منابع تشکیل منابع مالی شرکت. منابع مالی شرکت ها و منابع تشکیل آنها

مقدمه ……………………………………………………………… 3

1.1 ماهیت امور مالی سازمانها………………………………………

1.2. وظایف سازمان های مالی………………………………………………

فصل 2. تشکیل منابع مالی

سازمان های

2.1.اصول ساماندهی امور مالی سازمانها………………. پانزده

2.2.منابع تشکیل منابع مالی…………………….. ۲۰

2.3. مشکلات تشکیل منابع مالی………………………

فصل 3. منابع مالی سازمان ها و آنها

استفاده…………………………………………… 31

نتیجه گیری…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 36

فهرست ادبیات استفاده شده…………………………….. ۴۰

مقدمه

امور مالی، به عنوان یک عنصر جدایی ناپذیر از مکانیسم اقتصادی برای مدیریت سازمان ها، به عنوان مبنایی برای شکل گیری موارد لازم برای عادی عمل می کند. فعالیت اقتصادیانواع صندوق های نقدی: سرمایه مجاز و صندوق ذخیره، صندوق های انباشت و مصرف، صندوق دستمزد، صندوق های استهلاک و تعمیر، صندوق ریسک تجاری و غیره.

منابع مالی مبنای اقتصادی سازماندهی فعالیت های تجاری بر اساس اصول تامین مالی شخصی است. مقیاس و سرعت توسعه گردش تجاری و کلیه فعالیت های اقتصادی در درجه اول به در دسترس بودن منابع مالی بستگی دارد. از سوی دیگر رشد گردش مالی و اجرای موفق طرح های تجاری موجب افزایش منابع مالی و تقویت می شود. وضعیت مالیسازمان های تجاری به دلیل رشد سود حاصل از فعالیت های اقتصادی.

در چارچوب توسعه روابط بازارو عملکرد بازار مالی از نظر کیفی مورد نیاز است رویکرد جدیدبه مدیریت منابع مالی رویه شکل گیری و استفاده از منابع مالی و همچنین ارتباط سازمان ها با سیستم های مالی و اعتباری در حال تغییر است.

منابع مالی یک سازمان مجموعه ای از درآمد نقدی و دریافتی های خارج از سازمان است که برای انجام تعهدات مالی سازمان، تامین مالی هزینه های جاری و هزینه های مرتبط با توسعه تولید در نظر گرفته شده است.

منابع مالی سازمان برای تشکیل صندوق های اختصاصی (صندوق دستمزد، صندوق توسعه تولید، صندوق مشوق های مادی و غیره)، انجام تعهدات در قبال بودجه دولتی، بانک ها، تامین کنندگان، مراجع بیمه و سایر سازمان ها استفاده می شود. منابع مالی نیز برای تامین مالی هزینه های خرید مواد اولیه، مواد، دستمزد استفاده می شود. سرمایه - بخشی از منابع مالی سازمان که در تولید و ایجاد درآمد پس از اتمام گردش سرمایه گذاری می شود. به عبارت دیگر، سرمایه به عنوان شکل تبدیل شده منابع مالی عمل می کند.

امور مالی سازمان ها دارای یک جهت گیری کل نگر واحد است، اما در هر مورد منعکس کننده است مشخصات صنعت، در مشخصات گردش سرمایه، نگهداری فرآیندهای تولید مثل، انتشار و فعالیت های سرمایه گذاری بیان می شود.

وجود منابع مالی کافی، استفاده مؤثر از آنها، وضعیت مالی خوب سازمان، توان پرداخت بدهی، ثبات مالی، نقدینگی را از پیش تعیین می کند. در این راستا مهم ترین وظیفه سازمان ها یافتن ذخایر برای افزایش منابع مالی خود و بهینه ترین استفاده از آنها به منظور ارتقای کارایی کل سازمان است.

همچنین نقش سازمان های مالی در تضمین وضعیت عادی اقتصاد و زندگی عمومیکشور، زیرا به موجب آن ویژگی خاصآنها فرآیند توزیع و بازتوزیع درآمد ملی و ثروت ملی را در سه سطح اصلی انجام می دهند: در سطح ملی. در سطح سازمان ها؛ در سطح تیم تولید

تشکیل و استفاده مؤثر از منابع مالی، ثبات مالی سازمان ها را تضمین می کند و از ورشکستگی آنها جلوگیری می کند. در شرایط بازار، وضعیت مالی سازمان ها مورد توجه مشارکت کنندگان مستقیم در فرآیند اقتصادی است.

هدف مقاله ترمبررسی منابع و اصول تشکیل منابع مالی سازمان و نیز شناسایی مشکلات شکل گیری و استفاده از آنها می باشد.

برای رسیدن به این هدف، حل وظایف زیر ضروری است:

ماهیت مالی سازمان را در نظر بگیرید.

تعیین وظایف مالی سازمان؛

اصول سازماندهی امور مالی سازمان را در نظر بگیرید.

کشف منابع تشکیل منابع مالی؛

تعیین مشکلات تشکیل منابع مالی سازمان؛

منابع مالی سازمان ها و استفاده از آنها را در نظر بگیرید.

برای حل وظایف، از مطالب نویسندگان زیر استفاده شد: هنگام در نظر گرفتن ماهیت امور مالی سازمان، مواد آثار Buryakovsky V.V. "مالی شرکت ها"، Kovaleva A.M. news.ru؛ هنگام در نظر گرفتن اصول - آثار Buryakovsky V.V. "Enterprise Finance" و Kovalev V.V. . « امور مالی سازمان ها (شرکت ها)»؛ هنگام شناسایی منابع تشکیل منابع مالی، از مطالب مجله اینترنتی برای اقتصاددانان، کارگزاران، سرمایه داران - Soldi-news.ru، Yarkina T.V.، "مبانی اقتصاد سازمان"، Polyak G.B.، "مدیریت مالی" استفاده شد. هنگام تعیین مشکل تشکیل منابع مالی سازمانها، مقاله ای از مجله "مشاور" شماره 19 در نظر گرفته شد. همچنین از مواد Pavlova L.N "Finance of Organizations"، Kolchina N.V. "Finance of Organizations"، Kovaleva، A.M. "مالی شرکت"، Kremenukova S.V. "منابع مالی سازمان"، Vakhrina P. I. "مالی".

بنابراین، این اثر شامل سه فصل است که به مفاهیم کلیسازمان های مالی، تشکیل و استفاده از آنها.

فصل 1. مفاهیم کلی مالی سازمان ها

1.1. جوهر امور مالی سازمان ها

امور مالی سازمان ها روابط اقتصادی و پولی است که در نتیجه حرکت پول و جریان های نقدی ایجاد شده بر این اساس و مرتبط با عملکرد صندوق های پولی ایجاد شده توسط سازمان ها به وجود می آید.

امور مالی سازمانی ستون فقرات است سیستم مالیاز آنجایی که سازمان ها حلقه اصلی مجموعه اقتصاد ملی هستند. وضعیت مالی سازمان بر تامین منابع مالی وجوه ملی و منطقه ای تاثیرگذار است. وابستگی در اینجا مستقیم است: هرچه موقعیت مالی سازمان ها قوی تر و پایدارتر باشد، صندوق های پولی ملی و منطقه ای امن تر، نیازهای اجتماعی، فرهنگی و غیره کاملاً بیشتر شود.

امور مالی سازمانی مهمترین چیز است جزءسیستم یکپارچه مالی دولت این پیش از هر چیز با این واقعیت تعیین شده است که آنها در خدمت حوزه تولید مادی هستند که در آن تولید ناخالص داخلی، درآمد ملی و ثروت ملی ایجاد می شود. در اصل، امور مالی سازمان ها بخش خاصی از سیستم مالی است. تفاوت آنها با مالیه عمومی به دلیل عملکرد در حوزه های مختلف تولید اجتماعی است.

حضور سازمان های مالی به دلیل وجود روابط کالایی و پولی و قوانین ارزش و عرضه و تقاضا. فروش محصولات و خدمات با خرید و فروش پولی با قیمت هایی انجام می شود که نشان دهنده ارزش کالا باشد. اما خود پول مالی نیست. این یک کالای خاص است که به وسیله آن ارزش همه کالاهای دیگر تعیین و بیان می شود و گردش آنها انجام می شود. مالی یک رابطه اقتصادی است که از طریق گردش پول، یعنی روابط پولی انجام می شود.

یکی از موفق‌ترین تعاریف منابع مالی به شرح زیر است: منابع مالی یک سازمان عبارت است از درآمد نقدی و دریافتی در اختیار واحد تجاری و با هدف انجام تعهدات مالی، اجرای هزینه‌های بازتولید گسترده و انگیزه‌های اقتصادی برای کارکنان.

امور مالی سازمان ها با همان ویژگی هایی مشخص می شود که به طور کلی مقوله مالی است. در عین حال، آنها دارای ویژگی هایی هستند که به دلیل عملکرد آنها در حوزه تولید مواد است، جایی که همه حوزه های فرآیند تولید مثل به طور ارگانیک به هم متصل هستند: تولید، توزیع، مبادله و مصرف.

از آنجایی که امور مالی سازمان‌ها ارتباط مستقیمی با تولید دارند و الگوهای توسعه اقتصادی را منعکس می‌کنند، مقوله‌ای هستند که بخشی از مبنای اقتصادی هستند.

برای اطمینان از فرآیند بازتولید با کمک مالی در سازمان های همه صنایع اقتصاد ملیصندوق‌هایی با هدف ویژه تشکیل می‌شوند که برای نیازهای تولیدی و رفع نیازهای اجتماعی و شخصی کارگران استفاده می‌شوند.

بنابراین، امور مالی سازمان ها مجموعه ای از روابط اقتصادی، پولی است که در فرآیند تولید، توزیع و استفاده از کل محصول اجتماعی، درآمد ملی، ثروت ملی به وجود می آید و با تشکیل، توزیع و استفاده از درآمد ناخالص همراه است. پس انداز نقدی و منابع مالی سازمان ها. این روابط که ماهیت این مقوله را تعیین می کند، به شکل پولی واسطه می شود.

مرسوم است که به روابط مالی اشاره کنیم که محتوای این دسته را تعیین می کند روابط پولی که در فرآیند بازتولید گسترده ایجاد می شود (شکل 1.)، یعنی:

بین سازمان ها و سایر نهادهای تجاری؛

بین سازمان ها و سیستم بودجه؛

بین سازمان ها و سیستم مالی و اعتباری؛

در انجمن های مختلف سازمان ها؛

امور مالی سازمان ها (اقتصادی، روابط پولی)
بین سازمان ها و سایر نهادهای تجاری	بین سازمان ها و سیستم بودجه	بین سازمان ها و سیستم مالی و اعتباری	در انجمن های مختلف سازمان ها	در داخل سازمان
- با تامین کنندگان؛ - با خریداران؛ - با ساخت و ساز، حمل و نقل و سازمان های دیگر؛ - با سازمان های خارجیو شرکت ها	- با بودجه در سطوح مختلف؛ - با بودجه متمرکز دولتی؛ - با بودجه خارج از بودجه.	- با بانک ها؛ - با سازمان های بیمه؛ - با بازار سهام؛ - با صندوق های سرمایه گذاری	- با یک سازمان بالاتر؛ - درون انجمن؛ - در گروه های مالی و صنعتی.	- با کارکنان سازمان؛ - بین شعب، کارگاه ها، بخش ها؛ - با سهامداران؛ - با سرمایه گذاران؛ - با بنیانگذاران

در داخل سازمان.

در حال حاضر بسیاری از بنگاه‌ها مجبور هستند بیش از پیش به مشکلاتی که با شکل‌گیری و افزایش کارایی استفاده از منابع مالی خود مرتبط است، به دنبال منابع جدیدی برای بهبود وضعیت خود باشند، لذا توجه به این موضوع مربوط است.

موفقیت توسعه هر سازمان به این بستگی دارد که چگونه منابع موجود خود را در شرایط بازار مدرن مدیریت کند، زیرا اثربخشی آن نه تنها به میزان منابع مورد استفاده و جذب بستگی دارد، بلکه به نحوه مدیریت آنها نیز بستگی دارد. .

3 نوع منابع اصلی سازمان وجود دارد:

• منابع مادی؛
• منابع انسانی؛
• منابع مالی.

اجازه دهید با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم که منابع مالی سازمان چیست. امور مالی ستون فقرات سیستم کارآفرینی است. منابع مالی وجوهی است که در اختیار شرکت است و برای اجرای هزینه ها و هزینه های جاری برای بازتولید گسترده، برای انجام تعهدات مالی و انگیزه های اقتصادی برای کارکنان در نظر گرفته شده است. منابع مالی نیز برای نگهداری و توسعه اشیاء غیر تولیدی، مصرف، انباشت، به صندوق های ذخیره ویژه و غیره هدایت می شود.

لازم به ذکر است که منابع مالی بنگاه ها در ابتدا از درآمد حاصل از تشکیل سرمایه سهام، تولید و فعالیت های کارآفرینی، فروش و اجاره اموال آنها، جمع آوری سهم و مشارکت های قانونی، حمایت های دولتی، ایجاد می شود. و دریافت غرامت بیمه. تمام منابع فوق متعاقباً برای پرداخت مالیات، دستمزد، خرید سرمایه ثابت و در گردش، بازپرداخت بدهی ها و انجام هزینه های معوق استفاده می شود.

منابع تشکیل منابع مالی با جزئیات بیشتر در شکل 1 در نظر گرفته شده است.

شکل 1 منابع تشکیل منابع مالی

منابع مالی را می توان از طریق زیر تشکیل داد:

• وجوه خود؛
• وجوه قرض گرفته شده

سرمایه های شخصی شامل:

• سرمایه مجاز؛
• سرمایه اضافی؛
• سود انباشته.

شرکت اول از همه سعی می کند از منابع داخلی (خود) تامین مالی استفاده کند.

تشکیل منابع مالی در زمان تأسیس شرکت، زمانی که سرمایه مجاز تشکیل می شود، رخ می دهد. سرمایه مجاز دارایی شرکت است که با هزینه مشارکت موسسان ایجاد می شود. بنابراین، باید توجه داشت که استفاده مؤثر از سرمایه مجاز، سازماندهی آن و همچنین مدیریت آن یکی از وظایف اصلی خدمات مالی بنگاه است.

سرمایه اضافی ممکن است شامل نتایج تجدید ارزیابی دارایی های ثابت، وجوه برای تکمیل سرمایه در گردش، حق بیمه سهم، ارزش پولی و مادی بلاعوض دریافت شده برای ارزش تولید باشد.

سود انباشته سودی است که در یک دوره معین دریافت می شود و در فرآیند توزیع آن برای مصرف توسط مالکان و کارکنان هدایت نمی شود. همچنین سودی است که می توان از آن برای سرمایه گذاری مجدد در تولید استفاده کرد. بنگاهی که فقط از منابع مالی خود استفاده می کند دارای بالاترین ثبات مالی است.

در برخی موارد، جذب سرمایه استقراضی برای تامین نیاز به سرمایه ثابت و در گردش، برای بنگاه ضروری می شود. استفاده از آن می تواند به افزایش پتانسیل مالی توسعه شرکت و همچنین امکان افزایش سودآوری مالی شرکت کمک کند. اما مقدار بسیار زیادی از سرمایه وام گرفته شده می تواند منجر به این واقعیت شود که شرکت در معرض خطر مالی یا تهدید ورشکستگی قرار دارد.

سرمایه قرض گرفته شده شامل وام بانکی، لیزینگ مالی، اعتبار کالایی (تجاری)، انتشار اوراق قرضه و غیره است.

سرمایه استقراضی به دو دسته تقسیم می شود:

• کوتاه؛
• دراز مدت.

ویژگی بارز سرمایه قرض گرفته شده این است که می توان آن را از سایر سازمان ها یا اشخاص حقیقیدر شرایط بازگشت بعدی وجوه، به عنوان یک قاعده، با پرداخت بهره برای استفاده موقت از اموال.

به عنوان یک قاعده، سرمایه وام گرفته شده با سررسید تا یک سال به کوتاه مدت و از یک سال یا بیشتر به بلند مدت اشاره دارد. این سوال در مورد چگونگی تامین مالی دارایی های خاص شرکت - با هزینه سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت باید در هر مورد خاص مورد بحث قرار گیرد. اثربخشی سرمایه گذاری سرمایه استقراضی با میزان بازگشت سرمایه ثابت یا در گردش تعیین می شود.

بنابراین، به طور خلاصه، لازم به ذکر است که تشکیل موثر منابع مالی در آینده می تواند به شرکت اجازه دهد تا به موقع در تولید جدید سرمایه گذاری کند، از گسترش و تجهیزات فنی شرکت، تامین مالی اطمینان حاصل کند. تحقیق علمیو توسعه آنها

منابع مالی یک شرکت، وجوهی است که در اختیار شرکت است و برای اجرای هزینه ها و هزینه های جاری برای بازتولید گسترده، انجام تعهدات مالی و ایجاد انگیزه های اقتصادی برای کارکنان در نظر گرفته شده است.

منابع مالی نیز برای نگهداری و توسعه اشیاء غیر تولیدی، مصرف، انباشت، به صندوق های ذخیره ویژه و غیره هدایت می شود.

منابع تشکیل منابع مالی مجموعه ای از منابع برای برآوردن نیازهای سرمایه اضافی برای دوره آینده است که توسعه شرکت را تضمین می کند.

در اصل، تمام منابع مالی یک شرکت را می توان به ترتیب زیر نشان داد:

منابع مالی و ذخایر درون مزرعه،

وجوه قرض گرفته شده،

سرمایه جذب کرد.

منابع مالی اختصاصی و استقراضی سرمایه خود شرکت را تشکیل می دهد. مبالغ جذب شده از این منابع از خارج، به عنوان یک قاعده، غیر قابل استرداد است. سرمایه گذاران در درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بر اساس مالکیت مشترک مشارکت می کنند. منابع مالی قرض گرفته شده سرمایه استقراضی شرکت را تشکیل می دهد.

منبع اصلی تشکیل منابع مالی سود است.

منابع تشکیل منابع مالی شرکت: سود؛ درآمد حاصل از فروش اموال بازنشستگان؛ استهلاک; رشد بدهی های پایدار؛ وام؛ رسیدهای هدف؛ مشارکت ها را به اشتراک بگذارید علاوه بر این، یک شرکت می تواند منابع مالی را در بخش های مختلف بازار مالی بسیج کند: فروش سهام، اوراق قرضه. سود سهام، بهره؛ وام؛ درآمد حاصل از سایر معاملات مالی؛ درآمد حاصل از پرداخت حق بیمه و غیره

صورت های مالی به گونه ای ساخته می شوند که تفاوت بین منابع مالی و سرمایه قابل تشخیص نباشد. واقعیت این است که گزارش استاندارد منابع مالی را به این صورت ارائه نمی کند، بلکه اشکال تبدیل آنها - بدهی ها و سرمایه را نشان می دهد.

در فعالیت عملی، مردم، به عنوان یک قاعده، نه مقوله های اساسی، بلکه با اشکال دگرگون شده آنها مواجه می شوند، بنابراین، در استاندارد گزارش مالیآنها از مصلحت عملی منعکس شده اند.

از تعریف منابع مالی چنین بر می آید که بر اساس مبدأ آنها به داخلی (خود) و خارجی (جذب) تقسیم می شوند. به نوبه خود، داخلی به صورت واقعی در گزارش استاندارد به صورت سود خالص و استهلاک ارائه می شود و به صورت تبدیل شده - در قالب تعهدات به کارکنان شرکت، سود خالص بخشی از درآمد شرکت است که تشکیل می شود. پس از کسر از مبلغ کلدرآمد پرداخت های اجباری - مالیات، هزینه ها، جریمه ها، جریمه ها، ضایعات، بخشی از بهره و سایر پرداخت های اجباری. سود خالص در اختیار شرکت است و بر اساس تصمیمات هیئت های حاکمه آن توزیع می شود.

دارایی های شرکت - دارایی شرکت که دارای ارزش پولی است و در مانده دارایی منعکس می شود.

دارایی های شرکت - پول، حساب های دریافتنی، وجوه گردان، سرمایه ثابت و دارایی های نامشهود.

دارایی ها از نظر ساختاری از دارایی به شکل مشهود تشکیل شده اند یا با حقوق قانونی از جمله مالکیت مرتبط هستند. دارایی ها عبارتند از: املاک، تجهیزات و سایر دارایی های ثابت، از جمله دارایی های ناتمام؛ اموال دریافت شده تحت یک قرارداد اجاره مالی؛ سرمایه گذاری در شرکت های تابعه و سایر سازمان ها؛ وام های بلند مدت و سایر سرمایه گذاری های مالی، از جمله مطالبات بلند مدت؛ حقوق، حق ثبت اختراع، علائم تجاری، سایر دارایی های نامشهود؛ موجودی ها و هزینه های معوق پیشرفته، از جمله کارهای عقب افتاده در حال انجام؛ اوراق بهادار نقدی و حساب های دریافتنی جاری؛ پول نقد، از جمله وجوه در حساب های بانکی.

بدهی های شرکت - کلیه الزامات رسمی در رابطه با شرکت، تعهدات و منابع وجوه شرکت، متشکل از وجوه خود، وام گرفته و قرض گرفته شده.

سرمایه خالص به عنوان تفاوت بین کل دارایی های شرکت و بدهی های آن (بدهی ها) محاسبه می شود و مجموع مازاد ارزش بازار منصفانه دارایی نسبت به بدهی معوق است.

وجوه داخلی خود عبارتند از:

سرمایه مجاز،

سرمایه اضافی،

سود انباشته.

بدون تشکیل و استفاده صحیح از منابع مالی، فعالیت هر بنگاه و سازمانی غیرممکن است. با کمک منابع مالی، بازتولید گسترده، تامین مالی پیشرفت های علمی و فناوری، تسویه حساب با بودجه و وجوه خارج از بودجه، مشوق های اقتصادی و تسویه حساب با کارکنان آنها انجام می شود.

منابع مالی شرکت- این مجموع کلیه وجوهی است که برای اجرای فعالیت های تولیدی و اقتصادی در نظر گرفته شده است.

بخشی از منابع مالی سرمایه گذاری شده در تولید و ایجاد درآمد، سرمایه است.

ترکیب و ساختار منابع مالی در شکل 6.1 نشان داده شده است.

منابع مالی بسته به منابع آموزشی به دو دسته تقسیم می شوند خارجی(بسیج در بازار مالی و دریافت به ترتیب توزیع) و درونی؛ داخلی(خود).

منابع مالی خود را دارندنقش تعیین کننده ای در فعالیت های شرکت دارند، زیرا تشکیل صندوق های پولی شرکت از لحظه ایجاد آن آغاز می شود. بنگاه، مطابق با قانون، ایجاد می کند سرمایه مجاز، که ارزش آن به شکل مالکیت بستگی دارد و حداقل مقدار دارایی مؤسسه را تعیین می کند که منافع طلبکاران آن را تضمین می کند. سرمایه مجاز منبع تشکیل سرمایه ثابت و در گردش است که در حرکت دائمی است و به سمت دستیابی به دارایی های تولیدی، دارایی های نامشهود و پر کردن سرمایه در گردش هدایت می شود.

در فرآیند تولید و فعالیت اقتصادی، انصاف،که بستگی دارد نتایج مالیفعالیت های سازمانی

برنج. 5.1. ترکیب و ساختار منابع مالی

شرکت ها

انصافشرکت عبارت است از تفاوت بین کل دارایی های شرکت و بدهی های آن (بدهی ها). این شامل یک بخش ثابت - سرمایه مجاز و یک متغیر است که شامل: سرمایه اضافی، سرمایه ذخیره، سود انباشته و وجوه مختلف است.

سرمایه اضافیبه دلیل افزایش ارزش دارایی در نتیجه تجدید ارزیابی دارایی های ثابت ایجاد می شود. حق بیمه سهم (مازاد بر قیمت فروش یک سهم یا اوراق قرضه نسبت به ارزش اسمی آن)؛ دریافت بلاعوض ارزش های پولی و مادی برای نیازهای تولیدی. می توان از آن برای افزایش سرمایه مجاز، پرداخت زیان های شناسایی شده استفاده کرد، اما نه برای نتایج کار و از انتقال ملک به سایر شرکت ها به صورت رایگان.

با توسعه و احیای بنگاه اقتصادی، نقش تعیین کننده ای در ساختار منابع مالی خود دارد سود.این منبع اصلی سرمایه خود شرکت است که تجهیزات فنی مجدد، بهبود کیفیت و رقابت محصولات و فعالیت های سرمایه گذاری شرکت را فراهم می کند. تمام سود در تشکیل منابع مالی دخیل نیست، بلکه تنها بخشی از آن است که پس از همه کسرها در اختیار شرکت باقی می ماند، یعنی. سود انباشته

این سود به عنوان منبعی برای تشکیل صندوق‌های مختلف بنگاهی مانند: صندوق ذخیره، صندوق انباشت، صندوق مصرف عمل می‌کند و برای انجام تعهدات پرداختی به بانک‌ها و سایر طلبکاران به صورت غیر صندوقی هدایت می‌شود.

صندوق ذخیره(سرمایه) مطابق با قوانین و اسناد قانونی در شرکت تشکیل می شود، ارزش اولیه نباید کمتر از 15٪ سرمایه مجاز باشد. برای پوشش زیان سال گزارشگری، پرداخت سود سهام در صورت ناکافی یا عدم سود و برای اهداف دیگر در نظر گرفته شده است.

صندوق انباشتنشان دهنده وجوهی است که برای توسعه تولید مصرف می شود. به هزینه بخشی از سود انباشته و کسورات استهلاک (صندوق استهلاک) تشکیل می شود. کسر استهلاک نشان دهنده هزینه استهلاک دارایی های تولیدی و دارایی های نامشهود است. آنها در ترکیب بهای تمام شده تولید لحاظ می شوند و به عنوان بخشی از درآمد حاصل از فروش به حساب جاری شرکت واریز می شود. وجوه صندوق انباشت برای تجهیز مجدد فنی، توسعه و نوسازی تولید، برای افزایش دارایی شرکت، برای تحقیق و توسعه و سایر اهداف تولید استفاده می شود.

صندوق مصرف -اینها وجوه اختصاص یافته برای نیازهای اجتماعی ، مشوق های مادی برای کارمندان شرکت (جوایز ، مشوق های یکباره) ، پرداخت غرامت ، تأمین مالی امکانات غیر تولیدی (بیمارستان ها ، مهدکودک ها ، امکانات ورزشی ، آسایشگاه ها و غیره) است.

بنگاه هایی که محصولات صادراتی می فروشند و درآمد ارزی دریافت می کنند می توانند ایجاد کنند صندوق ارزی

منابع خارجیبه آنهایی تقسیم می شوند که در بازارهای مالی بسیج شده و جذب می شوند.

بازار مالی به دو دسته بازار سرمایه قرض الحسنه و بازار سهام تقسیم می شود اوراق ارزشمند). سرمایه وامبر اساس اصول پرداخت فوری و بازپرداخت در قالب وام های بانکی، وجوه سایر شرکت ها در قالب برات، برای استفاده موقت به شرکت منتقل می شود. سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادارنشان دهنده وجوه دریافتی از فروش سهام و اوراق قرضه خود و سایر انواع اوراق بهادار است.

وجوه مشمولبه ترتیب توزیع مجدد توسط شرکت دریافت می شود و شامل جبران خسارت بیمه ای برای خطرات رخ داده، منابع مالی دریافتی از سازمان های مادر، شرکت ها، انجمن های مختلف و اعتبارات بودجه است. اعتبارات بودجه می تواند به صورت غیر قابل برگشت (یارانه) و قابل بازپرداخت استفاده شود. آنها عمدتاً برای تأمین مالی سفارشات دولتی، برنامه های سرمایه گذاری فردی، به صورت کوتاه مدت استفاده می شوند حمایت دولتیبنگاه هایی که محصولات آنها از اهمیت ملی برخوردار است.

میخیوا E.A.

کلید واژه ها کلیدواژه: منابع مالی، ترکیب منابع مالی، منابع منابع مالی.

در شرایط دشوار اقتصادی امروز، تنها شرکتی زنده می ماند که کارکنان آن با بیشترین شایستگی و با در نظر گرفتن چشم اندازها، الزامات بازار را تعیین می کنند، تولید محصولات واقعاً ضروری را ایجاد و سازماندهی می کنند، خدمات مورد تقاضا را ارائه می دهند، سود به اندازه کافی بالا ارائه می کنند. برای شرکت و درآمد برای کارکنان خود.

موفقیت شرکت به کارایی مدیریت منابع مادی، نیروی کار و مالی بستگی دارد. AT شرایط مدرنافزایش چشمگیری در توجه صورت گرفته است مدیریت موثرمنابع مالی.

منابع مالی یک مؤسسه، مجموعه ای از انواع وجوه، دارایی های مالی است که یک واحد اقتصادی در اختیار دارد و می تواند از آنها دفع کند، با هدف انجام تعهدات مالی، متحمل شدن هزینه هایی برای بازتولید گسترده و انگیزه های اقتصادی برای کارکنان. آنها نتیجه تعامل دریافت ها، هزینه ها و توزیع وجوه، انباشت و استفاده از آنها هستند.

شکل گیری منابع مالی شرکت در فرآیند ایجاد و اجرای آن اتفاق می افتد روابط مالیهنگام انجام فعالیت های مالی و اقتصادی خود.

هنگام ایجاد شرکت ها، منابع تشکیل منابع مالی به شکل مالکیتی که بر اساس آن ایجاد می شود بستگی دارد. به عنوان مثال، هنگام ایجاد شرکت های دولتی، منابع مالی از بودجه، وجوه از دستگاه های مدیریت بالاتر، وجوه سایر شرکت های مشابه در طول سازماندهی مجدد آنها و غیره تشکیل می شود. هنگام ایجاد شرکت های جمعی، آنها از سهم (سهامی) مشارکت تشکیل می شوند. موسسان، کمک های داوطلبانه از اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی و غیره. تمام این مشارکت ها نشان دهنده سرمایه مجاز است و در صندوق مجاز شرکت در حال ایجاد انباشته می شود.

وجوه سرمایه مجاز به منظور دستیابی به دارایی های ثابت و تشکیل سرمایه در گردش به میزان لازم برای انجام عادی تولید و فعالیت های اقتصادی است.

سرمایه اولیه سرمایه گذاری شده در تولید، ارزش ایجاد می کند که در قیمت محصولات فروخته شده بیان می شود. پس از فروش محصولات، به شکل پول - شکل درآمد به خود می گیرد. اما درآمد هنوز درآمد نیست، اگرچه منبعی برای بازپرداخت وجوه صرف شده برای تولید محصولات و تشکیل وجوه نقد و ذخایر مالی شرکت است. درآمد، در فرآیند استفاده، به اجزای کیفی متفاوتی تقسیم می شود.

یکی از جهات استفاده از آن تشکیل صندوق استهلاک است. پس از استهلاک دارایی های ثابت تولیدی و دارایی های نامشهود به صورت پولی در می آید، به صورت کسورات استهلاک شکل می گیرد.

شرکت با ایجاد یک محصول، مواد اولیه و مواد اولیه، قطعات و محصولات نیمه تمام را مصرف می کند. بهای تمام شده آنها همراه با سایر هزینه های مادی، استهلاک دارایی های تولید ثابت، حقوقکارگران هزینه های شرکت برای تولید محصولات است که به شکل هزینه است. تا زمان دریافت وجوه، این هزینه ها از محل سرمایه در گردش بنگاه تامین می شود که هزینه نمی شود، اما به تولید تبدیل می شود. پس از دریافت درآمد حاصل از فروش کالا، سرمایه در گردش احیا می شود و هزینه های انجام شده توسط شرکت برای تولید محصولات بازپرداخت می شود.

سود و استهلاک هر دو نتیجه گردش وجوهی است که در تولید سرمایه گذاری شده است و منابع مالی خود شرکت است که به طور مستقل مدیریت می کند.

سود دریافتی بنگاه به طور کامل در اختیار آن قرار نمی گیرد: بخشی از آن به صورت مالیات به بودجه می رود و بخشی که در اختیار بنگاه است منبع اصلی تامین مالی نیازهای آن است که می توان آن را تعریف کرد. به عنوان انباشت و مصرف. این نسبت های توزیع سود برای انباشت و مصرف است که چشم انداز توسعه یک شرکت را تعیین می کند.

وجوه با هدف انباشت (استهلاک و بخشی از سود) منابع مالی شرکت مورد استفاده برای توسعه آن را تشکیل می دهد. بر این اساس، تشکیل دارایی های مالی انجام می شود - دستیابی به اوراق بهادار، سهام در سایر شرکت ها و غیره. بخش دیگری از سود به توسعه اجتماعی شرکت از جمله مصرف هدایت می شود.

در روند کار بعدی، منابع مالی شرکت ها را می توان از منابع خود ایجاد شده اضافی و همچنین از وجوه قرض گرفته شده و وام گرفته شده پر کرد.

ترکیب منابع مالی خود تشکیل شده اضافی (سرمایه خود) شامل: سرمایه ذخیره، سرمایه سرمایه گذاری شده اضافی، سایر سرمایه های اضافی، سود انباشته، تامین مالی هدفمند و غیره است.

ترکیب منابع مالی جذب شده شامل حساب های پرداختنی برای کالاها، کارها، خدمات و همچنین انواع بدهی های جاری شرکت برای تسویه حساب است.

منابع مالی استقراضی شامل وام‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت بانکی و همچنین سایر بدهی‌های مالی بلندمدت مرتبط با جذب وجوه استقراضی (به استثنای وام‌های بانکی) است که سود تعلق می‌گیرد و غیره.

بسته به منابع درآمد، منابع مالی یک شرکت را می توان به عنوان یک سیستم تشکیل شده با هزینه سرمایه خود و معادل آن نشان داد. قرض گرفته و قرض گرفته است.

به گفته L.P. آگاپیتووا باید بین مفاهیم "منابع مالی" و "منابع منابع مالی" تمایز قائل شود. همانطور که در جدول 1 ارائه شده است.

مشاهده می شود که منابع مالی خود را می توان به منابع منابع مالی و منابع مالی مناسب تقسیم کرد، سپس منابع مالی استقراضی و جذب شده هم منابع مالی و هم منابع شکل گیری آنهاست.

جدول 1. ترکیب منابع مالی و منابع تشکیل آنها

توانایی یک شرکت برای تضمین موقعیت و توسعه پایدار خود از طریق تشکیل و استفاده مؤثر از منابع مالی تحقق می یابد. در این راستا، ارزیابی اثربخشی استفاده از آنها ضروری است، که پیشنهاد می شود با استفاده از سیستمی از شاخص های مشخص کننده عقلانیت استفاده از منابع موجود توسط یک شرکت انجام شود.

برای پرداختن به موضوع استفاده بهینه از منابع مالی، حل وظایف زیر ضروری است:

- شناسایی وضعیت مالی؛

- شناسایی عوامل موثر بر شکل گیری منابع مالی.

- شناسایی عواملی که تأثیر منفی دارند وضعیت مالیشرکت ها؛

شناسایی ذخایر درون مزرعه برای تقویت وضعیت مالی.

از بین روش های ارزیابی اثربخشی استفاده از منابع مالی، می توان عمده ترین آنها را تشخیص داد.

روش محاسبه شاخص های سودآوری

سودآوری سود دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در یک شرکت یا سایر معاملات مالی را نشان می دهد.

مهمترین آنها عبارتند از:

- سودآوری فروش؛

- بازده حقوق صاحبان سهام؛

- سودآوری دارایی های جاری؛

- سودآوری دارایی های غیرجاری؛

- بازگشت سرمایه گذاری.

روش تحلیل نسبت های مالی (R-analysis). این بر اساس محاسبه نسبت شاخص های مختلف فعالیت مالی شرکت در بین خود است. گسترده ترین گروه ضرایب زیر است:

- ضرایب برای ارزیابی ثبات مالی شرکت؛

- ضرایب ارزیابی پرداخت بدهی (نقدینگی)؛

- ضرایب برای ارزیابی گردش دارایی ها؛

- ضرایب برای ارزیابی گردش سرمایه.

روش برآورد بهای تمام شده منابع مالی.

محاسبه شد:

- ارزش حقوق صاحبان سهام عملیاتی شرکت؛

- هزینه سرمایه استقراضی در قالب وام بانکی؛

- هزینه سرمایه استقراضی که از طریق انتشار اوراق قرضه جذب می شود.

- میانگین وزني هزينه سرمایه؛

کارایی نهایی سرمایه است.

ارزیابی شاخص های هزینه سرمایه باید با توسعه شاخص معیار اثربخشی جذب اضافی آن تکمیل شود. چنین شاخص معیاری، کارایی نهایی سرمایه است. این شاخص نسبت افزایش سطح سودآوری سرمایه اضافی جذب شده و افزایش میانگین موزون هزینه سرمایه را مشخص می کند.

روشی برای ارزیابی ساختار و حرکت سرمایه یک شرکت.

این شامل ارزیابی کارایی استفاده از منابع مالی یک شرکت با استفاده از شاخص های حرکت سرمایه (دارایی) شرکت است که شامل ضرایب دریافت، دفع و استفاده محاسبه شده برای کل سرمایه و اجزای آن است. به عنوان تعیین نسبت مقدار حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی.

مفهوم استفاده موثرمنابع مالی، مانند هر نوع دیگر از منابع، شامل مقایسه کمی و کیفی منابع صرف شده با بیان کمی و کیفی نتایج به دست آمده در دوره مربوطه است.

اثربخشی مدیریت مالی نه تنها مستلزم تشکیل یک ساختار بهینه یا قابل قبول از منابع مالی برای یک شرکت خاص است، بلکه به قیمت نهایی سرمایه نیز اشاره دارد: آیا شرکت قادر به پرداخت وجوه جمع آوری شده برای فعالیت های مالی و اقتصادی خود خواهد بود؟ آیا امکان کاهش مدرک وجود دارد؟ ریسک مالیچگونگی دستیابی به اهداف مدیریتی شرکت و غیره

نتایج ارزیابی اثربخشی استفاده از منابع مالی زیربنای توسعه اقداماتی با هدف بهبود کارایی مدیریت منابع مالی، توزیع منطقی تر درآمد است.

ادبیات

1. تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی شرکت. اسکان آموزشی / G.V.Savitskaya. - چاپ هفتم، اسپانیایی. - مینسک: دانش جدید، 2002. - 704 ص.

2. بولتن کورگان RSHA شماره 1، 2013

3. Kovalev V.V. حسابداری مالی و تجزیه و تحلیل: مبانی مفهومی. - م.: امور مالی و آمار، 2004.

4. اقتصاد شرکت: کتاب درسی برای دانشگاه ها / ویرایش. وی.یا. گورفینکل. - م .: انتشارات یورایت; شناسه یورایت، 1390. - 679 ص.

5. Shadrina G.V. مجتمع تحلیل اقتصادیفعالیت اقتصادی. - M.: Blagovest-V، 2003