Металеві (повноцінні) гроші. Повноцінні гроші

Сторінка 1

Повноцінні гроші (full-bodied money) - гроші, номінал яких дорівнює їхній ринковій вартості, наприклад, монети з чистого золота або срібла.

Оскільки повноцінні гроші зберігаються тривалий часі будь-якої миті можуть бути перетворені на товар, то товаровласники нерідко продають товари з метою накопичення грошей, перетворюючись таким чином на зберігачів скарбів.

Представники повноцінних грошей(representative full-bodied money) - гроші, що мають незначну товарну вартість, але спираються (можуть бути обміненими за фіксованим курсом) на цінний товар, наприклад, золото або срібло.

Представники повноцінних грошей (/pivcntatwc full-bodied money) - гроші, що мають незначну товарну вартість, але спираються (можуть бути обміненими за фіксованим курсом) на цінний товар, наприклад золото або срібло.

Кількість повноцінних грошей, що перебувають у обігу, залежить від вартості грошового товару та від факторів, що лежать поза грошового обігу. При обігу повноцінних грошей зайві гроші перетворюються на скарби, а при зростанні потреби в них знову витікають зі скарбів на обіг. Ціни товарів у разі не коливаються залежно кількості коштів звернення, оскільки кількість коштів звернення завжди відповідає потреби у них.

Золото як реальні повноцінні гроші у сучасному світівиконує функцію скарби, якщо раніше центральні емісійні банки повинні були мати золоті запаси як резервів внутрішнього грошового звернення, то з припиненням обміну банкнот на золото і скасуванням золотих паритетів, тобто. винятком його з міжнародного обороту функції золотого запасу центрального банку відпали. Однак золото продовжує зберігатись у центральних банках як стратегічний резерв.

Використання представників повноцінних грошей знижує трансакційні витрати, оскільки пересилання великих сум як золота чи срібла незручна. Використовувати паперові свідоцтва на реальні товари значно простіше та дешевше. Гроші, що використовуються в господарській системі, називаються нерозмінними грошима (fiat money), якщо товарна вартість усієї грошової маси, що використовується, набагато менша, ніж її номінальна вартість. У системі з нерозмінними грошима останні мало чого варті як звичайні товари. Наприклад, мідна монета, що містить міді на / ] () цента, але має номінал в 1 цент, є нерозмінними грошима.

Функцію скарбу виконують лише повноцінні гроші.

Спочатку при застосуванні повноцінних грошей велика увага приділялася розгляду товарного характеру та походження грошей, що мають власну вартість і можливість використання для оцінки товарів та обміну на них.

У разі функціонування повноцінних грошей роль кредиту сфері готівковогрошового звернення була менш значною, ніж за функціонуванні нерозмінних на золото грошових знаків. Це з умовами функціонування повноцінних грошей, у яких зміна маси грошей мало пов'язані з застосуванням кредиту. Так, зменшення маси повноцінних грошей у сфері обігу супроводжується перетворенням їх на скарб і відбувається практично без участі кредиту. Навпаки, збільшення маси грошей у обігу може статися зі скарбу, але й без участі кредиту.

При переході від застосування повноцінних грошей до грошових знаків насамперед з'явилися в обігу розмінні на золото кредитні квитки. У процесі заміщення повноцінних грошей паперовими грошовими знаками виникла проблема ув'язування свокупної маси таких грошових знаків із потребами обороту. Значення розв'язання подібної проблеми було зумовлено тим, що при випуску в обіг грошових знаків понад потребу в них виникає загроза їхнього знецінення, чого не буває при використанні золотих грошей.

До того ж, при використанні повноцінних грошей зазвичай фіксується золотий зміст (вага) грошової одиниці, що дозволяє застосовувати таку величину як масштаб цін.

В умовах золотого монометалізму кількість повноцінних грошей, які фактично перебували в обігу, стихійно регулювалася потребами товарного та платіжного обороту відповідно до відкритого К.А.

Однак якщо у сучасних умовах- замість повноцінних грошей повсюдно використовуються грошові одиниці, які не мають власної вартості, встановлення цін істотно ускладнюється. Тим не менш, і неповноцінні гроші використовуються для встановлення цін.

ПАПЕРІВНІ ГРОШІ - знаки вартості, що замінюють у обігу повноцінні гроші; наділені примусовим курсом, зазвичай не розмінні на метал і випускаються державою покриття своїх витрат.

Починаючи з 600-300 років. до н.е. на зміну товарним грошам приходять повноцінні гроші.

Повноцінні гроші- це вид грошей, що є грошовими знаками, купівельна спроможність яких прямо або опосередковано заснована на вартості дорогоцінного металу, наприклад, золота або срібла.

Грошові знаки, купівельна спроможність яких прямо ґрунтується на вартості дорогоцінного металу, є повноцінними грошима,у точній відповідності до значення даного терміна. Грошові знаки, купівельна спроможність яких опосередковано заснована на вартості дорогоцінного металу, є представниками повноцінних грошейабо розмінними грошима.

У повноцінних грошей номінал, позначений на лицьовій стороні, має співпадати з їхньою товарною вартістю. У представників повноцінних грошей номінал значно вищий за їх товарну вартість, але вони передбачають обов'язковий обмін за фіксованим курсом на повноцінні гроші.

Основними формами повноцінних грошей є:

(1) зливки;

(2) монети (повноцінні, розмінні);

(3) банкноти.

На рис. 3.2 представлено класифікацію повноцінних грошей.

Рис. 3.2. Класифікація повноцінних грошей

Зливки.Перші повноцінні гроші випускалися у формі злитків. Посвідчуючи чистоту металу та його вагу, верховні правителі таврували зливки, намагаючись подолати незручності, пов'язані з визначенням кількості та якості металу, що міститься в злитку. У різних джерелах з історії грошей зустрічаються відомості про те, що перші зливки металів, підтверджені певним тавром, набули широкого ходіння в Стародавньому Вавилоні та Єгипті. Недоліками металевих повноцінних грошей у злитках були їхня слабка подільність і обмежена транспортабельність.

Монети.На відміну від товарних грошей та немаркованих злитків металу монети були першими досить універсальними платіжними засобами. Оскільки їхня якість та вага засвідчувалися пробою. Вони були пізнаваними, довговічними, ділими і транспортабельними.

Вважається, що перші монети були випущені в обіг у Лідійському царстві у 640-630 pp. до н.е. Їх викарбував із природного сплаву золота та срібла. І вони були квадратні форми. У 550 р. до н. у Лідійському царстві стали виробляти повноцінні золоті та срібні монети. Приблизно в цей же час перші монети були викарбувані і в Стародавню Грецію. Пізніше, у 600-300 роках. е., у Китаї випустили перші монети округлої форми. А в 275-269 рр. до н.е. срібні монети отримали ходіння в Римській імперії і потім поширилися її колоніями.

Починаючи з 800-900гг. н.е. у більшості європейських країн, в тому числі і на Русі, з'являється власне монетне карбування, і монети активно починають звертатися по всій Європі.

Оскільки вагове утримання перших монет збігалося з викарбуваним ними номіналом, нерідко найменування вагової одиниці повторювалося у грошовій, наприклад, гривня, фунт тощо.

Крім повноцінних монет, у зверненні перебували розмінні монети. Вони являли собою дрібні частини повноцінних монет. Зазвичай карбування розмінних монет відбувалося в закритому порядку з металу, що належить державі, на державному монетному дворі.

При зношуванні повноцінних монет у процесі використання, при псуванні монет приватними або державними емітентами відбувалося зменшення їх вагового змісту. При цьому монети продовжували звертатися за колишнім номіналом. Це швидко наштовхнуло думку про можливість фальсифікації монет, тобто. цілеспрямованого карбування неповноцінних грошей. У неповноцінних монет номінальна вартість вища за їх товарну (внутрішню) вартість. Однак, на відміну від повноцінних грошей, неповноцінні монети не передбачали жодного обміну на Повноцінні гроші.

Монетний прибуток.Карбування неповноцінних монет приносило монетний дохід. Монетний дохід – це різниця між номіналом монети та ринковою вартістю металу, який був витрачений на її виготовлення. У міру утворення національних держав монетне карбування стало винятковим привілеєм урядів і отримало назву монетної регалії. Монетна регалія – це монопольне право держави карбувати неповноцінну монету. Цю прерогативу уряду вже ніколи згодом не поступалися, стверджуючи, що вона потрібна для загального блага. Прибуток від монопольного випуску грошей називається емісійним доходом чи сеньйоражем.

Банкноти.Розширення обсягів товарного виробництваспричинило зростання обмінних операцій. Повноцінні гроші були не в змозі забезпечити зростаючі потреби господарства у засобах обігу, тому виникла потреба у запровадженні нової формигрошей – банкнот, які були представниками повноцінних грошей.

З історії грошей відомо, що перші європейські банкноти 1661 р. випустив банк Швеції. Банкноти, емісія яких регламентувалася державою, виникли Англії 1694 р.

Перші російські банкноти з'явилися в обігу при Катерині II в 1769 і за аналогією з французькими називалися асигнаціями.

Банкноти виконували функцію засобу платежу у сфері оптового товарообміну; роздрібна торгівляобслуговувалась монетними грошима.

Банкноти були представниками повноцінних грошей. Вони не мали примусового курсу, але обов'язково обмінювалися на монети за ринковим курсом. Таким чином, банкнота була розпискою, що містить вимогу до банку-емітенту видати її пред'явнику вказану в ній кількість монет.

У 1844 р. в Англії згідно з Актом Р. Піля з'являється інститут емісійного права. Емісійне право - це право центрального (державного) банку випускати грошові знаки без монетарного покриття та без спеціального дозволу законодавчих органів. Його масштаби вимірювалися у відсотках обсягу емісії покритих банкнот. У Франції інститут емісійного права було запроваджено 1848 р., у Росії - 1897 р., США - 1916 р. Отже, урядова монополія випуск грошей, спочатку поширювалася лише з монети (оскільки це була єдина використовувана форма грошей) , стала поширюватися і банкноти.

Оскільки банкноти були представниками повноцінних грошей, вони передбачали певний порядок забезпечення їхньої емісії, який міг бути прямим та непрямим. До прямого забезпечення відноситься забезпечення монетами, викарбуваними з дорогоцінних металів або векселями. До непрямого забезпечення належить забезпечення банкнот зобов'язанням держави приймати в сплату податкових та інших платежів. Залежно від забезпечення виділяли три види банкнот: з повним покриттям, з частковим покриттям та без покриття.

Банкноти з повним покриттяммали повне пряме покриття, розмінювалися на золото у необмеженій кількості (розмінний курс був ринковим), емітувалися приватними та державними банками у необмеженій кількості; вбудованим лімітом такої емісії був офіційний золотий запас.

Банкноти з частковим покриттяммали пряме забезпечення, що складалося з дорогоцінних металів та векселів, обмінювалися на золото у необмеженій кількості (курс обміну був нижчим від номіналу), емітувалися державним банком, діяльність якого обмежувалася інститутом емісійного права.

Банкноти без покриттяне мали прямого забезпечення, їх обмін на монети не проводився, вони визнавали державний обов'язок; право емісії додаткових грошових знаків зберігалося за державним банком та періодично переглядалося у бік підвищення.

Згодом банкноти еволюціонували від першої форми до третьої. Їхня поступова зміна була наслідком безперервної емісії, що при обмеженості офіційних золотих резервів призводило до неможливості розміну всіх випущених банкнот на золото. 1976 р. демонетизація золота була закріплена міжнародними домовленостями. Банкноти остаточно трансформувалися у нерозмінні паперові гроші.

Розвиток товарного виробництва та посилення економічних взаємозв'язків у суспільстві призвели до формування регіональних, а потім і загальнонаціональних ринків. Ці об'єктивні процеси вимагали й упорядкування грошового звернення до створення гнучкої системи, яка сприяла розвитку товарно-грошових відносин. Створення такої системи забезпечувало державу, об'єктивно сформованими елементами грошового обігу та їхню взаємодію.

Спочатку це були грошові системи, що базувалися на загальному еквіваленті, що мав товарну природу.

Вже від початку свого зародження, в умовах рабовласницького ладу, грошові системи були представлені повноцінними та неповноцінними грошима, а правове забезпечення їх функціонування зводилося до регламентації процесу карбування монет та боротьби проти фальшивомонетників.

У ролі грошей спочатку використовувалися різні метали і вироби їх: залізо, мідь, бронза та інших. природні властивостізолота та срібла (висока питома вага вартості вагової одиниці, обмежене поширення в природі, здатність тривалий час зберігати Фізичні властивостілегко змінювати зовнішній вигляд, портативність і т.д.) як гроші виділили ці метали.

Оскільки у період гроші виступають у вигляді товару, цей тип грошової системи називається металевим. Металева грошова система - це система, основу якої становлять повноцінні металеві гроші. У такій системі згодом з'являються банкноти, які розмінювалися на золото, та паперові гроші, але визначальним елементом залишалися благородні метали.

У період існування металевих систем вже в середньовіччі грошові системи є досить складною формою організації грошового обігу, яка включає такі елементи:

Повноцінні гроші;

Неповноцінні гроші;

Банкноти;

Казначейські квитки.

Золото, вже в давнину потрапляло в обіг у вигляді монет. У цьому сенсі карбування монет вважалася важливим моментом в організації грошового обігу, вона від початку здійснювалася під наглядом держави. Оскільки повноцінні гроші були товаром і до того ж досить рідкісним, то держава була зацікавлена у постійному його збільшенні. Внаслідок цього щодо повноцінних грошей існувало право вільного карбування.

Це право зводилося до того, що кожен, хто мав у злитках золото чи срібло, а за часів системи золотомонетного стандарту – лише золото, мав можливість вільно карбувати з нього відповідну кількість монет. Зацікавленість держави у збільшенні кількості повноцінних грошей у обігу виявлялася в тому, що витрати, пов'язані з карбуванням монет, держава або повністю брало на себе, або обмежувалося символічною платою. У Росії, наприклад, ця плата становила 0,2% вартості зливка металу. Журнал “Фінанси та кредит” 7/2000

Повноцінні гроші завжди були в обігу і тому зношувалися. Це робило їхнє звернення дорогим і змушувало вдаватися до заходів, які б протидіяли зносу. Найпоширенішим засобом боротьби з цим явищем у багатьох країнах стали домішки до грошового металу стійкішого до зносу металу. Ця домішка називалася лігатурою, а кількість грошового металу (золота чи срібла) у монеті отримала назву проби.

Вагове співвідношення між чистим грошовим металом та домішкою інших металів встановлювалося державою та виражалося у тисячних частках або за каратною системою. У більшості країн використовувалася система тисячних часток. Відповідно до цієї системи монетне золото, наприклад 900 проби, являло собою монету, де на 900 вагових частин чистого золота припадало 100 частин домішки. При каратній системі чистий дорогоцінний метал відповідав 24 каратам і тому, якщо в монеті було 12 карат, це означало, що вона містила половину чистого дорогоцінного металу, а половину - домішки.

Наявність лігатури зменшувала швидкість зношування монет, але не могла усунути його причину. Тому монета в процесі тривалого користування могла втратити частину своєї ваги і через це її вартість була меншою, ніж та, що зазначена в її номіналі. Щоб упорядкувати оборот з огляду на цей момент, держава встановлювала межу зносу, за порогом якого монета переставала бути обов'язковою для прийому. Цей кордон у різних країнахбула різною, але, як правило, встановлювалася в межах 1% від ваги монети.

В процесі історичного розвиткуможна виділити два основні види металевих грошових систем:

а) біметалічна - це такі системи, в яких роль загального еквівалента виконують два грошові метали: золото та срібло;

б) монометаллическая - це фінансові системи, у яких роль загального еквівалента закріплюється за одним металом: золотом чи сріблом.

При цьому вже з раннього середньовіччяі практично до середини XIXв. переважали біметалічні системи, хоча в окремих країнах у певні періоди мав місце і срібний монометалізм. Наприклад, він існував у Росії з 1843 по 1852 р.

Наявність двох грошових металів, що суттєво відрізнялися за своєю вартістю, спричинило існування двох цін товарів: у золоті та сріблі. Це було з тим, кожен із цих металів виконував роль загального еквівалента, отже, і функцію міри вартості. У свою чергу дві ціни на той самий товар створювали деяку незручність у процесі обміну. Однак глибинним і справді об'єктивним недоліком біметалічної системи виявилося те, що в такій системі постійно порушувався закон вартості. Це було викликано тим, що умови видобутку золота та срібла постійно змінювалися, а це призводило до зміни вартості цих металів. Уловлювати цю зміну та постійно відображати у співвідношенні цін, яке фіксувалося державою у золоті та сріблі, було практично неможливо.

З розвитком товарного виробництва зазначене протиріччя, об'єктивно закладене в біметалічній грошовій системі, стало гальмувати товарний обмін і в результаті призвело до заміни її монометалічної фінансової системою. У другій половині ХІХ ст. країни почали переходити до монометалевої грошової системи.

Однією з перших держав, що перейшло до золотого монометалізму, була Англія.

Єдиним грошовим металом визнавалося лише золото. Монети зі срібла переходили до розряду неповноцінних. Після цього, а саме у 1867 р., міждержавною угодою, яка була укладена в Парижі кількома країнами, золото визнавалося єдиною формоюсвітові гроші. Ця система отримала назву Паризької валютної системи. Росія перейшла до золотого монометалізму після грошової реформи 1895-1897 р.р. Козирєв В.Ш. "Основи сучасної економіки", М., 2000 р.

Перехід був явищем досить революційним та натикався на інерційний опір окремих країн. Прикладом може бути створення 1865 р. Латинського монетного союзу, куди входили такі країни, як Франція, Італія, Бельгія і Швейцарія. Пізніше до них приєдналися Греція та Румунія. Ці країни з підтримки стійкого грошового звернення з урахуванням біметалізму, уніфікували правила карбування золотих і срібних монет. Вони домовилися про запровадження загальної грошової одиниці - франко, зобов'язалися карбувати золоту та срібну монету однакової ваги та проби та встановили єдине співвідношення золота та срібла.

Золотий монометалізм привів до формування грошової системи, що отримала назву золотого стандарту. Її основні особливості можна звести до таких моментів:

Золото вільно обертається, а золоті монети виконують усі функції грошей;

Неповноцінні гроші вільно та у необмеженій кількості обмінювалися на золото;

Вивезення та ввезення золота з однієї країни в іншу було вільним.

Перехід до золотого стандарту, забезпечував високий рівеньстійкості національних валют та створив сприятливі умови для безперебійного функціонування золота як світових грошей. Все це сприяло розвитку капіталістичного виробництва, становленню та зміцненню його кредитної системи, розвитку міжнародної торгівлі та міжнародних кредитних відносин.

Походження неповноцінних грошей пов'язані з тим, що у процесі історичного поступу такі метали, як срібло, мідь і бронза раніше золото виконували роль загального еквівалента. Іншою причиною, яка зумовила необхідність існування неповноцінних грошей, було те, що для обслуговування дрібних платежів карбувати дрібні монети із золота було технічно дуже складно. Виникла потреба в розмінній монеті, яку й задовольняли неповноцінні гроші.

Виступаючи засобом обігу та платежу нарівні з повноцінними грошима, неповноцінні, мали власну вартість нижче за їх покупну вартість, це могло призвести до витіснення з обігу повноцінних грошей. Щоб цього не сталося, держава часто встановлювала межу розміру платежів, які можна здійснювати лише неповноцінними грошима. Так, наприклад, у Росії срібними монетами номіналом від 25 коп. до 1 руб. можна було сплатити покупки вартістю до 25 руб., а дрібнішою срібною та мідною монетою - покупки до 3 руб.

Яскравим історичним прикладом можуть бути події Росії у період правління царя Олексія Михайловича (1645- 1676 рр.). У 1656 р. уряд царя Олексія Михайловича випустив в обіг срібну рублеву монету, яка за вагою була вдвічі меншою за попередній срібний рубль. А незабаром випустили мідні монети номіналом 1 рубль. Вони швидко витіснили попередній срібний карбованець. Операція з карбування мідних грошей була дуже вигідна царському уряду. Купуючи фунт міді (409,6 г) за 12 коп., Воно викарбувало з нього мідних грошей на 10 руб. і цими грошима розраховувалося з купцями, воїнами та державними чиновниками. Усього було випущено неповноцінних грошей на величезну на той час суму - 20 млн. руб. Це призвело до кризи грошового обігу і спричинило 1662 р. повстання населення Москви, що отримало назву « мідний бунт». Після жорсткого придушення заколоту цар змушений був відмовитися від мідних рублів, і їх вилучили з обігу по одній копійці за рубль. Базильова Р.Г., Гурко О.С. "Макроекономіка" М., 2000 р.

Золотий стандарт проіснував до Першої світової війни, з початком якої у всіх воюючих країнах (крім США) було припинено обмін банкнот на золото та заборонено його вивіз із країни. У разі війни країни розпочали широку емісію нерозмінних на золото банкнот. Після закінчення Першої світової війни на початку 20-х років золотий стандарт було відновлено, але вже не в золотомонетному вигляді, а у вигляді золотозлиткового та золотодевізного стандартів. Золотозлитковий стандарт означав, що розмін банкнот на золото відновлювався, але тільки в обмін на зливки. Іншими словами, можливість такого обміну могла реалізуватися лише тоді, коли сума банкнот була достатньою для придбання стандартного зливу золота. Так, у Великій Британії це був злиток вагою 12,4 кг вартістю 1700 фунтів стерлінгів, у Франції-12,7 кг вартістю 215 тис. франків. Золотозлитковий стандарт відновили країни, які мали, як, наприклад, Францію і Велику Британію, значні золоті запаси.

У країнах, де державні запаси золота були відносно невеликі (Німеччина, Данія, Австрія та ін.), золотий стандарт було відновлено у вигляді золотодевізного. Його суть у тому, що національна валюта не обмінювалася безпосередньо на золото. Цей обмін був непрямим і проходив через попередній обмін грошей на девізи, тобто на валюту тієї країни, де мав місце золотозлитковий стандарт. Золотодевізний стандарт, був закріплений міжнародною угодою в Генуї 1922 р.

Відновлений золотий стандарт проіснував, однак, недовго. Світова економічна криза 1929-1933 років. (Велика депресія) призвела до скасування золотого стандарту в більшості країн. У 1931 р. його скасувала Великобританія та Японія, а США відмовилися від нього у 1933 р. Цей процес поширився та означав остаточний крах золотого стандарту.

Проте кілька країн на чолі з Францією спробували утримати золотий стандарт і утворили 1933 р. золотий блок. До нього увійшли: Франція, Бельгія, Нідерланди, Швейцарія, а потім до них приєдналися Італія та Польща. Однак цей блок не проіснував довго і в 1936 р. розпався, а його учасники були змушені запровадити валютні обмеження та відмовитися від розміну банкнот на золото.

Крах золотого стандарту, найбільш стійкої грошової системи, що існувала протягом усієї історії світу, був об'єктивним і означав фактичний перехід від використання повноцінних грошей до використання неповноцінних. Пашкус ЮВ Гроші: минуле та сучасність,1990

Головна причина – розвиток товарного виробництва суперечило дуже стабільній, але не еластичній і дорогій системі золотого стандарту. Справа в тому, що видобуток золота не міг розвиватися такими ж темпами, якими розвивалося громадське виробництво.

Через що на тому етапі економічного розвитку, який характеризувався високим динамізмом у нарощуванні обсягів промислового та сільськогосподарського виробництва, існуюча системагрошового звернення стала помітним гальмом шляху подальшого прогресу у розвитку товарного виробництва. Звичайно, ця суперечність існувала і задовго до моменту скасування золотого стандарту. Але раніше воно долалося шляхом збільшення видобутку золота і, що особливо суттєво - розвитком кредиту.

Важливими факторами, які відіграли свою роль у відмові від золотого стандарту, стали також:

Дорожнеча обслуговування цієї грошової системи;

Зростаюча потреба у золоті із боку виробництва (особливо за умов гонки озброєнь);

Неможливість для держави за умов золотого стандарту проводити власну незалежну грошово-кредитну політику.

У сучасних умовах неповноцінні гроші існують і у вигляді монет, які виготовляються із міді, срібла, алюмінію, нікелю та інших металів та їх сплавів.

Важливим елементом грошової системи сьогодні є також такий різновид неповноцінних грошей як банкнота. Вона виникає з розвитком товарного обміну різними шляхами, але, зрештою, її існування пов'язується з тим, що банкір видає їх у підзвіт комерційних векселів.

Банкнота як одна з форм кредитних грошей відрізняється від паперових грошейтим, що не має примусового ходіння та забезпечується золотом та іншими активами банку. Згодом банкнота втрачає ці особливості і по суті нічим не відрізняється від паперових грошей.

Трансформація банкнот у паперові гроші, тобто нерозмінні на золото, пов'язана зі складними процесами розвитку кредитних відносин. Серед безлічі причин цього явища до найважливіших слід віднести емісію комерційними банками банкнот більш реальне забезпечення їх золотом і широке використання їхньої забезпеченості облігацій державних позик.

Істотне значення у грошовій системі сьогодні має також такий різновид неповноцінних грошей як казначейські квитки - нерозмінні грошові знаки, що випускаються казначейством. Держава використовує їх покриття бюджетного дефіциту. Головна відмінність казначейських квитків від банкнот зводиться до примусового характеру їхнього обігу та нерозмінності на золото. Однак згодом їхня відмінність від кредитних грошей (банкнот) зникає через трансформацію останніх у паперові гроші. Журнал “Бізнес та банки” 15/2005

лекція 2.Види грошей.

1. Поняття бартеру. 2. Поняття виду та форми грошей. 3. Товарні гроші та їх форми. 4. Повноцінні гроші та їх форми. 5. Нерозмінні гроші та їх форми. 6. Грошові сурогати та його роль російській економіці.

Еволюція товарних відносин, зумовлена безперервним рухом суспільно-економічних формацій, призводить до розвитку нових форм обміну.

Першим кроком по дорозі появи грошової форми обміну була бартерна форма.

Бартерє прямий обмін товару чи послуги на інший товар чи послугу.

Система обміну, в якій індивід, який потребує товарів чи послуг, повинен знайти іншого індивіда, який бажає надати свої товари та послуги в обмін на товари та послуги першого, називається системою приватного бартеру.

Незручності системи приватного бартеру змусили людей шукати інші способи обміну. Одним із них є організація спеціальних місць торгівлі, на яких представлені товари та послуги.

Система обміну, за якої індивіди на постійній основі обмінюють товари та послуги безпосередньо на інші товари та послуги, отримала назву системи торгового бартеру. Заснування спеціалізованих торгових майданчиків дозволило потенційним покупцям заздалегідь знати, де можна знайти продавців конкретних товарів. Хоча цей спосіб обміну знижує гостроту проблеми подвійного збігу потреб, не знімає її повністю, як і виключає пов'язаних із нею витрат. Конкретний індивід знає, що він знайде на певному обмінному пункті, але не завжди знає. Який товар (послугу) продавець захоче отримати за обмін.

Для системи чистого бартеру властиві три основні недоліки:

Відсутня спосіб збереження загальної купівельної спроможності. Бартер дозволяє зберігати лише конкретну купівельну спроможність товару, яка може впасти внаслідок фізичних змін товару, модифікації споживчих уподобань чи ситуації на товарному ринку;

Немає єдиної міри вартості. В умовах бартерної економіки індивід повинен виражати ціну будь-якого товару чи послуги у кількості всіх інших товарів чи послуг;

Чи не сформовано масштаб цін, тобто. відсутня певна одиниця платежу для використання, наприклад, термінових контрактах. На час виконання платежу ринкова ціна узгоджених товарів чи послуг може змінитися.

Поняття виду та форми грошей.

При аналізі видів та форм грошей розглядаються готові результати їхньої еволюції, диференціації змісту виконуваних суспільних робіт за функціями. Іншими словами, в основі виділення різних видів грошей лежать відмінності в наборі функцій, що виконуються і домінують.

Вид грошей- Це підрозділ грошей за природно-функціональною ознакою. Ухвалено виділяти три основні види грошей: товарні гроші, повноцінні гроші, нерозмінні гроші.

У межах виду грошей виділяють грошові форми.

Форма грошей - це зовнішнє вираження (втілення) певного виду грошей. Приміром, сучасні кредитні гроші мають кілька форм втілення: паперові гроші, депозитні гроші, електронні гроші.

Товарні гроші та їх форми.

Більшість видів грошей, що використовувалися на ранніх стадіях розвитку суспільства, являли собою речові знаки, або товарні гроші.

Товарні гроші- Це вид грошей, що представляє собою реальні товари, що виступають як регіональний еквівалент, купівельна спроможність яких ґрунтується на їх товарній вартості.

Існують три основні підвиди товарних грошей.

1) Анімалістичні. До їх складу включаються тварини та вироби з них. До цього підвиду належали худобу, хутра, раковини, корали тощо.

2) Гілоістичні. До їх складу включаються корисні копалини та метали, а також знаряддя праці з них. До цього підвиду товарних грошей належали камені, метали, сіль, бурштин тощо.

3) Вегетабілістичні. Це рослини та їх плоди. До третього підвиду належали зерно, плоди дерев, тютюн тощо.

Формування речових грошей призвело до того, що грошові товари набули додаткової специфічної споживчої вартості. Економічний агент, який приймав речові гроші, не збирався їх споживати. Тому стала можлива заміна повноцінних грошових знаків неповноцінними.

Проте чи кожен товар здатний грати роль загального еквівалента. У процесі розвитку обміну визначились властивості, Якими мали володіти речові грошові знаки, щоб бути грошима. До них належали такі: подільність, міцність, зносостійкість, впізнаваність, здатність до тривалого зберігання, висока вартість, рідкість. Сукупність перерахованих властивостей і створює з товарів, які мають, гроші.

Неповноціннігроші – це такі гроші, номінальна вартість яких перевищує їхню реальну (товарну) вартість.

Повноцінні гроші та їх форми.

Починаючи з 600 – 300 років. до н.е. на зміну товарним грошам приходять повноцінні гроші.

Повноцінні гроші– це вид грошей, що є грошовими знаками, купівельна спроможність яких прямо або опосередковано заснована на вартості дорогоцінного металу, наприклад золота, або срібла.

Кошти, купівельна спроможність яких прямо заснована на вартості дорогоцінного металу, є повноцінними грошима, у точній відповідності зі значенням даного терміна. Кошти, купівельна спроможність яких опосередковано заснована на вартості дорогоцінного металу, є представниками повноцінних грошей або розмінними грошима.

У повноцінних грошей номінал, позначений на лицьовій стороні, повинен співпадати з їхньою ринковою товарною вартістю. У представників повноцінних грошей номінал значно вищий за їх товарну вартість, але вони передбачають обов'язковий обмін за фіксованим курсом на повноцінні гроші.

Основними формами повноцінних грошей є зливки, монети, банкноти.

Зливки. Перші повноцінні гроші випускалися у формі злитків. Для того щоб подолати незручності, пов'язані з визначенням кількості та якості металу, що міститься в злитку, верховні правителі стали таврувати зливки, засвідчуючи чистоту металу та його вагу. У різних джерелах літератури можна знайти відомості про те, що перші зливки металів, підтверджені певним тавром, набули широкого ходіння в Стародавньому Вавилоні та Єгипті. Недоліками металевих повноцінних грошей у злитках була слабка подільність та обмежена транспортабельність.

Монети. На відміну від товарних грошей та немаркованих злитків металу монети були першими досить універсальними платіжними засобами. Оскільки їх якість і вага засвідчувалися пробою, вони були пізнаваними, довговічними, ділими і транспортабельними.

Історію появи монетрозглянути самостійно.

Чому монети називалися, наприклад, гривнею, або фунтом? Ваговий зміст перших монет збігався з викарбуваним на них номіналом.

Крім повноцінних монет, у зверненні перебували розмінні монети. Вони являли собою дрібні частини повноцінних монет.

Монетний дохід. Карбування неповноцінних грошей приносило монетний дохід.

Монетний дохід – це різниця між номіналом монети та ринковою вартістю металу, який був витрачений на її виготовлення. У феодальній Європі в середні віки правом карбування монет володів будь-який суверенний феодал. Часто дохід від карбування неповноцінних монет був основним джерелом його доходу. Внаслідок цього, наприклад, у Північній Італії різні князі суперничали один з одним у псуванні монет і Італія на той час здобула репутацію країни з найкращими авторами, що пишуть про гроші, і з найгіршими грошима.

У міру поширення карбування монет уряду незабаром виявили, що виключне право на карбування було не тільки привабливим джерелом доходу, а й важливим знаряддям влади. Недарма ще за римських імператорів ба твердо встановлено прерогатива імператора на карбування монети.

Монети були подібні до прапора. Вони були символами могутності. Обличчя покровителів монети не лише доносили до найвіддаленіших частин держави, а й розповсюджували за її межі. Першим государем, який зобразив свій профіль на монеті, був Олександр Македонський.

Коли у XYI ст. Французький політичний мислитель Жан Боден розробляв концепцію суверенітету, він розглядав право на карбування монет як один із найважливіших її елементів. Регалія (від лат. - Царський, королівський, державний) - так називалася латиною королівська прерогатива на карбування монет, розробку руд і збір митних платежів, які вважалися найважливішими її складовими. У міру утворення національних держав монетне карбування стало винятковим привілеєм урядів і отримало назву монетної регалії.

Монетна регалія– це монопольне право держави карбувати неповноцінну монету.

Прибуток від монопольного випуску грошей називається емісійним доходом чи сеньйоражем.

Банкноти. Розширення обсягів товарного виробництва спричинило зростання обмінних операцій. Повноцінні гроші були не в змозі забезпечити зростаючі потреби господарства у засобах обігу, тому виникла потреба у запровадженні нової форми грошей – банкнот, які були представниками повноцінних грошей.

Раніше банкноти виконували функцію засобу платежу у сфері оптового товарообміну, роздрібна торгівля обслуговувалась монетними грошима.

Коли банки випускали банкноти, з яких вони враховували торгові векселі, вони цим просто змінювали форму кредитування. Далі банкноти, випущені під короткострокові кредити, лише деякий час ставали частиною звернення. Ця обставина зумовлювала підкреслення важливої різниці між банкнотами, що автоматично зникали з обігу, і «нерозмінними паперовими грошима», які не служили короткостроковими кредитами, а були постійно діючим засобом оплати товарів і послуг. Ймовірно, було б неможливо домогтися, щоб листочки паперу, що не мають самі по собі значимої ринкової цінності, стали загальноприйнятими грошима, якби вони не були квитанцією на будь-який цінний товар. Щоб бути прийнятими як гроші, вони мали спочатку почерпнути свою цінність з якогось іншого джерела, такого як інша форма грошей. Банкноти були представниками повноцінних грошей. Вони не мали примусового курсу, але обов'язково обмінювалися на монети за ринковим курсом.

Таким чином, банкнота була розпискою, що містить вимогу до банку – емітенту видати її пред'явнику вказану в ній кількість монет.

Історія Англії може бути класичним прикладом еволюції банкнот. На початку 1787 – 1817 р.р. банкноти випускали комерційні банки Потім їхню емісійну діяльність обмежили певними розмірами. У 1833 р. банкноти Банку Англії оголосили законним засобом платежу, але емісію приватних банкнот зберегли. До 1844 емісія банкнот зосередилася в руках держави.

У 1844 р. в Англії згідно з Актом Р. Піля з'являється інститут емісійного права.

Емісійне право- Це право центрального (державного) банку випускати грошові знаки без монетарного покриття та без спеціального дозволу законодавчих органів.

Його масштаби вимірювалися у відсотках обсягу емісії покритих банкнот. У Франції інститут емісійного права було запроваджено 1848 р., у Росії – 1897 р., США – 1916 р. Отже, урядова монополія випуск грошей, спочатку поширювалася лише з монети, стала поширюватися і банкноти.

Слід зазначити, що у більшості країн запровадження банкнот у звернення було з великими труднощами. Тому уряди вдавалися до найжорстокіших заходів. Так у XIII ст. Китайський закон карав смертю за відмову приймати імператорські паперові гроші. У Франції – передбачалося двадцять років каторги, а деяких випадках – страту. В Англії нормативні акти наказували розглядати відмову приймати урядові гроші як державну зраду.

Оскільки банкноти були представниками повноцінних грошей, вони передбачали певний порядок забезпечення їхньої емісії, який міг бути прямим та непрямим.

Пряме забезпечення- Забезпечення монетами, викарбуваними з дорогоцінних металів, або векселями.

Непряме забезпечення- Забезпечення банкнот зобов'язанням держави приймати їх у сплату податкових та інших платежів. Залежно від забезпечення виділяли три види банкнот:

А) банкноти з повним покриттям – мали повне пряме покриття, розмінювалися на золото у необмеженій кількості (розмінний курс був ринковим), емітувалися приватними та державними банками у необмеженій кількості; лімітом такої емісії був офіційний золотий запас.

Б) банкноти з частковим покриттям - мали пряме забезпечення, що складалося з дорогоцінних металів та векселів, обмінювалися на золото у необмеженій кількості (курс обміну був нижчим від номіналу), емітувалися державним банком, діяльність якого обмежувалася інститутом емісійного права.

В) банкноти без покриття – мали прямого забезпечення, їх обмін на монети не вироблявся, вони визнавалися державним боргом, право емісії додаткових грошових знаків зберігалося за державним банком і періодично переглядалося у бік підвищення.

Нерозмінні гроші та їх форми.

Нерозмінні гроші є грошовими знаками, які заміщають у обігу повноцінні гроші і виступають як знаки кредиту.

Можна виділити три основні форми нерозмінних грошей: паперові гроші- Випускаються урядом; депозитні гроші– випускаються депозитними інститутами, та електронні гроші- Випускаються спеціалізованими фінансовими інститутами. Відмінності між ними мають цільовий характер. Готівкові та електронні гроші емітуються для споживчих потреб. Депозитні гроші даються на якийсь час для виробничих потреб.

Усі форми нерозмінних грошей передбачають юридичну відповідальність за відмову у виконанні взятих грошових обставин.

Особливе місце у системах нерозмінних грошей займають векселі.

Вексель- це безумовне письмове зобов'язання боржника сплатити зазначену на ньому суму у зазначений термін.

Перші згадки про векселі відносяться до 1160 – 1200 рр. н.е. У той час в Англії стали використовуватися дерев'яні таблички як засіб кредитування. У ХІ – ХІІ ст. векселі активно використовувалися Італії під час проведення торгових ярмарків. У Російській імперії законодавче оформлення вексельного звернення пов'язане із введенням у дію Вексельного статуту в 1729 р. В даний час форма векселі, порядок його виставлення, оплати, звернення, права та обов'язки сторін регулюються нормами національного вексельного законодавства, що ґрунтується на Єдиному вексельному законі (ЄВЗ ), прийнятому Женевською вексельною конвенцією у 1930 р.

Вексель як різновид боргових зобов'язань має специфічні особливості: а) абстрактність (на векселі не вказується конкретний вид угоди, а разом з ним джерело виникнення боргу); б) безперечністю (безперечна оплата боргу, включаючи примусові заходи після складання нотаріусом акта про протест); в) оборотністю (використовується замість готівки як платіжний засіб при передачі векселя іншим особам з передавальним записом на його обороті) Це створює можливість взаємного заліку вексельних обставин.

Різновиди векселів- Розглянути самостійно.

Паперові гроші.

Сучасні паперові гроші характеризуються трьома ознаками: нерозмінністю, наявністю примусового курсу та безвідсотковістю. В даний час значна частина нерозмінних грошей у розвинених країнвипускається у формі готівки. Близько 95-97% від загального обсягу становлять паперові гроші, які випускають уряди або центральні банки. Частина, що залишилася, випускається у вигляді розмінних монет, як правило, від імені казначейства.

Оскільки емісія готівки монополізована державою, потенційно готівка може випускатися в будь-якій кількості. Наприклад, американська валюта наразі забезпечена золотовалютними резервами лише на 4-5%. Сумарне золотовалютне та товарне забезпечення американської валюти становить не більше 20-25%. Тим часом ця ситуація не становить реальної загрози для грошового обігу США. Справа в тому, що переважна частина готівкової доларової маси (близько 60%) знаходиться на руках нерезидентів США та рівномірно розподілена по всьому світу. Більшість із власників не мають спекулятивних мотивів.

Упродовж другої половини ХХ ст. Значення паперових грошей як засіб платежу в розвинених країнах неухильно знижувалося. Це було зроблено із повсюдним заміщенням у платіжному обороті готівки депозитними грошима.

Депозитні гроші. Виникнення депозитних грошей історично пов'язане з розвитком банківської системи та здійсненням банківських операцій з обліку векселів. Вони є числові записи певної грошової суми на рахунках клієнтів у банку. Спочатку депозитні гроші з'являлися при пред'явленні власниками векселя його до обліку до банку, внаслідок чого банк замість виплати суми боргу банкнотами відкривав власнику векселя рахунок. На такому рахунку фіксувалася належна сума грошей, і з цього рахунку здійснювалися платежі шляхом списання. В даний час депозитні гроші найчастіше з'являються шляхом внесення готівки до каси банку та відкриття поточних банківських рахунків.

Сьогодні низка фінансових інститутів має право випускати нерозмінні гроші у формі відкриття трансакційних (поточних, чекових, карткових) рахунків, які отримали назву депозитних грошей.

Пластикові картки. З розвитком у другій половині ХХ ст. платіжних систем, що дозволяють здійснювати роздрібні платежі в електронній формі, з'являється новий платіжний інструмент – пластикова картка. Пластикова карта - це іменний грошовий документ, випущений банком або іншою спеціалізованою організацією, що засвідчує наявність у відповідній установі рахунку власника пластикової картки та дає право на придбання товарів та послуг за безготівковим розрахунком.

Можна виділити три основні функції пластикової картки: а) є інструментом безготівкових розрахунків, що значно скорочує обсяг готівки в обороті; б) виступає засобом платежу при придбанні товарів та погашенні боргів у взаєморозрахунках між юридичними та фізичними особами; в) служить інструментом отримання грошей із розрахункового аркуша практично у час.

Електронні системи оптових платежів. Дані системи застосовуються щодо угод на великі суми. Електронні системи оптових платежів є платіжні системи, дозволяють здійснювати в електронній формі платіжні операції великої вартості між банками, комерційними компаніями та державними установами.

Електронні системи оптових платежів з'явилися наприкінці 1960-х років. і набули широкого поширення в 1970-0980 рр.. Основними їх елементами є:

1) клірингові розрахункові системи, які здійснюють взаєморозрахунки за рахунками своїх клієнтів (неттинг) у певний час, зазвичай після закінчення робочого дня. Такі системи можуть бути односторонніми та багатосторонніми. Основними недоліками таких систем є недостатня оперативність проведення платежів, і навіть наявність ризику ліквідності;

2) валові системи розрахунків як реального часу. Нині ці системи вже замінили неттинг у багатьох країнах. З їхньою появою ризик ліквідності та системний ризик банківського сектора значно знизилися.

Можна виділити три основні переваги електронних систем оптових платежів: збільшення швидкості взаємозаліків; зниження собівартості платіжних операцій; спрощення обробки банківської кореспонденції.

Системи онлайнових платежів. В даний час у зв'язку з активним розвитком електронної економіки все більшого поширення набувають системи онлайнових платежів (системи онлайнового банкінгу). Системи онлайнових платежів є нові електронні платіжні системи, що дозволяють безпосередньо в режимі реального часу здійснювати платежі з рахунку платника та зараховувати кошти на рахунок одержувача.

Електронні гроші. Останні роки ХХ ст. ознаменувалися новим етапом у розвитку товарно-грошових відносин: появою нової форми кредитних грошей – електронних грошей. До основним причин їх створення ставляться бажання знизити трансакційні витрати грошового звернення як у рамках традиційної, і у рамках електронної економіки та електронний сеньйораж.

Витрати обміну. Оскільки придбання будь-яких товарів чи послуг пов'язане з витратами, то основна причина зміни одного виду грошей на інший – мінімізація таких витрат. Витрати пов'язані з придбанням товарів чи послуг, виражаються як у витрачанні часу на очікування можливості здійснити обмін, так і у витрачанні коштів, пов'язаних із здійсненням самого обміну. Витрати, які несе покупець, очікуючи на можливість здійснити обмін на необхідний йому товар (послугу), називаються Витратами очікування.Витрати понад ціни, які нестиме покупець під час здійснення купівлі товару чи послуги, називаються трансакційними витратами.

Крім витрат очікування і трансакційних витрат, витрати звернення, зазвичай, включаються витрати на зберігання, транспортування, перерахунку, забезпечення безпеки грошей.

Грошові сурогати та їх роль у російській економіці.

Одним із критеріїв ступеня розвиненості грошового обігу країни є наявність або відсутність у обігу замінників грошей, грошових сурогатів. Грошові сурогати- Це замінники офіційних форм грошей, що вводяться в обіг суб'єктами господарювання довільно з метою здійснення платежів. Спільними для грошових сурогатів і те, що виконують функцію кошти платежу, але з служать засобом заощадження і визначають пропорцію обміну товарів (тобто. не виконують функцію рахункової одиниці). Грошові сурогати на відміну відокремлений не мають абсолютної ліквідності, оскільки мають обмежене звернення.

Багато економістів вважають, що основна причина появи грошових сурогатів в обігу полягає у нестачі офіційних грошових знаків, що призводить до кризи платежів. Однак існування грошових сурогатів може бути пов'язане і з іншими причинами, наприклад, з появою нових, ще законодавчо не визнаних форм грошей, таких як банкноти в середині XIX ст. та електронні гроші наприкінці ХХ ст. Подібні грошові знаки будуть грошовими сурогатами в юридичній інтерпретації, однак вони виконуватимуть основні грошові функції у господарському обороті та фактично будуть «новими» грошима.

Залежно від специфіки організації фінансових відносин і характеру їх учасників фінансові сурогати можна поділити на: державні (казначейські зобов'язання, податкові пільги, регіональні фінанси та інших.); комерційні (фінансові векселі, розписки та ін.) та інші (жетони метро, талони, товарні документи тощо).

Через війну широкого використання фінансових сурогатів купівельна спроможність різних коштів, що звертаються у Росії, і ціни на одну й ту саму продукцію, виражені у тих самих рублях, розрізнялися в 1,5 – 2 разу.

Наслідки використання грошових сурогатів у Росії:

А) широке заміщення грошей як засіб платежу;

Б) приховані збитки підприємств як за часом отримання коштів, так і за сумами, що фактично надходять;

В) ухилення від податків, що призводило до зниження надходження коштів до бюджету та посилення його дефіциту;

Г) стимулювання завищених відпускних цін порівняно з ринковими цінами та як наслідок – провокування інфляції;

Д) деформація товарного векселі як інструменту комерційного кредитування у Росії.

Трансакція- 1) банківська операція, яка перебуває у переказі коштів з одного рахунку на інший; 2) угода, угода, що супроводжується взаємними поступками.

Виділяють такі види грошей, як повноцінні та неповноцінні гроші.

Повноцінні гроші – гроші, реальна вартість яких дорівнює номінальній. До повноцінних грошей відносяться золоті та срібні зливки; золоті та срібні монети; дорогоцінне каміння (з деяким наближенням).

Неповноцінні гроші – гроші, реальна вартість яких нижча за номінальну. Неповноцінні гроші поділяються на субститути грошей (банкноти ЦБ, монети, казначейські квитки, кошти на рахунках до запитання у банках) та сурогати грошей (чеки, векселі, електронні гроші).

Також виділяють дійсні гроші, тобто. що характеризують самостійний рух серед товарів. Справжні, повноцінні та неповноцінні гроші – це реальні гроші. Реальні гроші реально репрезентують ту вартість, яка вказана на номіналі; вони реально існують у господарському обороті, вони існують фізично. Ідеальні, або подумки, гроші виконують функцію міри вартості і фізично не існують.

Історично першими з’явилися повноцінні гроші. Їх роль стали виконувати благородні метали – срібло та золото. Головна перевага повноцінних грошей - гнучке пристосування до потреб обороту без шкоди для власників грошей. Тобто. при надлишку монет порівняно з потребами обігу вони відкладалися у скарби, а за зворотної ситуації – поверталися в обіг. При цьому власники грошей особливо нічого не втрачали, завдяки властивості несхильності до повноцінних грошей знеціненню (крім виняткових випадків, наприклад, коли в XVI ст. до Європи з Америки хлинули срібло і золото).

Фактори переходу від повноцінних грошей до неповноцінних: 1) Скоротливе використання неповноцінних грошей та набуття грошима статусу посередника. 2) Розвиток кредитних відносин. 3) Зміцнення держави, що використовує для покриття своїх витрат неповноцінні гроші та владною силою узаконюючі їх. 4) Зростання потреби у грошах з бурхливим розвитком товарно-грошових відносин.

Неповноцінні гроші діляться на кредитні та паперові. Кредитні гроші випускалися банком під заставу наявних цінностей, під реально вчинені угоди. Паперові гроші випускали по суті під забезпечення майна всієї держави. Зараз згідно із законодавством РФ, усі гроші є кредитними. Втім, насправді сучасна банкнота має двоякий характер.

Ще за темою 4. Види грошей: повноцінні та неповноцінні гроші.

Грошові знаки та їх різновиди. Повноцінні грошові кошти.
§ 2. Умови обігу білонних грошей. - Неповноцінність. – Мета цього принципу. - відсутність свободи карбування. - Обмеження випуску, - Розмін та покриття. - Платіжна функція розмінних грошей.