تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت.

ثبات مالی ناکافی می تواند منجر به کمبود بودجه برای تامین مالی فعالیت های جاری یا سرمایه گذاری شود و ثبات مالی بیش از حد مانع توسعه، افزایش دوره های گردش سرمایه و کاهش سود خواهد شد. توجیه پارامترهای چنین پایداری امکان تحلیل مالی را فراهم می کند. این نه تنها قضاوت در مورد موقعیت شرکت را در لحظه امکان پذیر می کند، بلکه به عنوان مبنایی برای تصمیم گیری های استراتژیک است که چشم انداز توسعه شرکت را تعیین می کند.

مدیریت هر شی، قبل از هر چیز مستلزم آگاهی از وضعیت اولیه آن، اطلاعاتی در مورد چگونگی وجود و توسعه شی در دوره های قبل از زمان حال است. تنها با دریافت اطلاعات کافی کامل و قابل اعتماد در مورد فعالیت های شی در گذشته، در مورد روندهای غالب در عملکرد و توسعه آن، می توان تصمیمات مدیریتی مطمئن، طرح های تجاری و برنامه هایی را برای توسعه اشیاء برای دوره های آینده ایجاد کرد. مقررات ذکر شده صرف نظر از نقش، مقیاس، نوع فعالیت، شکل مالکیت، در مورد شرکت ها، شرکت ها اعمال می شود.

در اقتصاد بازار، تعیین آن از اهمیت ویژه ای برخوردار است ثبات مالی شرکت هایعنی وضعیت منابع مالی که در آن شرکت می تواند آزادانه وجه نقد را مانور دهد تا از فرآیند تولید و فروش محصولات از طریق استفاده مؤثر آنها اطمینان حاصل کند و همچنین هزینه هایی را برای گسترش و به روز رسانی پایه تولید متحمل شود.

تعیین مرزهای ثبات مالی شرکتهایکی از مهمترین مشکلات اقتصاد بازار است. عدم ثبات مالی کافی می‌تواند منجر به ورشکستگی سازمان‌ها، کمبود بودجه برای تامین مالی فعالیت‌های جاری یا سرمایه‌گذاری، ورشکستگی شود و ثبات مالی بیش از حد مانع توسعه و ظهور ذخایر مازاد، افزایش دوره‌های گردش سرمایه، کاهش می‌شود. سود

برای اثبات پارامترهای چنین ثبات اجازه می دهد تجزیه و تحلیل مالی. چنین تحلیلی نه تنها قضاوت در مورد موقعیت شرکت را در لحظه امکان پذیر می کند، بلکه به عنوان پایه، پیش نیاز ضروری برای توسعه تصمیمات استراتژیک است که چشم انداز توسعه شرکت را تعیین می کند.

همچنین متذکر می شویم که در جاهایی که فرهنگ مدیریت سازمانی بالا باشد، هرگونه گزارش سالانه و حتی فصلی از فعالیت های بنگاه با تحلیل مالی فعالیت های آن همراه است.

تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها با پردازش اطلاعات گستردهتوصیف متنوع ترین جنبه های عملکرد شرکت به عنوان یک مجموعه تولیدی، مالی، دارایی، اجتماعی. اغلب، این داده ها در صورت های مالی، ترازنامه شرکت، ورق های حسابداری متمرکز می شوند. بنابراین، مبنای اسنادی و اطلاعاتی تحلیل وضعیت مالیو فعالیت های اقتصادی بنگاه ها داده های حسابداری است. این داده ها خود قضاوت در مورد وضعیت امور در شرکت را امکان پذیر می کنند، اما تجزیه و تحلیل عمیق نیز نیاز به پردازش آنها دارد.

همانطور که مشخص است، حسابداریدر شرکت ها نه تنها در. به منظور انعکاس عملیات تجاری و معاملات انجام شده توسط شرکت، تثبیت دارایی های نقدی، درآمد، منابع تشکیل آنها. از داده های گزارشگری مالی در فرآیند توسعه، اثبات و اتخاذ تصمیمات مدیریتی استفاده می شود. برنامه ریزی جهت و زمینه های فعالیت، توسعه شرکت، توسعه و اجرای پروژه های نوآورانه و صنعتی، اقدامات سازمانی و پرسنلی برای بهبود فعالیت های شرکت، افزایش بهره وری کار به هر طریقی با یک تحلیل اولیه مرتبط است. از گزارش

هدف اصلی آنالیز مالی - به دست آوردن چندین پارامتر اساسی و اطلاعاتی که تصویر عینی و دقیقی از وضعیت مالی شرکت، سود و زیان آن، تغییرات در ساختار دارایی ها و بدهی ها، در تسویه حساب با بدهکاران و طلبکاران ارائه می دهد. چنین اطلاعاتی را می توان در نتیجه تجزیه و تحلیل جامع صورت های مالی با استفاده از روش شناسی مبتنی بر علمی به دست آورد.

نتیجه تجزیه و تحلیل مالی ارزیابی وضعیت شرکت، دارایی، دارایی ها و بدهی های ترازنامه، نرخ گردش سرمایه، سودآوری وجوه مورد استفاده است.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت به شما امکان می دهد روندهای توسعه آن را ردیابی کنید، ارزیابی جامعی از فعالیت های اقتصادی، تجاری ارائه دهید و بنابراین به عنوان پیوندی بین توسعه تصمیمات مدیریت و تولید واقعی و فعالیت های کارآفرینی عمل می کند.

چه کسی و چگونه از نتایج تجزیه و تحلیل استفاده می کند

انواع مختلف تجزیه و تحلیل کسب و کار و نتایج آنها به طور گسترده توسط طیف گسترده ای از سهامداران استفاده می شود.

معمولاً در فعالیت اقتصادی، حسابداری مالی و حسابداری مدیریت (حسابداری) متمایز می شود. حسابداری مالیمبتنی بر اطلاعات حسابداری است که علاوه بر استفاده در داخل شرکت، توسط مدیریت به افراد خارج از سازمان ابلاغ می شود. حسابداری مدیریتتمام انواع اطلاعات حسابداری را که برای استفاده داخلی مدیریت اندازه گیری، پردازش و ابلاغ می شود، پوشش می دهد. تقسیم حسابداری که در عمل توسعه یافته است باعث تقسیم تحلیل به تحلیل خارجی و درون اقتصادی می شود.

تحلیل مالی خارجیمی تواند توسط علاقه مندان انجام شود. اساس چنین تحلیلی عمدتاً صورتهای مالی رسمی شرکت است که هم در مطبوعات منتشر شده و هم در قالب ترازنامه به اشخاص ذینفع ارائه می شود. به عنوان مثال، برای ارزیابی ثبات یک بانک خاص، مشتری به ترازنامه بانک ها نگاه می کند و بر اساس آنها شاخص های خاصی را برای مقایسه با بانک های باثبات محاسبه می کند. اما متاسفانه به دلیل ناقص بودن و محدود بودن اطلاعات ارائه شده در اسناد مالی و حسابداری نمی توان تحلیل کامل و جامعی را انجام داد.

تجزیه و تحلیل خارجی شامل تجزیه و تحلیل شاخص های مطلق و نسبی سود، سودآوری، نقدینگی ترازنامه، توان پرداخت بدهی شرکت، کارایی استفاده از سرمایه استقراضی و تجزیه و تحلیل کلی از وضعیت مالی شرکت است.

در مقابل او تجزیه و تحلیل مالی داخلیضروری است و در راستای منافع خود شرکت انجام می شود. بر اساس آن، کنترل بر فعالیت های شرکت اعمال می شود و نه تنها فعالیت های مالی، بلکه سازمانی، و راه های بعدی توسعه تولید مشخص می شود. اساس چنین تجزیه و تحلیلی اسناد مالی (گزارشات) خود شرکت است، این یک ترازنامه توسعه یافته، انواع گزارش های مالی است، نه تنها برای یک تاریخ خاص (ماه، سال)، بلکه در حال حاضر، که اجازه می دهد تا شما بیشتر داشته باشید توضیحات دقیقامور و پایداری شرکت. جهت اصلی تحلیل مالی داخلی، تجزیه و تحلیل اثربخشی پیشرفت سرمایه، رابطه بین هزینه ها، گردش مالی و سود، استفاده از سرمایه قرض گرفته شده و وجوه شخصی است. به عبارت دیگر تمام جنبه های فعالیت اقتصادی بنگاه مورد بررسی قرار می گیرد. اغلب حوزه های خاصی از چنین تحلیلی ممکن است اسرار تجاری باشد.

با توجه به انواع و اهداف تجزیه و تحلیل، می توان به طور مشروط دایره خارجی و داخلی افراد علاقه مند به چنین اطلاعاتی را فیلتر کرد.

به دایره بیرونی افرادمعمولاً به کاربرانی با منافع مالی مستقیم و غیرمستقیم و به درونی؛ داخلیدر درجه اول مدیریت

اولین گروه از افراد شامل کاربرانی است که به اصطلاح بهره مالی مستقیم m: سرمایه گذاران، طلبکاران، تامین کنندگان، خریداران و مشتریان، شرکای تجاری. بر اساس داده های گزارشگری مالی عمومی، آنها در مورد سودآوری و نقدینگی شرکت نتیجه گیری می کنند، چشم انداز مالی شرکت در آینده چیست، آیا ارزش سرمایه گذاری در آن را دارد، آیا شرکت پولی برای پرداخت سود و بازپرداخت دارد یا خیر. بدهی ها به موقع

سرمایه گذاران سودآوری بالقوه شرکت را ارزیابی می کنند، زیرا ارزش سرمایه گذاری (ارزش بازار سهام سرمایه شرکت) و میزان سود سهامی که شرکت پرداخت خواهد کرد به آن بستگی دارد. وام دهنده توانایی بالقوه شرکت برای بازپرداخت وام ها را ارزیابی می کند.

استفاده کنندگان از تحلیل مالی با بهره مالی غیرمستقیم شامل سازمان های دولتی و صندوق های خارج از بودجه، سازمان های مالیاتی، موسسات سرمایه گذاری، بورس کالا و اوراق بهادار، شرکت های بیمه و موسسات حسابرسی خارجی می باشند.

اطلاعات مربوط به فعالیت های مالی شرکت ها برای این گروه برای کنترل انطباق شرکت ها با تعهدات به ایالت، پرداخت صحیح مالیات های فدرال و محلی، حل مسائل مشوق های مالیاتی، روش ها و روش های خصوصی سازی و شرکتی شرکت ضروری است. . بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل وضعیت مالی، نهادهای نظارتی دولتی تخمین های مصنوعی تعمیم یافته ای را توسعه می دهند که قضاوت در مورد وضعیت نه تنها یک یا چند شرکت، بلکه در کل صنعت و منطقه را نیز ممکن می سازد.

شرکت های پذیرفته شده در صندوق های سرمایه گذاری و بورس اوراق بهادار باید صورت های مالی ویژه ای را به آنها ارائه کنند. علاوه بر این، استفاده کنندگان از اطلاعات با منافع مالی غیرمستقیم شامل حسابرسان و موسسات حسابداری، مشاوران مالی، وکلا و شرکت های حقوقی، مطبوعات و خبرگزاری ها و مردم می باشند.

به کاربران داخلینتایج تحلیل مالی شامل مدیریت است. مدیریت- اینها صاحبان و پرسنل مدیریتی شرکت هستند که مسئولیت کامل مدیریت فعالیت های بنگاه اقتصادی و دستیابی به اهداف تعیین شده برای آن را بر عهده دارند.

فعالیت موفقیت آمیز مدیریت مبتنی بر تصمیمات مدیریتی صحیح است که از تجزیه و تحلیل داده های حسابداری ناشی می شود.

فعالیت اداره هر شرکت با هدف دستیابی به سیستمی از اهداف است. با این حال، در یک محیط رقابتی، لازم است تمام تلاش ها بر دو هدف اصلی هر کسب و کار متمرکز شود: سودآوری (سودآوری) و نقدینگی. سودآوری- توانایی کسب سود کافی برای جذب و حفظ سرمایه سرمایه گذاری است. نقدینگیدر دسترس بودن وسایل پرداخت کافی برای پرداخت به موقع بدهی ها است. همانطور که می دانید، رابطه بین این شاخص ها اغلب معکوس است: هر چه سودآوری بیشتر باشد، نقدینگی کمتر است.

اداره باید دائماً داده های زیر را در مورد فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت داشته باشد: میزان سود خالص برای دوره گزارش، مطابقت نرخ بازده با نتایج مورد انتظار، در دسترس بودن بودجه کافی، فهرستی از سودآورترین محصولات، هزینه هر محصول تولید شده است. بر اساس اطلاعات موجود، مدیران و مدیران تصمیمات مدیریتی می گیرند.

همانطور که می بینید، دامنه استفاده کنندگان از تحلیل های مالی و حوزه های کاربردی آنها بسیار گسترده است. در عین حال، کاربران اطلاعات مالی ممکن است به جنبه های مختلف فعالیت های شرکت علاقه مند شوند. این شرایط نیاز به نه تنها یک رویکرد یکپارچه، بلکه همچنین یک رویکرد جامع برای تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت برای استفاده داخلی و خارجی را از پیش تعیین می کند.

مدیریت فقط به تجزیه و تحلیل مالی داخلی محدود نمی شود، بلکه در صورت امکان، آن را با یک تحلیل خارجی که توسط یک یا آن شرکت تخصصی انجام می شود تکمیل می کند. این نه تنها به دلیل این واقعیت است که "از طرفی واضح تر است"، بلکه به دلیل وسعت بیشتر تجزیه و تحلیل انجام شده با در نظر گرفتن رقابت پذیری سایر شرکت ها است و بنابراین ارزیابی خود را به شیوه ای بی طرفانه و جامع امکان پذیر می کند. ، که به فرد امکان می دهد وظایف اولیه توسعه خود را با دقت بیشتری فرموله کند.

امروز بر کسی پوشیده نیست که چند دهه پیش در مورد آن اختلافات و بحث های شدیدی وجود داشت، نسخه ها و مدادهای زیادی شکسته شد، به دور از شناور شدن آزادانه در فضاهای باز خرید و فروش. آزادی در اینجا در اجرای دقیق همه قوانین و پیروی از روندها و جهت هایی است که دیکته می کند. جایگاه ویژه ای توسط تجزیه و تحلیل مالی اشغال شده است.

اطلاعات کلی در مورد تجزیه و تحلیل

به همان اندازه مهم است که دارایی های مادی داخلی، امور مالی و خدمات ما در مقایسه با رقبای جهانی نسبتاً جوان باشد. این کشور نسبتاً اخیراً ویژگی های متمدنانه ای به دست آورده است و شرایط توزیع وحشی منابع و کالاها را پشت سر گذاشته است. بنابراین امروزه استفاده از فناوری‌های مالی پیشرفته و کلاسیک برای ارزیابی، تحلیل، برنامه‌ریزی بلندمدت، لجستیک و سایر رشته‌های اقتصادی مهم‌تر از همیشه است. شاید کسی استدلال کند که اقتصاد بازار ما بسیار جوان است و سخت است که قوانین سختگیرانه کلاسیک بین المللی را در مورد آن به کار ببریم. با این وجود، این تازگی و طراوت فضای اقتصادی داخلی است که حاصلخیزترین محیط برای ساختن اولیه درست همه جنبه های نوع بازار تجارت است.

ویژگی های تحلیل مالی

در طول ده پانزده سال گذشته، حتی یک فرد به دور از سوال توسعه اقتصادیقابل توجه بود که دوره شکل گیری اقتصاد بازار، ظهور نهادهای مالی از انواع مختلف، آزادی انتخاب شرایط برای کسب درآمد و در نتیجه بهبود ثروت مادی و کیفیت زندگی را فراهم می کند. انتخاب اولویت ها، جهت گیری ها برای قرار دادن سرمایه گذاری ها و منابع مالی نیازمند یک سیستم منسجم از معیارها، امکانات برای تجزیه و تحلیل و توسعه بیشتر استراتژی و تاکتیک های رفتار موضوع در بازار است. فن آوری های مدرنارزیابی و نظارت بر وضعیت فعلی، مطالعه به معنای واقعی کلمه هر رقم در هزینه، زمان و موقعیت چشم انداز به شما امکان می دهد تصویر جامعی از قابلیت های یک نهاد تجاری خاص به دست آورید. شرکت های بین المللیو کنسرت ها از چنین حوزه مهمی از فعالیت های تحلیلی به عنوان مجموعه ای برای تشخیص وضعیت مالی و اقتصادی استفاده می کنند. به سختی می توان اهمیت چنین ابزار مهمی را بیش از حد ارزیابی کرد، اما در شرایط بازار در حال توسعه ما، این روش برای سیستم سازی به عنوان یک مفهوم علمی و عملی تقریباً توسعه و توسعه نیافته است. حتی شناخته شده ترین کارشناسان در بازار اغلب تشخیص وضعیت بازار را با تجزیه و تحلیل مالی کلاسیک جایگزین می کنند. اساساً این مفاهیم با یکدیگر تضاد ندارند. روش‌های تحلیل مالی و ابزارهای تشخیصی راهی برای درک دنیای مادی پیرامون بر اساس تحقیقات بنیادی، نظری و کاربردی است.

تحلیل چیست؟ این ابزار عالی برای کشف جهان است. در جهان شمول خود در همه شاخه های دانش، بدون استثنا، که امروزه در دسترس بشر است، جذاب است. ویژگی های اصلی تجزیه و تحلیل:

اولویت در ارزیابی وضعیت اقتصادی اطراف یک شی یا موضوع.
تجزیه و تحلیل مالی می تواند به عنوان یک مجموعه جهانی از معیارها در هر نقطه ایستا در زمان استفاده شود.
به شما امکان می دهد مشکلات جهانی را در مکان هایی که جامعه فاقد توسعه برای ارزیابی های انتقادی و تصمیم گیری جدی است، با موفقیت حل کنید.
تجزیه و تحلیل سطوح مختلف پیچیدگی روشی است که به وسیله آن یک شی یا پدیده به طور مجازی، ذهنی و عملاً به بخش های ضروری برای تحقیق تقسیم می شود.
ممکن است به دست آورد اشکال گوناگونو جهت ها در این مورد، ماهیت شی مورد مطالعه، پیچیدگی مؤلفه ساختاری آن، سطح انتزاع از ابزارهای شناختی شناخته شده و روش های اجرای آنها از اهمیت تعیین کننده ای برخوردار است.

تفاوت بین تشخیص در این است که اینها فرآیندهایی هستند که به شما امکان می دهند وضعیت فعلی یک شی یا پدیده را تشخیص دهید، برای تصمیم گیری بیشتر تشخیص دهید، چگونه بدن یک شرکت یا شرکت را در حالت فعال برای مدت طولانی نگه دارید. زمان. یعنی تجزیه و تحلیل مالی یک پایگاه داده برای تشخیص های مالی بیشتر و یک راه حل هماهنگ موفق فراهم می کند.

کمی در مورد ریشه های تحلیل مالی

استفاده از تحلیل مالی به شکلی که امروزه مشاهده می کنیم اخیراً قابل قبول شده است. همچنین صحبت در مورد منشأ چنین تکنیک مناسبی مشکل ساز است. از زمانی که بشر شروع به تولید، رشد و فروش چیزی کرد، یعنی انجام رویه های مبادله ای و سپس شمارش، عناصر تابع تحلیلی ویژگی، هر اقتصادی یا فعالیت اقتصادی. جالب توجه این واقعیت است که پیشرو تحلیل مالی امروزی در قرن دوازدهم به کار گرفته شد، زمانی که بریتانیا در آغاز سیستم فئودالی از حسابداری مانوریال استفاده می کرد. پس از آن بود که اولین ویژگی های ادراک مدرن از اعتبارنامه ظاهر شد. اگر در نظر بگیریم که در نظام یونانی و رومی ارزیابی اموال و روش کنترل حساب ها غالب بود، انگلیسی ها برای اولین بار روش هایی را برای محاسبه نتایج جاری و نهایی معامله به کار گرفتند. به لطف یک رویکرد یکپارچه نسبتاً جدی، عملکردهای حسابداری، کنترل و تحلیلی به طور هماهنگ در یک کل واحد ترکیب می شوند.

ژاک ساواری فرانسوی در قرن هفدهم، یک تحلیل اقتصادی نظام‌مندتر مدرن‌تر، در قالب جزء حسابداری ارائه کرد. استفاده از مفاهیمی مانند حسابداری ترکیبی و تحلیلی توسط ایتالیایی‌های A. Di Pietro و B. Venturi استفاده شد که مجموعه‌ای تحلیلی از پویایی فعالیت اقتصادی یک شرکت یا اقتصاد در یک دوره زمانی معین ساختند.

مشاهیر واقعی علم حسابداری داخلی و سیستم های تجزیه و تحلیل داده های ترازنامه A.K. روشاخوفسکی، A.P. رودانوفسکی، N.A. بلاتوف، آی. آر. نیکولایف بنابراین، فرمول های تجاری برای محاسبه داده های ترازنامه به جوهره تحلیل مالی تبدیل شده اند. در اوایل دهه نود قرن گذشته، تجزیه و تحلیل مالی به شکل اصلی خود به دپارتمان های حسابداری و بخش های اقتصادی شرکت ها به شکل کلاسیک خود بازگردانده شد. روش های مدیریت منابع موثر واحدهای تجاری به نوع اصلی و اولویت دار بخش های حسابداری و متخصصان حوزه مدیریت مالی تبدیل شده است.

انواع و وظایف تحلیل مالی

هر فعالیتی، از جمله آنهایی که با هدف بررسی انواع خاصی از نتایج کار شرکت انجام می شود، اهداف و مقاصد مشخصی دارد. هدف اصلی تحلیل مالی ترسیم ویژگی های عمومیوضعیت اقتصادی، صنعتی، مالی یک نهاد تجاری از یک شرکت بزرگ، یک شرکت کوچک تا یک سازمان بودجه. اهداف تجزیه و تحلیل انواع و دسته های مدیریت زیر است:

1. دارایی ها و سایر اموال.
2. و تامین مالی مجدد.
3. سطح پرداخت بدهی یا نقدینگی.
4. ثبات مالی.
5. نتایج مالی و.
6. فعالیت تجاری.
7. جریان های نقدی.
8. سرمایه گذاری و.
9. تجارت
10. خطرات و احتمال ورشکستگی.
11. سطح ارزیابی جامع از وضعیت مالی.
12. طراحی پیش بینی وضعیت مالی.
13. نتیجه گیری اولیه و توسعه توصیه ها.

علاوه بر این، تجزیه و تحلیل داخلی و خارجی انجام می شود. یعنی جمع آوری اطلاعات و توسعه آن توسط کارمندان تمام وقت شرکت یا دست اندرکاران مثلاً نمایندگان دفاتر تحلیلی و مراکز مشاوره انجام می شود. تجزیه و تحلیل بر اساس اطلاعات گذشته به گذشته نگر و آینده نگر به عنوان ارزیابی برنامه های احتمالی و جهت های پیش بینی تقسیم می شود. جزئیات داده های تحلیلی به شرح زیر است. شاخص های مالی کلیدی اطلاعاتی را برای تحلیل سریع ارائه می دهند. تمامی شاخص های تفصیلی و پویایی آنها در طول زمان داده های کامل و جامعی را در مورد تمامی جنبه های فعالیت شرکت ارائه می دهد که تجزیه و تحلیل دقیق مالی دقیقی است. با توجه به ماهیت روش های تحلیلی، آنها به انواع زیر تقسیم می شوند: توسعه تحلیلی صورت های مالی و حسابداری، ارزیابی جو سرمایه گذاری و سطح کارایی سرمایه گذاری های سرمایه در، نمودار قیمت یک بسته اوراق بهادار داده ها را ارائه می دهد. برای تحلیل تکنیکال. یک موقعیت جداگانه انجام فعالیت های تحلیلی برای یک کار خاص تعیین شده است. بر اساس همه یا یکی از روش های ارائه شده، می توان داده های اساسی در مورد چشم انداز فعالیت های شرکت در مدت زمان نسبتاً کوتاهی تهیه کرد و نقاط ضعفی را شناسایی کرد که این یا آن لحظه برای بهبود وضعیت و ثبات مالی از دست رفته است.

روش های تحلیلی که امروزه استفاده می شود

تا به امروز، یک سیستم منسجم از رویکردها برای اجرای رویه های تحلیلی در رابطه با شاخص های مختلف توسعه یافته است و با موفقیت کار می کند. اغلب، در امروز دنیای مالیمرسوم است که داده هایی را که در ساختار، مقوله های زمانی و ارزشی متفاوت هستند، ارزیابی می کنند. این تنوع برنامه ریزی باعث می شود که نه فقط یک تصویر خطی از فعالیت های یک موضوع خاص ایجاد شود. این فرصتی است برای ایجاد یک تصویر سه بعدی هم برای گذشته و هم برای لحظه کنونی، و همچنین در کوتاه مدت و بلند مدت، و همچنین پیوند آنها با هم در یک کل واحد. در اکثریت قریب به اتفاق موارد، این دقیقاً وظیفه اصلی تجزیه و تحلیل فعالیت مالی به عنوان یک ابزار کاربردی علمی و عملی است. تا به امروز، انواع زیر از تکنیک های تجزیه و تحلیل توسعه یافته است و به طور فعال مورد استفاده قرار می گیرد:

تکنیک مقایسه، زمانی که هر موقعیت گزارش با شاخص های دوره قبل مقایسه می شود - تجزیه و تحلیل افقی.
انتخاب مقالات منفرد از شاخص نهایی، تعیین وزن مخصوص نسبت به مجموع معادل 100% - تحلیل ساختاری.
هر موقعیت ترازنامه نسبت به دوره های قبل مقایسه شده و روند اصلی حرکت اندیکاتور مشخص می شود. تکنیک تحلیل روند به شما این امکان را می دهد که چشم انداز را مطالعه کرده و یک پیش بینی ایجاد کنید.
محاسبات نسبت موقعیت های فردی حسابداری یا گزارش مالیاتی، تعیین رابطه بین شاخص ها - تجزیه و تحلیل سطح نسبی ضرایب.
مقایسه داده های ترازنامه ارائه شده توسط شرکت های تابعه، بخش های ساختاری امکان تجزیه و تحلیل فضایی را فراهم می کند. این همچنین برای مقایسه با داده های رقبا، سطح متوسط ​​شاخص های صنعت و توسعه استراتژی سازمانی بیشتر قابل قبول است.
جایگاه ویژه ای را روش های تحلیل عاملی اشغال می کند. این در نظر گرفتن فرآیندهای تأثیر علل فردی یا عوامل توده ای بر شاخص های ترکیبی حاصل است. این نوع تجزیه و تحلیل می تواند مستقیم باشد، همانطور که توسط روش های کلاسیک ارائه می شود، و برگشتی، یعنی بر اساس اتصال و ترکیب داده ها.

منابع احتمالی اطلاعات اولیه

در یک بازار رقابتی، سطح امنیت اطلاعات به ویژه برای داده های مربوط به وضعیت اقتصادی یک شرکت یا شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است. محرمانه بودن گزارشات حسابداری، مالی، مالیاتی توسط دولت در سطح قانونگذاری برای هر نهاد تجاری تضمین می شود. برای انجام این کار، شرکت ها از انواع سیستم های امنیتی و دستاوردهای فنی پیشرفت مدرن استفاده می کنند. با این حال، چگونه از داده ها برای تجزیه و تحلیل امور مالی استفاده می کنید بدون اینکه بر داده هایی که تحت کنترل ویژه هستند تأثیر بگذارد؟ برای این کار از منابع اصلی دیگری از نوع خارجی استفاده می شود که بر محرمانه بودن فعالیت های شرکت تأثیری نمی گذارد. اینها می تواند ارزیابی های کارشناسی از وضعیت اقتصاد، بخش ها یا بخش های بازار مالی، سطح فعلی وضعیت سیاسی و اقتصادی، یا بسته ای از اوراق بهادار، وضعیت سودآوری این اوراق، جایگزین های احتمالی برای سودآوری، مقایسه باشد. شاخص های وضعیت مالی و اقتصادی شرکت های مشابه.

حواستون به همه باشه رویدادهای مهممعامله گران متحد - در ما مشترک شوید

تحلیل مالی است عنصر مهممدیریت مالی. برای اطمینان از اثربخشی فعالیت های سازمان در شرایط مدرن، مدیریت باید بتواند وضعیت مالی سازمان خود و همچنین وضعیت مالی شرکا و رقبا را به طور واقع بینانه ارزیابی کند.

شرایط مالی- یک مفهوم پیچیده، که با سیستمی از شاخص ها مشخص می شود که منعکس کننده در دسترس بودن، قرار دادن و استفاده از منابع مالی سازمان است.

در عمل، اغلب اتفاق می افتد که حتی یک سازمان با عملکرد خوب، مشکلات مالی مرتبط با تخصیص ناکافی منطقی و استفاده از منابع مالی موجود را تجربه می کند. بنابراین، فعالیت مالی باید با هدف اطمینان از دریافت سیستماتیک و استفاده کارآمد از منابع مالی، رعایت نظم تسویه و اعتبار، دستیابی به نسبت منطقی وجوه خود و وام گرفته شده، ثبات مالی برای عملکرد مؤثر سازمان باشد. نقش اساسی در دستیابی به یک موقعیت مالی باثبات متعلق به تجزیه و تحلیل است.

با کمک تجزیه و تحلیل مالی، تصمیمات در مورد موارد زیر اتخاذ می شود:

تامین مالی کوتاه مدت سازمان (پر کردن دارایی های جاری)؛

تامین مالی بلندمدت (سرمایه گذاری سرمایه در پروژه های سرمایه گذاری موثر و انتشار اوراق بهادار)؛

پرداخت سود سهام به سهامداران؛

بسیج ذخایر برای رشد اقتصادی (رشد فروش و سود).

هدف اصلی تحلیل مالی به دست آوردن تعداد معینی از پارامترهای کلیدی است که توصیفی عینی و معقول از وضعیت مالی سازمان ارائه می دهد. اینها، اول از همه، تغییرات در ساختار دارایی ها و بدهی ها، در تسویه حساب با بدهکاران و طلبکاران، در سود و زیان است.

اهداف اصلی تحلیل مالی:

تعیین وضعیت مالی سازمان؛

شناسایی تغییرات در وضعیت مالی در زمینه مکانی-زمانی؛

تعیین عوامل اصلی ایجاد تغییرات در وضعیت مالی؛

پیش بینی روندهای اصلی وضعیت مالی

جایگزینی اهداف تحلیل مالی به محدودیت های زمانی آن و همچنین به اهداف تعیین شده توسط استفاده کنندگان از اطلاعات مالی بستگی دارد.

اهداف مطالعه در نتیجه حل تعدادی از وظایف:

بررسی اولیه صورتهای مالی.

ویژگی های دارایی سازمان: دارایی های غیرجاری و جاری.

ارزیابی ثبات مالی

ویژگی های منابع وجوه (خود و قرض گرفته شده).

تجزیه و تحلیل سود و سودآوری.

توسعه اقدامات برای بهبود فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان.

این وظایف اهداف خاص تجزیه و تحلیل را با در نظر گرفتن امکانات سازمانی، فنی و روش شناختی اجرای آن بیان می کنند. عوامل اصلی در نهایت حجم و کیفیت اطلاعات تحلیلی است.

اصل اساسی مطالعه شاخص های تحلیلی است روش قیاسی(از عام به خاص).

تجزیه و تحلیل مالی بخشی از یک تحلیل کلی و کامل از فعالیت اقتصادی است که از دو بخش بسیار مرتبط تشکیل شده است:

تحلیل مالی

تحلیل مدیریت (تولید).

تقسیم تحلیل به مالی و مدیریتی به دلیل تقسیم سیستم حسابداری به حسابداری مالی و مدیریتی است که در عمل توسعه یافته است. ویژگی اصلی تفکیک تجزیه و تحلیل به خارجی و داخلی، ماهیت اطلاعات مورد استفاده است.

تحلیل خارجیبر اساس داده های گزارش منتشر شده، یعنی. در بخش بسیار محدودی از اطلاعات مربوط به فعالیت های سازمان که دارایی کل جامعه است. منبع اصلی اطلاعات برای تحلیل خارجیترازنامه و ضمائم آن است.

تحلیل داخلیاز تمام اطلاعات مربوط به وضعیت امور در سازمان، از جمله فقط اطلاعات موجود استفاده می کند دایره محدودافرادی که فعالیت های سازمان را مدیریت می کنند.

طرح تحلیل کسب و کارسازمان های

تقسیم تحلیل به درونی و بیرونی نیز با اهداف و مقاصد پیش روی هر یک از آنها همراه است. وظایف تجزیه و تحلیل خارجیبر اساس علایق استفاده کنندگان از مطالب تحلیلی تعیین می شود.

اهداف تحلیل مالی داخلیمطالعه عمیق تر علل وضعیت مالی فعلی، کارایی استفاده از سرمایه ثابت و در گردش، رابطه بین شاخص های حجم تولید (فروش)، هزینه و سود. برای این کار از داده های حسابداری مالی اضافی (اطلاعات هنجاری و برنامه ریزی شده) به عنوان منابع اطلاعات استفاده می شود.

منحصراً داخلی است تحلیل مدیریتی. از طیف وسیعی از اطلاعات اقتصادی استفاده می کند، ماهیت عملیاتی دارد و کاملاً تابع اراده مدیریت سازمان است. تنها چنین تجزیه و تحلیلی امکان ارزیابی واقع بینانه وضعیت امور در سازمان را امکان پذیر می کند، ساختار هزینه را نه تنها تمام محصولات تولید شده و فروخته شده، بلکه انواع مختلف آن، ترکیب هزینه های تجاری و اداری و به ویژه مطالعه دقیق را امکان پذیر می کند. ماهیت مسئولیت مقامات برای اجرای طرح تجاری.

داده های تحلیل مدیریت نقش تعیین کننده ای در توسعه مهم ترین موضوعات سیاست رقابتی سازمان دارد: بهبود فناوری و سازماندهی تولید، ایجاد مکانیزمی برای دستیابی به حداکثر سود. بنابراین نتایج تجزیه و تحلیل مدیریت در معرض تبلیغات نیست، آنها توسط مدیریت سازمان برای اتخاذ تصمیمات مدیریتی اعم از عملیاتی و بلندمدت مورد استفاده قرار می گیرند.

به طور واضح تر، تفاوت بین ویژگی های تحلیل مالی و مدیریتی در جدول 1 ارائه شده است.

توسعه بلندمدت هر شرکت به توانایی مدیریت در شناسایی به موقع مشکلات در حال ظهور و خنثی کردن آنها بستگی دارد. برای رسیدن به این هدف از تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود که هدف آن شناسایی تمامی عناصر مشکل ساز در ابزارهای مدیریتی شرکت می باشد.

تحلیل مالی شرکت چیست؟

تجزیه و تحلیل مالی باید به عنوان استفاده پیچیده از روش ها و روش های خاص برای ارزیابی عینی وضعیت شرکت و فعالیت اقتصادی آن درک شود. مبنای ارزیابی، اطلاعات کمی و کیفی حسابداری است. پس از تحلیل آن است که تصمیمات مدیریتی مشخصی اتخاذ می شود.

تجزیه و تحلیل مالی بر مطالعه سطح اقتصادی، فنی و سازمانی شرکت و همچنین بخش های مرتبط با آن متمرکز است. اهداف تحلیل مالی شامل ارزیابی فعالیت های اقتصادی مالی و صنعتی شرکت از جمله تشخیص ورشکستگی می باشد.

اولویت های تحلیل مالی

تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی وضعیت شرکت وظایف خاصی را تعیین می کند که انجام آنها صحت نتیجه تجزیه و تحلیل را تعیین می کند. ما در مورد کشف ذخایر و فرصت‌های تولیدی که مورد استفاده قرار نگرفته‌اند، درباره ارزیابی کیفیت، تعیین تأثیر فعالیت‌های خاص بر نتایج کلی مدیریت و شناسایی عواملی که باعث انحراف از استانداردها شده‌اند صحبت می‌کنیم. در فرآیند تجزیه و تحلیل، پیش بینی نتایج مورد انتظار فعالیت های شرکت و تهیه اطلاعات لازم برای تصمیم گیری مدیریت نیز انجام می شود.

می توان ادعا کرد که تحلیل مالی یک بنگاه اقتصادی نقش مدیریت مالی را هم در خود شرکت و هم در فرآیند همکاری با شرکا، مقامات مالیاتی و سیستم مالی و اعتباری ایفا می کند. در عین حال، فعالیت تجاری، ثبات مالی، سودآوری و سودآوری در نظر گرفته می شود. خود آنالیز همچنین می تواند به عنوان ابزاری برای مدیریت، برنامه ریزی و همچنین نظارت بر فعالیت های شرکت و تشخیص آن تعریف شود.

در عین حال، لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل جنبه های خاص فعالیت شرکت مبتنی بر تجزیه و تحلیل سیستم شاخص ها، علاوه بر این، در یک حالت پویا است. این امر با این واقعیت توضیح داده می شود که فعالیت های مالی و تولیدی و اقتصادی شرکت و همچنین بخش های آن دارای شاخص های مرتبط با یکدیگر هستند. به همین دلیل، تغییرات در شاخص های خاص می تواند بر شاخص های فنی و اقتصادی مالی نهایی بنگاه تاثیر بگذارد.

تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت: اهداف

صحبت در مورد این شکل از تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت، شایان ذکر است که شامل ترکیبی از روش های کسر و استقرا است. به عبارت دیگر، تحلیلگر در حین بررسی تک شاخص ها باید کلیات را نیز در نظر بگیرد.

اصل مهم دیگر این است که هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، همه انواع فرآیندهای تجاری با در نظر گرفتن وابستگی متقابل، وابستگی متقابل و ارتباط متقابل آنها مورد مطالعه قرار می گیرند. در مورد تجزیه و تحلیل عوامل و علل، در این مورد، تجزیه و تحلیل مبتنی بر درک این اصل است: هر عامل و علت باید یک ارزیابی عینی دریافت کند. بنابراین در ابتدا علل و عوامل هر دو مورد مطالعه قرار می گیرد و پس از آن دسته بندی آنها به گروه های ثانویه، اصلی، ناچیز، ضروری، کم تعیین کننده و تعیین کننده می باشد.

گام بعدی بررسی تأثیر عوامل تعیین کننده، اساسی و مهم بر فرآیندهای اقتصادی است. از سوی دیگر، عوامل کم تعیین کننده و بی اهمیت تنها در صورت لزوم و تنها پس از تکمیل بخش اصلی تجزیه و تحلیل مورد مطالعه قرار می گیرند. شایان ذکر است که تجزیه و تحلیل مالی همیشه شامل مطالعه همه عوامل نمی شود، زیرا این تنها در برخی موارد مرتبط است.

در عین حال، اگر در مورد اهداف دقیق تجزیه و تحلیل مالی شرکت صحبت کنیم، تعریف اجزای زیر از فرآیند ارزیابی منطقی است:

• تجزیه و تحلیل توانایی بازپرداخت وام؛
• ردیابی وضعیت شرکت در زمان ارزیابی؛
• پیشگیری از ورشکستگی؛
• ارزیابی ارزش شرکت در صورت ادغام یا فروش آن؛
• ردیابی پویایی وضعیت مالی؛
• تجزیه و تحلیل توانایی شرکت برای تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری؛
• پیش بینی فعالیت مالی شرکت.

لازم به ذکر است که در فرآیند مطالعه وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، آن دسته از واحدهای اقتصادی که بر کسب اطلاعات بسیار دقیق و عینی در مورد فعالیت های بنگاه متمرکز هستند، می توانند از کمک یک تحلیلگر مالی استفاده کنند.

این موجودات را می توان به دو دسته تقسیم کرد:

• خارجی: طلبکاران، حسابرسان، سازمان های دولتی، سرمایه گذاران.
• داخلی: سهامداران، کمیسیون حسابرسی و تصفیه، مدیریت و موسسان.

هدف دیگری که می توان برای آن تحلیل مالی انجام داد، اما نه به ابتکار شرکت، ارزیابی پتانسیل سرمایه گذاری و اعتبار شرکت است. چنین تجزیه و تحلیلی، به عنوان یک قاعده، مورد توجه بانک ها است، که برای آن اطمینان از پرداخت بدهی و سودآوری شرکت مهم است. این منطقی است، زیرا هر سرمایه گذار بالقوه علاقه مند به کسب اطلاعات در مورد نقدینگی شرکت و میزان ریسک در مورد از دست دادن سپرده است.

ویژگی های تحلیل داخلی و خارجی

حسابداری و تجزیه و تحلیل مالی داخلی برای برآوردن نیازهای خود شرکت ضروری است. این می تواند هم بر شناسایی میزان نقدینگی شرکت و هم بر ارزیابی کامل نتایج آن در آخرین دوره گزارشگری متمرکز باشد. چنین روش‌های ارزش‌گذاری زمانی مرتبط هستند که یک تحلیلگر مالی یا مدیریت شرکت قصد دارد تعیین کند که تخصیص بودجه برای توسعه تولید چقدر واقعی و مرتبط است و هزینه‌های اضافی چه تأثیری بر آن دارد.

با توجه به تجزیه و تحلیل مالی خارجی، توسط تحلیلگرانی انجام می شود که با شرکت مرتبط نیستند. آنها همچنین به اطلاعات داخلی شرکت دسترسی ندارند.

اگر یک تحلیل داخلی انجام شود، هیچ مشکلی برای جذب اطلاعات از هر دسته، از جمله مواردی که در دسترس نیست، وجود نخواهد داشت. در مورد تجزیه و تحلیل خارجی، در ابتدا برخی از محدودیت های روش های ارزیابی به دلیل کمبود اطلاعات کامل در نظر گرفته می شود.

انواع تحلیل مالی

تجزیه و تحلیل، که با کمک آن وضعیت شرکت ارزیابی می شود، می تواند با توجه به محتوای فرآیند مدیریت به چندین نوع کلیدی تقسیم شود:

• تحلیل گذشته نگر یا جاری؛
• چشم انداز (مقدمه ای، پیش بینی)؛
• تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی عملیاتی؛
• تحلیلی که نتایج یک دوره زمانی خاص را در نظر می گیرد.

هر یک از انواع بسته به وظیفه کلیدی استفاده می شود.

روشهای تحلیل مالی

روش های فعلی تحلیل مالی شامل حوزه های زیر است:

• تحلیل عمودی این یکی از انواع ارزیابی صورت های مالی یک شرکت است که در آن سهم اقلام ترازنامه و انواع بدهی ها و دارایی ها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. با این تکنیک، توزیع منابع به صورت سهام نشان داده می شود.

• تحلیل افقی ما در مورد تجزیه و تحلیل مالی شرکت صحبت می کنیم که در آن ارزیابی پویا از اقلام ترازنامه انجام می شود. هم ماهیت و هم جهت روند ارزیابی می شود.
• تجزیه و تحلیل نسبت. با این نوع شاخص های مالی، اقتصادی و تولیدی بر اساس صورت های مالی محاسبه می شود. چنین تحلیل های مالی و حسابداری گزارش های مربوط به زیان، سود و سایر اسناد نظارتی را نیز بررسی می کند. محاسبه ضرایب امکان ارزیابی اثربخشی و کارایی منابع، فعالیت ها و سرمایه های مختلف شرکت از جمله را ممکن می سازد.
• تحلیل روند. با چنین ارزیابی، هر موقعیت گزارشگری با دوره های خاص قبلی مقایسه می شود، در نتیجه روند حرکت شرکت مشخص می شود. با کمک روند ایجاد شده، مقادیر احتمالی شاخص های آینده شکل می گیرد. به عبارت دیگر، یک تحلیل آینده نگر انجام می شود.
• تحلیل عاملی در این مورد از ارزیابی تاثیر عوامل خاص بر نتایج نهایی فعالیت های شرکت استفاده می شود. برای تحقیق از روش های تصادفی و قطعی استفاده می شود.
• تحلیل تطبیقی. ما در مورد تجزیه و تحلیل درون مزرعه ای از شاخص های خلاصه کارگاه ها، بخش ها، شرکت های تابعه و غیره صحبت می کنیم. تحلیل مالی بین مزرعه ای سازمان نیز در رابطه با شاخص های شرکت های رقیب انجام می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت به عنوان ابزار اصلی تجزیه و تحلیل مالی

به عنوان یک روش کلیدی تحلیل مالی، می توانید ضریب را تعریف کنید. این با این واقعیت توضیح داده می شود که ارزیابی کمی از وضعیت شرکت و اتخاذ تصمیمات مختلف مدیریتی با هدف تغییر شاخص های خاص بر اساس نسبت های مالی و اقتصادی انجام می شود. در این صورت می توان رابطه مستقیمی بین آن دسته از منابع شرکت که در نظر گرفته شده و کارایی عملکرد آنها که از طریق مقادیر نسبت های مالی و اقتصادی و داده های موجود در اقلام ترازنامه بیان می شود مشاهده کرد.

این روش تحلیل مالی شامل ارزیابی چهار گروه مرتبط از شاخص های اقتصادی است:

• نسبت های سودآوری (سودآوری). چنین داده هایی برای منعکس کننده سودآوری سرمایه شرکت هنگام ایجاد درآمد از طریق استفاده از دارایی های مختلف است.
• ضرایب قابلیت اطمینان مالی (ثبات). در این حالت سطح سرمایه خود و استقراضی شرکت نشان داده می شود و ساختار سرمایه شرکت نیز نمایش داده می شود.
• نسبت های پرداخت بدهی (نقدینگی). منعکس کننده توانایی و توانایی سازمان در تعهدات بدهی کوتاه مدت و بلند مدت به موقع است.

• نسبت های گردش مالی (فعالیت تجاری). با استفاده از این اطلاعات، می‌توانید تعداد دارایی‌های شرکت را برای یک دوره گزارش‌دهی خاص و شدت گردش مالی آنها را از جمله موارد دیگر تعیین کنید.

روش تجزیه و تحلیل مالی که در آن ضرایب شرکت به عنوان مبنای محاسبات در نظر گرفته می شود، مهم تلقی می شود زیرا امکان شناسایی به موقع پدیده های بحران در شرکت و اتخاذ اقدامات مربوطه برای تثبیت وضعیت را فراهم می کند.

این نوع تحلیل بخشی از مدیریت استراتژیک سازمان است.

نمونه هایی از تجزیه و تحلیل مالی

برای درک ماهیت ارزیابی وضعیت سازمان، لازم است مثالی از تجزیه و تحلیل مالی مطالعه شود. به عنوان مثال، برای کل دوره مورد مطالعه، حاشیه ثابت بود، اما کاهش مشخصی داشت.

در طول دوره مطالعه، افزایش 35 روزه در نرخ گردش کالا آشکار شد. این نشان دهنده وجود ذخایر غیر نقدشونده و افزایش تعداد موجودی کالاها است. در عین حال، مقدار بهینه گردش مالی برای فروشگاه های سخت افزار 80-90 روز است.

در مورد مطالبات ، شرکت هیچگونه ندارد - کلیه تجارت خرده فروشی شرکت بر اساس شرایط پرداخت هنگام تحویل انجام می شود. حساب های دریافتنی ظرف 4-7 روز می چرخد ​​که می تواند به عنوان یک شاخص مثبت تعریف شود.

در همان زمان، چرخه عملیاتی نیز 35 روز در دوره تحت پوشش تجزیه و تحلیل افزایش یافت. بدیهی است که آن (چرخه) با افزایش مدت گردش معاملات مطابقت دارد. با توجه به افزایش مدت گردش معاملات، مدت چرخه مالی نیز افزایش یافته است.

تجزیه و تحلیل مالی شرکت نمونه ای از این نوع را به عنوان یک فعالیت نسبتاً پایدار تعریف می کند که در آن امکان ذخیره بیش از حد انبار وجود دارد. برای بهینه سازی هر چه بیشتر فرآیند، بازنگری در سیاست تدارکات به منظور کاهش دوره گردش مالی ضروری است.

نحوه تجزیه و تحلیل فعالیت بانک

تحلیل مالی بانک بر تضمین مدیریت کیفیت از طریق توسعه پارامترهای کلیدی فعالیت های آن متمرکز است. ما در مورد شاخص هایی مانند سودآوری عملیات، گردش سرمایه و پرداخت، ساختار دارایی ها و بدهی ها، کارایی بخش های بانک، ریسک های پرتفوی منابع مالی و قیمت گذاری درون بانکی صحبت می کنیم.

برای اینکه مطالعه وضعیت بانک موفقیت آمیز باشد، باید شرایط خاصی رعایت شود: اطلاعات مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل باید قابل اعتماد، دقیق، به موقع و کامل باشد. اگر داده های ارائه شده با واقعیت مطابقت نداشته باشد، روش های کاربردی تحلیل مالی قادر به نتیجه گیری عینی نخواهند بود. این بدان معنی است که تأثیر برخی از مشکلات دست کم گرفته می شود که ممکن است وضعیت را بدتر کند.

قابلیت اطمینان اطلاعات در فرآیند بررسی بازرسی و طی نظارت اسنادی ارزیابی می شود.

روشهای تحقیق در مورد وضعیت بانک

جنبه های مختلف فعالیت بانک با استفاده از ابزارهای علمی و روش شناختی ارزیابی می شود. با کمک آنها است که می توانید راه حل بهینه برای مشکلات خاص با ماهیت مدیریتی ایجاد کنید.

روش های رایج تجزیه و تحلیل مالی بانک ها وجود دارد:

• معادله ترازنامه پویا. این تکنیک شامل حسابداری سود و زیان است. از طریق چنین مدیریتی، ارزیابی مالی فاکتوریل از وضعیت بانک و میزان سودآوری فعالیت های آن انجام می شود.
• مدیریت ترازنامه اصلاح شده (بدهی ها برابر دارایی ها هستند). در این مورد، تحلیل مالی شامل ارزیابی سریع اثربخشی مدیریت بدهی بانک است.
• مدیریت ترازنامه پایه (دارایی ها برابر با مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی های پرداخت شده است). اصل کلیدی این تکنیک ارزش گذاری، واگذاری و مالکیت مؤثر کلیه دارایی های بانک است.
• معادله تراز سرمایه (سرمایه بانک برابر است با دارایی ها منهای بدهی های پرداخت شده). این نوع معادله زمانی مرتبط است که نیاز به ارزیابی نهایی از میزان مؤثر بودن مدیریت سرمایه موجود به عنوان بخشی از افزایش سرمایه شخصی باشد. این روش همچنین برای شناسایی و بهره برداری از ذخایر با بازده بالاتر استفاده می شود.

بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که تجزیه و تحلیل مالی شرکت، که نمونه‌ای از آن در بالا ذکر شد، معیار لازم برای تعیین وضعیت و سودآوری شرکت است. بدون چنین تجزیه و تحلیلی، کارایی شرکت می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد، و در عین حال، اگر ارزیابی به موقع نباشد، اقدامات توانبخشی ممکن است مرتبط نباشد.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت:

پیشینه تحلیل مالی. ماهیت تحلیل مالی و وظایف آن. طبقه بندی روش ها و تکنیک های تجزیه و تحلیل. مبنای اطلاعاتی تحلیل مالی انواع تحلیل مالی اهمیت تحلیل مالی در شرایط مدرن.

تحلیل مالی

مقاله اخلاق کسب و کار توسط دانشجوی سال چهارم گر. 7212 کیرسانوف E.A.

دانشگاه صنعتی دولتی مسکو

دانشکده: اقتصاد، مدیریت و فناوری اطلاعات

مسکو، 2001

مقدمه.

در فدراسیون روسیه، اقتصاد بازار و رقابت به عنوان مکانیزم اصلی برای تنظیم روند اقتصادی، روز به روز قدرت بیشتری می یابد. استقلال بنگاه ها، مسئولیت اقتصادی و حقوقی آنها در حال افزایش است. اهمیت ثبات مالی واحدهای تجاری به شدت در حال افزایش است. همه اینها به طور قابل توجهی نقش تجزیه و تحلیل وضعیت مالی آنها را افزایش می دهد: در دسترس بودن، قرار دادن و استفاده از وجوه.

نتایج چنین تحلیلی در درجه اول مورد نیاز مالکان و همچنین اعتباردهندگان، سرمایه گذاران، تامین کنندگان، مدیران و خدمات مالیاتی، یعنی موضوع توجه طیف گسترده ای از فعالان بازار که به نتایج عملکرد آن علاقه مند هستند.

برای اطمینان از بقای شرکت در شرایط مدرن، پرسنل مدیریت باید قبل از هر چیز بتوانند به طور واقع بینانه وضعیت مالی شرکت خود و رقبای بالقوه موجود را ارزیابی کنند. شرایط مالی مهم ترین مشخصه فعالیت اقتصادی یک بنگاه اقتصادی است که رقابت پذیری، پتانسیل همکاری تجاری را تعیین می کند، میزان تضمین منافع اقتصادی خود شرکت و شرکای آن را از نظر مالی و تولید ارزیابی می کند. با این حال، توانایی ارزیابی واقع بینانه وضعیت مالی به تنهایی برای عملکرد موفق شرکت و دستیابی به هدف آن کافی نیست.

رقابت پذیری یک بنگاه اقتصادی را فقط می توان با مدیریت صحیح حرکت منابع مالی و سرمایه ای که در اختیار دارد تضمین کرد.

در یک اقتصاد بازار، مدتهاست که یک جهت مستقل شکل گرفته است که به حل تعدادی از وظایف، معروف به "مدیریت مالی" یا "مدیریت مالی" اجازه می دهد.

در این شرایط مدیر مالی به یکی از مهره های کلیدی بنگاه تبدیل می شود. او مسئول تنظیم مشکلات مالی، تجزیه و تحلیل امکان استفاده از یک یا روش دیگر برای حل تصمیم اتخاذ شده توسط مدیریت شرکت و پیشنهاد مناسب ترین اقدام است.

فعالیت یک مدیر مالی به طور کلی می تواند توسط حوزه های زیر نشان داده شود: تجزیه و تحلیل مالی و برنامه ریزی کلی. تامین شرکت منابع مالی(مدیریت منابع وجوه)، توزیع منابع مالی (سیاست سرمایه گذاری).

هدف مدیریت مالی موفق:

- بقای شرکت در یک محیط رقابتی

- اجتناب از ورشکستگی و شکست های مالی بزرگ

- رهبری در مبارزه با رقبا

- نرخ رشد قابل قبول پتانسیل اقتصادی شرکت

- رشد در حجم تولید و فروش

- حداکثر کردن سود

- به حداقل رساندن هزینه

- تضمین سودآوری شرکت

پیشینه تحلیل مالی

تحلیل مالی در آن فرم مدرننسبتاً اخیراً ظاهر شد. جستجو برای ریشه های علم تحلیل اقتصادی تا حد زیادی بی فایده است. عناصر تابع تحلیلی در هر فعالیت اقتصادی ذاتی هستند. به طور خاص، تجزیه و تحلیل بود بخشی جدایی ناپذیرسیستم های حسابداری و حسابرسی مانوریال (سیستم های حسابداری و کنترل بر املاک کشاورزی) در بریتانیای فئودال (قرن XII). لازم به ذکر است که بر خلاف حسابرسی دوره یونان و روم، یکی از ویژگی های حسابرسی قرون وسطی بریتانیا، تمرکز حسابرس نه تنها و نه چندان بر موجودی اموال و کنترل حساب ها، بلکه در درجه اول بر محاسبه نتایج یک معامله خاص بود. . مکرر مواردی وجود داشت که حساب ها تعدیل می شد و مبلغی که مدیر باید به استادش گزارش می داد افزایش می یافت. بین حسابداری، کنترل و توابع تحلیلی رابطه وجود دارد.

جد نظام مند تحلیل اقتصادیظاهراً ژاک ساواری فرانسوی (1622-1690) که مفهوم حسابداری ترکیبی و تحلیلی را معرفی کرد (او به حق پیشرو حسابداری مدیریت و علم مدیریت شرکت تلقی می شود) را به عنوان عنصر جدایی ناپذیر حسابداری باید در نظر گرفت. البته شکل‌گیری و استفاده از عناصر تحلیل اقتصادی در آن زمان در کشورهای دیگر، به‌ویژه در ایتالیا مشاهده شد. ب. ونتوری سری زمانی شاخص های فعالیت اقتصادی شرکت را برای ده سال ساخت و تجزیه و تحلیل کرد.

عقاید ساواری در قرن نوزدهم توسط حسابدار ایتالیایی جوزپه سربونی (1827-1917)، که نظریه جمع مصنوعی و تجزیه تحلیلی حساب ها را ایجاد کرد، عمیق تر شد. در اواخر قرن نوزدهم - اوایل قرن بیستم. یک مفهوم اصلی در علم حسابداری - تعادل ظاهر شد. این در سه جهت اصلی توسعه یافت: تجزیه و تحلیل اقتصادی ترازنامه، تجزیه و تحلیل حقوقی ترازنامه، رواج دانش در مورد تعادل در بین کاربران.

اولین جهت توسط I. Sher، P. Gerstner و F. Leitner توسعه داده شد. به طور خاص، گرستنر مفاهیم ویژگی های تحلیلی ترازنامه را معرفی کرد: نسبت بدهی های کوتاه مدت و بلندمدت، ایجاد حد بالایی از وجوه استقراضی به میزان 50٪ سرمایه پیشرفته، رابطه بین شرایط مالی و نقدینگی و غیره. سهم اصلی در توسعه جهت دوم توسط R. Baigel، E Remer، K. Portzig و دانشمندان دیگر انجام شد. در این راستا، تئوری و عمل حسابرسی حسابداری بعدها توسعه یافت. جهت سوم نیز عمدتاً توسط دانشمندان آلمانی ایجاد شد: Brosius، Huber، Schönwandt و دیگران.

در روسیه، شکوفایی علم تجزیه و تحلیل تعادل در نیمه اول قرن بیستم است. A.K. Roschakhovskiy (1910) به حق اولین حسابدار روسی است که واقعاً نقش تحلیل اقتصادی و رابطه آن با حسابداری را قدردانی کرد. در دهه 1920، نظریه علم تعادل، به ویژه روش شناسی تجزیه و تحلیل تعادل، سرانجام در آثار A.P. رودانوفسکی، N.A. بلاتووا، آی. آر. نیکولایف و دیگران در پایان قرن نوزدهم - آغاز قرن بیستم. علم محاسبات تجاری نیز به طور فعال در حال توسعه است. بنابراین، تجزیه و تحلیل ترازنامه و محاسبات تجاری، جوهر تحلیل مالی هستند.

با ساختن یک اقتصاد سوسیالیستی برنامه ریزی شده در اتحاد جماهیر شوروی، تحلیل مالی نسبتاً سریع به تحلیلی از فعالیت اقتصادی تبدیل شد. این امر از طریق طبیعی (در چارچوب اقتصاد سوسیالیستی) کم اهمیت جلوه دادن نقش محاسبات تجاری، تقویت عملکرد کنترل، تسلط بر تجزیه و تحلیل انحرافات مقادیر واقعی شاخص ها از موارد برنامه ریزی شده و کاهش اهمیت ترازنامه به عنوان ابزار مدیریت مالی تجزیه و تحلیل بیشتر و بیشتر از حسابداری جدا شد، ماهیت مالی آن نادیده گرفته شد. در واقع به یک تحلیل فنی و اقتصادی (تحلیل شاخص های تولید، فروش، نیروی کار و دستمزدو دیگران) که هیچ کس واقعاً با آنها سروکار نداشت: نه حسابداران (از آنجایی که در محدوده فعالیت آنها نیست و مورد علاقه حرفه ای نیست) و نه مدیران. ماهیت چنین تحلیلی اجرای طرح "طرح-واقعیت" بود و خود تحلیل اساساً با یک کنترل جایگزین شد. چنین تحلیلی ماهیت گذشته‌نگر داشت و بنابراین کاربرد کمی داشت.

دگرگونی حسابداری که به عنوان بخشی از بازسازی اقتصاد بر پایه بازار (اوایل دهه 90) انجام شد، دوباره عنصر مهمی از کار تحلیلی مانند تجزیه و تحلیل مالی را زنده کرد. بر اساس تجزیه و تحلیل و مدیریت منابع مالی یک واحد تجاری به عنوان نوع اصلی و اولویت دار منابع است. مجریان اصلی این تحلیل حسابداران و مدیران مالی بودند. توجه به این نکته مهم است که تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی، که به عنوان یک تحلیل فنی و اقتصادی درک می شود، لغو نمی شود - این به سادگی در اختیار مدیران خط قرار می گیرد.

ماهیت تحلیل مالی و وظایف آن.

محتوا و هدف اصلی تحلیل مالی، ارزیابی وضعیت مالی و شناسایی امکان بهبود کارایی عملکرد یک واحد اقتصادی با کمک یک سیاست مالی منطقی است. وضعیت مالی یک واحد اقتصادی مشخصه رقابت مالی آن (یعنی توان پرداخت بدهی، اعتبار)، استفاده از منابع مالی و سرمایه، انجام تعهدات در قبال دولت و سایر واحدهای اقتصادی است.

در مفهوم سنتی، تحلیل مالی روشی برای ارزیابی و پیش‌بینی وضعیت مالی یک شرکت بر اساس صورت‌های مالی آن است. مرسوم است که دو نوع تجزیه و تحلیل مالی - داخلی و خارجی را متمایز کنیم. تجزیه و تحلیل داخلی توسط کارکنان شرکت (مدیران مالی) انجام می شود. تجزیه و تحلیل خارجی توسط تحلیلگرانی که خارج از شرکت هستند (به عنوان مثال، حسابرسان) انجام می شود.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت دارای چندین هدف است:

تعیین وضعیت مالی؛

شناسایی تغییرات در وضعیت مالی در زمینه مکانی-زمانی؛

شناسایی عوامل اصلی ایجاد تغییرات در وضعیت مالی؛

پیش بینی روندهای اصلی وضعیت مالی

دستیابی به این اهداف با استفاده از روش ها و تکنیک های مختلف محقق می شود.

3. طبقه بندی روش ها و فنون تحلیل.

روش تجزیه و تحلیل مالی به عنوان روشی برای مطالعه فرآیندهای اقتصادی در شکل گیری و توسعه آنها درک می شود.

ویژگی های مشخصه روش عبارتند از: استفاده از سیستم شاخص ها، شناسایی و تغییر رابطه بین آنها.

در فرآیند تحلیل مالی از تعدادی روش و تکنیک خاص استفاده می شود.

روش های به کارگیری تحلیل مالی را می توان به دو گروه سنتی و ریاضی تقسیم کرد.

گروه اول شامل: استفاده از مقادیر مطلق، نسبی و متوسط; روش مقایسه، خلاصه و گروه بندی، روش جایگزینی زنجیره.

روش مقایسه شامل جمع آوری شاخص های مالی دوره گزارش با مقادیر برنامه ریزی شده آنها و با شاخص های دوره قبل است.

دریافت خلاصه و گروه بندی شامل ترکیب مواد اطلاعاتی در جداول تحلیلی است.

روش جایگزینی زنجیره ای برای محاسبه میزان تأثیر عوامل در مجموعه کلی تأثیر آنها بر سطح شاخص مالی کل استفاده می شود. ماهیت روش‌های جایگزین‌های ارزشمند این است که با جایگزینی متوالی هر شاخص گزارشگری با شاخص پایه، همه شاخص‌های دیگر بدون تغییر در نظر گرفته می‌شوند. این جایگزینی به شما امکان می دهد درجه تأثیر هر عامل را بر شاخص کل مالی تعیین کنید.

ادبیات تحلیل مالی انواع روش های تحلیل مالی و طبقه بندی آنها را ارائه می دهد. آنها را می توان به سه گروه اصلی تقسیم کرد:

1) روشهایی که مستقیماً یا غیرمستقیم از سایر علوم به عاریت گرفته شده است.

2) مدل های مورد استفاده در تجزیه و تحلیل مالی.

3) روش های خواندن صورت های مالی.

طبقه بندی های مختلفی از روش ها وجود دارد که می تواند در تجزیه و تحلیل مالی استفاده شود. سطح اول طبقه بندی روش های تحلیل غیر رسمی و رسمی را متمایز می کند. اولی بر اساس شرح روش های تحلیلی در سطح منطقیو نه به وابستگی های تحلیلی شدید. اینها شامل روش‌های: ارزیابی‌های تخصصی، سناریوها، روان‌شناختی، ریخت‌شناسی، مقایسه‌ها، ساختن سیستم‌های شاخص‌ها، ساختن سیستم‌های جداول تحلیلی و غیره است. کاربرد این روش ها با ذهنیت خاصی مشخص می شود، زیرا شهود، تجربه و دانش تحلیلگر از اهمیت بالایی برخوردار است.

گروه دوم شامل روش های مبتنی بر وابستگی های تحلیلی رسمی شده نسبتاً دقیق است. ده ها مورد از این روش ها شناخته شده است. آنها سطح دوم طبقه بندی را تشکیل می دهند. بیایید برخی از آنها را فهرست کنیم.

روش‌های کلاسیک تحلیل فعالیت اقتصادی و تحلیل مالی: جایگزین‌های زنجیره‌ای، تفاوت‌های حسابی، ترازنامه، جداسازی تأثیر مجزای عوامل، اعداد درصد، دیفرانسیل، لگاریتمی، انتگرال، سود ساده و مرکب، تنزیل.

روش های سنتی آمار اقتصادی: مقادیر متوسط ​​و نسبی، گروه بندی، گرافیکی، شاخص، روش های ابتدایی پردازش سری های زمانی.

روش های ریاضی و آماری برای مطالعه روابط: تجزیه و تحلیل همبستگیتحلیل رگرسیون، تحلیل واریانس، تحلیل عاملی، تجزیه و تحلیل مؤلفه های اصلی، تحلیل کوواریانس، روش دوره شی، تحلیل خوشه ای و غیره.

روش های اقتصاد سنجی: روش های ماتریسی، آنالیز هارمونیک، تحلیل طیفی، روش های تئوری توابع تولید، روش های تئوری تعادل ورودی و ستانده.

روش‌های سایبرنتیک اقتصادی و برنامه‌نویسی بهینه: روش‌های تحلیل سیستم، روش‌های شبیه‌سازی ماشین، برنامه ریزی خطیبرنامه نویسی غیر خطی، برنامه نویسی پویا، برنامه نویسی محدب و غیره.

روش های تحقیق در عملیات و نظریه تصمیم گیری: روش های نظریه گراف، روش درختی، روش های تحلیل بیزی، نظریه بازی ها، نظریه صف بندی، برنامه ریزی شبکه و روش های مدیریت.

البته همه روش‌های ذکر شده را نمی‌توان مستقیماً در چارچوب تحلیل مالی اعمال کرد، زیرا نتایج اصلی تجزیه و تحلیل مؤثر و مدیریت مالی با استفاده از ابزارهای مالی خاص به دست می‌آید، با این وجود برخی از عناصر آنها در حال حاضر مورد استفاده قرار می‌گیرند. این امر به ویژه در مورد روش های تنزیل، شبیه سازی کامپیوتری، تحلیل همبستگی و رگرسیون، تحلیل عاملی، پردازش سری های زمانی و غیره صدق می کند.

تجزیه و تحلیل مالی با استفاده از انواع مختلفی از مدل ها انجام می شود که امکان ساختاردهی و شناسایی رابطه بین شاخص های اصلی را فراهم می کند. سه نوع مدل اصلی وجود دارد: توصیفی، اعتباری و هنجاری.

مدل های توصیفی که به عنوان مدل های توصیفی نیز شناخته می شوند، مدل های اصلی برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت هستند. این موارد عبارتند از: ایجاد سیستم ترازهای گزارشگری، ارائه صورتهای مالی در بخشهای تحلیلی مختلف، تجزیه و تحلیل عمودی و افقی گزارشگری، سیستم نسبتهای تحلیلی، یادداشتهای تحلیلی گزارشگری. همه این مدل ها بر اساس استفاده از اطلاعات حسابداری است. تحلیل انجام شده در بخش دوم این کار ساخت یک مدل توصیفی خواهد بود.

مدل های پیش بینی کننده مدل هایی با ماهیت پیش بینی کننده و پیش آگهی هستند. آنها برای پیش بینی درآمد شرکت و وضعیت مالی آتی آن استفاده می شوند. رایج‌ترین آنها عبارتند از: محاسبه نقطه بحرانی حجم فروش، ساخت گزارش‌های مالی پیش‌بینی‌کننده، مدل‌های تحلیل پویا (مدل‌های عاملی مشخص و مدل‌های رگرسیون)، مدل‌های تحلیل موقعیتی.

مدل های هنجاری مدل هایی از این نوع امکان مقایسه عملکرد واقعی شرکت ها با موارد مورد انتظار محاسبه شده با توجه به بودجه را فراهم می کند. این مدل ها عمدتاً در تحلیل های مالی داخلی استفاده می شوند. ماهیت آنها به ایجاد استانداردهایی برای هر اقلام هزینه برای فرآیندهای فناوری، انواع محصولات، مراکز مسئولیت و غیره خلاصه می شود. و به تجزیه و تحلیل انحرافات داده های واقعی از این استانداردها. تجزیه و تحلیل تا حد زیادی مبتنی بر استفاده از مدل‌های عاملی مشخص است.

اصل اساسی قرائت تحلیلی صورتهای مالی روش قیاسی است، یعنی از عام به جزئی، اما باید به طور مکرر اعمال شود. در جریان چنین تحلیلی، همانطور که بود، توالی تاریخی و منطقی حقایق و رویدادهای اقتصادی، جهت و قدرت تأثیر آنها بر نتایج فعالیت بازتولید می شود.

عمل تجزیه و تحلیل مالی قبلاً انواع اصلی تجزیه و تحلیل (روش تجزیه و تحلیل) صورتهای مالی را توسعه داده است. در میان آنها، 6 روش اصلی قابل تشخیص است:

تجزیه و تحلیل افقی (زمانی) - مقایسه هر موقعیت گزارشگری با دوره قبلی.

تجزیه و تحلیل عمودی (ساختاری) - تعیین ساختار شاخص های مالی نهایی با شناسایی تأثیر هر موقعیت گزارشگری بر نتیجه به طور کلی.

تجزیه و تحلیل روند - مقایسه هر موقعیت گزارش با تعدادی از دوره های قبلی و تعیین روند، به عنوان مثال. روند اصلی در پویایی شاخص، از تأثیرات تصادفی و ویژگی های فردی دوره های فردی پاک شده است. با کمک روند، مقادیر احتمالی شاخص ها در آینده شکل می گیرد و بنابراین، یک تحلیل پیش بینی آینده نگر انجام می شود.

تجزیه و تحلیل شاخص های نسبی (ضرایب) - محاسبه روابط بین موقعیت ها یا موقعیت های گزارش فردی اشکال مختلفگزارش، تعیین روابط متقابل شاخص ها؛

تجزیه و تحلیل مقایسه ای (فضایی) هم تجزیه و تحلیل درون مزرعه ای از شاخص های گزارش خلاصه برای شاخص های فردی یک شرکت، شاخه ها، بخش ها، کارگاه ها و تجزیه و تحلیل بین مزرعه ای از شاخص های یک شرکت معین در مقایسه با شاخص های رقبا است. متوسط ​​صنعت و متوسط ​​داده های اقتصادی؛

تحلیل عاملی - تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل فردی (دلایل) بر شاخص عملکرد با استفاده از روش های تحقیق قطعی یا تصادفی. علاوه بر این، تحلیل عاملی می تواند هم مستقیم باشد (خود آنالیز)، زمانی که شاخص مؤثر به اجزای سازنده آن تقسیم شود، و هم معکوس (ترکیب)، زمانی که عناصر منفرددر یک نمره کلی ترکیب شده است.

در خاتمه باید گفت که تمامی روش ها و مدل های ذکر شده در بالا در این کار در راستای تحلیل وضعیت مالی مورد استفاده قرار نخواهند گرفت. این به دلیل اطلاعات محدود موجود و این واقعیت است که تجزیه و تحلیل عمدتاً خارجی خواهد بود.

تجزیه و تحلیل از یک مدل توصیفی استفاده خواهد کرد، به عنوان مثال. مدلی با ماهیت توصیفی که در آن روش ها و حوزه های تحلیل زیر قابل استفاده است:

1) تجزیه و تحلیل گزارش عمودی و افقی - با بیان این روشایجاد یک تعادل تحلیلی مقایسه ای خواهد بود.

2) ایجاد سیستمی از ضرایب تحلیلی که بر اساس آن ثبات مالی، نقدینگی در نظر گرفته شود.

3) تحلیل عاملی - تعیین میزان تأثیر اجزای جداگانه شاخص بر ارزش آن - هنگام در نظر گرفتن ساختار دارایی ها و بدهی ها، درآمدهای فروش انجام می شود.

4) تجزیه و تحلیل سودآوری - از شاخص های این گروه برای ارزیابی اثربخشی کلی سرمایه گذاری در این شرکت استفاده می شود.

در حال حاضر، عملاً غیرممکن است که تکنیک‌ها و روش‌های هر علمی را به‌عنوان منحصراً ذاتی آن جدا کنیم. بنابراین در تحلیل مالی از روش ها و تکنیک های مختلفی استفاده می شود که قبلاً در آن استفاده نمی شد.

4. مبنای اطلاعاتی تحلیل مالی.

وظایف زیر در منابع اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل مالی تعیین شده است:

یک). تعیین کنید که کدام اسناد منابع اصلی تجزیه و تحلیل مالی هستند.

2). این اسناد، مزایا و معایب آنها را شرح دهید.

3). الزامات اساسی برای منابع اطلاعات تحلیل مالی را تعیین کنید.

اثربخشی مدیریت شرکت تا حد زیادی توسط سطح سازمان آن و کیفیت پشتیبانی اطلاعات تعیین می شود.

از اهمیت ویژه ای به عنوان مبنای اطلاعاتی تجزیه و تحلیل مالی، داده های حسابداری هستند و گزارشگری به ابزار اصلی ارتباط تبدیل می شود و ارائه قابل اعتمادی از اطلاعات در مورد وضعیت مالی شرکت را ارائه می دهد. دلایل متعددی برای این امر وجود دارد که اصلی ترین آنها تغییر در اشکال مالکیت است. این فرآیند که به طور پویا در حوزه گردش در حال توسعه است، به طور طبیعی منجر به از بین رفتن بسیاری از پیوندهای عمودی و متعاقب آن انزوای اطلاعاتی شرکت ها شد.

اصلی ترین، در دسترس ترین و فشرده ترین منابع اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت، فرم های گزارشگری مالی شماره 1،2،3 است و اگر تجزیه و تحلیل توسط کاربران داخلی انجام شود، داده های جاری حسابداری نیز انجام می شود.

گزارش سه ماهه شامل: ترازنامه شرکت، (فرم شماره 1) و گزارش در مورد نتایج مالیو استفاده از آنها (فرم شماره 2). صورتهای مالی سالانه شامل سه فرم استاندارد فرم شماره 1، فرم شماره 2، فرم شماره 3 - گزارش وضعیت مالی و دارایی شرکت و یادداشت توضیحی می باشد. این فرم ها با شمارش، گروه بندی و پردازش تخصصی داده های جاری حسابداری تدوین شده و مرحله نهایی آن می باشد.

منبع اصلی اطلاعات برای تجزیه و تحلیل مالی، ترازنامه شرکت است (فرم شماره 1 گزارش سالانه و سه ماهه)، که نوعی "عکس فوری" از وضعیت مالی در ابتدا و پایان دوره گزارش ارائه می دهد. اهمیت آن در این زمینه به حدی است که تحلیل وضعیت مالی را اغلب تحلیل ترازنامه می نامند. اگرچه تجزیه و تحلیل عمیق وضعیت مالی همیشه شامل استفاده از سایر اشکال گزارش سالانه و همچنین داده های حسابداری بوده است، ترازنامه نقش تعیین کننده ای دارد.

منطق و ماهیت وظایف تجزیه و تحلیل وضعیت مالی با شکل و ساختار ترازنامه، ترکیب بخش ها و مقالات دارایی و بدهی آن ارتباط تنگاتنگی دارد. البته این بدان معنا نیست که شکل تعادل منطق و وظایف تحلیل را تعیین می کند. ترازنامه عموماً دارایی های اقتصادی شرکت را به صورت پولی در تاریخ معینی منعکس می کند که بر اساس ترکیب و منابع آموزشی آنها گروه بندی می شود. بنابراین، ترازنامه، در اصل، یک مدل سیستمی است که به طور عملی مورد استفاده قرار می گیرد که به طور کلی گردش وجوه شرکت و روابط مالی را که شرکت در طول این گردش وارد می کند منعکس می کند.

منبع داده ها برای تجزیه و تحلیل نتایج مالی، گزارش نتایج مالی و استفاده از آنها است (فرم شماره 2 گزارش سالانه و فصلی).

این منابع اطلاعاتی چقدر برای تحلیل مالی مناسب هستند؟

اول از همه، با توجه به این واقعیت که بدون تهیه داده ها برای تجزیه و تحلیل، در حال حاضر بر اساس ترازنامه شرکت (فرم شماره 1) و (فرم شماره 2)، تجزیه و تحلیل صریح مقایسه ای از شاخص های گزارش شرکت برای قبلی دوره ها را می توان ساخت.

ثانیا: با ظهور برنامه های حسابداری خودکار ویژه برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت، بلافاصله پس از تدوین فرم های گزارش، بدون خروج از برنامه، راحت است که ساده ترین تجزیه و تحلیل سریع شرکت را بر اساس فرم های آماده مالی انجام دهید. صورت‌ها با استفاده از بلوک تحلیل مالی داخلی.

تجزیه و تحلیل مالی، تنها بر اساس داده های صورت های مالی، ویژگی یک تجزیه و تحلیل خارجی را به دست می آورد، یعنی. تجزیه و تحلیل انجام شده در خارج از شرکت توسط طرف های ذینفع، مالکان یا سازمان های دولتی. این تجزیه و تحلیل تنها بر اساس داده های گزارش دهی، که شامل تنها بخش بسیار محدودی از اطلاعات در مورد فعالیت های شرکت است، اجازه نمی دهد تمام اسرار موفقیت یا شکست شرکت فاش شود، با این حال، برای کاربران خارجی امکان پذیر می شود. گزارش برای ارزیابی نسبتاً عینی وضعیت مالی شرکت، فعالیت تجاری و سودآوری آن، بدون استفاده از اطلاعاتی که اسرار تجاری است.

اطلاعات اقتصادی متنوعی در مورد فعالیت های بنگاه ها و راه های زیادی برای تجزیه و تحلیل این فعالیت ها وجود دارد. تجزیه و تحلیل مالی بر اساس صورتهای مالی نامیده می شود به روش کلاسیکتحلیل و بررسی. تجزیه و تحلیل مالی در مزرعه از داده های مربوط به آماده سازی فنی اطلاعات تولید، نظارتی و برنامه ریزی و سایر داده های حسابداری سیستم به عنوان منبع اطلاعات استفاده می کند.

هر شرکتی، به یک درجه یا دیگری، دائماً به منابع مالی اضافی نیاز دارد. شما می توانید آنها را در بازار سرمایه بیابید و با اطلاع رسانی عینی آنها در مورد فعالیت های مالی و اقتصادی خود، یعنی عمدتاً از طریق گزارش مالی، سرمایه گذاران و اعتباردهندگان بالقوه را جذب کنید. نتایج مالی منتشر شده چقدر جذاب است که وضعیت مالی فعلی و آینده شرکت را نشان می دهد، احتمال دستیابی به منابع مالی اضافی نیز بالا است.

نیاز اصلی برای اطلاعات ارائه شده در گزارش این است که برای کاربران مفید باشد، یعنی. به طوری که می توان از این اطلاعات برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه استفاده کرد. برای مفید بودن، اطلاعات باید دارای معیارهای زیر باشد:

یک). ربط یعنی همین این اطلاعاتقابل توجه است و بر تصمیم گیری کاربر تأثیر می گذارد. اطلاعات نیز در صورتی مرتبط تلقی می شود که امکان تحلیل آینده نگر و گذشته نگر را فراهم کند.

2). قابلیت اطمینان اطلاعات با صحت آن، برتری محتوای اقتصادی بر آن تعیین می شود فرم حقوقی، امکان تایید و اعتبار اسنادی. اطلاعات در صورتی که حاوی اشتباهات و ارزیابی های مغرضانه نباشد و همچنین رویدادهای زندگی اقتصادی را جعل نکند صحیح تلقی می شود.

3). بی طرفی - فرض می کند که گزارشگری مالی بر تامین منافع یک گروه از استفاده کنندگان گزارش عمومی به ضرر گروه دیگر تمرکز نمی کند.

چهار). قابل درک بودن - به این معنی است که کاربران می توانند محتوای گزارش را بدون آموزش حرفه ای خاص درک کنند.

5). مقایسه پذیری - مستلزم آن است که داده های مربوط به فعالیت های شرکت با اطلاعات مشابه در مورد فعالیت های سایر شرکت ها قابل مقایسه باشد.

در هنگام شکل‌گیری اطلاعات گزارش‌دهی، محدودیت‌های خاصی در مورد اطلاعات موجود در گزارش باید رعایت شود:

یک). نسبت هزینه به سود بهینه، به این معنی که هزینه های گزارش باید به طور معقولی در برابر منافعی که شرکت از ارائه این داده ها به کاربران علاقه مند به دست می آورد، متعادل شود.

2). اصل احتیاط (محافظه کاری) پیشنهاد می کند که اسناد گزارشگری نباید دارایی ها و سودها را بیش از حد تخمین بزنند و بدهی ها را دست کم بگیرند.

3). محرمانه بودن مستلزم آن است که اطلاعات گزارش دهی حاوی داده هایی نباشد که می تواند به موقعیت رقابتی شرکت آسیب برساند.

با توجه به حوزه دسترسی، اطلاعات را می توان به باز و بسته (مخفی) تقسیم کرد. اطلاعات مندرج در گزارشات حسابداری و آماری فراتر از مرزهای واحد اقتصادی بوده و اطلاعات عمومی است. هر واحد اقتصادی شاخص های برنامه ریزی شده، هنجارها، استانداردها، تعرفه ها، محدودیت ها، سیستمی برای ارزیابی و تنظیم فعالیت های مالی خود را توسعه می دهد. این اطلاعات اسرار تجاری او و گاهی اوقات "دانش" او است.

در پایان، بر اساس وظایف تعیین شده، می توان نتایج زیر را نتیجه گرفت:

منابع اصلی اطلاعات برای تحلیل وضعیت مالی عبارتند از: فرم شماره 1 و فرم شماره 2 فصلنامه و حساب های سالیانهفرم شماره 3 گزارش سالانه، داده های حسابداری داخلی، برنامه ریزی و پیش بینی;

فرم شماره 1 - "ترازنامه شرکت" - اطلاعات اساسی را برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی در ابتدا و انتهای دوره گزارشگری و همچنین پویایی آن برای یک یا تعدادی از دوره های گزارشگری ارائه می دهد.

فرم شماره 2 - "گزارش نتایج مالی شرکت" اطلاعاتی در مورد نتایج مالی فعالیت ها برای دوره گزارش ارائه می دهد.

الزامات اصلی برای منابع اطلاعاتی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل مالی عبارتند از: مرتبط بودن، قابلیت اطمینان، بی طرفی، قابل درک بودن، قابل مقایسه بودن.

با توجه به دامنه دسترسی، اطلاعات به باز (اشکال گزارشگری مالی) و بسته (اطلاعات حسابداری و برنامه ریزی داخلی) یا سری تقسیم می شوند.

5. انواع تحلیل مالی.

تجزیه و تحلیل فعلی (به گذشته نگر) مبتنی بر حسابداری و گزارش استاتیک است و به شما امکان می دهد کار انجمن ها، شرکت ها و بخش های آنها را برای ماه، سه ماهه و سال بر اساس تعهدی ارزیابی کنید.

وظیفه اصلی تحلیل فعلی ارزیابی عینی نتایج فعالیت های تجاری، شناسایی جامع ذخایر موجود، بسیج آنها و دستیابی به انطباق کامل با انگیزه های مادی و معنوی بر اساس نتایج کار و کیفیت کار است. .

تجزیه و تحلیل فعلی در طول شرح فعالیت های اقتصادی انجام می شود، از نتایج برای حل مشکلات مدیریت استفاده می شود.

ویژگی روش تجزیه و تحلیل فعلی این است که نتایج واقعی فعالیت در مقایسه با برنامه و داده های دوره تحلیلی قبلی ارزیابی می شود. یک اشکال قابل توجه در این نوع تجزیه و تحلیل وجود دارد - ذخایر شناسایی شده فرصت های برای همیشه از دست رفته برای افزایش کارایی تولید هستند، زیرا به دوره گذشته اشاره می کنند.

تحلیل فعلی بیشتر است تجزیه و تحلیل کاملفعالیت مالی، که نتایج تجزیه و تحلیل عملیاتی را در بر می گیرد و به عنوان مبنایی برای تجزیه و تحلیل آینده نگر عمل می کند.

تحلیل عملیاتی از نظر زمانی به زمان معاملات تجاری نزدیک است. این بر اساس داده های حسابداری اولیه (حسابداری و استاتیک) است. تجزیه و تحلیل عملیاتی یک سیستم مطالعه روزانه از تحقق اهداف برنامه ریزی شده به منظور مداخله سریع در فرآیند تولید و اطمینان از کارایی شرکت است.

تجزیه و تحلیل عملیاتی معمولا با توجه به گروه های زیر از شاخص ها انجام می شود: حمل و نقل و فروش محصولات. استفاده از نیروی کار، تجهیزات تولید و منابع مادی: هزینه. سود و سودآوری؛ تسویه شوندگی. در طول تجزیه و تحلیل عملیاتی، مطالعه شاخص های طبیعی انجام می شود، عدم دقت نسبی در محاسبات مجاز است، زیرا هیچ فرآیند کاملی وجود ندارد.

تحلیل آینده نگر تجزیه و تحلیل نتایج فعالیت های اقتصادی به منظور تعیین ارزش های احتمالی آنها در آینده است.

تحلیل چشم انداز با آشکار ساختن تصویری از آینده، راه حلی برای مشکلات مدیریت استراتژیک در اختیار مدیر قرار می دهد.

در روش های عملی و تحقیقات، وظایف تحلیل آینده نگر با موارد زیر مشخص می شود: شاخص های عملکرد؛ بهترین توجیه برای برنامه های بلند مدت

تحلیل آینده نگر به عنوان هوشمندی آینده و مبنای علمی-تحلیلی یک برنامه بلندمدت ارتباط تنگاتنگی با پیش بینی دارد و به چنین تحلیلی پیش بینی می گویند.

6. ارزش تحلیل مالی در شرایط مدرن

سیستم مالی مدرن دولت از تامین مالی متمرکز و غیرمتمرکز تشکیل شده است.

امور مالی مجموعه ای از روابط پولی اقتصادی است که در فرآیند تولید و فروش محصولات ایجاد می شود، از جمله تشکیل و استفاده از درآمد نقدی، اطمینان از گردش وجوه در فرآیند بازتولید، سازماندهی روابط با سایر شرکت ها، بودجه، بانک ها، سازمان های بیمه و غیره

بر این اساس، کار مالی در شرکت در درجه اول با هدف ایجاد منابع مالی برای توسعه، به منظور اطمینان از رشد سودآوری، جذابیت سرمایه گذاری، یعنی بهبود وضعیت مالی شرکت است.

وضعیت مالی مجموعه ای از شاخص ها است که منعکس کننده در دسترس بودن، قرار دادن و استفاده از منابع مالی است.

از آنجایی که هدف از تجزیه و تحلیل نه تنها و نه چندان تعیین و ارزیابی وضعیت مالی شرکت، بلکه انجام مداوم کارهایی با هدف بهبود آن است.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی نشان می دهد که این کار در کدام جهت خاص باید انجام شود، شناسایی مهم ترین جنبه ها و ضعیف ترین موقعیت ها در وضعیت مالی شرکت را ممکن می سازد.

ارزیابی وضعیت مالی را می توان با انجام داد درجات مختلفجزئیات بسته به هدف تجزیه و تحلیل، اطلاعات موجود، نرم افزار، فنی و کارکنان. مناسب ترین تخصیص رویه ها برای تجزیه و تحلیل صریح و تحلیل عمیق وضعیت مالی است.

تجزیه و تحلیل مالی امکان ارزیابی موارد زیر را فراهم می کند:

وضعیت اموال شرکت؛

درجه ریسک کارآفرینی؛

کفایت سرمایه برای فعالیت های جاری و سرمایه گذاری های بلند مدت؛

نیاز به منابع مالی اضافی؛

امکان افزایش سرمایه؛

منطقی بودن جذب وجوه استقراضی؛

اعتبار سیاست توزیع و استفاده از سود.

مبنای پشتیبانی اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی باید صورت های مالی باشد که برای سازمان همه صنایع و اشکال مالکیت یکسان است.

این شامل فرم‌هایی از صورت‌های مالی است که توسط وزارت دارایی فدراسیون روسیه تأیید شده است که در 27 مارس 1996 به شماره 31 برای صورت‌های مالی در سال 1996، یعنی ترازنامه، دستور داده شده است. گزارش نتایج مالی و استفاده از آنها - فرم شماره 2; گواهی فرم شماره 2 و ضمائم ترازنامه فرم شماره 5 و همچنین گزارش آماری کار و هزینه تایید شده توسط کمیته آمار دولتی R.F.

نتایج تجزیه و تحلیل مالی این امکان را فراهم می کند تا آسیب پذیری هایی را که نیاز به توجه ویژه دارند شناسایی کرده و اقداماتی را برای رفع آنها ایجاد کند.

بر کسی پوشیده نیست که فرآیند تصمیم گیری مدیریتی بیش از آنکه یک علم باشد یک هنر است. نتیجه رویه های تحلیلی رسمی انجام شده تنها ملاک تصمیم گیری مدیریتی خاص نیست یا حداقل نباید باشد. نتایج تجزیه و تحلیل «مبنای مادی» تصمیمات مدیریتی است که اتخاذ آن نیز بر اساس هوش، منطق، تجربه، علایق و ناپسندهای شخصی فرد تصمیم‌گیرنده است.

همه اینها بار دیگر نشان می دهد که تجزیه و تحلیل مالی در شرایط مدرن در حال تبدیل شدن به یک عنصر کنترلی است، ابزاری برای ارزیابی قابلیت اطمینان یک شریک بالقوه.

نیاز به ترکیب رویه‌های رسمی و غیر رسمی در فرآیند تصمیم‌گیری مدیریتی، هم بر رویه تهیه اسناد و هم بر ترتیب رویه‌ها برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی تأثیر می‌گذارد. این درک از منطق تحلیل مالی است که برای منطق عملکرد یک شرکت در اقتصاد بازار مناسب‌تر است.

تحلیل مالی بخشی از یک تحلیل کلی و کامل از فعالیت های اقتصادی است. اگر فقط بر اساس داده های صورت های مالی باشد - تجزیه و تحلیل خارجی؛ تجزیه و تحلیل در مزرعه را می توان با جنبه های دیگری تکمیل کرد: تجزیه و تحلیل اثربخشی پیشرفت سرمایه، تجزیه و تحلیل رابطه بین هزینه ها، گردش مالی و سود و غیره.

تحلیل مالی فعالیت های شرکت شامل موارد زیر است:

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی؛

تجزیه و تحلیل ثبات مالی؛

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:

تجزیه و تحلیل تراز نقدینگی؛

تجزیه و تحلیل نتایج مالی، نسبت های سودآوری و فعالیت های تجاری.

7. سیستم شاخص هایی که وضعیت مالی شرکت را مشخص می کند.

فعالیت مالی زبان کار تجارت است و تجزیه و تحلیل عملیات یا نتایج یک شرکت به جز از طریق شاخص های مالی تقریباً غیرممکن است.

در تلاش برای حل مسائل خاص و به دست آوردن یک ارزیابی واجد شرایط از وضعیت مالی، رهبران کسب و کار به طور فزاینده ای به کمک تحلیل مالی متوسل می شوند، ارزش داده های انتزاعی ترازنامه یا بیانیه نتایج مالی بسیار ناچیز است. جدا از یکدیگر در نظر گرفته می شوند. بنابراین، برای ارزیابی عینی وضعیت مالی، لازم است به سمت نسبت های ارزشی خاصی از عوامل اصلی - شاخص ها یا نسبت های مالی حرکت کنیم.

نسبت های مالی نسبت بین اقلام مختلف گزارشگری را مشخص می کند. از مزایای نسبت های مالی می توان به سادگی محاسبات و حذف تاثیر تورم اشاره کرد.

اعتقاد بر این است که اگر سطح نسبت های مالی واقعی بدتر از پایه مقایسه باشد، این نشان دهنده دردناک ترین مکان ها در فعالیت های شرکت است که نیاز به تجزیه و تحلیل اضافی دارد. حقیقت، تجزیه و تحلیل اضافیممکن است ارزیابی منفی را به دلیل شرایط خاص و ویژگی های سیاست تجاری شرکت تأیید نکند. نسبت های مالی تفاوت در روش های حسابداری را نشان نمی دهند، کیفیت اجزای تشکیل دهنده را منعکس نمی کنند. در نهایت، آنها ماهیت ثابتی دارند. باید محدودیت هایی را که استفاده از آنها تحمیل می کند درک کرد و با آنها به عنوان یک ابزار تحلیل رفتار کرد.

برای یک مدیر مالی، نسبت‌های مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند، زیرا مبنایی برای ارزیابی عملکرد وی توسط کاربران خارجی گزارش‌دهی، سهامداران و اعتباردهندگان هستند. اهداف تجزیه و تحلیل مالی در حال انجام بستگی به این دارد که چه کسی آن را انجام می دهد: مدیران، مقامات مالیاتی، مالکان (سهامداران) شرکت یا طلبکاران آن.

برای سازمان مالیاتی مهم است که به این سوال پاسخ دهد که آیا بنگاه اقتصادی قادر به پرداخت مالیات است یا خیر. بنابراین، از دیدگاه مقامات مالیاتی، وضعیت مالی با شاخص های زیر مشخص می شود:

- سود ترازنامه؛

– بازده دارایی ها = سود دفتری به عنوان درصدی از ارزش دارایی ها

- سودآوری فروش = سود ترازنامه به عنوان درصدی از درآمد فروش؛

- سود ترازنامه به ازای هر 1 روبل به معنای دستمزد است.

بر اساس این شاخص ها، سازمان مالیاتی نیز می تواند میزان دریافتی پرداختی به بودجه را در آینده مشخص کند.

بانک ها باید پاسخی به سؤال در مورد پرداخت بدهی شرکت دریافت کنند، یعنی در مورد آمادگی آن برای بازگرداندن وجوه وام گرفته شده، انحلال دارایی های آن.

مدیران شرکت در درجه اول به بهره وری منابع و سودآوری شرکت علاقه دارند.

8. ارزیابی ثبات مالی.

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، ثبات فعالیت‌های آن در پرتو چشم‌انداز بلندمدت است.

"ضریب تمرکز سرمایه خود" - سهم صاحبان شرکت را در کل مبلغ سرمایه گذاری شده در فعالیت های آن مشخص می کند. هر چه ارزش این نسبت بیشتر باشد، بنگاه اقتصادی از ثبات مالی بیشتری برخوردار است.

"ضریب وابستگی مالی" - معکوس نسبت تمرکز سرمایه سهام است. رشد این شاخص در پویایی به معنای وجوه قرض گرفته شده است.

"نسبت انعطاف پذیری سرمایه سهام" - نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه سهام برای تامین مالی فعالیت های جاری استفاده می شود، یعنی سرمایه گذاری در سرمایه در گردش.

"ضریب ساختار سرمایه گذاری های بلند مدت" - ضریب نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری توسط سرمایه گذاران خارجی تامین مالی می شود.

"نسبت استقراض بلند مدت" - ساختار سرمایه را مشخص می کند. هر چه این شاخص در پویایی بالاتر باشد، شرکت بیشتر به سرمایه گذاران خارجی وابسته است.

"ضریب نسبت وجوه خود و وام گرفته شده" - آن را می دهد نمره کلیثبات مالی شرکت رشد این شاخص نشان دهنده افزایش وابستگی به سرمایه گذاران خارجی است. (محاسبه ضرایب در پیوست 2 آورده شده است).

باید گفت که معیارهای هنجاری یکسانی برای شاخص های در نظر گرفته شده وجود ندارد. آنها به عوامل بسیاری بستگی دارند: وابستگی به صنعت، اصول وام دهی، ساختار فعلی منابع مالی و غیره.

بنابراین، مقبولیت مقادیر این شاخص ها بهتر است توسط گروه هایی از شرکت های مرتبط تدوین شود. تنها قاعده ای که "کار می کند" این است که صاحبان شرکت (سرمایه گذاران و سایر افرادی که در سرمایه مجاز مشارکت کرده اند) رشد معقول در پویایی وجوه استقراضی را ترجیح می دهند و طلبکاران شرکت هایی با سهم بالایی از سرمایه را ترجیح می دهند. با استقلال مالی بیشتر

نتیجه.

هدف اصلی یک شرکت تولیدی در شرایط مدرن به حداکثر رساندن سود است که بدون آن غیرممکن است مدیریت موثرسرمایه، پایتخت. جستجوی ذخایر برای افزایش سودآوری شرکت وظیفه اصلی مدیر است.

بدیهی است که نتیجه کل شرکت کاملاً به اثربخشی مدیریت منابع مالی و بنگاه بستگی دارد. اگر امور بنگاه با گرانش پیش برود و سبک مدیریت در شرایط جدید بازار تغییر نکند، مبارزه برای بقا پیوسته می شود.

برای ثبات مالی شرکت (بنگاه) انجام فعالیت های زیر توصیه می شود:

اول از همه، تغییر نگرش نسبت به مدیریت تولید ضروری است.

روش ها و تکنیک های مدیریتی جدید را بیاموزید

بهبود ساختار مدیریت

بهبود و آموزش کارکنان

بهبود سیاست پرسنلی

سیاست قیمت گذاری را با دقت در نظر بگیرید و برنامه ریزی کنید،

به دنبال ذخایر برای کاهش هزینه های تولید باشید،

فعالانه در برنامه ریزی و پیش بینی مدیریت مالی شرکت شرکت کنید.

بنگاه ها حلقه های اصلی مدیریت هستند و اساس پتانسیل اقتصادی دولت را تشکیل می دهند.

هر چه شرکت سودآورتر باشد، درآمد آن پایدارتر باشد، سهم آن در حوزه اجتماعی دولت، پتانسیل اقتصادی آن بیشتر باشد و در نهایت، افرادی که در چنین شرکتی کار می کنند بهتر زندگی می کنند.

بنابراین، هدف مقاله من محقق شده است، به نظر من، به اصلی ترین مسائل مربوط به تحلیل مالی پرداخته است.

کتابشناسی - فهرست کتب

کووالف V.V. تحلیل مالی: مدیریت سرمایه. انتخاب سرمایه گذاری تجزیه و تحلیل گزارش.» - م.: امور مالی و آمار، 1996. - 432s.

"مدیریت مالی: تئوری و عمل" / ویرایش. Stoyanova E.S. - M.: Perspective، 1996.

مرجع نظام حقوقی "گارانت"، بهار 2001.

دایره المعارف بزرگ سیریل و متدیوس، 2001.