депозитарну касу, а натомість власник отримував депозитарну розписку, розмінну на повноцінні монети.

Вексель -це письмове зобов'язання боржника (простий вексель) або наказ кредитора боржнику (переказний вексель) про сплату зазначеної у ньому суми за певний термін. Вексель характеризується такими особливостями:

• абстрактністю — відокремлений від правочину, що лежить у його основі;
• безперечністю - обов'язковість платежу за векселем реалізується за допомогою механізму протесту векселя.

Наявність таких особливостей обумовлює виконання векселем за певних умов платіжних функцій. Передача векселя як платіжного засобу здійснюється за допомогою передавального напису - індосаменту. Додаткові можливості звернення виникають за наявності акцепту векселі(письмової згоди про оплату) та авалю(Поруки за векселем).

Але вексель як платіжний засіб має обмежене використання, оскільки:

• суми векселів, терміни платежів із них який завжди задовольняють потребам платіжного обороту;
• вексель обслуговує, зазвичай, лише оптову торгівлю, оскільки має велику вексельну суму;
• у вексельне звернення залучено обмежене коло учасників, упевнених у платоспроможності осіб, зобов'язаних у кожному конкретному векселю.

Правова основа вексельного обігу нині — Женевські вексельні конвенції 1930 р. і Закону РФ від 11 березня 1997 р. «Про переказний і простий вексель».

Повноцінні, або дійсні, гроші з'явилися першою формою існування грошової вартості(Табл. 1.1). Як повноцінні гроші використовувалися срібні та золоті зливки, а пізніше монети, викарбувані з цих металів. Зливки та монети являли собою так звані штучні гроші. Як масштаб цін використовувався вага. Проба і вага штучних грошей засвідчувалися державою, яка випустила (що емітувала) їх в обіг. Монети вперше стали карбувати в Індії та Китаї у VII ст. е., а IV в. до н.е. їх карбували в Стародавньому Римі на території храму римської богині Юнони Монети, звідки й пішла назва "монета". На Русі перші штучні гроші з'явилися торік у X в.

Таблиця 1.1

Повноцінні та неповноцінні гроші

Гроші, викарбувані з дорогоцінних металів, мали високу внутрішню вартість, що виражає витрати на видобуток сировини та виготовлення монет. Як і будь-який товар, їх можна було використовувати, перетворюючи на предмет споживання. Це відбувалося рідко внаслідок застосування золотих і срібних монет як універсальних, повноцінних грошей. Без втрати ваги та властивостей можна було виплавляти з монет зливки і навпаки. Однак робити це було незручно та довго. Тому для обміну використовувалися так звані розмінні монети з міді та її сплавів. Металеві гроші були найбільш зручним видом повноцінних грошей унаслідок природних властивостейдорогоцінних металів: однорідності, ділимості, портативності, збереження та високої вартості в невеликому обсязі. За кількістю, видом і типом дорогоцінного металу можна судити про рівень розвитку техніки, мистецтва і події, що відбулися в період карбування монет.

Основними властивостями повноцінних грошей є відповідність номіналу реальної вартості, несхильність до знецінення і можливість фізичного використання. Найважливіша перевага їх – у гнучкому пристосуванні до потреб обороту без шкоди для власників грошей. Не були потрібні спеціальні заходи для регулювання кількості грошей у обігу. При надлишку повноцінних грошей, у обігу вони тезаврувалися, тобто. накопичувалися у приватних заощадженнях. За браком грошей у обігу "запускався" зворотний процес: гроші з приватної тезаврації поверталися в обіг.

Згодом видобуток золота дедалі більше відставав потреб економічного обороту, а дрібні угоди важко було забезпечити дорогими золотими монетами. Створювалися передумови переходу до другої формі грошей – неповноцінним грошам, або грошовим знакам (знакам вартості ). Передумови такого переходу створювалися внаслідок дії комплексу наступних об'єктивних чинників:

• 1) поступове перетворення неповноцінних грошових знаків на посередника під час звернення, тобто. символ вартості (символічні гроші);
• 2) розвиток кредитних відносин;
• 3) використання неповноцінних грошейдержавою на фінансування своїх витрат;
• 4) зростання потреби в грошах через прискорений розвиток товарно-грошових відносин.

Першими, ще в античності, з'явилися неповноцінні безготівкові гроші у вигляді векселів (точніше, їх аналогів – синграфів та хірографів). Але стала вельми поширеною вони отримали лише у XII–XVI ст. Витіснення повноцінних грошей їх замінниками було закономірним у зв'язку з поряд об'єктивних причин:

• монети стиралися (відомо, що золото – дуже м'який метал) і номінал їх поступово розходився з реальною вартістю. У середньому протягом року золота монета втрачала 0,07% своєї ваги, що з 2600 років становило близько 2000 т золота; в історії грошей та грошового обігу цей процес прийнято називати псуванням монети;
• держави свідомо псували монети шляхом зниження їхнього золотого (срібного) змісту для отримання додаткових доходів; цей процес увійшов до економічну історіюпід назвою "псування монет державною владою";
• щоб одержати емісійного доходу суверенні держави випускали паперові гроші з примусовим курсом, а банки – банкноти.

Витиснення повноцінних золотих і срібних грошей знаками вартості, тобто. неповноцінними грошима стало особливо помітним з розвитком капіталізму, посиленням національних держав і поглибленням товарно-грошових відносин. Суверенні держави вимушено порушували оголошений курс обміну паперових грошей на золото, оскільки війни та революції вимагали великих витрат. Зручно та вигідно було покривати пов'язані з веденням воєн та іншими форс-мажорними обставинами витрати у вигляді емісії паперових грошей. Згодом паперові гроші перестали розмінюватися на метал та перетворилися на листочки паперу, підкріплені номінальним курсом, встановленим державою (так звані казначейські квитки).

Першим видом неповноцінних грошей були монети, що стерлися, які зверталися поряд з повноцінними; другим - фальшиві монети; третім – паперові гроші, які вперше з'явилися у Китаї на рубежі І та ІІ тисячоліть. У Європі паперові гроші вперше були випущені у Швеції (1641), потім у Франції (1701), в Росії - в 1769 при імператриці Катерині Великої.

Спочатку паперові гроші, що їх випускає держава, розмінювалися на золото. Але державні витрати зростали значно швидше, ніж золоті запаси, особливо під час воєн, соціальних потрясінь та стихійних лих, і від обміну казначейських квитків на золото довелося відмовитись. Поступово, особливо у мирний час, держави переходять на фінансування дефіциту бюджету не за допомогою емісії паперових грошей, а за допомогою випуску державних облігацій та векселів казначейських. Відбулася трансформація паперових грошей у державні цінні папери (Перший вид паперових грошей).

Другий вид паперових грошей – кредитні гроші, виникли з урахуванням розвитку кредиту. У результаті монополізації емісії банкнот державою від імені центрального банку останні також переродилися на класичні знаки вартості – паперові гроші.

Фінансування державних витрат могло також здійснюватися у вигляді державних позик у вигляді випуску державних облігацій і казначейських векселів. Таким чином, відбулася трансформація паперових грошей у державні цінні папери.

Найнадійнішими є кредитні гроші. Вони поділяються:

• 1) на небанківські кредитні гроші – векселі небанківських організацій, що виникають з урахуванням комерційного кредита;
• 2) банківські кредитні гроші:
  • - Банкноти, що виникають на базі банківського кредиту (готівка);
  • - Депозити до запитання (безготівкові депозитні гроші).

Вексель, перший різновид кредитних грошей, – письмове безумовне та безперечне зобов'язання позичальника про сплату певної суми кредитору після закінчення зазначеного терміну. Спочатку це були прості боргові розписки (Вавилон, I тисячоліття е.). У XII ст. в Італії набули поширення переказні векселі, які зверталися як інструменти заміщення повноцінних грошей у обігу. До настання терміну платежу вони могли звертатися як купівельні та платіжні кошти на підставі передавального напису (індосаменту). При настанні терміну векселя можна було погасити взаємним заліком вексельних зобов'язань, навіть за міжнародних розрахунків. Вони почали замінювати металеві гроші. Комерційні векселі мали забезпечення як товарів, але з користувалися загальним визнанням на відміну паперових грошей, які випускалися державою. Внаслідок цього область їхнього звернення була дуже обмеженою, як і сфера комерційного кредитування. Це вузьке місце веселого поводження було подолано з переходом до капіталізму та появою банкнот.

Векселі бувають простими та переказними (траттами). Простий вексель є вексельне зобов'язання, що видається позичальником на ім'я кредитора, і містить у собі вказівку місця та часу видачі боргового зобов'язання, його суми, місця та часу платежу та особи, якій позичальник зобов'язаний повернути кошти. Переказний вексель, або тратта, є письмовий наказ однієї особи (кредитора) іншій (позичальнику) про сплату певної суми третій особі або пред'явнику. Особа, що видає переказний вексель, називається трасантом; зобов'язане здійснити платіж називається трасатом, А той, якому передається право отримання грошей, - ремітентом.

Вексельне зобов'язання характеризується абстрактністю, безперечністю та оборотністю. Абстрактність векселі у тому, що у ньому вказуються обставини, створили дане боргове зобов'язання. Єдине, що потрібно в ньому прописати, – це те, яку грошову суму та в який термін позичальник має сплатити кредитору. Безперечність векселі означає, що особа, зобов'язана платити за векселем, немає права оскаржувати своє зобов'язання посиланням те що, наприклад, товари не отримані чи відповідають умовам договору, якщо йдеться про комерційному векселі. У разі відмови сплачувати за векселем векселедержатель становить акт протесту, який свідчить, що вексель не сплачено, і має право стягувати суму векселя у порядку через суд. Обертаність векселі виникає за його передачі від одних власників іншим. Новий векселетримач стає фактичним кредитором, передача векселі здійснюється у вигляді передавальної написи – індосаментуяка виробляється на зворотному боці векселі. Індосамент може бути кілька. Особа, яка передає вексель за індосаментом, називається індосантом, а одержуючи його – індосатом.

Усі особливості векселів та вексельного звернення регулюються Женевською вексельною конвенцією. Відповідно до неї вексель – суворо формальний документ, який має містити обов'язкові реквізити. Відсутність хоч одного з них позбавляє вексель обов'язкової юридичної сили. До обов'язкових реквізитів векселя відповідно до вимог Женевської вексельної конвенції відносяться:

• 1) вексельна мітка, тобто. включення слова "вексель" у назву, а й у сам текст документа;
• 2) місце та час складання векселя (день, місяць, рік);
• 3) обіцянку сплатити певну грошову суму;
• 4) зазначення грошової суми цифрами та прописом (виправлення не допускаються);
• 5) термін платежу;
• 6) місце платежу;
• 7) найменування того, кому або за наказом кого має бути здійснено платіж;
• 8) підпис векселедавця.

Переказний вексель повинен бути обов'язково акцептований платником (трассатом), і тільки після цього він набуває чинності виконавчого документа. Акцепт векселі, або згода оплатити його, зазначається у лівій частині лицьової сторони документа словами: "акцептований", "прийнятий", "заплачу" тощо. Платіж за векселем крім акцепту може бути підтверджено авалем(гарантією) третьої особи, банку тощо. Векселі найчастіше інкасуються, тобто. купуються банком. Інкасуючи вексель, банк бере на себе відповідальність за його пред'явлення у строк платнику та виплату належної за ним суми.

У класичному варіанті організації та функціонування емісії неповноцінних грошей (знаків вартості) комерційні банки перераховують скуплені ними комерційні векселі у центральному банку, який у сумі переврахованих і погашених (виведених з обороту) комерційних векселів випускає в обіг банкноти.

Банкноти- прості векселі, що виписуються банками замість врахованих або прийнятих у заставу приватних комерційних векселів, боргові розписки банку про прийняття на збереження вкладу золотих та срібних монет. З розвитком банківської справи боргові зобов'язання комерційних банків як банкнот стали використовуватися як платіжний засіб, ними почали видавати кредити під комерційні векселі, гарантуючи їх повне товарне забезпечення. Це зобов'язувало банки обмінювати банкноти на повноцінні металеві гроші у вигляді золотих (срібних) монет або казначейські квитки, що являли собою золоті знаки. Таким чином, банківська система в умовах золотого стандарту мала вбудований механізм, який регулював кількість грошей у обігу, який дозволяв обмежувати розміри банківського кредитування та створював основи регулювання ліквідності банків.

Банкноти як різновид кредитних грошей випускаються в обіг установами національної кредитно-банківської системи. Небанківські кредитні гроші є видом безготівкових грошей. Вони виникають на основі комерційного кредиту в результаті обороту векселів, виписаних сторонами комерційної угоди в тій чи іншій формі та обліку (продажу) їх банкам.

Крім емісії банкнот у процесі обліку та переобліку векселів банківською системою банки та інші кредитні організації випускають в обіг та інші види неповноцінних грошей: депозитні гроші у формі чеків та пластикових карток, електронні гроші та ін.

Чек– це наказ-розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодержателю. Звернення чеків як виду кредитних грошей регламентується Женевською чековою конвенцією. Чекодавцемє особа (юридична або фізична), що має кошти в банку, якими вона має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків. Чекодержателемє особа (юридична чи фізична), на користь якої видано чек.

Чек повинен містити такі обов'язкові реквізити:

• 1) найменування "чек", включене до тексту документа;
• 2) доручення платнику виплатити чекодержателю певну грошову суму;
• 3) найменування платника та зазначення рахунку, з якого має бути здійснено платіж;
• 4) зазначення валюти платежу;
• 5) зазначення дати та місця складання чека;
• 6) підпис особи, яка видала чек (чекодавця).

Поява та розвиток кредитних грошей дозволили банкам здійснювати безготівкові розрахунки шляхом переказу грошових сум з одного рахунку на інший. Це стало поштовхом до розвитку безготівкового грошового обороту та створення депозитних грошей. Переважне використання безготівкових грошей, які мають матеріально відчутної форми і які у вигляді записів на банківських рахунках, знаменувало початок процесу дематеріалізації грошей. Процес цей був тривалим: ще наприкінці ХІХ ст. у всіх країнах переважали розрахунки готівкою, а наприкінці XX ст. вони становили лише кілька відсотків.

Банківські (пластикові) картки, емітовані банками, – це іменний грошовий документ, який засвідчує особу власника рахунки банку і дає декларація про придбання товарів та послуг без використання готівки чи отримання останніх. При всьому різноманітті пластикових карток їх можна класифікувати за способом запису інформації: з магнітною смугою та мікропроцесором. На карті з магнітною смугою в закодованому вигляді записується спеціальна інформація: номер картки, термін дії, прізвище, ім'я та по-батькові власника, наноситься спеціальний код (ПІН-код). Такі карти становлять основу більшості національних платіжних систем.

Все більшого поширення у розрахунках набувають смарт-карти, які більш надійні та багатофункціональні. Наступним кроком до створення мікропроцесорної картки є поява електронних гаманців, які являють собою пластикові картки, що мають вбудований мікропроцесор, на якому записана інформація про наявність та суму коштів в електронному гаманці.

Вся маса пластикових грошей (карток) ділиться на кредитні та дебетові. Кредитна банківська картка дає її власнику право здійснювати операції в межах поданої емітентом кредитної лінії та встановленого ним видаткового ліміту для оплати товарів та послуг та (або) отримання готівки у банках або терміналах.

Дебетова, або розрахункова, картка надає власнику право розпоряджатися грошима, що знаходяться на рахунку в межах кредитного ліміту, встановлений емітентом.

Звернення банківських пластикових карток як знаків вартості організується банками-емітентами та ділиться на емісійну та еквайрингову діяльність. Емісійна діяльність полягає у випуску пластикових карток клієнтів та у веденні бази їх даних. Еквайрингова діяльність - це здійснення розрахунків з підприємствами торгівлі та послуг, що виробляються за допомогою пластикових карток, або видача готівки. Щоб здійснювати розрахунки з допомогою банківської картки, необхідно відкрити банківський рахунок. При здійсненні розрахунків банк-емітент на підставі електронних файлів виставляє рахунок власнику картки, і, якщо вона дебетова, автоматично списує з розрахункового рахунку необхідну суму, а у разі кредитної – кредитує власника або отримує оплату.

В останньому десятилітті XX ст. стали бурхливо розвиватися електронні гроші. Це нова формагрошей як представника вартості Вони мають властивості реальних паперових грошей, але з можливістю переведення в електронну валюту для подальшого використання в мережі Інтернет, аж до повернення їх вартості в реальний паперовий еквівалент. Передача та отримання, а також захист таких грошей здійснюється за допомогою програмного забезпечення. Номінал, серійний номер, дата випуску купюри та найменування емітента містяться у файлі.

Електронні гроші можуть також обмінюватися та переводитися назад у форму реальних грошей. При цьому, якщо при введенні гроші перераховуються з рахунку в банку на рахунок електронного гаманця в електронній платіжній системі, то при виведенні здійснюється зворотний процес. В даному випадку сума електронних грошей повертається на рахунок у банку, звідки їх можна зняти готівкою, перерахувати ще кудись, залишити зберігатися на рахунку або використовувати за допомогою пластикової, дебетової або кредитної картки.

Основною перевагою електронних грошей, крім їх зручності та швидкості проведення транзакцій, стала можливість вільного конфіденційного пересування коштів на більш пільгових умовах, можливість обійти банківський нагляд. Весь процес користування електронними грошима відбувається не тільки миттєво та зручно, але також є безпечним для користувача. Потрібно перерахувати кілька особливостей таких грошей.

• 1. Робота з електронними грошима відбувається безпосередньо в мережі Інтернет, що обумовлює необхідність наявності у користувачів персональних комп'ютерів (ПК) із підключеним до них інтернет-зв'язком.
• 2. Робота електронних грошей, як і смарт-карток (пластикових карток), можлива лише за наявності реальних грошей. Реальні гроші завжди будуть базою для існування електронних грошей, оскільки користувачеві необхідно внести їх на рахунок у банку, або на рахунок свого електронного гаманця, щоб отримати доступ до електронних грошей.
• 3. Електронні гроші в інтернет-середовищі можуть бути використані лише у формі електронної валюти, що надається тією електронною платіжною системою, в якій відкрито інтернет-гаманець користувача (табл. 1.2).

Таблиця 1.2

Властивості реальних та віртуальних грошей

• Фальшивомонетництво тут: свідоме зниження ваги монет державою для отримання додаткового доходу.

Гроші – специфічний товар, який є універсальним еквівалентом вартості інших товарів чи послуг. За найпоширенішою версією, російське слово "гроші" походить від тюркського "тенге".

До появи грошей був бартер - безпосередній безгрошовий обмін товарами. Гроші виникли під час переходу від натурального господарства до виробництва товарів. У різних регіонах світу використовували як гроші різні речі (товарні гроші): худобу, хутра, шкури тварин, перлини. Пізніше як гроші стали використовувати золото і срібло, спочатку як злитків, та був як монет.

Поступово золоті та срібні монети витіснили інші товари з обігу як гроші. Це пов'язано із зручністю їх зберігання, дроблення та з'єднання, відносною великою вартістю при невеликій вазі та об'ємі, що дуже зручно для обміну.

Завдяки застосуванню грошей з'явилася можливість розділити одноразовий процес взаємного обміну товарам на два різночасно здійснювані процеси: перший полягає у продажу свого товару, а другий у придбанні потрібного товару в інший час та в іншому місці.

Функціонування грошей набуває рис самостійного процесу. Товаровиробники можуть зберігати гроші, отримані від реалізації свого товару, до придбання потрібного товару. Звідси виникли грошові накопичення, які могли бути використані як для придбання товарів, так і для надання грошей у борг і погашення боргів.

В результаті таких процесів рух грошей набув самостійного значення, відокремився від руху товарів. Ще більшу самостійність функціонування грошей отримало у зв'язку із заміщенням повноцінних грошей, що мають власну вартість, грошовими знаками, а також при подальшому скасуванні фіксованого золотого змісту грошової одиниці. При цьому в обороті стали функціонувати гроші, які не мають власної вартості, що дозволило емітувати грошові знаки відповідно до потреби обороту незалежно від наявності золотого забезпечення.

ВИДИ ГРОШЕЙ

Гроші мають надзвичайно багато різновидів. У кожному вигляді грошей є підвиди, що поєднують їх різноманітні форми. Вони різняться і типом фінансового матеріалу, і методами звернення, і використанням, і урахуванням грошової маси, і можливостями перетворення одних видів на інші. Але історично виділяють чотири основні види грошей: товарні, забезпечені, фіатні та кредитні.

Товарні гроші(натуральні, речові, дійсні, справжні) - це продукти, що мають самостійну вартість і корисність. Вони включають усі види товарів, які виступали еквівалентами на початкових етапах розвитку товарного обігу (худобу, зерно, хутра тощо), а також металеві гроші - мідні, бронзові, срібні, золоті повноважні монети.

Забезпечені гроші(розмінні, представницькі) можуть бути обмінені за пред'явленням на фіксовану кількість певного продуктуабо товарних грошей, наприклад, на золото або срібло. Фактично забезпечені гроші є представниками товарних грошей.

Фіатні гроші(символічні, паперові, декретовані, несправжні) не мають самостійної вартості або вона не відповідає номіналу. Вони не мають цінності, але здатні виконувати функції грошей, оскільки держава приймає їх як сплату податків, а також оголошує законним платіжним засобом на своїй території. На сьогоднішній день основною формою фіатних грошей є банкноти та безготівкові гроші, що знаходяться на рахунку в банку.

Кредитні гроші- це права вимоги у майбутньому щодо фізичних чи юридичних спеціальним чином оформлений борг, зазвичай, у формі передається цінного паперу, які можна використовуватиме купівлі товарів (послуг) чи оплати власних боргів. Оплата за такими боргами зазвичай провадиться у певний термін.

Виділяють також такі види грошей, як повноцінні та неповноцінні; готівкові та безготівкові.

Повноцінні грошімають товарну вартість, що дозволяє формувати їх купівельну спроможність. Купівельна спроможність, у свою чергу, адекватна внутрішній вартості грошей, яка визначається умовами їх відтворення. Повноцінні гроші поділяються на товарні та металеві.

Неповноцінні грошіне мають товарної вартості та можуть бути забезпеченими та незабезпеченими; хартальними та грошовими сурогатами (залежно від законодавчих основ обігу грошових знаків). Неповноцінні гроші, забезпечені товарами або валютними металами, вважаються представниками повноцінних грошей і, не маючи власної вартості, мають представницьку вартість. Представницька вартість – міра купівельної вартості, яку мають неповноцінні забезпечені гроші внаслідок обміну на повноцінні. Оскільки незабезпечені гроші не мають забезпечення, вони не обмінюються на золото чи валютні метали та є грошима внаслідок загального визнання та довіри до них суб'єктів господарювання.

Хартальні – види неповноцінних грошей, обіг яких має законодавчі основи, визнається та підтримується державою.

Готівкові гроші- Це ті, що знаходяться на руках у населення і обслуговують роздрібний товарообіг, а також особисті платіжно-розрахункові операції. Таким чином, готівка - це металеві та паперові гроші, які передаються з рук до рук у натуральному вигляді.

Безготівкові гроші- це основна маса коштів на банківських рахунках. Їх також називають депозитними чи кредитними грошима безготівкового розрахунку.

Формою грошей називають зовнішнє вираження (втілення) певного виду грошей, диференційованого по виконуваних функцій. Розрізняють такі форми грошей: металеві, паперові, кредитні, вексель, банкнота, депозитні, чеки, безготівкові, електронні.

МЕТАЛЕВІ ГРОШІ

З багатьох видів товарних грошей виділилися дорогоцінні метали, які поступово стали універсальною формою грошей. Вони не псувалися з часом і легко ділилися на частини. Ці метали мали одночасно високу вартість і щодо широкої поширеності (вони зустрічаються практично у всіх регіонах планети, але в малій концентрації).

Приблизно наприкінці 7 століття до зв. е. у Лідії (Мала Азія) було винайдено монети – круглі зливки дорогоцінних металів, чиї стандарти гарантувалися державним карбуванням. Монети швидко стали універсальним засобом обміну більшості цивілізацій Старого Світу. Оскільки золоті та срібні монети мали власну цінність, їх можна було використати у всіх країнах, де були в ході металеві гроші. Проте кожна держава прагнула карбувати власну монету, демонструючи цим суверенітет.

Металеві гроші є дійсними грошима, тобто. вони номінальна вартість відповідає реальної вартості чи вартості металу, з якого вони виготовлені.

ПАПЕРОВІ ГРОШІ

Історично паперові гроші з'явилися як заступники золотих монет, що перебували в обігу. На початковому етапі вони випускалися державою поряд із золотими монетами та з метою їхнього впровадження обмінювалися на них. Особливість паперових грошей полягає в тому, що вони, позбавлені самостійної вартості, мають державу примусовий курс. Паперові гроші виконують лише дві функції, будучи засобом обігу та засобом платежу. Держава, що постійно відчуває брак фінансових ресурсів, як правило, збільшує випуск паперових грошей без урахування товарного обігу та платіжного обороту. Відсутність золотого обміну робить їх непридатними до виконання функції скарбу і надлишок їх може сам піти з обігу.

КРЕДИТНІ ГРОШІ

Кредитні гроші виникають з розвитком товарного виробництва, коли купівля-продаж здійснюється із розстроченням платежу (у кредит). Їхня поява пов'язана з функцією грошей як засобу платежу, де вони виступають зобов'язанням, яке має бути погашене у встановлений термін.

Особливістю кредитних грошей є те, що їх випуск в обіг пов'язується із дійсними потребами обороту. Позика видається під забезпечення, яким служать певні види запасів, а погашення позик відбувається у разі зниження залишків цінностей. Завдяки цьому може досягатися ув'язування обсягу платіжних коштів, що надаються позичальникам, із дійсною потребою обороту в грошах.

Кредитні гроші не мають власну вартість, вони є символічним виразом тієї вартості, яка укладена в товарі-еквіваленті. Їх випуск звернення проводять зазвичай банки і під час кредитних операцій. Кредитні гроші пройшли наступний шлях розвитку: вексель, акцептований вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки.

Вексель

Вексель - перший вид кредитних грошей, що виник у результаті торгівлі із розстрочкою платежу. Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити певну суму у заздалегідь обумовлений строк та встановленому місці. Розрізняють простий вексель, виданий боржником і переказний (тратту), виписаний кредитором і направлений боржнику на підпис із поверненням кредитору.

В даний час є також казначейські векселі, що випускаються державою для покриття дефіциту бюджету та касового розриву, дружні векселі, виписані однією особою на іншу з метою обліку їх у банку, бронзові векселі, які не мають товарного покриття. Платіжна гарантія векселя зростає при акцепті (згоді) банком – це вексель акцептований.

Особливостями векселі є:
абстрактність - на векселі не зазначено виду угоди;
безперечність - обов'язкова оплата боргу до вживання примусових заходів після складання акта про протест;
- передача векселя як платіжного засобу іншим особам з передатним написом на його обороті (жиро або індосамент), що створює можливість взаємного заліку вексельних зобов'язань;
вексель обслуговує лише оптову торгівлю, у якій сальдо взаємних вимог погашається готівкою;
до вексельного звернення залучено обмежене коло осіб.

Банкнота

Банкнота – кредитні гроші, що випускаються центральним (емісійним) банком країни. Спочатку банкнота мала подвійне забезпечення: комерційну гарантію, оскільки випускалася з урахуванням комерційних векселів що з товарообігом, і золоту гарантію, яка забезпечила її обмін на золото. Такі банкноти називалися класичними, мали високу стійкість та надійність.

Банкнота від векселя відрізняється:
1. По терміновості - вексель є термінове боргове зобов'язання (3-6 місяців), банкнота - безстрокове боргове зобов'язання.
2. За гарантією - вексель випускається в обіг окремим підприємцем та має індивідуальну гарантію, банкнота випускається центральним банком та має державну гарантію.

Класична банкнота (тобто розмінна на метал) відрізняється від паперових грошей:
1. За походженням – паперові гроші виникли з функції грошей як засобу обігу, банкнота – з функції грошей як засобу платежу.
2. За методом емісії – паперові гроші випускає в обіг міністерство фінансів, банкноти – центральний банк.
3. Після повернення - класичні банкноти після закінчення терміну векселі, під який вони випущені, повертаються в центральний банк, паперові гроші не повертаються.
4. За розмінністю – класична банкнота після повернення до банку розмінювалася на золото чи срібло, паперові гроші завжди були нерозмінними.

В даний час банкнота надходить в обіг шляхом банківського кредитування держави, банківського кредитування господарства через комерційні банки, обміну іноземної валюти на банкноти цієї країни.

Сучасні банкноти не розмінюються на золото та не завжди забезпечені товарами. Нині центральні банки країн випускають банкноти строго певної гідності. По суті, вони є національними грошима на всій території держави.

Депозитні гроші

Це числові записи на рахунках клієнтів у банку. Вони з'являються за умови пред'явлення власниками веселячи його обліку у банку. Банк замість виплати банкнотами за вексель відкриває в собі рахунок, з якого здійснюється платіж шляхом їх списання.

Депозитні гроші здатні виконувати накопичувальну функцію завдяки відсотку, одержуваному під час передачі коштів у тимчасове користування банку. Вони є мірою вартості, але не можуть виконувати функцію засобів обігу.

Депозит, як і вексель, має подвійну природу. З одного боку це грошовий капітал, з другого боку платіжний засіб. Дозвіл протиріччя депозиту між функцією капіталу (заощадження) та платіжною функцією здійснився завдяки поділу депозиту на поточний рахунок та ощадний, терміновий депозит.

Чеки

Чек - грошовий документ, що містить наказ власника рахунку в кредитній установі про виплату власнику чека зазначеної суми. Існують такі види чеків;
1. Іменні - виписані на певну особу без права передачі.
2. Ордерні - складені на певну особу, але з правом передачі іншій особі за індосаментом.
3. Пред'явницькі - якими зазначена сума виплачується пред'явнику чека.
4. Розрахункові - використовувані лише за безготівкових розрахунках.
5. Акцептовані - якими банк дає акцепт, чи згоду зробити платіж певної суми.

Сутність чека полягає в тому, що він служить засобом отримання готівки в банку, виступає засобом обігу та платежу, а також є знаряддям безготівкових розрахунків.

Безготівкові гроші

У розвинених країнах із ринковою економікою більшість коштів обігу посідає безготівкові гроші. Безготівкові гроші – записи на рахунках у центральному банку та його відділеннях, а також вклади у комерційних банках.

Безготівкові гроші по суті не є платіжними коштами, але будь-якої хвилини вони можуть перетворитися на готівку, гарантовану кредитними інститутами. Практично вони виступають нарівні з готівкою і навіть мають деякі переваги перед ними.

Електронні гроші

Кінець XX століття ознаменований переходом до нового виду грошей – «електронним». Це стало можливим завдяки масовому випуску комп'ютерів, що дозволило перейти до електронних платіжних переказів.

Електронні гроші в широкому розумінні визначаються як електронне зберігання грошової вартості за допомогою технічного пристрою, яке може широко застосовуватися для здійснення платежів на користь не тільки емітента, а й інших фірм, яке не вимагає обов'язкового використання банківських рахунків для проведення трансакцій, а діє як передоплачений інструмент на пред'явника.

Електронні гроші – це грошові зобов'язання емітента в електронному вигляді, що знаходяться на електронному носії у розпорядженні користувача.

В основі електронних грошей лежить звичайне депозитне звернення, засноване на первісному внесенні особою, яка здійснюється платіж, певної суми кредитних грошей.

Слід також розрізняти електронні фіатні гроші та електронні нефіатні гроші. Фіатні обов'язково виражені в одній з державних валют і є різновидом грошових одиниць платіжної системи однієї з держав. Держава законами зобов'язує всіх громадян брати до оплати фіатні гроші. Нефіатні – є електронними одиницями вартості недержавних платіжних систем. Відповідно, емісія, обіг та погашення (обмін на фіатні гроші) електронних нефіатних грошей відбуваються за правилами недержавних платіжних систем.

Електронні гроші поступово витісняють чеки та замінюють їх кредитними картками - засобом розрахунків, що заміняють готівку, а також засобом отримання короткострокових позичок у банках.

ФУНКЦІЇ ГРОШЕЙ

Сутність грошей як економічної категорії проявляється у їхніх функціях, які виражають внутрішню основу утримання грошей. Єдність функцій створює уявлення про гроші як про особливий специфічний товар, що бере участь як необхідний елемент у відтворювальному процесі суспільства. Гроші свої функції можуть виконувати лише за участю людей. Саме люди, використовуючи можливості грошей, можуть визначати ціни товарів, використовувати їх як накопичення. У розвиненому товарному господарстві гроші виконують такі функції: міри вартості, кошти обігу, кошти платежу, засоби накопичення та світових грошей.

Функція міри вартості полягає у оцінці вартості товарів та послуг. Вартість товару, виражена у грошах, називається його ціною. На ринку ціни можуть відхилятися вгору чи вниз від вартості (залежно від співвідношення попиту та пропозиції). Гроші також використовуються для реєстрації вартісного вираження будь-якого економічного параметра або запису зобов'язань.

Функція грошей як засобу обігу використовується як посередник в актах купівлі-продажу товарів. Для цієї функції дуже важливі легкість і швидкість, з якою гроші можуть обмінюватися будь-який інший товар (показник ліквідність).

Функція як засоби платежу виникла у зв'язку з розвитком кредитних відносин, тобто з можливістю відстрочки платежу. Цю функціюгроші виконують при наданні та погашенні грошових позичок, при грошових відносинах з фінансовими органами, а також при погашенні заборгованості по заробітної платита ін.

Функцію кошти накопичення виконують гроші, які безпосередньо не беруть участь в обороті. Гроші як засіб накопичення дозволяють переносити купівельну спроможність із сьогодення у майбутнє. Однак слід враховувати, що купівельна спроможність грошей залежить від інфляції. Щоб гроші не знецінювалися, широко практикується їхнє накопичення у вигляді золота, іноземної валюти, нерухомості, цінних паперів.

Функція світових грошей проявляється у взаєминах між економічними суб'єктами: державами, юридичними та фізичними особами, що знаходяться в різних країнах. До XX століття роль світових грошей грали благородні метали (насамперед золото у формі монет або злитків), іноді коштовне каміння. У наші дні цю роль зазвичай виконують деякі національні валюти - долар США, фунт стерлінгів, євро та єна, хоча економічні суб'єкти можуть використовувати у міжнародних угодах інші валюти.

У сучасній ринковій економіці функції грошей зазнали змін. Товарно-грошові відносини набули загального та глобального характеру. Таким чином, усі без винятку товари, послуги, природні та інтелектуальні ресурси, а також праця та здібності людей оцінюються сьогодні у грошовій формі.

Гроші з'явилися близько 7 тисячоліть тому. У сучасних умовах ускладнилися види та форми грошей, що серйозно ускладнює їх вивчення, призводить до розбіжностей у трактуванні понять, пов'язаних з грошима, та перешкоджає управлінню грошовим обігом.

Тому вивчення грошей має як теоретичне, а й практичне значення. Розкриття сутності грошей слід розпочинати з вивчення їхньої еволюції.

Вивчення еволюції грошей дозволяє виділити два види грошей, що історично склалися: повноцінні, або дійсні гроші (срібні і золоті зливки і монети) та їх замінники - неповноцінні гроші, тобто. знаки вартості - паперові гроші (асигнації, казначейські зобов'язання) та кредитні гроші (векселі, банкноти, чеки).

Повноцінні (реальні) гроші мали внутрішню вартість, а неповноцінні (їх замінники) не мали жодної вартості, крім витрат на їхнє друкування.

Повноцінні гроші

Гроші стали грошима, коли серед різних товарів виділився один як загальний еквівалент. Цим товаром стали благородні метали – срібло та золото. Потім золото витіснило срібло і з'явилася перша форма грошей - повноцінні, або дійсні гроші (срібні та золоті зливки, а потім монети).

Для обміну використовувалися монети з міді та її сплавів. Монета є певної формизлиток металу, вага та проба якого засвідчуються штемпелем держави. Спочатку монети карбувалися як кратні частини вагового масштабу. Ваговий масштаб, у свою чергу, використовувався як масштаб цін.

Слово "money" походить від латинського слова "moneta", яке пов'язане з назвою храму римської богині Юнони Монети. На території храму у IV ст. до нової ери почалося карбування монет стародавнього Риму, а ще раніше, у VII ст. до нової ери їх стали карбувати в Китаї, Індії. На Русі свої гроші з'явилися лише у Х ст.

Застосування монет ознаменувало завершення формування повноцінних грошей, що мають такі характерні риси:

Відповідність номіналу реальної вартості;

Несхильність до знецінення, за винятком екстраординарних випадків, як це

було, наприклад, у ХVІ столітті, коли в Європу ринув потік дешевого американського

золота та срібла;

Можливість фізичного використання, як будь-якого іншого товару.

Поряд із вищепереліченими властивостями грошей, зумовленими їх товарною природою, слід зазначити такі риси грошей, як інформаційну та правову.

Інформацію у вигляді штемпеля держави про пробу та вагу зливка можна виявити на злитках та монетах. Вони стали свідками історії, якими можна простежити як розвиток техніки, мистецтва, а й події, які у період карбування монет. Поруч із інформаційним значенням грошей посилилася і правова складова - встановлення державної монополії на карбування монет. За наявними даними, перші золоті монети було виготовлено у державі Малої Азії - Лідії за наказом царя Гігеса (VII в. е.). Олександр Македонський першим зобразив свій профіль на монеті.

Перевагою повноцінних грошей було гнучке пристосування до потреб обороту без шкоди власникам грошей, тобто. не потрібно здійснювати спеціальні заходи для регулювання кількості грошей у обігу: при надлишку монет порівняно з потребами обігу вони осідали в скарби, а за зворотної ситуації поверталися в канали грошового обігу1.

Неповноцінні гроші

У ХЕХ-ХХ століттях через відставання видобутку золота потреб економічного обороту стало важче забезпечувати його з допомогою дорогих золотих монет, тому почали складатися передумови початку нової, другий формі грошей - неповноцінним - замінникам повноцінних грошей, знакам вартості. Витіснення повноцінних грошей їх замінниками - паперовими та кредитними грошима було необхідним та закономірним процесом. Його прискоренню сприяло розвиток капіталізму, що призвело до посилення держави, поглиблення товарно-грошових та кредитних відносин.

Цей процес відбувся під впливом двох економічних законів:

1) закону відповідності виробничих відносин характеру та рівню розвитку продуктивних сил;

2) закону економії суспільної праці, що вимагає економії витрат грошового обороту, підвищення надійності, зручності та швидкості руху грошей.

Передумовами переходу до неповноцінних грошей стало:

незручність використання монет з дорогоцінних металів при дрібних угодах;

Об'єктивний процес витіснення повноцінних грошей неповноцінними через їх швидкоплинне використання (постійну зміну власника) та набуття статусу символічних грошей як посередника у процесі обігу;

Розвиток кредитних відносин;

Зміцнення держави, яка використовує для покриття своїх витрат неповноцінні (паперові) гроші та владною силою узаконюючого їх;

Зростання потреби у грошах у зв'язку з бурхливим розвитком товарно-грошових відносин.

Головна відмінна особливістьнеповноцінних грошей полягає в тому, що:

Практично відсутня внутрішня вартість;

Номінальна їх вартість настільки перевищує реальну, що майже непорівнянна;

Вони схильні до знецінення;

Їх фізично неможливо використати як товар.

Властивості сучасних представників грошей сприяли втраті такої переваги повноцінних грошей, як автоматичне пристосування до потреб товарообігу. Внаслідок чого виникла об'єктивна необхідність здійснення суспільством в особі держави спеціальних заходів щодо такого пристосування. Ці заходи перетворилися на невід'ємну частину державного регулювання економіки, основним інститутом якого став центральний банк.

Неповноцінні гроші зазвичай ділять на готівку та безготівку. Для неповноцінних готівки характерно:

Стирання монет і, відповідно, поступове розбіжність їхнього номіналу з реальною вартістю1;

Свідоме псування монет державою, тобто. зниження їхнього золотого (срібного) змісту для отримання додаткового доходу;

Випуск паперових грошей з примусовим курсом для отримання емісійного до-

Під емісійним доходом розуміється різниця між номінальною вартістю випущених паперових грошей та витратами на їхнє друкування, а також випуск банкнот банками.

Першими з'явилися безготівкові гроші. Ними стали векселі, що застосовуються ще в античні часи, але на постійній основі вексельні угоди почали оформлятися лише у XII-XVI століттях.

Система обігу паперових грошей встановилася наприкінці І - початку ІІ тисячоліття нової ери в Китаї. При капіталізмі паперові гроші вперше були випущені в Швеції (1641), пізніше - в північноамериканській колонії Англії Массачусетсі (1690) для виплати платні солдатам, а потім для покриття та інших витрат. Ідея використання державних паперових квитків поступово була втілена у всіх країнах: у 1701 р. – у Франції, у 1769 р. – у Росії, наприкінці XVII ст. - в Англії.

Спочатку паперові гроші безперешкодно та необмежено приймалися поряд із золотими грошима і розмінювалися на них за встановленим курсом, що надавало паперовим грошам суспільну значущість у межах країни.

Нерідко держави, яким вимагалося покривати витрати на війни та революції, порушували головну умову стійкості паперових грошей – обмін на золото згідно з оголошеним курсом. Це призводило до втрати довіри населення до уряду і відповідно знецінення грошей.

Згодом паперові гроші перестали розмінюватися на метал і поступово стали відповідати своїй назві, перетворившись на листочки паперу, що підкріплюються лише владною силою держави з курсом, який він встановлює. На сьогодні емісія паперових грошей практично припинилася1.

У сучасних умовах велике поширення набули кредитні гроші. Кредитні гроші, як представники вартості, створюються банкам і в процесі здійснення кредитних операцій. Їх поділяють на дві групи:

Небанківські кредитні гроші - векселі небанківських організацій (вид безготівкових грошей);

Банківські кредитні гроші - банкнота (вид готівки), депозит до запитання (депозитні гроші), чек (вид безготівкових грошей), електронні гроші (нерозвинений вид готівки).

Вексель - письмове абстрактне та безперечне зобов'язання позичальника про сплату певної суми кредитору після закінчення зазначеного у векселі терміну, інструмент комерційного кредиту.

Спочатку це були найпростіші боргові зобов'язання (розписки, що використовувалися в I тисячолітті до нової ери (Вавилон)).

У XII ст. в Італії, а потім в інших країнах Західної Європистали застосовуватися переказні векселі - торговельні гроші. Вони до настання терміну платежу можуть звертатися як купівельний та платіжний кошти на підставі передавального напису (індосаменту), а при настанні строку погашатися шляхом взаємного заліку вексельних зобов'язань, особливо при міжнародних розрахунках.

Починаючи з XVII ст. розвиток банківської справи сприяв удосконаленню видів кредитних грошей, появі банкнот та чеків.

Банкноти - це прості векселі, що виписуються банками замість врахованих або прийнятих у заставу приватних комерційних векселів, а також вкладів у вигляді золотих і срібних монет. Згодом вони почали використовуватися як платіжні кошти, почали звертатися та здобули суспільне визнання. Це дозволило не засвідчувати банкнотами вклади, а видавати ними кредити. Придбання банкнотами статусу грошей (платіжних коштів) зобов'язувало банки будь-якої миті обміняти їх у гроші (монети) чи казначейські квитки, що обмежувало розмір кредиту, створювало основу регулювання ліквідності банків. Банкнота мала подвійне забезпечення: вексельне та золоте, що сприяло саморегулюванню банкнотного обігу відповідно до потреб товарообігу. У разі збільшення товарообігу зростав випуск комерційних векселів, отже, обсяг їх обліку у банках, і навпаки. Під час випуску банкнот невеликої гідності відбувалося витіснення ними золотих монет. Згодом банкноти багато в чому втратили кредитний характер, що сприяло їхньому переродженню у паперові гроші.

Неповноцінні замінники грошей, що не мають вартості, не могли виконувати функцію накопичення як повноцінні, виникала спокуса їх збільшення для зростання прибутку банків, що призводило до порушення вимог щодо підтримки ліквідності та суспільної рівноваги. Втручання держави у ці процеси призвело до створення центрального банку як органу державного регулювання, що став результатом розвитку банківської справи та державного грошово-кредитного регулювання

економіки. Випуск банкнот центральним банком поступово був монополізований. У більшості країн емісійні банки сформувалися до кінця ХІХ ст., вони забезпечували стійкість банкнотного обігу на підставі законодавчих норм, що регулюють емісію банкнот щодо золотих запасів центрального банку. Поступово збільшувався розрив між розмірами золотого запасу і кількістю банкнот, емітованих центральним банком у процесі кредитування комерційних банків під забезпечення товарними векселями. В результаті взяла гору тенденція розширення фінансування та кредитування центральним банком держави: прямо - шляхом купівлі його зобов'язань або побічно - у вигляді видачі позичок комерційним банкам під ці зобов'язання.

Після світової економічної кризи 1929-1933 років. золотий стандарт (тобто обмін банкнот на золото) припинив своє існування. Обмеження розмірів банкнотної емісії відповідно до норм золотого покриття було знято приблизно до середини 70-х років. Внаслідок цих процесів емісія банкнот багато в чому втратила кредитний характер, що неминуче означало їхнє переродження у паперові гроші.

У економічної теоріїрозрізняють паперові гроші у вузькому значенні - казначейські квитки, від початку виступали як знаки золота, і паперові гроші у сенсі слова - банкноти - знаки як золота, а й кредита1.

Поряд із векселем та банкнотою заміна повноцінних грошей відбувалася на основі інших різновидів кредитних грошей та безготівкових розрахунків.

Перші банки, створені у ХІ-ХІІ століттях не випускали кредитних грошей (банкнот, чеків), їх функціями були прийом та видача вкладів, проведення безготівкових розрахунків між вкладниками, надання кредитів повноцінними грошима.

Подібні розрахунки здійснювалися шляхом перенесення сум з одного рахунку в інший у присутності обох клієнтів. Це було зручно, безпечно і дозволяло уникнути втрат під час розрахунків монетами, що зазнавали псування, що втрачали у вазі через знос. Виникли передумови створення грошей безготівкового обороту, саме депозитних грошей.

З розвитком кредиту та банків, які у ролі фінансових посередників, відбувалася концентрація вільних фінансових капіталів, заощаджень нашого суспільства та наступне їх використання як позичок у безготівковому порядку.

Вкладні (депозитні) операції створили умови для заміни готівки (банкнот) кредитними засобами обігу та кредитними операціями.

З XIV ст. стало можливим використання вкладів на основі чеків і жиронаказів, що виписуються (доручень по перерахуванням грошей).

Чек - письмовий наказ власника поточного рахунку банку про виплату готівкою або про переказ суми грошей певній особі. Як посередники у розрахунках, банки встановлюють кореспондентські відносини, відкриваючи один в одного рахунки. На основі кореспондентських відносин набувають розвитку операції із взаємних заліків (кліринг чеків), які покладаються на створювані з цією метою розрахункові палати. На суму платежів, що взаємопогашуються, скорочується потреба в грошах, необхідних для обігу.

Суспільний розвиток призвів до демонетизації золота та дематеріалізації грошей. Демонетизація - означає втрату золотом функцій фінансів, тобто. вилучення золотих монет із внутрішнього та зовнішнього грошового обігу у всіх країнах.

У внутрішньому обігу демонетизація відбулася на початку 30-х років. ХХ ст. Монети з дорогоцінних металів в даний час використовуються в основному в нумізматичних цілях, їх номінальна вартість набагато нижче вартості металу, що міститься в них.

Зі зовнішнього обігу золото було виключено до початку останньої чверті ХХ ст., коли в результаті Ямайської реформи світової валютної системи було внесено зміни до Статуту МВФ про відміну офіційної ціни золота та золотих паритетів валют.

Дематеріалізація означає переважне використання безготівкових (невічевих) грошей (які мають матеріально відчутної форми) як записів їх залишків за рахунками банківських книгах, а сучасних умовах - у пам'яті комп'ютерів. Дематеріалізація грошей, як і демонетизація золота, здійснювалася поступово. Якщо до кінця ХІХ століття у всіх країнах переважали розрахунки готівкою, то до кінця ХХ століття їхня питома вага стала вимірюватися кількома відсотками.