ریسک های مالی و راه های کاهش آنها

یکی از قوانین اصلی فعالیت مالی و اقتصادی می‌گوید: «از ریسک اجتناب نکنید، بلکه آن را پیش‌بینی کنید و سعی کنید آن را به پایین‌ترین سطح ممکن کاهش دهید» و برای این منظور باید ریسک‌های تجاری را به درستی مدیریت کرد.

مدیریت ریسک تجاری مجموعه ای از اقدامات با هدف پیش بینی و تشخیص زودهنگام اثرات نامطلوب بر یک واحد تجاری، توسعه و اجرای اقداماتی برای خنثی کردن آنها است.

مراحل اصلی فرآیند مدیریت ریسک را می توان به شرح زیر نشان داد:

برای تجزیه و تحلیل ریسک کسب و کار، اول از همه به اطلاعات سریع و قابل اعتماد نیاز است. همانطور که رئیس انجمن تحقیقات آلمان، پروفسور هبرت مارکل، خاطرنشان کرد، در قرن بیست و یکم. در شرایط رقابت سخت‌تر ناشی از جهانی‌شدن بازارها، پیروزی را نه بنگاه‌های بزرگ بر بنگاه‌های کوچک، بلکه بنگاه‌های پویا بر بنگاه‌های آهسته به دست خواهند آورد.» مرحله دوم مدیریت ریسک مجموعه ای از روش های شناسایی ریسک است.

روش های شناسایی ریسک:

به منظور ارزیابی ریسک و تصمیم گیری مناسب، جمع آوری اطلاعات اولیه در مورد حامل خطر شی ضروری است. این مرحله اولیه «شناسایی ریسک» نامیده می شود و شامل دو مرحله است: انتخاب اطلاعات در مورد ساختار شی و شناسایی خطرات یا حوادث.

و روشهای اصلی به دست آوردن اطلاعات اولیه در مورد امکانات تولیدباید شامل شود:

• پرسشنامه استاندارد؛
• · بررسی و تجزیه و تحلیل اسناد اولیه مدیریت و گزارشگری مالی.
• · تجزیه و تحلیل داده های گزارش های مالی سه ماهه و سالانه.
• ترسیم و تجزیه و تحلیل نمودار ساختار سازمانی شرکت؛
• · تدوین و تجزیه و تحلیل نقشه های جریان های تکنولوژیکی فرآیندهای تولید.
• بازدید بازرسی از واحدهای تولیدی؛
• · مشاوره با کارشناسان در شاخه فنی معین.
• بررسی اسناد توسط شرکت های مشاور

در مرحله دوم، کارآفرین باید ارزیابی ریسک را انجام دهد. روش های زیر برای ارزیابی ریسک کارآفرینی وجود دارد:

• - روش ارزیابی آماری؛
• - روش ارزیابی کارشناسان؛
• - استفاده از آنالوگ ها؛
• - روش های ترکیبی

روش های آمار ریاضی.

ابزارهای اصلی این روش تخمین واریانس، انحراف معیار، ضریب تغییرات است. با استفاده از روش آماریبرآوردها، یعنی بر اساس محاسبه واریانس، انحراف معیار و ضریب تغییرات، می توان ریسک نه تنها یک معامله خاص، بلکه همچنین برای یک شرکت کارآفرین را به عنوان یک کل (با تجزیه و تحلیل پویایی آن ارزیابی کرد. درآمد) برای مدت معینی.

روشهای ارزیابی کارشناسان.

روش کارشناسی با پردازش نظرات کارآفرینان و متخصصان مجرب قابل اجراست. مطلوب است که کارشناسان تخمین های خود را با داده هایی در مورد احتمال وقوع زیان های مختلف همراه کنند. شما می توانید خود را به برآوردهای کارشناسانه از احتمالات یک ریسک بحرانی قابل قبول یا تخمین محتمل ترین زیان در یک نوع فعالیت تجاری محدود کنید.

روش قیاس

در صورتی که روش های دیگر ارزیابی ریسک غیرقابل قبول باشد از روش قیاس استفاده می شود. هنگام استفاده از آنالوگ ها، پایگاه های داده در مورد ریسک پروژه ها و معاملات مشابه، کار تحقیقاتی موسسات طراحی و بررسی استفاده می شود. داده‌های به‌دست‌آمده از این طریق برای شناسایی وابستگی‌ها در پروژه‌های تکمیل‌شده به منظور در نظر گرفتن ریسک بالقوه در اجرای یک پروژه یا معامله جدید کارآفرینی پردازش می‌شوند.

روش ترکیبی.

روش ترکیبی ترکیبی از چندین روش مجزا یا آنهاست عناصر منفرد. به عنوان مثال، ارزیابی ریسک کارآفرینی بر اساس محاسبه احتمال یک نتیجه نامطلوب از یک معامله است. در این مورد، تجزیه و تحلیل ریسک با استفاده از عناصر آماری، روش های خبره و همچنین روش آنالوگ انجام می شود.

سپس مرحله انتخاب روش تأثیرگذاری بر ریسک ها به منظور به حداقل رساندن آسیب های احتمالی در آینده فرا می رسد. اما از آنجایی که راه‌های مختلفی برای کاهش آن وجود دارد، مشکل ارزیابی اثربخشی نسبی روش‌های تأثیرگذاری بر ریسک به منظور انتخاب بهترین آنها مطرح می‌شود.

پس از انتخاب بهترین راه‌ها برای تأثیرگذاری بر ریسک‌های خاص، می‌توان یک استراتژی کلی برای مدیریت کل مجموعه ریسک‌های سازمانی تدوین کرد. این مرحله تصمیم گیری است، زمانی که منابع مالی و نیروی کار مورد نیاز تعیین می شود، وظایف تعیین می شود و بین مدیران توزیع می شود، بازار خدمات مربوطه تحلیل می شود و مشاوره با متخصصان انجام می شود. توصیه می‌شود در فرآیند تصمیم‌گیری خاص، بسته به میزان زیان‌های احتمالی (مورد انتظار) در فعالیت‌های مالی و اقتصادی، مناطق خاصی (مناطق خطر) را متمایز و برجسته کنید.

فرآیند تأثیر مستقیم بر ریسک به سه صورت کاهش، نگهداری و انتقال ریسک ارائه می شود.

کاهش ریسک به معنای کاهش میزان آسیب احتمالی یا احتمال وقوع حوادث نامطلوب است. اغلب از طریق اجرای اقدامات سازمانی و فنی پیشگیرانه انجام می شود که به عنوان روش های مختلفی برای افزایش ایمنی ساختمان ها و سازه ها، نصب سیستم های کنترل و هشدار، دستگاه های آتش نشانی و غیره درک می شود.

برای کاهش درجه ریسک مالی از روش های مختلفی استفاده می شود:

• · تنوع؛
• تحصیل اطلاعات اضافیدر مورد انتخاب و نتایج؛
• محدودیت؛
• بیمه (از جمله پوشش ریسک) و غیره

متنوع سازی فرآیند توزیع وجوه سرمایه گذاری شده در بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف است که مستقیماً به یکدیگر مرتبط نیستند، به منظور کاهش خطر از دست دادن احتمالی سرمایه یا درآمد حاصل از آن. تنوع بخشی به شما امکان می دهد از بخشی از ریسک در توزیع سرمایه بین آنها جلوگیری کنید انواع مختلففعالیت ها.

سرمایه گذار گاهی اوقات زمانی تصمیم می گیرد که نتایج نامشخص و بر اساس اطلاعات محدود باشد. عدم قطعیت محیط خارجی تابعی از مقدار اطلاعاتی است که یک سازمان (یا شخص) در مورد یک عامل خاص دارد و همچنین تابعی از اعتماد به این اطلاعات است. اگر اطلاعات کمی وجود داشته باشد یا در مورد صحت آن تردید وجود داشته باشد، محیط نسبت به شرایطی که اطلاعات کافی وجود دارد و دلیلی وجود دارد که آن را بسیار قابل اعتماد در نظر بگیریم نامطمئن تر می شود. طبیعتاً اگر سرمایه گذار اطلاعات کامل تری داشت می توانست پیش بینی بهتری داشته باشد و ریسک را کاهش دهد. این اطلاعات را به یک کالا تبدیل می کند. اطلاعات کالای بسیار با ارزشی است که سرمایه گذار حاضر است برای آن پول زیادی بپردازد و اگر چنین باشد، سرمایه گذاری در اطلاعات یکی از حوزه های کارآفرینی می شود که مورد دوم را حسابداری می نامند. بهای تمام شده اطلاعات کامل به عنوان تفاوت بین هزینه مورد انتظار یک خرید زمانی که اطلاعات کامل در دسترس است و هزینه مورد انتظار زمانی که اطلاعات ناقص است محاسبه می شود.

محدودیت عبارت است از تعیین حد، یعنی. محدودیت در هزینه ها، فروش، وام و غیره محدودیت است یک ابزار مهمکاهش خطر؛ توسط بانک ها هنگام صدور وام و غیره توسط یک نهاد اقتصادی - هنگام فروش کالا به صورت اعتباری (با کارت اعتباری)، با استفاده از چک های مسافرتی و یوروچک و غیره استفاده می شود. توسط سرمایه گذار هنگام تعیین میزان سرمایه گذاری و غیره.

علاوه بر این، فرصتی برای کاهش ریسک با کمک پوشش ریسک (در ترجمه - حفاظت در برابر ضرر) وجود دارد.این شکل از بیمه عملا برای ما ناشناخته است. به عنوان مثال، شرکت هایی که در پردازش مواد خام تخصص دارند، سود پیش بینی شده خود را با انتقال ریسک به طرف دیگری با استفاده از پوشش ریسک پوشش می دهند. در ایالات متحده، مواد خام معمولاً در بورس کالا خرید و فروش می شود که بزرگترین آنها شیکاگو و نیویورک هستند. بگذارید فرض کنیم که در بورس کالای شیکاگو در پایان اکتبر 1985، قیمت غلات سررسید اکتبر 1986 10 دلار در هر بوشل تعیین شد. یک نانوایی خیالی در اکتبر 1986 قرارداد آتی برای عرضه غلات منعقد می کند. بر اساس این قرارداد، شرکت مستحق دریافت مقدار ثابتی غلات با قیمت توافقی است و می تواند خود را از مشکلات تجاری احتمالی ناشی از شکست احتمالی محصول یا نوسانات احتمالی قیمت در سال آینده مصون نگه دارد. تامین کننده به نوبه خود قیمت ثابتی را برای غلات تضمین می کند حتی اگر در هنگام تولید بیش از حد کاهش یابد.

قیمت های ثابت در معاملات آتی ممکن است در بازار مطابق با تغییرات در تعادل عرضه و تقاضا نوسان داشته باشند. فرض کنید تا دسامبر 1985 تقاضا برای غلات اکتبر 1986 ممکن است افزایش یابد و خریداران آتی ممکن است قیمت بالاتری (12 دلار) برای تحویل غلات تا تاریخ مشخص شده بپردازند، اگر موفق به انجام معامله در اکتبر نشوند. لازم به ذکر است که چنین نوسانات قیمتی، دلالان را به سمت بازارهای کالایی و بورس می کشاند. واقعیت این است که قیمت ها در قراردادهای آتی تضمین شده است. بنابراین سفته بازان قراردادهای آتی را خریداری می کنند و در صورت افزایش قیمت در بازار، با دریافت تمام یا بخشی از مابه التفاوت، به مصرف کنندگان می فروشند.

انواع دیگری از پوشش وجود دارد. کسب‌وکارها می‌توانند با انعقاد قراردادهای «تقاضای مشروط» (توافق‌های بلندمدت بین خریداران و تأمین‌کنندگان) که مقدار و قیمت کالاها یا خدمات فروخته شده را مشخص می‌کند، در برابر نوسانات قیمت محافظت کنند. فروشنده و خریدار از چنین قراردادهایی سود می برند.

علاوه بر این، در ایالات متحده، انتقال بخشی از ریسک مالی در توسعه‌های علمی پرهزینه به شرکت‌های دیگر رایج است که در صورت شکست کل پروژه، بخشی از ضرر مالی(شرکت های ریسک پذیر یا ریسک).

علاوه بر این، راه های زیادی برای به حداقل رساندن خطر وجود دارد، مانند: کنترل کیفیت محصولات یا خدمات. انتخاب دقیق پرسنل شرکت؛ تأیید طرف مقابل؛ طراحی صحیحقراردادهای تجاری منعقد شده و غیره

نگه داشتن ریسک در سطح فعلی همیشه به معنای کنار گذاشتن هرگونه اقدامی با هدف جبران خسارت نیست، اگرچه چنین فرصتی فراهم شده است (یعنی خطر بدون بودجه). یک شرکت می تواند صندوق های ذخیره ویژه (صندوق بیمه خود یا ذخیره ریسک) ایجاد کند که در صورت بروز شرایط نامطلوب، زیان های آن جبران شود. به این روش مدیریت ریسک، خود بیمه می گویند. خودبیمه زمانی منطقی است که ارزش دارایی بیمه شده در مقایسه با اموال و پارامترهای مالی کل کسب و کار نسبتاً ناچیز باشد. به عنوان مثال، برای یک شرکت بزرگ غیرمصالح است که تجهیزات خود را در برابر آتش سوزی از طریق یک شرکت بیمه که در اتاق کوچکی که توسط آن اجاره شده نصب شده است، بیمه کند. خودبیمه‌گری همچنین زمانی معنا پیدا می‌کند که احتمال ضرر در زمانی که شرکت مالک است بسیار کم باشد مقدار زیادهمان نوع ملک بنابراین، شرکت های نفتی چندملیتی که مالک چند صد نفتکش هستند، بیمه خود را انجام می دهند. محاسبه بسیار ساده و منطقی است: از دست دادن یک تانکر در سال، که بعید است، هزینه ای کمتر از پرداخت حق بیمه برای همه نفتکش ها برای شرکت خواهد داشت. از معایب بیمه خود می توان به هزینه های سازمانی اضافی، دست کم گرفتن سطح ریسک احتمالی، تاثیر تورم بر صندوق ریسک اشاره کرد.

اقدامات انجام شده در حین حفظ ریسک ممکن است شامل اخذ وام و استقراض برای جبران زیان و احیای تولید، دریافت یارانه های دولتی و غیره باشد.

اقدامات انتقال ریسک به معنای انتقال مسئولیت آن به اشخاص ثالث با حفظ سطح ریسک موجود است. اینها شامل بیمه است که شامل انتقال ریسک به یک شرکت بیمه در ازای کارمزد و همچنین انواع مختلفضمانت های مالی، ضمانت ها و غیره

بیمه.

هر بلای طبیعی و حادثه به عنوان خطری است که بر اشیاء کار تأثیر می گذارد که در رابطه با آن یک رابطه بیمه ای ایجاد می شود ، یعنی موضوع حمایت بیمه ای. علاوه بر این، رویداد بیمه شده موضوع بیمه نیست. این شی خطری است که ممکن است رخ دهد یا نباشد.

بیمه ریسک کسب و کار نگرشی است برای حفظ منافع دارایی افراد و اشخاص حقوقیدر صورت وقوع حوادث خاص (رویدادهای بیمه شده) به هزینه وجوه پولی تشکیل شده از حق بیمه های پرداخت شده یا بیمه (حق بیمه). سیستم بیمه به ویژگی های کار و تخصص شرکت بستگی دارد، اما به طور کلی باید به شکل زیر باشد:

• · اولاً، بیمه اموال و ارزش اموال.
• ثانیاً بیمه حمل و نقل بار.
• ثالثاً، بیمه مسئولیت، که شامل مسئولیت مدنی عمومی (خطر آلودگی). محیط) و مسئولیت کارفرما در قبال کارکنان.

قرارداد بیمه قراردادی است بین بیمه‌گذار و بیمه‌گر که به موجب آن بیمه‌گر متعهد می‌شود در صورت وقوع حادثه بیمه‌شده، مبلغی را به بیمه‌گذار یا شخص دیگری که قرارداد بیمه به نفع او منعقد شده است، پرداخت کند. بیمه گذار متعهد به پرداخت می شود حق بیمهدر مدت زمان مقرر

معایب داخلی بیمه می تواند شامل موارد زیر باشد:

• تامین مالی اجباری هزینه های مدیریت و سود بیمه گر.
• هزینه های مرتبط با توزیع مجدد خسارت بین بیمه گذاران؛
• خطرات داخلی بیمه گر؛
• عامل زمان

مشکل اصلی بیمه این است که تقریباً هرگز (بیمه) نمی تواند تمام خسارت ها را جبران کند.

در برخی موارد، اگر میزان ریسک بسیار زیاد باشد، کارآفرین می تواند از ریسک اجتناب کند. اجتناب از ریسک به معنای اجتناب از فعالیت پرخطر است.

مرحله نهایی مدیریت ریسک، نظارت و تنظیم نتایج اجرای استراتژی انتخاب شده با در نظر گرفتن است اطلاعات جدید. کنترل عبارت است از کسب اطلاعات از مدیران در مورد زیان های رخ داده و اقدامات انجام شدهبرای به حداقل رساندن آنها می توان آن را در شناسایی شرایط جدید که سطح ریسک را تغییر می دهد، انتقال این اطلاعات به شرکت بیمه، نظارت بر اثربخشی سیستم های امنیتی و غیره بیان کرد.

اما برای مدیریت موثر ریسک ها در شرکت، باید جایگاه «مدیر ریسک» یا همان طور که به آن مدیر ریسک نیز گفته می شود، معرفی شود. او باید بداند که چگونه درجه ریسک احتمالی را به پایین ترین سطح ممکن کاهش دهد و در عین حال از دستیابی به سطوح مطلوب سودآوری اطمینان حاصل کند. علاوه بر این، او باید امکان کاهش پیامدهای منفی ریسک را حتی در صورت وقوع نامطلوب ترین رویدادها برای شرکت فراهم کند.

در بسیاری از موارد، مدیر ریسک مسئولیت انواع مختلف ریسک را با سایر مدیران شرکت به اشتراک می گذارد. به طور خاص، مدیر ریسک همراه با مدیر مالی به موضوعات تعیین میزان ریسک انواع فعالیت ها و ارزیابی پیامدهای آنها، انتخاب نوع بیمه، تسویه حساب های مالی در حوزه بیمه، خودبیمه ای می پردازد. . مدیر ریسک بسیاری از مسائل را به همراه مسئول کار پرسنل، مهندس ایمنی و غیره حل می کند.

پیش‌بینی و برنامه‌ریزی مؤثر، مدیر ریسک را قادر می‌سازد تا نوسانات اقتصادی یا تغییر سلیقه مشتری را پیش‌بینی کند و با آن سازگار شود. مطالعه فعال و آینده نگری اقدامات ممکنرقبا می توانند به کسب و کارها کمک کنند تا به آنها پاسخ مناسب دهند. برنامه های اجتماعی-اقتصادی به خوبی طراحی شده برای کارکنان و کارگران به جلوگیری از بروز نارضایتی کارکنان از جمله اعتصاب کمک می کند. اما برای موثرترین کار، لازم است طرح توسعه طرح تجاری زیر را در نظر داشته باشید که بیشترین تأثیر را در کاهش ریسک دارد: 1 - تصمیم گیری برای ایجاد کسب و کار خود یا اجرای یک پروژه تجاری جدید: 2 - تجزیه و تحلیل از توانایی ها و توانایی های خود برای اجرای پروژه برنامه ریزی شده؛ 3- انتخاب محصول یا خدمتی که تولید (ارائه) آن (ام) هدف پروژه است. 4 - مطالعه بازار فروش احتمالی; 5 - تهیه پیش بینی از حجم فروش (برای سال اول - ماهانه، برای دوم - سه ماهه). 6 - انتخاب مکان برای فعالیت های تجاری یا صنعتی. 7 - تدوین برنامه تولید. 8 - تدوین برنامه بازاریابی; 9 - تدوین برنامه سازمانی. 10 - توسعه یک طرح قانونی برای فعالیت های تجاری آتی. 11 - حل سوالات سازمان حسابداری؛ 12 - حل مسائل بیمه ای; 13 - توسعه طرح مالی; 14 - تهیه رزومه برای طرح کسب و کار.

مدیریت مالی مناسب در کاهش ریسک ضروری است. مدیر مالی در اینجا نقش کلیدی دارد. می‌تواند با هدایت به موقع سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به سمت سرمایه‌گذاری‌های سودآور، و با شناسایی درست ترکیبی از ریسک معقول و قابلیت اطمینان در هنگام استفاده، مشکلات مالی بالقوه را کاهش دهد. منابع مالیشرکت ها علاوه بر این، یک مدیر مالی با مدیریت صحیح سرمایه در گردش می تواند اطمینان حاصل کند که دارایی لازم برای پوشش زیان های مالی پیش بینی نشده شرکت در دسترس است.

برخی را در نظر بگیرید مسائل عملییک کارآفرین هنگام راه اندازی یک کسب و کار با آن مواجه می شود. اول از همه، اینها تصمیمات مسئولانه مربوط به ریسک کامل در قرار دادن و استفاده از منابع مواد، مواد خام، مالی، انسانی و سایر منابع هستند. مشکل اصلی تخصیص معقول منابع در تجارت با مشکل ابدی - تضاد بین خواسته های نامحدود و فرصت های محدود - مرتبط است. در اینجا، اغلب، چندین سوال کلی وجود دارد که هر کارآفرین باید بداند و به خاطر بسپارد:

• چه کالاها (یا خدمات) خاصی تولید (ارائه می شود)؛
• این کالاها یا خدمات برای چه کسانی در نظر گرفته می شود؟
• چگونه کالاها (یا خدمات) تولید می شوند (انجام می شوند).
• · افزایش سالانه دریافت منابع (مواد، مواد اولیه، مالی، پرسنل و غیره) برای اطمینان از رشد تولید چقدر ضروری است.

طرح صحیح این سوالات و در نظر گرفتن آنها هنگام سازماندهی یک کسب و کار می تواند خطر یک کارآفرین را در همان مرحله اولیه یک تجارت کاهش دهد.

یک مکان مهم در دوره اولیه هر فعالیت کارآفرینی، تعیین شانس موفقیت تجاری کل تجارت یا به عبارت دیگر میزان ریسک تجاری، نتایج سیاست سرمایه گذاری شرکت یا اقتصادی آن است. فعالیت.

بنابراین، برای کاهش درجه، سطح خطر احتمالی، توصیه می شود تعدادی از قوانین را دنبال کنید:

• 1. نباید از ریسک اجتناب کرد، باید آن را پیش بینی کرد و برای کاهش آن به پایین ترین سطح ممکن تلاش کرد.
• 2. شروع یک کسب و کار، باید ارزیابی کنید، فکر کنید که چه نوع زیان هایی ممکن است، در این نوع کسب و کار محتمل است، ارزش مورد انتظار آنها چقدر است، هر چند وقت یکبار ممکن است رخ دهد.
• 3. نیازی به ترس به خصوص از زیان نیست، که ارزش آن از سود محاسبه شده و مورد انتظار تجاوز نمی کند، چنین زیان هایی در اصل قابل قبول هستند، اما نباید زیاد تکرار شوند، احتمال آنها باید به طور قابل توجهی کمتر از یک باشد.
• 4. زیان های مورد انتظار که احتمال وقوع ملموسی دارند و زیان های بیش از سود را تهدید می کنند، باید کارآفرین را آگاه کنند. در این مورد، حداقل لازم است که یک صندوق ذخیره خودبیمه ویژه تشکیل شود و به وضوح درک شود که در صورت وقوع خسارت از چه منابعی جبران می شود.
• 5. اگر کارآفرین جرأت کند خطر زیان‌های احتمالی را که به میزان قابل توجهی بیش از سود باشد و بتواند خسارت مالی زیادی به او وارد کند متحمل شود، موظف است به بیمه عملیات در حال انجام متوسل شود. بیمه ریسک یکی از بهترین راه‌ها برای کاهش آن است، اما با زیان‌های جدیدی در قالب حق بیمه همراه است که باید برای کارآفرین مقرون به صرفه باشد. شما می توانید اموال، معاملات تجاری، حمل و نقل کالا، سلامت، زندگی را بیمه کنید.
• 6. در صورت وجود ریسک حیاتی، تقسیم آن بین کلیه شرکت کنندگان در عملیات طبق قرارداد به گونه ای است که با تلاش مشترک بتوان خسارت های احتمالی را جبران کرد.
• 7. لازم است مانند آتش سوزی که با خطر فاجعه آمیز همراه است، از خساراتی که کارآفرین قادر به جبران آن نیست، اجتناب کرد. احتمال چنین ضررهایی باید آنقدر کم باشد که بتوان از آن غفلت کرد (نزدیک به صفر). در غیر این صورت، شما نمی توانید چنین چیزی را شروع کنید.

1. راه های کاهش خطر. اصول حل و فصل ریسک

2. پوشش ریسک های مالی

3. روش های کاهش ریسک بانکی

4. بیمه اوراق بهادار و معاملات با آنها

ادبیات

1. راه های کاهش خطر. اصول حل و فصل ریسک

خطرات مختلف توسط کاهش می یابد روش های مختلفو وجوه

ابزارهای حل ریسک عبارتند از:

- اجتناب از خطر؛

- حفظ؛

- پخش؛

کاهش درجه خطر.

تحت اجتناب از ریسکبه عنوان یک فرار ساده از یک تصمیم مدیریت مرتبط با ریسک درک می شود. با این حال، اجتناب از ریسک گاهی به طور مستقیم با رد سود مرتبط است.

حفظ ریسکبه معنای واگذاری ریسک به سرمایه گذار، یعنی به عهده اوست. بنابراین، یک سرمایه گذار که در یک شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کند، از قبل مطمئن است که می تواند زیان های احتمالی را با هزینه خود پوشش دهد.

انتقال ریسکبه این معناست که سرمایه گذار مسئولیت را به فردی مثلاً یک شرکت بیمه واگذار می کند. در این حالت انتقال ریسک با پوشش ریسک صورت می گیرد.

کاهش خطر- این کاهش احتمال و حجم زیان از طریق تشکیل یک استراتژی احتمالی، از جمله ایجاد ذخایر بیمه در شرکت، توسعه یک برنامه اقدام در صورت وضعیت ریسک و غیره است.

هنگام انتخاب یک ابزار خاص برای حل ریسک سرمایه گذارباید از موارد زیر آمده باشد اصول:

شما نمی توانید بیش از توانایی سرمایه خود ریسک کنید.

شما باید به عواقب خطر فکر کنید.

شما نمی توانید برای یک مقدار کمی ریسک کنید.

پیاده سازی اصل اولبه این معنی که قبل از سرمایه گذاری، سرمایه گذار باید:

تعیین حداکثر میزان زیان ممکن برای این ریسک؛

آن را با مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده مقایسه کنید.

آن را با تمام منابع خود مقایسه کنید و مشخص کنید که آیا از دست دادن این سرمایه منجر به ورشکستگی شرکت می شود یا خیر.

پیاده سازی اصل دوممستلزم آن است که سرمایه گذار با دانستن حداکثر میزان زیان، تعیین کند که چه چیزی می تواند منجر به آن شود و تصمیمی برای رد ریسک، انتقال آن به مسئولیت شخص دیگری یا قبول چنین مسئولیتی بر عهده خود بگیرد.

عمل اصل سومبه وضوح در انتقال ریسک تحت مسئولیت شرکت بیمه آشکار می شود. در این صورت سرمایه گذار باید نسبت بین حق بیمه و مبلغ بیمه مورد قبول خود را تعیین کند.

روش های زیر برای افزودن درجه خطر استفاده می شود:

متنوع سازی؛

کسب اطلاعات اضافی در مورد نتایج؛

محدودیت؛

بیمه؛

توزیع ریسک بین شرکت کنندگان پروژه

تنوع بخشی(تنوع) فرآیند توزیع سرمایه توسط سرمایه گذار بین اشیاء مختلف سرمایه گذاری است. فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌هایی که اوراق بهادار خود را به مشتریان می‌فروشند بر این اصل استوار است و وجوه دریافتی به منظور کسب درآمد در ابزارهای بورس سرمایه‌گذاری می‌شود.

هر تصمیم مدیریتی که تحت شرایط ریسک گرفته می شود با حجم محدود (تا حدی) اطلاعات در مورد نتایج این تصمیم مشخص می شود. بنابراین طبیعی است که سرمایه گذار علاقه مند به اخذ آن باشد اطلاعات اضافیدر مورد مشکل در حال حل رابطه بین مقدار اطلاعات مرتبط و ریسک تصمیم مدیریتی نزدیک و مستقیم است.

محدودیت- این تعیین حداکثر مقادیر هزینه ها، فروش، وام و غیره است. این روش وسیله ای مهم برای کاهش ریسک است و به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد:

در بخش بانکی، به عنوان مثال، هنگام صدور وام یا انعقاد قرارداد اضافه برداشت.

نهادهای تجاری - هنگام فروش کالا به صورت اعتباری

سرمایه گذاران - هنگام تعیین میزان سرمایه گذاری در پروژه های مختلف.

اصل بیمهدر این واقعیت بیان می شود که سرمایه گذار آماده است تا بخشی از درآمد را صرفاً برای جلوگیری از ریسک صرف نظر کند، یعنی آماده است برای کاهش ریسک برخی عملیات یا تصمیمات مدیریتی هزینه کند. رایج ترین روش اجرای این روش کاهش ریسک، انعقاد قرارداد با شرکت های بیمه است.

توزیع ریسک بین شرکت کنندگان پروژههمچنین یک راه موثر برای کاهش آن است. یا شامل توزیع ریسک بین شرکت کننده و مجری پروژه یا بین فروشنده و خریدار است. رابطه بین شرکت کننده و مجری پروژه در بیشتر موارد بر اساس روابط قراردادی است. بنابراین در هنگام انعقاد قرارداد کار کلیه جریمه هایی که در قبال عدم انجام تعهدات قراردادی متوجه پیمانکار خواهد شد از قبل پیش بینی شده است. بنابراین ریسک بین طرفین قرارداد تقسیم شده و به نوعی جبران خواهد شد.

2. پوشش ریسک های مالی

اصطلاح "هجینگ" در ترجمه انگلیسی به معنای "حصارکشی" است و به طور گسترده در فعالیت های بانکی، مبادله ای و تجاری برای اشاره به روش های مختلف بیمه استفاده می شود.

ادوارد دولان این تفسیر را از پوشش ریسک ارائه می دهد:

"پرچین- این سیستمی است برای انعقاد مسیرها و معاملات فوری با در نظر گرفتن تغییرات احتمالی آتی در نرخ ارز و با هدف جلوگیری از پیامدهای نامطلوب این تأثیرات.

سپس این اصطلاح به معنای گسترده تر به عنوان بیمه خطر در برابر تغییرات نامطلوب قیمت هر اقلام موجودی برای معاملات تجاری خاص شامل عرضه (فروش) کالاها یا دارایی ها در آینده به کار رفت.

دو دسته از عملیات پوشش دهی وجود دارد که مبنای شکل گیری استراتژی هایی برای رفتار سرمایه گذاران در بازار سهام می باشد:

مصون سازی؛

پوشش نزولی.

پوشش برای افزایش، یا پوشش ریسک با خریدیک معامله مبادله ای برای خرید قراردادهای آتی است. زمانی که لازم باشد در برابر افزایش قیمت احتمالی برخی از دارایی ها در آینده مصون سازی شود، از پوشش صعودی استفاده می شود. این امکان را به شما می دهد که قیمت خرید را خیلی زودتر از زمان خرید محصول تعیین کنید.

مصون سازی کوتاه یا فروش هجینگ- این یک عملیات مبادله ای است که با فروش یک قرارداد آتی برای یک دارایی (کالا) همراه است تا در برابر سقوط آتی قیمت آن بیمه شود.

بازار موجود برای قراردادهای آتی امکان بیمه ریسک های مختلف را با پوشش قراردادهای مختلف باز می کند. شرکت کنندگان اصلی در بازار مشتقه، هجرها هستند که هدف اصلی آنها بیمه قراردادها است. علاوه بر این، بازار نمی تواند بدون آن کار کند تاجران،که وظیفه آن کسب سود در نتیجه معاملات در بورس (ارزان خرید و فروش گران) است.

برای تجزیه و تحلیل مکانیسم پوشش ریسک، لازم است که با جزئیات بیشتری در مورد تجزیه و تحلیل محتوای قراردادهای آتی صحبت کنیم.

بر اساس نوع، قراردادهای مدت معین به موارد زیر تقسیم می شوند:

1) قرارداد فوروارد،که قراردادی است برای عرضه (فروش) یک دارایی در موعد مقرر طبق الزامات توافق شده در زمان امضای قرارداد. هدف از انعقاد قرارداد آتی، تحصیل (فروش) واقعی این نوع دارایی است.

عرضه‌کننده دارایی مورد نظر یک «موقعیت کوتاه» باز می‌کند، یعنی قرارداد را می‌فروشد، و خریدار «موقعیت خرید» را باز می‌کند، یعنی قرارداد را می‌خرد. حس اقتصادیچنین توافقی برای بازی بر روی ارزش بازار دارایی است: خریدار به افزایش قیمت در آینده امیدوار است و فروشنده - برای کاهش آن.

از ویژگی های قرارداد آتی این است که اجرای تسویه حساب های متقابل و حذف سود و زیان پس از پایان مدت قرارداد (بر خلاف قراردادهای آتی) انجام می شود.

از معایب قراردادهای آتی می توان به غیر استاندارد بودن و نقدینگی پایین آنها اشاره کرد.

2) قرارداد آتیهمچنین بیانگر قراردادی برای فروش (تحویل) یک دارایی در آینده است، اما برخلاف قرارداد آتی، شرایط آن در همه چیز به جز قیمت استاندارد است. حجم، زمان، مکان، روش تحویل برای هر قرارداد آتی جهانی است. بر این اساس، نقدینگی بالایی دارند و فرصت های گسترده ای برای گردش در بازار ثانویه دارند. نقدینگی بالای آنها همچنین با امکان هر یک از طرفین برای تسویه موقعیت خود با استفاده از توافق نامه افست همراه است که برعکس توافق طرف مقابل ثابت شده در قرارداد است.

ویژگیقرارداد آتی در این واقعیت نهفته است که در واقع یک عمل فروش نیست و هدف آن اجرا نیست، بلکه برای پوشش قرارداد است.

پرداخت یا دریافت مابه التفاوت قیمت آتی (قیمتی که در قرارداد مشخص شده است) و قیمت لحظه ای (قیمت فعلی بازار) به قیمت اعتصاب قرارداد آتی تبدیل می شود.

3) قرارداد اختیار معاملهقراردادی است که به موجب آن یکی از شرکت کنندگان آن حق خرید و فروش دارایی (کالا) را به قیمت معین برای مدت معین به دست می آورد و شرکت کننده دیگر متعهد می شود که از این حق در قبال پاداش پولی استفاده کند.

سه نوع گزینه وجود دارد:

اختیار خرید (call) به معنای حق، اما نه تعهد، خریدار برای خرید یک دارایی معین به قیمت ثابت از قبل برای محافظت در برابر افزایش احتمالی قیمت آن است.

گزینه فروش (put) به فروشنده اجازه می دهد تا دارایی های خود را بفروشد و از آنها در برابر استهلاک آینده محافظت کند.

گزینه دوگانه (stelage) به خریدار این امکان را می دهد که دارایی ها را با قیمت از پیش تعیین شده بخرد یا بفروشد.

قراردادهای اختیار معامله را می توان به دو سبک معامله کرد:

سبک اروپایی، زمانی که گزینه باید در تاریخ خاصی فروخته شود.

سبک آمریکایی، زمانی که این گزینه می تواند در یک دوره معین فروخته شود.

شرکت کنندگان در قرارداد اختیار معامله، دارنده و امضاکننده هستند. دارنده شخصی است که قرارداد را تحصیل می کند، امضا کننده شخصی است که تعهد به انجام قرارداد را بر عهده می گیرد. تفاوت اساسی بین این شرکت کنندگان در توانایی های آنها نهفته است: دارنده، اگر وضعیت بازار برای او بدتر شود، می تواند از اجرای قرارداد خودداری کند، اما امضاکننده چنین فرصتی را ندارد، زیرا او به درخواست طرف قرارداد. دارنده، لزوما باید قرارداد را انجام دهد. بنابراین، درج کننده ریسک بیشتری را متحمل می شود. برای این، او غرامتی را به صورت پاداش دریافت می کند که در زمان انعقاد قرارداد با آن مذاکره و پرداخت می شود. در صورتی که دارنده اختیار از اعمال آن امتناع ورزد، حق بیمه داده شده به نویسنده بازگردانده نمی شود.

3. روش های کاهش ریسک بانکی

بازار بانکداری مدرن بدون ریسک غیرقابل تصور است. ریسک در هر عملیاتی وجود دارد اما بسته به شرایط می تواند مقیاس های مختلفی داشته باشد و قابل جبران باشد. بنابراین، برای بانکداری، پیش بینی ریسک و توسعه اقدامات مدیریتی برای کاهش آن به حداقل سطح مهم است. در مبحث 2 اشاره شد که ریسک بانکی یک ریسک ترکیبی است، یعنی ترکیبی از ریسک های محلی مانند اعتبار، بهره، ارز، بازار و غیره را در بر می گیرد. یعنی روش های کاهش ریسک بانکی نیز باید انجام شود با این اجزا متمایز می شود.

روش های کاهش ریسک اعتباری

پنج روش اصلی برای کاهش ریسک اعتباری وجود دارد:

- ارزیابی اعتبار وام گیرنده؛

- کاهش اندازه وام های صادر شده به یک وام گیرنده؛

- بیمه اعتباری؛

- جذب وثیقه کافی؛

- صدور وام با تخفیف

بیایید این روش ها را با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم.

1. ارزیابی اعتبار وام گیرنده.افسران وام عموماً این روش را ترجیح می دهند زیرا کم خطرترین وسیله برای جلوگیری از ضررهای مرتبط با نکول وام است. روش های مختلفی برای تعیین اعتبار وام گیرنده وجود دارد، هم در سطح ایالتی (روش های بانک ملی اوکراین) و هم در سطح یک بانک فردی (روش های داخلی برای ارزیابی اعتبار). با تحلیل رویه ارزیابی اعتبار بانک های خارجی می توان به این نکته اشاره کرد که اخیراً روش امتیازدهی وام گیرنده رواج یافته است. این روش شامل توسعه مقیاس های ویژه برای تعیین امتیاز رتبه بندی مشتری است. معیارهایی که بر اساس آن این ارزیابی انجام می شود برای هر بانک کاملاً فردی است و بر اساس تجربه عملی آن است.

2. کاهش حجم وام های صادر شده به یک وام گیرنده.این روش به یکی از راه‌های رفع ریسک - محدود کردن وجوه - اشاره دارد و زمانی استفاده می‌شود که بانک از اعتبار کافی مشتری اطمینان داشته باشد. کاهش اندازه وام به شما امکان می دهد در اولین ساعت عدم بازپرداخت آن میزان ضرر و زیان را کاهش دهید.

3. بیمه اعتباری.این روش شامل انتقال کامل ریسک عدم بازگشت آن به شرکت بیمه است. بسیاری وجود دارد گزینه های مختلفبیمه اعتباری، اما تمام هزینه های مربوط به اجرای آنها، به عنوان یک قاعده، بر عهده وام گیرنده است.

4. جذب وثیقه کافی.این روش تقریباً به طور کامل بازگشت مبلغ صادر شده، دریافت سود استفاده از آن را به بانک تضمین می کند و روشی نسبتاً مؤثر برای کاهش ریسک است. با این حال، هنگام محافظت از ریسک اعتباری، نباید اولویت را به جذب وثیقه کافی برای پوشش زیان داد، بلکه باید به تجزیه و تحلیل اعتبار وام گیرنده با هدف جلوگیری از زیان بانک توجه کرد. در این راستا، تاکید هنگام صدور وام در حال تغییر است: وام نه به این انتظار که بازپرداخت آن باید دارایی‌ها فروخته شود، بلکه بر اساس قرارداد وام بازپرداخت شود.

5. صدور وام با تخفیف.وام های تخفیف ریسک اعتباری را فقط تا حد کمی کاهش می دهد. این روش حداقل دریافت پرداخت وام را تضمین می کند و بحث بازگشت آن همچنان باز است. از همین رو این روشبه همراه برخی روش های کاهش ریسک دیگر استفاده می شود.

2. روش های کاهش ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره را می توان با استفاده از روش های زیر کاهش داد.

1. بیمه ریسک بهره،مانند بیمه در برابر ریسک نرخ بهره، شامل انتقال کامل ریسک مربوطه به شرکت بیمه است.

2. صدور وام با نرخ سود شناور.چنین وام هایی به بانک اجازه می دهد تا تعدیل های مناسبی را در نرخ سود وام صادر شده انجام دهد تا ریسک تورم و نوسانات نرخ سود بازار را کاهش دهد.

3. توافقات فوری.این روش شامل استفاده گسترده از قراردادهای آتی است. بنابراین، تاریخ، اندازه وام آتی و همچنین کارمزد استفاده از آن از قبل تعیین شده است. اگر این نرخ ها افزایش یابد، مشتری که وام را با نرخ کمتر دریافت می کند برنده می شود.

4. قراردادهای آتی نرخ بهره.این روش به شما امکان می دهد تا با نرخ بهره بازی کنید و برای حدس و گمان در مورد نوسانات نرخ بهره بازار استفاده می شود.

5. گزینه های بهره.اینها قراردادهایی هستند که به دارنده اختیار خرید حق خرید یا فروش وام یا سپرده کوتاه مدت با قیمت ثابت قبل یا بعد از تاریخ معینی در آینده را می دهند.

6. سوآپ نرخ بهره.این روش شامل مبادله پرداخت های بهره (اما نه پرداخت های اصلی) در مورد تعهدات اعتباری منعقد شده برای همان مبلغ، اما با شرایط متفاوت است. به عنوان مثال، نرخ بهره ممکن است شناور، ثابت یا بر اساس نرخ های مختلف بازار سرمایه وام باشد.

3. روش های کاهش ریسک بازار

همانطور که در مبحث 2 اشاره شد، ریسک بازار منعکس کننده ریسک رکود فعالیت تجاری در بازار سهام است. در این راستا، هر بانک مجموعه ای از اقدامات بومی سازی را ایجاد می کند که از ضررهای مرتبط با اوراق بهادار محافظت می کند. سه روش رایج برای کاهش ریسک بازار بانکی وجود دارد:

استفاده از قراردادهای آتی برای خرید و فروش اوراق بهادار؛

استفاده از اختیار خرید سهام؛

تنوع سبد سرمایه گذاری بانک.

4. روش های کاهش ریسک ارز

برای کاهش ریسک ارز، بانک می تواند از روش های زیر استفاده کند:

1. صدور وام به یک ارز با شرط بازپرداخت آن به ارز دیگر با در نظر گرفتن نرخ آتی مقرر در قرارداد قرض الحسنه. چنین اقداماتی به بانک اجازه می دهد تا در برابر کاهش احتمالی نرخ ارز وام بیمه شود.

2. قراردادهای فوروارد ارزی.این روش اصلی کاهش ریسک ارزی است. چنین معاملاتی شامل انعقاد قراردادهای آتی بین بانک و مشتری در مورد خرید و فروش ارز به قیمت نرخ ارز آتی است.

3. قراردادهای آتی ارزی.

4. گزینه های ارز.

5. سوآپ ارز.این روش توافقی است بین دو طرف برای مبادله در آینده مجموعه ای از پرداخت ها به ارزهای مختلف. سوآپ های ارزی به دو نوع تقسیم می شوند:

سوآپ بدهی ها (بدهی ها) مبادله تعهدات برای پرداخت سود و بازپرداخت بدهی اصلی به ارز اصلی برای تعهدات مشابه به ارز دیگری است.هدف از چنین سوآپ کاهش هزینه های مرتبط با جذب وجوه است. ;

سوآپ دارایی به طرفین توافق اجازه می دهد تا درآمد نقدی حاصل از یک پروژه (مثلاً سرمایه گذاری) را به یک ارز با درآمد مشابه در ارز دیگر مبادله کنند.

6. تسریع یا تاخیر در پرداخت هادر معاملات ارزی استفاده می شود. در عین حال، بانک مطابق با پیش‌بینی‌های خود از تغییرات نرخ ارز، ممکن است بدهکاران خود را ملزم به تسریع یا تأخیر در تسویه حساب کند. این تکنیک برای محافظت در برابر ارز، ریسک یا درآمد ناشی از بازی در نوسانات نرخ استفاده می شود.

7. متنوع سازی وجوه بانکی به صورت ارزی.این روش شامل نظارت مداوم بر نوسانات نرخ ارز است. از آنجایی که پیش‌بینی چنین نوسان‌هایی بسیار دشوار است، بانک‌ها برای کاهش خطر زیان ناشی از پیش‌بینی نادرست نوسانات ارز، به تنوع بخشیدن به دارایی‌های خود به ارز خارجی متوسل می‌شوند.

4. بیمه اوراق بهادار و معاملات با آنها

در اقتصاد بازار توسعه‌یافته، دارایی‌های مالی شرکت‌ها و افراد به ابعاد عظیمی می‌رسد، بنابراین یکی از مهم‌ترین اهداف بیمه هستند.

همانطور که رویه کار با اوراق بهادار (CB) نشان می دهد، آنها می توانند نه تنها منبع درآمدی برای صاحبان خود باشند، بلکه هم در صورت استهلاک کامل یا جزئی و هم در صورت از بین رفتن، از بین رفتن یا آسیب رساندن به آنها آسیب وارد می کنند.

هر پرتفوی بانک مرکزی همیشه ارزش مبادله ای خاصی دارد. بر این اساس، ثبات مالی مالک آن به نرخ های مبادله ای بستگی دارد که چنین سبد اوراق بهادار را تشکیل می دهد.

سطح و پویایی نرخ ارز تحت تأثیر عوامل بسیاری است که مهمترین آنها عبارتند از:

نوسانات بازار (از طریق پویایی قیمت ها و نرخ بهره)؛

عوامل سیاسی، سیاست اقتصادی دولت (عمدتاً مالیات).

بنابراین، نگهداری پرتفوی بانک مرکزی همواره با ریسک خاصی همراه است. چندین راه برای محافظت در برابر چنین خطرات مالی وجود دارد. انتخاب آنها مدیریت ریسک یا مدیریت ریسک نامیده می شود.

مدیریت ریسک شامل اجزای زیر است:

اقدامات برای جلوگیری از حوادث خطرناک و آسیب رسان؛

اقداماتی برای کاهش خسارت ناشی از یک رویداد خطرناک در صورتی که قبلاً رخ داده باشد.

انتقال مسئولیت خطر (یا بخشی از آن) به افراد دیگر.

دو جزء اول مدیریت ریسک اغلب به عنوان غیر بیمه نامیده می شوند. و سوم - بیمه

در دنیای مدرن، یک روش گسترده برای محافظت از صاحبان اوراق بهادار در برابر ریسک مالی، انتقال مسئولیت ریسک (یا بخشی از آن) به افراد دیگر است. در واقع، این به معنای تمایل آگاهانه به پذیرش ریسک گردش پرتفوی بانک مرکزی، اما در عین حال تحمل برخی هزینه‌ها برای اطمینان از جبران استهلاک احتمالی در آینده است. این نوع حمایت، بیمه ریسک نامیده می شود و یکی از رایج ترین ابزارهای کاهش ریسک است.

پوشش بیمه بر اساس روابط قراردادی، یعنی حقوقی است. مالک یک شی در معرض خطر (پرتفوی اوراق بهادار) که ریسک خود را به شخص دیگری (یک شرکت بیمه) منتقل می کند، بیمه شده است. شخصی که محافظت در برابر خطر را بر عهده می گیرد عمل می کند بیمه گررابطه بین آنها در قالب یک قرارداد بیمه رسمی است. در هنگام امضای قرارداد، بیمه‌گذار مبلغ معینی به نام حق بیمه را به بیمه‌گر پرداخت می‌کند و بیمه‌گر متعهد می‌شود در صورت وقوع حادثه بیمه‌شده، غرامت بیمه را بپردازد.

انگیزه های بیمه بانک مرکزی کاملاً متنوع است. بنابراین، اگر ناشر برای تعهد معینی ضمانت ارائه کند، به این معنی است که رتبه شرکت ضامن برای این تعهد به رتبه خود ناشر اضافه می شود. بر این اساس، دومی امید بیشتری برای اجرای موضوع با شرایط مطلوب تر دریافت می کند. اگر سرمایه‌گذار در پرتفوی بیمه‌شده بانک مرکزی سرمایه‌گذاری کند، اطمینان بیشتری نسبت به حفظ یکپارچگی این سبد کسب کند، در صورت آسیب کمتر نگران ذخایر مالی باشد، راحت‌تر و با شرایط مطلوب‌تری وام دریافت کند. کارگزاران به بیمه بانک مرکزی، انجام خدمات واسطه گری در این نوع مشاغل و بورس نیز علاقه مند هستند، زیرا اوراق بهادار بیمه شده از ثبات بیشتری برخوردار است.

قرارداد بیمه نوع خاصی از ضمانت مالی است. ویژگی بیمه اوراق بهادار منتشر شده توسط بانک مرکزی و همچنین مسئولیت وام گیرنده تحت وام این است که حوادث بیمه شده در رده «فوق العاده» طبقه بندی شده و گویی عادی نیست. وام دهنده که وام را ارائه می کند باید به اعتبار وام گیرنده در رابطه با تعهدی که بر عهده گرفته است اطمینان داشته باشد. به همین ترتیب، سرمایه گذار باید از توان پرداختی ناشر اطمینان داشته باشد. بنابراین، بیمه ای که به شکل ضمانت مالی است، نه آنقدر باید ضمانت جبران خسارت در صورت وقوع یک حادثه بیمه شده، بلکه ضمانت عدم وقوع این رویداد را ارائه دهد.

این نوع اطمینان از طریق تجزیه و تحلیل دارایی های وام گیرنده یا بر این اساس، سلامت چشم انداز مالی و فنی و اقتصادی ناشر به دست می آید. در انجام این کار، شرایط زیر باید در نظر گرفته شود.

1. احتمال عدم انجام تعهد متعهد.

3. شرط پوشش (حفاظت) این تعهد، موجود و همچنین مورد انتظار در آینده، توسط دارایی بدهکار و به ویژه قطعیت این تعهد در صورت ورشکستگی بدهکار، سازماندهی مجدد آن. و یا سایر رویدادها در بالا اشاره شد که نرخ ارز عوامل بانک مرکزی و فرآیندهای یک نظم عینی که مستقل از اراده و تمایل بنگاه ها و افراد رخ می دهد، خارج از کنترل بیمه شده است، اما می تواند موجب زیان های قابل توجهی شود. به او. در این راستا، شرکت‌های مشمول بیمه بانک مرکزی باید مدام مراقب وضعیت بازار بانک مرکزی، دامنه نوسانات نرخ ارز باشند.

همچنین پراهمیتبرای فعالیت شرکت های بیمه پیش بینی نرخ های بانک مرکزی را دارد.

در عمل پیش بینی وضعیت بازار از روش های مختلفی استفاده می شود. شاخص داو جونز که به طور گسترده در بورس اوراق بهادار نیویورک مورد استفاده قرار می گیرد، حرکت نرخ ارز را بر اساس مطالعه پویایی شاخص های اقتصاد کلان حرکت چرخه صنعت، نرخ تورم، سطح بهره تنزیل و غیره پیش بینی می کند. و همچنین شاخص های شرکت آمریکایی استاندارد اند پور، بورس لندن، توکیو و هنگ کنگ. با این حال، پیش‌بینی قیمت اوراق بهادار کار دشواری است و به خوبی قابل محاسبه دقیق ریاضی نیست.

امکان استفاده از اطلاعات اضافی، معمولاً محرمانه، تا حدودی فعالیت شرکت های بیمه را تسهیل می کند. اطلاعات مربوطه دریافت شده از خودی ها (روسای شرکت هایی که سهام آنها در بورس اوراق بهادار درج شده است و همچنین از کارکنان بانک های سرمایه گذاری و تجاری) اغلب مکمل پیش بینی قیمت سهام است.

علاوه بر این، شرکت بیمه ممکن است در شرایطی قرار گیرد که رشد یا کاهش قیمت بورس تحت تأثیر خود شرکت با سیاست‌های مالی و فنی، تصمیم‌گیری در مورد توزیع و استفاده از سود باشد. در این صورت، بیمه‌گر اوراق از طریق معاملات مبادله‌ای برای خرید و فروش اوراق، به کاهش نرخ مبادله آن‌ها دست می‌یابد و جبران خسارت مناسب را از بیمه‌گر می‌طلبد. بنابراین وضعیت اقتصادی سرمایه گذار و ناشر، ارزیابی سودآوری، قابلیت اطمینان و نقدشوندگی دارایی های آنها همواره تحت نظارت شرکت بیمه است.

شرکت بیمه نمی تواند ماهیت پرتفوی اوراق بهادار مورد بیمه را نیز در نظر بگیرد. موقعیت های مختلفی در اینجا امکان پذیر است:

در صورتی که موضوع بیمه پرتفوی بانک مرکزی باشد که شامل انواع اوراق بهادار (سهام مشاع و ممتاز، اوراق قرضه خصوصی و دولتی، قبوض، رهن و ...) باشد، یعنی زمانی که سرمایه گذاری بیمه شده متنوع باشد و باشد. قرار است اوراق بهادار بسیاری از ناشران مختلف را بیمه کند.

زمانی که بیمه‌گذار بیمه‌نامه‌ای را در مورد پرتفوی اوراق بهادار صادر شده توسط یک شرکت خریداری می‌کند. در این صورت سهام عادی آن، سهام ممتاز، جداگانه اوراق قرضه و غیره به طور جداگانه مشمول بیمه می شود.

در حالت اول بعید است که بیمه گذار بتواند قیمت کل کل پرتفوی (متنوع) بانک مرکزی را افزایش دهد. در مقابل، در حالت دوم، بیمه‌گذار می‌تواند تا حدودی با تأثیرگذاری بر نرخ ارز برخی از اوراق بهادار، بر اساس اعمال عمدی و غیرعمدی، موجب کاهش نرخ ارز شود. بنابراین بیمه بانک مرکزی نمی تواند ماهیت کلی و بدون قید و شرط داشته باشد. به عبارت دیگر، کاهش نرخ ارز و کاهش تمام یا جزئی بانک مرکزی نباید به عنوان یک رویداد بیمه شده تلقی شود. پس چه چیزی باید به عنوان یک رویداد بیمه شده در نظر گرفته شود؟

تحت یک رویداد بیمه شدهمعمولاً به معنای یک واقعه واقعی و مستند است که با پیامدهای منفی مندرج در قرارداد همراه است و بر اساس آن بیمه‌گر موظف به پرداخت غرامت بیمه مناسب است.

مواردی که ادعای بیمه شدگان مبنی بر جبران خسارات ناشی از کاهش نرخ ارز بانک مرکزی را تایید نمی کند، موارد زیر است:

- در صورتی که شرکتی که یکی از سهامداران آن بیمه شده است یا سهام آن بیمه شده است، سرمایه لازم برای بهبود فناوری تولید را سرمایه گذاری نکرده و یا اقدامات دیگری برای افزایش کارایی خود انجام نداده و در نتیجه رقابت پذیری آن کاهش یافته و کاهش یابد. در سودآوری؛

- در صورتی که در نتیجه اقدامات نادرست مدیریت شرکت، جریمه، جریمه، غرامت و سایر مجازات های مشابه پرداخت شده باشد و به موجب حکم دادگاه، شرکت موظف به جبران خسارات وارده به مشتریان یا شرکای خود باشد که از این طریق متحمل زیان شده اند. تقصیر آن است

بنابراین، اگر کاهش قیمت سهام و سایر اوراق بهادار شرکت در نتیجه اقدامات عمدی و فعال آن شرکت باشد، خود (مدیریت آن) در کاهش اندازه تعیین سود مقصر است، بیمه‌گذار که همان مالک واقعی سبد اوراق بهادار این شرکت باید مسئولیت اقدامات خود را بر عهده بگیرد. شرکت بیمه در این موارد حق دارد از پرداخت غرامت خودداری کند. قرارداد بیمه لزوماً شناسایی این تعهدات را پیش بینی می کند.

وضعیت یک رویداد بیمه شده مرتبط با کاهش نرخ مبادله اوراق بهادار و مستلزم جبران خسارت، شامل گروه‌های حوادث زیر است.

1. فورس ماژور - آتش سوزی، انفجار، حوادث سیل و غیره. در تمام انواع بیمه ها، بلایای طبیعی جزء حوادث بیمه شده است و بیمه گر خسارت خود را از آن جبران می کند.

2. تغییر در سیاست اقتصادی دولت، بانک مرکزی، صندوق بین المللی پول و سایر موسسات مالی بین دولتی. اگر دولت و بانک مرکزی نرخ تنزیل را افزایش دهند و پس از آن بانک‌های تجاری چنین شاخص‌سازی را انجام دهند، پیامد آن تغییر نرخ ارز بانک مرکزی است. شرکت بیمه شده نمی تواند مسئولیتی در قبال تغییر سیاست تخفیف دولت و بانک مرکزی داشته باشد، بنابراین شرکت بیمه در این مورد خسارت وارده به بیمه شده را جبران می کند. بیمه‌گر همچنین در صورتی غرامت بیمه‌ای را پرداخت می‌کند که به‌دلیل تغییر در قوانین مالیاتی، رشد سود ناخالص با افزایش پرداخت‌های مالیاتی جبران شود و به همین دلیل، کاهش سود خالص، کاهش سود سهام و به‌عنوان یک در نتیجه کاهش قیمت سهم

3. بحران ارزی که منجر به کاهش فوق‌العاده نرخ تمام یا اکثر بانک‌های مرکزی رقابت‌کننده در بورس می‌شود. معمولاً شرکت‌های بیمه خسارت‌های ناشی از بحران‌های مبادله‌ای را به بیمه‌گذار جبران می‌کنند، اما به شرطی که بورس تشخیص دهد که کاهش نرخ‌ها بیشتر اوراق بهادار در گردش روی آن را پوشش داده است. برای انجام این کار، یک بند ویژه در قرارداد بیمه وجود دارد: جبران خسارت انجام می شود، به عنوان مثال، اگر کاهش قیمت ها کمتر از 30٪ از ارزش کل سهام فهرست شده را پوشش دهد.

ورشکستگی شرکت صادرکننده اوراق بهادار بیمه شده و همچنین ورشکستگی مصرف کننده محصولات آن (مشتری، مشتری) که منجر به ایجاد مشکل در فروش کالاهای تولید شده، کار یا خدمات انجام شده می شود.

5. تغییر اوضاع سیاسی کشور در سایر زمینه های مرتبط با فعالیت اقتصادی خارجی شرکت صادرکننده اوراق بیمه. با توجه به درگیری‌های سیاسی در داخل کشورها، قرارداد بیمه معمولاً شامل یک بند در مورد خسارات وارده در نتیجه اعتصابات است.

این رویدادها همه زمینه های ممکن برای مسئولیت بیمه را تمام نمی کند. بنا به درخواست بیمه شده، می توان آن را با درج یکسری شرایط دیگر که می تواند به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر نرخ تسعیر اوراق بهادار تحت بیمه تأثیر بگذارد، در قرارداد گسترش داد.

نرخ ارز بانک مرکزی علاوه بر حوادث بیمه شده فوق، همواره در معرض نوسانات کم و بیش قابل توجهی است. بنابراین هنگام تعیین یک رویداد بیمه شده، اولاً عامل مدت افت نرخ مبادله اوراق بیمه شده و ثانیاً عمق این سقوط در نظر گرفته می شود. در نتیجه هنگام انعقاد قرارداد بیمه بانک مرکزی باید فرانشیز یعنی قسمتی از خسارت پرداخت نشده تعیین شود.

تعریف فرانشیز یکی از مشکلات اصلی بیمه است. رایج ترین طرح های بیمه خطر زیر است.

1. حق امتیاز متناسب. در این صورت بخشی از ریسک توسط بیمه گذار به عنوان مشارکت خود او پذیرفته می شود و مابقی سهم با مسئولیت بیمه گر منتقل می شود. مزیت آن سهولت محاسبه است. نقطه ضعف، رویکرد بی تفاوت به آسیب های مختلف است.

2. حق رای دادن کامل. سطح معینی از خسارت انتخاب می شود ("سطح فرانشیز کامل") و بیمه شده تمام خسارت را در صورتی که از این سطح تجاوز نکند به عهده می گیرد، اما هر یک از خسارت ها را بیشتر از این سطح (همچنین به طور کامل) منتقل می کند. مزیت فرنچایز کامل رهایی از در نظر گرفتن و اجرای محاسبات برای خسارات جزئی است. ضرر آن در بی ثباتی خود قانون نهفته است: حتی کوچکترین تغییر در خسارت مستلزم توزیع مجدد اساسی مسئولیت بیمه است: از مسئولیت کامل بیمه شده در قبال این خسارت تا مسئولیت کامل بیمه گر در قبال آن.

3. فرانشیز کسر. سطح فرانشیز ثابت است و بیمه گر تنها در صورتی مسئول است که خسارت از این سطح بیشتر شود. این نوع حق رای بسیار منطقی است، زیرا برای یک بیمه شده محتاط، زیان های کوچک و همچنین بخش های کوچکی از ریسک های بزرگ خطرناک نیستند.

4. بیمه خطر اول. سطح معینی تعیین می شود که به آن ریسک اول می گویند و بیمه گر تمام مسئولیت های بیمه را در این ریسک اول به عهده می گیرد. مشاركت خود بيمه شده با مازاد خسارت بر اين خطر اول تعيين مي شود.

در بازار بیمه، علاوه بر دو چهره اصلی آن - بیمه گر و بیمه شده، واسطه های بسیار بیشتری وجود دارد. آنها که نمایندگان طرفین قرارداد بیمه نیستند، فعالانه بر توسعه و پذیرش آن تأثیر می گذارند. این واسطه ها شامل دلال ها می شوند و تحت پوشش فعالیت شرکت های بیمه نیز قرار می گیرند.

مانند هر نوع فعالیت تجاری دیگری، فعالیت کارگزاران با ریسک خاصی همراه است. احتمال خطر از تعهد واسطه ها به شرکای درگیر در معاملات ناشی می شود. همچنین باید در نظر داشت که موفقیت فعالیت های میانجی گری نه تنها به رعایت تعهدات اضافی توسط اشخاص حقوقی و مقاماتی که توسط میانجی نمایندگی می شوند بستگی دارد. در فرآیند اجرای معاملات نیز ممکن است قصد اشخاص ثالث که می تواند بر نتایج این ریسک تأثیر منفی بگذارد (ایجاد خسارت مادی) ظاهر شود.

در این راستا نیاز به نوع خاصی از فعالیت بیمه - بیمه کارگزاران فعال در بازار اوراق بهادار و در درجه اول کارگزاران سهام وجود دارد. توسعه گسترده بورس ها و عملکرد آنها، پیش نیازهای شکل گیری این بخش از بازار بیمه را ایجاد می کند.

یک شرکت بیمه، به عنوان یک قاعده، اجرای معامله بیمه منعقد شده را بیمه نمی کند. چنانچه این معامله بر اساس قوانین کشور و اساسنامه بورس منعقد شده باشد، کلیه اختلافات طرفین مربوط به عدم احراز شرایط پرداخت، تحویل، شرایط و ... از طریق دادگاه داوری حل و فصل می شود. این تبلیغات فاقد یک شرط بیمه مهم است - تصادفی بودن رویداد، ماهیت احتمالی آن. حوزه بیمه بورس و بیمه کارگزاران در درجه اول به ایمنی ارزش سهام نقدی و درآمد حاصل از آنها مربوط می شود. موضوع بیمه می تواند اولاً اوراق بهادار ذخیره شده در گاوصندوق خود بورس و ثانیاً اوراق دریافتی بورس برای معامله با آنها باشد. در صورت وقوع حادثه بیمه شده به عنوان مثال تخریب فیزیکی این اوراق در اثر بلایای طبیعی، شرکت بیمه مسئولیت را بر عهده می گیرد و خسارت وارده را به بیمه شده جبران می کند.

شرایط قرارداد بیمه، یک اطلاعیه کتبی فوری از بیمه گر را پیش بینی می کند، که از این واقعیت خبر می دهد که بیمه گذار خسارت وارده را کشف کرده است. هنگام تعیین زیان بیمه شده، ارزش اوراق بهادار از دست رفته، به عنوان یک قاعده، بر اساس میانگین قیمت بازار یا بر اساس نرخ ارز در روز بعد پس از کشف زیان، ارزیابی می شود. زیان ممکن است با توافق طرفین یا از طریق داوری تعیین شود. اما در هر صورت، قربانی فقط میزان خسارت واقعی را دریافت می کند.

در فعالیت کارگزاران ممکن است موارد دیگری نیز وجود داشته باشد که نیاز به پوشش بیمه ای داشته باشد. بنابراین، یک کارگزار سهام می تواند قربانی فریب و کلاهبرداری شود. در این صورت خسارات وارده به بیمه شده موضوع بیمه می شود. برای مثال، زیان های مرتبط با جعل بانک مرکزی، زمانی که این واقعیت پس از انعقاد معامله توسط کارگزار سهام مشخص می شود، از جمله این موارد است. چنین معامله ای غیرقانونی تلقی می شود. ضمناً باید اطلاعات کامل و موثق در مورد رویداد بیمه شده به بیمه گر ارائه شود.

در افزایش اهمیت عملیات بیمه ای بانک مرکزی، حفظ منافع بیمه گر و بیمه گذار، جایگاه مهمی به بازاریابی اختصاص دارد. در این زمینه، شامل شکل‌گیری فعال عرضه و تقاضا، فعال کردن سیاست سرمایه‌گذاری است. هرچه شرکت بیمه بتواند نیازهای بیمه شده را تعیین کند، بازار بیمه را بررسی کند، انواع و اقسام بیمه نامه ها و بیمه نامه ها را با در نظر گرفتن مشخصات بیمه شده متمایز کند، پرتفوی بیمه بیشتر پر شده و اطمینان بیشتری پیدا می کند. شرکت بیمه احساس می کند.

سیستم بازاریابی در تجارت بیمه اوکراین هنوز در حال شکل گیری است. وظيفه اوليه آن مطالعه بازار بيمه است كه در آن روابط مختلف بين موضوعات بيمه تجلي مي يابد. تنها شکل‌گیری یک اقتصاد بازار که به اندازه کافی بالغ باشد و تمام جنبه‌های زندگی اقتصادی را پوشش دهد، این امکان را فراهم می‌آورد که به چنین حوزه‌ای از تجارت بیمه مانند بیمه بانک مرکزی، شخصیت و کارایی گسترده‌ای بدهد.

ادبیات

1. Belentsov V.N.، Bradul S.V.، Kanarskaja N.V.، Kudenko G.E.، Kucheba P.K. ارزیابی و زمینه‌سازی ارتقای کارایی فعالیت دولتی بنگاه‌های صنعتی: روش ناوچ. یاور. قسمت 1 - دونتسک: Don DUU, 2002. - 180 p.

2. مدیریت Vorobnichiy: راهنمای سرفصل. / اد. پروفسور پ.ک.کوچبی. - دونتسک: TOV "South-East" LTD، 2002p. - 341 ص.

3. اقتصاد تجارت: Pidruchnik / Zag. ویرایش S.F. Pokropivny. - چشم انداز. دوم، تجدید نظر شده است آن اضافی - ک.: KNEU، 2001. - 528 ص.

4. Zhadan O.V., Kretova A.V., Sichov G.M. مبانی کنترل کیفیت: روش ناوچ. یاور. - دونتسک: "APEX"، 2004.-99s.

5. Lafta JK کارایی مدیریت سازمان. - م.: ادبیات بازرگانی روسیه، 2007.- 320 ص.

تدریس خصوصی

برای یادگیری یک موضوع به کمک نیاز دارید؟

کارشناسان ما در مورد موضوعات مورد علاقه شما مشاوره یا خدمات آموزشی ارائه خواهند کرد.
درخواست ارسال کنیدبا نشان دادن موضوع در حال حاضر برای اطلاع از امکان اخذ مشاوره.

فصل 5. ریسک کارآفرینی

5.4. راه های اساسی برای کاهش ریسک

درجه بالایی از ریسک پروژه منجر به نیاز به یافتن راه هایی برای کاهش مصنوعی آن می شود. در عمل مدیریت پروژه از روش های زیر برای کاهش ریسک استفاده می شود:

• متنوع سازی؛
• توزیع ریسک بین شرکت کنندگان پروژه (انتقال بخشی از ریسک به مجریان مشترک)؛
• بیمه؛
• پرچین؛
• رزرو وجوه؛
• پوشش هزینه های پیش بینی نشده

بیایید نگاهی به هر یک از این راه‌ها برای کاهش ریسک بیندازیم.

تنوع بخشی: تنوع به سرمایه گذاری منابع مالی در بیش از یک نوع دارایی اشاره دارد. این فرآیند توزیع وجوه سرمایه گذاری شده بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف است که مستقیماً به یکدیگر مرتبط نیستند. بنگاه در فعالیت اقتصادی خود با پیش بینی کاهش تقاضا یا سفارشات برای نوع اصلی کار، جبهه کار اضافی را آماده می کند یا جهت تولید را جهت تولید محصولات دیگر تغییر می دهد.

استفاده شرکت از رویکرد پرتفوی متنوع در بازار اوراق بهادار (ترکیبی از اوراق بهادار مختلف) به شما این امکان را می دهد که احتمال کسری درآمد را به حداقل برسانید. تنوع دو روش اصلی مدیریت ریسک را فراهم می کند - فعال و غیرفعال.

مدیریت فعال پیش بینی اندازه درآمد احتمالی از فعالیت اصلی اقتصادی از اجرای چندین پروژه سرمایه گذاری است.

تاکتیک فعال این شرکت برای ترویج محصولات از یک سو شامل نظارت دقیق، مطالعه و اجرای موثرترین پروژه های سرمایه گذاری، تصاحب سهم قابل توجهی از بازار با تخصص در تولید همگن و از سوی دیگر، سریع ترین زمان ممکن است. تغییر جهت یک نوع کار به دیگری، از جمله نقل مکان احتمالی به قلمرو، بازار دیگر.

مدیریت غیرفعال ایجاد یک بازار بدون تغییر برای کالاها با سطح مشخصی از ریسک و حفظ موقعیت خود در صنعت را فراهم می کند. مدیریت منفعل با گردش کم، حداقل سطح تمرکز حجم کار مشخص می شود.

توزیع ریسک بین شرکت کنندگان پروژه. رویه معمول تخصیص ریسک این است که مسئولیت ریسک شرکت کننده در پروژه را که به بهترین وجه قادر به محاسبه و کنترل ریسک ها باشد، در نظر می گیرد. با این حال، اغلب اتفاق می افتد که این شریک خاص از نظر مالی به اندازه کافی قوی نیست که بتواند بر عواقب خطرات غلبه کند.

شرکت های مشاور، تامین کنندگان تجهیزات و حتی بیشتر پیمانکاران دارای وجوه بازیابی ریسک محدودی هستند که می توانند بدون به خطر انداختن موجودیت خود از آنها استفاده کنند.

توزیع ریسک در تدوین برنامه مالی و اسناد قرارداد اجرا می شود.

مانند تجزیه و تحلیل ریسک، توزیع آن بین شرکت کنندگان پروژه می تواند کیفی و کمی باشد.

توزیع ریسک کیفی به این معناست که شرکت کنندگان پروژه مجموعه ای از تصمیمات را اتخاذ می کنند که دامنه سرمایه گذاران بالقوه را افزایش یا محدود می کند. هرچه میزان ریسکی که شرکت کنندگان قصد دارند به سرمایه گذاران اختصاص دهند بیشتر است، جذب سرمایه گذاران با تجربه برای تامین مالی پروژه برای شرکت کنندگان پروژه دشوارتر است.

بنابراین، شرکت کنندگان در پروژه تشویق می شوند تا در مذاکره در مورد میزان ریسکی که مایل به پذیرش هستند تا حد امکان انعطاف پذیر باشند. تمایل به مذاکره در مورد پذیرش سهم بیشتری از ریسک شرکت کنندگان پروژه می تواند سرمایه گذاران با تجربه را متقاعد کند که نیازهای خود را کاهش دهند.

بیمه. بیمه ریسک اساساً انتقال برخی از خطرات به یک شرکت بیمه است.

دو نوع بیمه اصلی را می توان اعمال کرد: بیمه اموال و بیمه حوادث. بیمه اموال می تواند به اشکال زیر باشد:

• قرارداد بیمه خطر ساخت و ساز;
• بیمه محموله های دریایی؛
• بیمه تجهیزات متعلق به پیمانکار

بیمه حوادث شامل:

• بیمه مسئولیت مدنی عمومی؛
• بیمه مسئولیت حرفه ای

بیمه باربری دریایی در برابر ضرر و زیان مادی یا آسیب وارده به هر محموله ساختمانی که از طریق دریا یا هوا حمل می شود محافظت می کند. بیمه تمام خطرات از جمله فورس ماژور را پوشش می دهد و جابجایی کالا از انبار فرستنده به انبار گیرنده را پوشش می دهد. به عبارت دیگر، هر محموله محموله برای کل فرآیند جابجایی خود از جمله حمل زمینی به بندر بارگیری و از بندر تخلیه بیمه می شود.

بیمه تجهیزات متعلق به پیمانکار زمانی که پیمانکاران و پیمانکاران فرعی از مقدار زیادی تجهیزات با ارزش جایگزینی بالا در اختیار خود در عملیات خود استفاده می کنند، به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می گیرد.

این نوع بیمه معمولا تجهیزات اجاره ای را نیز پوشش می دهد. علاوه بر این، اغلب برای محافظت در برابر اثرات آسیب فیزیکی به وسایل نقلیه استفاده می شود.

بیمه مسئولیت عمومی نوعی بیمه حوادث است و برای حمایت از پیمانکار عمومی در صورتی که شخص ثالثی در اثر فعالیت های خود دچار صدمات بدنی، صدمات جانی یا خسارت مالی شود، طراحی شده است. بیمه مسئولیت حرفه ای تنها در صورتی موجود است که پیمانکار عمومیمسئولیت آماده سازی بخش معماری یا فنی پروژه، مدیریت پروژه، ارائه سایر خدمات حرفه ای برای پروژه را بر عهده دارد.

پرچین. برای اجرای روش های مختلف بیمه ریسک های ارزی و بهره در بانکداری، بورس اوراق بهادار و عملیات تجاری، از پوشش ریسک (از انگلیسی hedge - برای محافظت) استفاده می شود.

پوشش ریسک فرآیند بیمه کردن ریسک در برابر زیان های احتمالی با انتقال ریسک تغییرات قیمت از شخصی به شخص دیگر است.

معاملاتی که موضوع آنها تحویل دارایی است، در آینده فراخوانی می شوند. معاملاتی که با هدف تحویل فوری یک دارایی انجام می شود، معاملات هجایی (نقدی) نامیده می شود.

شخص اول یک پرچین نامیده می شود، دوم - یک سفته باز. همچنین یک شرکت کننده سوم در بازار مشتقات وجود دارد - آربیتراژور. آربیتراژور شخصی است که با خرید و فروش همزمان یک دارایی در بازارهای مختلف در صورت مشاهده قیمت های متفاوت بر روی آن، سود می برد. قراردادی که برای بیمه کردن در برابر خطرات تغییرات نرخ ها (قیمت ها) عمل می کند، "حفاظ" نامیده می شود.

پوشش ریسک می تواند مانع از ضرر شود، اما در عین حال او را از فرصت استفاده از تحولات مطلوب بازار محروم می کند. پوشش ریسک با انعقاد قراردادهای آتی انجام می شود: آتی، آتی و اختیار معامله.

قرارداد فوروارد توافقی است بین دو طرف در مورد تحویل آینده موضوع قرارداد که خارج از مبادله منعقد می شود و لازم الاجرا است.

قرارداد آتی توافقی است بین دو طرف در مورد تحویل آتی موضوع قرارداد که در بورس منعقد می شود و اجرای آن توسط اتاق پایاپای بورس تضمین می شود.

قرارداد خیار توافقی است بین دو طرف در مورد تحویل آتی موضوع قرارداد که هم در مبادله و هم در خارج از معاوضه منعقد می شود و حق یکی از طرفین را در اجرای قرارداد یا امتناع از اجرای آن فراهم می کند.

موضوع قرارداد می تواند دارایی های مختلف باشد - ارز، کالا، سهام، اوراق قرضه، شاخص ها و موارد دیگر.

ذخیره وجوه برای موارد احتمالی. ایجاد یک ذخیره احتمالی یکی از راه‌های مدیریت ریسک با ایجاد تعادل بین ریسک‌های بالقوه‌ای است که بر هزینه پروژه در مقابل هزینه‌های لازم برای غلبه بر اختلالات پروژه تأثیر می‌گذارد.

مشکل اصلی در ایجاد یک ذخیره احتمالی، ارزیابی پیامدهای احتمالی خطرات است.

هنگام تعیین مقدار ذخیره احتمالی، بسته به مرحله پروژه که این برآورد در آن انجام شده است، باید دقت برآورد هزینه اولیه برای پروژه و عناصر آن را در نظر گرفت.

این ممکن است جالب باشد (بندهای انتخاب شده):
- مسئولیت کارآفرینان برای نقض قوانین ضد انحصار
-

اگر تصمیم دارید کسب و کار خود را راه اندازی کنید، موضوع ریسک یکی از مهم ترین موارد خواهد بود. او اولین کسی است که در مقابل یک کارآفرین تازه کار ایستاده است. از آنجایی که یک کسب و کار معمولاً با سرمایه شخصی و با ریسک خود شروع می شود، جای تعجب نیست که موضوع کاهش ریسک باید به دقت مورد توجه قرار گیرد. کاهش ریسک موفقیت آمیز در تجارت هدف هر مدیر حرفه ای است.

کسب و کار بدون آن اتفاق نمی افتد. برای موفق ماندن در بازار، باید اقدامات جسورانه انجام دهید، از پیشرفت های فنی استفاده کنید و ریسک احتمالی را افزایش دهید. ویژگی مهم یک کارآفرین توانایی درست و یافتن فرصت مدیریت آن است.

انواع خطرات

تعاریف و رویکردهای مختلفی برای مفهوم «ریسک» وجود دارد. این به دلیل تنوع این اصطلاح، اغلب فقدان داده‌های آماری از عمل، شکاف‌های موجود در قوانین فعلی با اهمیت فدرال و محلی است.

بیایید ابتدا به دو تفسیر اصلی نگاه کنیم:

1. ریسک به عنوان احتمال از دست دادن بخشی از منابع، عدم کسب سود یا افزایش هزینه ها در نتیجه اجرای هر گونه فعالیت توسط واحد اقتصادی تلقی می شود.
2. ریسک به عنوان موقعیت عملی در نظر گرفته می شود که در آن رخ می دهد. تحت شرایط ریسک، افزودن شرایط و شرایط مختلف است که وضعیت خاصی را در حوزه های مختلف کسب و کار ایجاد می کند.

ریسک با شرایط نامطمئن همراه است، موقعیتی که در آن لازم است یک انتخاب کرد و برای ارزیابی احتمالی پیشرفت بیشتر رویدادها، جایگزین های انتخاب شده را تحلیل کرد. در عین حال، ریسک موقعیتی جدا از موقعیتی است که شرایط در آن تعریف نشده است. در غیاب قطعیت، گاهی اوقات محاسبه احتمال وقوع برخی عواقب بسیار دشوار و گاهی به سادگی غیرممکن است.

ریسک با شرایط نامطمئن همراه است، موقعیتی که در آن لازم است یک انتخاب کرد و برای ارزیابی احتمالی پیشرفت بیشتر رویدادها، جایگزین های انتخاب شده را تحلیل کرد.

روش های کاهش ریسک

چندین روش وجود دارد. بیایید آنها را با جزئیات بیشتر در نظر بگیریم.

جدایش، جدایی

با این روش برای خنثی سازی پیامدهای منفی ریسک ها، سازمان باید فعالیت های تجاری خود را در بازارهای مختلف توزیع کند، بر تولید تسلط یابد و انواع جدیدی از کالاها و خدمات قابل تولید و ارائه را به مصرف کنندگان ارائه دهد. این امر کارایی فرآیندهای تولید را بهبود می بخشد و منجر به مزایای مالی اضافی می شود و از پیامدهای منفی مختلف برای هر شرکتی جلوگیری می کند.

اشتراک ریسک اقدامی با هدف معرفی یک کسب و کار موجود به فرآیندهای تولید جدید و ورود به بازارهای جدیدی است که هنوز مورد توجه قرار نگرفته اند. این برای اجتناب از وابستگی به یک فعالیت اصلی ضروری است.

البته قبل از انتخاب به اطلاعات بیشتری نیاز است. اگر قصد دارید تصمیماتی بگیرید که می‌تواند بر میزان ریسک در فعالیت‌هایی که انجام می‌دهید (مثلاً سرمایه‌گذاری دارایی‌ها) تأثیر بگذارد، ممکن است به دلیل محدودیت دسترسی به اطلاعات ضرر رخ دهد.

اگر اطلاعات کافی و دقیق در دسترس باشد، سرمایه‌داران همراه با سایر نهادهای حاکمیتی شرکت، پول شرکت را کمتر به خطر می‌اندازند و می‌توانند یک ارزیابی عینی از سناریوی مورد انتظار رویدادها شکل دهند و ریسک‌های احتمالی را به درستی پیش‌بینی کنند. توجه داشته باشید که تمایل سرمایه گذار به پرداخت برای کامل بودن اطلاعات، هزینه اطلاعات را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.

محدودیت

به اصطلاح "حد" برای کاهش خطرات با تنظیم یک سیستم کامل از محدودیت ها استفاده می شود. در تجارت، "حد" در اشکال مختلف وام دادن به خریدار، فروش اقساطی کالا استفاده می شود.

محدودیت در جلوگیری از اثرات نامطلوب عمدتاً بر ابزارهای مالی شرکت اعمال می شود - معرفی مقادیر محدود برای سرمایه گذاری ها، مقدار. یک مثال خوب از یک "محدودیت" تعیین حداکثر مبلغی است که بیمه‌گر می‌تواند در اختیار خود نگه دارد. بیش از این مقدار به طور خودکار منجر به امتناع از بیمه یا استفاده از اشکال پیچیده تر ساختارهای قراردادی مانند بیمه مشترک یا بیمه اتکایی می شود.

بیمه مشترک

این یک نوع روابط قراردادی با یک شرکت بیمه است که در آن بیمه شده با چندین شرکت بیمه همکاری می کند، زیرا هیچ یک به صورت جداگانه قادر به پوشش میزان ریسک موجود نیستند. پیچیدگی چنین طرحی به این دلیل است که چندین قرارداد خواهد بود که هر کدام تعرفه، شرایط و سود خاص خود را دارند.

بیمه اتکایی

عدم بیمه مشترک را برطرف می کند. هنگام استفاده از این فرم، شرکت بیمه ای که قرارداد با آن منعقد شده است، تعهداتی را برای کل میزان خطرات بیمه شده به عهده می گیرد. سپس از طرف خودش نتیجه گیری می کند مقدار مورد نیازقراردادهایی با سایر شرکت های بیمه برای پوشش کل ریسک.

خود بیمه

با خودبیمه‌گری، کارآفرین ترجیح می‌دهد به جای خرید بیمه‌نامه از بیمه‌گران، خود را بیمه کند. بنابراین، او پس انداز پولی در بیمه می کند. به طور طبیعی، خودبیمه کردن تنها در صورتی منطقی است که ارزش دارایی مورد بیمه نسبت به حجم کل دارایی های تجاری موجود پایین باشد.

در مواردی که خطرات ضرر و زیان اندک است، خودبیمه‌کاری بی‌معنی نیست. به طور خلاصه، اگر شرکتی دارایی های بزرگی دارد که برای بخش کوچکی از آن خطر زیان کمی وجود دارد، می توانید با خیال راحت از بیمه خود به عنوان اقدامی برای بهینه سازی هزینه های خود استفاده کنید.

بیمه به عنوان یک روش کاهش ریسک

اغلب، بیمه برای کاهش سطح ریسک اعمال می شود. منظور از بیمه این است که سرمایه گذار برای اجتناب از ریسک باید بخشی از درآمد موجود را رها کند، برای کاهش درجه ریسک به حداقل هزینه پرداخت می کند.

چندین نوع بیمه خاص مانند بیمه عنوان، بیمه ریسک کسب و کار و غیره وجود دارد. ریسک کارآفرینی خطری است که یک کارآفرین درآمد برنامه ریزی شده از فعالیت های خود را دریافت نکند.

در این حالت، مبلغ بیمه نباید از ارزش بیمه شده ریسک کارآفرینی، یعنی میزان خسارات ناشی از فعالیت کارآفرینی که بیمه‌گذار در صورت وقوع یک رویداد بیمه شده متحمل می‌شد، تجاوز کند. همچنین، ریسک را می توان با درگیر شدن در یک پروژه حاوی ریسک، به بخش هایی تقسیم کرد دامنه ی وسیعشرکای تجاری یا سرمایه گذاران

رزرو

ذخیره وجوه برای پوشش هزینه های پیش بینی نشده، رابطه ای بین ریسک های احتمالی و میزان هزینه های لازم برای غلبه بر پیامدهای این خطرات ایجاد می کند.

سایر رویکردهای کاهش ریسک

از جمله، اگر می‌خواهید تأثیر ریسک‌ها را بر کسب‌وکار خود کاهش دهید، باید یک رویکرد حرفه‌ای را به کار بگیرید. اصطلاح "مدیریت" خود به معنای استفاده از طیف گسترده ای از روش ها، تکنیک ها و اقدامات برای تأثیرگذاری بر فعالیت های شرکت است. این امکان ایجاد پیش‌بینی‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت از شروع ریسک‌ها و در نتیجه اتخاذ اقدامات پیشگیرانه برای کاهش یا خنثی‌سازی کامل پیامدهای منفی چنین تحولی را فراهم می‌کند.

مدیریت حرفه ای ریسک به شما امکان می دهد پیش بینی های بلندمدت و کوتاه مدت از شروع خطرات را ایجاد کنید و بنابراین اقدامات پیشگیرانه را برای کاهش یا خنثی کردن کامل پیامدهای منفی چنین رویدادهایی انجام دهید.

برای مدیریت موثر ریسک ها، یک شرکت باید متخصصان زیادی داشته باشد که هر یک در زمینه خود متخصص باشند. فقط یک مطالعه جامع و هماهنگ از مشکلات با تلاش مشترک وکلا، سرمایه‌داران، اقتصاددانان، حسابداران، تحلیلگران تجاری، تدارکات می‌تواند نتیجه واقعاً باکیفیتی به دست آورد.

وظیفه اصلی یک مدیر ارشد مدیریت متقابل با کیفیت بالا نمایندگان این توابع و حرکت مستمر به سمت نتیجه نهایی، ارزیابی صحیح سطح خطرات موجود و بالقوه برای سازمان و همبستگی آنها بسته به اقدامات انجام شده است. .

فاکتورینگ یکی از ابزارهای اشتراک ریسک است. حدود 10-15 سال پیش به کشور ما آمد. این روش اولین بار در موسسات اعتباری غربی مورد استفاده قرار گرفت. فاکتورینگ برای چیست؟ بیایید شرایطی را تصور کنیم که یک تامین کننده نیاز به دریافت فوری وجوه دارد، اما او قابل اعتماد نیست. در چنین حالتی، و ما متوجه شدیم که برای تامین کالا پیش پرداختی انجام شده است، این خطر وجود دارد که بانک به هیچ وجه پول دریافت نکند، زیرا خریدار هنوز هزینه کالا را پرداخت نکرده است و تامین کننده در این زمان تامین مالی شده است. هزینه بانک

برای بیمه کردن چنین ریسکی، بانک در واقع برای استفاده از وجوه او (بانک) از عرضه کننده بهره می گیرد. و اندازه کمیسیون، یعنی درصد، به میزان غیرقابل اعتماد بودن تامین کننده - سابقه اعتباری او، اندازه دارایی ها و بسیاری از عوامل دیگر بستگی دارد.

در صورت بالا بودن درجه عدم اطمینان، کارمزد بانک می تواند به 20% برسد. البته اغلب مدیران شرکت ها در شرایطی مجبور به تصمیم گیری می شوند که اطلاعات کافی وجود ندارد. بنابراین، به یاد داشته باشید: هرچه اطلاعات ارائه شده برای تجزیه و تحلیل کامل تر باشد، شانس بیشتری برای پیش بینی دقیق و بر این اساس، خطرات کمتر می شود. در غیاب پشتیبانی اطلاعات تجاری نباید عجولانه تصمیم گیری کنید. بهتر است یک مکث کوتاه انجام دهید و پس از آن یک ارزیابی جامع از وضعیت فعلی انجام دهید. بنابراین احتمال اینکه سرمایه خود را ذخیره کنید و تصمیم درستی بگیرید بیشتر است.

اصول اساسی

هرگز بیش از حد مجاز سرمایه شرکت ریسک نکنید. همیشه عواقب شروع خطر را برای خود به وضوح پیش بینی کنید. سعی نکنید فقط برای کمی ریسک کنید. در اینجا چیزی است که به شما در کاهش خطر کمک می کند. مدیریت ضد بحران مجموعه ای از اقدامات برای "احیای" یک شرکت است که تمام خطرات احتمالی قبلاً برای آن رخ داده است.

علت همه بحران ها سوء مدیریت است - غیرحرفه ای، ناکافی، همراه با دستکاری، با هدف پیگیری اهداف فراتر از اهداف پروژه هدف. مدیران مدیریت بحران همواره با وظایف سختی روبرو هستند. اولین مورد استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلف برای درک آنچه واقعاً اتفاق افتاده است.

این امر مستلزم مطالعه دقیق فعالیت‌هایی است که شرکت انجام داده است و بر اساس این داده‌ها و بر اساس ارزیابی عینی و کامل از بازار فعلی، تعیین چگونگی ادامه فعالیت شرکت.

مدیریت صحیح بحران درجه خطر را کاهش می دهد. بردارهای اصلی مدیریت ضد بحران در سطح شرکت عبارتند از:

• نظارت منظم بر کسب و کار
• برگزاری جلسات بررسی با فرمت بزرگ با مشارکت یک تیم متقابل از متخصصان.
• اجرای مقررات و پروتکل های داخلی که می تواند حریم خصوصی، یکپارچگی و محرمانه بودن جریان اطلاعات شرکت را تضمین کند.
• کار مستمر بر روی بهینه سازی بازاریابی جهانی و استراتژی های تجاری شرکت.
• بهینه سازی هزینه، جستجوی فرصت ها و ابزارهای جدید برای کاهش و خنثی کردن آنها.
• بهبود بهره وری و کیفیت کار کارکنان.
• جذب وجوه اضافی بنیانگذاران.
• افزایش انگیزه کارکنان.

مدیریت صحیح بحران درجه خطر را کاهش می دهد.

مجموعه‌ای از اقدامات برای خنثی‌سازی و کاهش سطح ریسک‌ها شامل تعیین حداکثر سطوح مجاز ریسک، جستجوی روش‌های کاهش آنها، توسعه و اجرای روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری پرخطر سرمایه است. انجام یک ارزیابی منظم از فعالیت های شرکت، مقایسه درآمد مورد انتظار و اندازه فعلی ریسک ها ضروری است.

برای دستیابی به نتیجه ای موثر در کاهش ریسک های تجاری، استفاده از رویکرد یکپارچه، روش های مختلف، ترکیب آنها با یکدیگر و همچنین بررسی جامع تأثیر همه عوامل نامطلوب ضروری است.

کاهش ریسک کاهش احتمال و میزان زیان است.

روش های مختلفی برای کاهش درجه خطر استفاده می شود. رایج ترین آنها عبارتند از:

• - تنوع؛
• - کسب اطلاعات اضافی در مورد انتخاب و نتایج؛
• - محدودیت؛
• - بیمه خود؛
• - بیمه؛
• - بیمه در برابر خطرات ارزی؛
• - پرچین؛
• - کسب کنترل بر فعالیت ها در زمینه های مرتبط.
• - حسابداری و ارزیابی سهم استفاده از وجوه معین شرکت و وجوه عمومی آن و غیره.

تنوع بخشی فرآیند تخصیص سرمایه بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف است که مستقیماً به یکدیگر مرتبط نیستند.

تنوع بخشی به شما اجازه می دهد تا از بخشی از ریسک در توزیع سرمایه بین فعالیت های مختلف اجتناب کنید. به عنوان مثال، خرید سهام پنج شرکت سهامی مختلف توسط سرمایه گذار به جای سهام یک شرکت، احتمال دریافت متوسط ​​درآمد را افزایش می دهد و بر این اساس، درجه ریسک را کاهش می دهد.

متنوع‌سازی معقول‌ترین و نسبتاً کم‌هزینه‌ترین راه برای کاهش درجه ریسک مالی است.

تنوع، پراکندگی ریسک سرمایه گذاری است. با این حال، نمی تواند ریسک سرمایه گذاری را به صفر برساند. این به دلیل این واقعیت است که کارآفرینی و فعالیت های سرمایه گذاری یک واحد اقتصادی تحت تأثیر عوامل خارجی است که به انتخاب موضوعات خاص سرمایه گذاری مربوط نمی شود و بنابراین، آنها تحت تأثیر تنوع قرار نمی گیرند.

عوامل خارجی بر کل بازار مالی تأثیر می‌گذارند، یعنی بر فعالیت‌های مالی همه مؤسسات سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، شرکت‌های مالی و نه واحدهای تجاری منفرد تأثیر می‌گذارند.

عوامل خارجی شامل فرآیندهایی است که در کل اقتصاد کشور اتفاق می افتد، خصومت ها، ناآرامی های داخلی، تورم و تورم زدایی، تغییرات در نرخ تنزیل بانک روسیه، تغییر در نرخ بهره سپرده ها، وام ها در بانک های تجاری و غیره. ریسک ناشی از این فرآیندها را نمی توان با تنوع کاهش داد.

بنابراین، ریسک از دو بخش تشکیل شده است: ریسک متنوع و غیرقابل تنوع، ریسک قابل تنوع که غیرسیستماتیک نیز نامیده می شود، می تواند با پراکندگی آن حذف شود، یعنی تنوع، ریسک غیرقابل تنوع که سیستماتیک نیز نامیده می شود، با تنوع بخشی قابل کاهش نیست.

کسب اطلاعات در مورد انتخاب ها و نتایج. اطلاعات نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد. زمانی که نتایج سرمایه گذاری نامشخص و بر اساس اطلاعات محدود است، یک مدیر مالی اغلب مجبور است تصمیمات پرخطری بگیرد. اگر اطلاعات کامل تری داشت، می توانست پیش بینی دقیق تری داشته باشد و ریسک را کاهش دهد. سرمایه گذار حاضر است برای اطلاعات کامل هزینه بپردازد.

بهای تمام شده اطلاعات کامل به عنوان تفاوت بین هزینه مورد انتظار هر خرید یا سرمایه گذاری زمانی که اطلاعات کامل در دسترس است و ارزش مورد انتظار زمانی که اطلاعات ناقص است محاسبه می شود. (به مثال 1 مراجعه کنید)

محدود کردن عبارت است از تعیین حد، یعنی حداکثر میزان هزینه، فروش، وام و غیره. محدود کردن یک تکنیک مهم برای کاهش درجه ریسک است و توسط بانک ها هنگام صدور وام، هنگام انعقاد قرارداد اضافه برداشت و غیره استفاده می شود. توسط واحدهای تجاری هنگام فروش نسیه کالا، اعطای وام، تعیین میزان سرمایه گذاری و غیره استفاده می شود.

بیمه خود به این معناست که کارآفرین ترجیح می دهد خود را بیمه کند تا اینکه از یک شرکت بیمه بیمه بخرد. بنابراین، او در هزینه های سرمایه بیمه صرفه جویی می کند. خودبیمه‌گری نوعی غیرمتمرکز ایجاد وجوه غیرنقدی و بیمه‌ای (ذخیره) به‌طور مستقیم در یک واحد اقتصادی، به‌ویژه در آن‌هایی است که فعالیت‌هایشان در معرض خطر است.

ایجاد یک صندوق جداگانه توسط یک کارآفرین برای جبران زیان های احتمالی در فرآیند تولید و تجارت بیانگر ماهیت خودبیمه است. وظیفه اصلی خودبیمه غلبه بر مشکلات موقت در فعالیت های مالی و تجاری است. در فرآیند خودبیمه ای، صندوق های ذخیره و بیمه مختلفی ایجاد می شود. این وجوه بسته به هدف از انتصاب می تواند به صورت نقدی یا غیر نقدی ایجاد شود.

بنابراین، کشاورزان و سایر رشته های کشاورزی، اول از همه، صندوق های بیمه طبیعی ایجاد می کنند: بذر، علوفه و غیره. ایجاد آنها به دلیل احتمال شرایط نامساعد اقلیمی و طبیعی است.

وجوه نقد ذخیره، اول از همه، در صورت پوشش هزینه های پیش بینی نشده، حساب های پرداختنی، هزینه های انحلال یک واحد اقتصادی ایجاد می شود. ایجاد آنها برای شرکت های سهامی واجب است.

شرکت‌های سهامی و شرکت‌های سهامی با مشارکت سرمایه خارجی طبق قانون موظفند حداقل 15 درصد و حداکثر 25 درصد سرمایه مجاز ایجاد صندوق ذخیره کنند.

شرکت سهامی نیز حق بیمه سهم را به صندوق ذخیره اعتبار می دهد، یعنی. مجموع تفاوت بین فروش و ارزش اسمی سهام دریافتی از فروش آنها به قیمتی بیش از ارزش اسمی. این مبلغ جز در موارد فروش سهام به قیمتی کمتر از اسمی مشمول استفاده و توزیع نمی باشد.

صندوق ذخیره شرکت سهامیبرای تأمین مالی موارد احتمالی، از جمله پرداخت سود اوراق قرضه و سود سهام در سهام ممتاز در صورت عدم سود کافی برای این اهداف استفاده می شود.

واحدهای اقتصادی و شهروندان برای حمایت بیمه ای از منافع اموال خود می توانند شرکت های بیمه متقابل ایجاد کنند.

مهمترین و رایج ترین روش کاهش ریسک، بیمه ریسک است.

ماهیت بیمه این است که یک سرمایه گذار آماده است بخشی از درآمد خود را برای جلوگیری از ریسک، یعنی. او حاضر است برای کاهش ریسک به صفر هزینه کند.

در حال حاضر انواع جدیدی از بیمه (عنوان، ریسک تجاری و ...) ظاهر شده است.

عنوان - مالکیت قانونی اموال غیرمنقول که جنبه حقوقی اسنادی دارد. بیمه عنوان بیمه ای است در برابر حوادثی که در گذشته رخ داده است و عواقب آن ممکن است آینده را تحت تأثیر قرار دهد. این به خریداران املاک و مستغلات اجازه می دهد تا روی جبران خسارات وارده در صورت فسخ قرارداد فروش املاک توسط دادگاه حساب کنند.

ریسک کارآفرینی خطر عدم دریافت درآمد مورد انتظار از فعالیت کارآفرینی است (ماده 933 قانون مدنی فدراسیون روسیه). طبق قرارداد بیمه ریسک تجاری، ریسک تجاری فقط توسط خود بیمه شده و فقط به نفع او می تواند بیمه شود. انعقاد چنین توافقی به نفع شخص ثالث غیرممکن است. مبلغ بیمه شده نباید از ارزش بیمه شده ریسک کارآفرینی تجاوز کند. ارزش بیمه شده یک ریسک تجاری، مقدار زیان تجاری است که انتظار می رود بیمه گذار در صورت وقوع یک رویداد بیمه شده متحمل شود.

طبق قرارداد بیمه اموال (ماده 929 قانون مدنی فدراسیون روسیه)، خطر ضرر و زیان ناشی از فعالیت های تجاری به دلیل نقض تعهدات آنها توسط طرفین کارآفرین یا تغییر در شرایط این فعالیت به دلیل شرایط است. خارج از کنترل کارآفرین، از جمله خطر عدم دریافت درآمد مورد انتظار، می تواند بیمه شود.

پوشش ریسک در بانکداری، مبادله و بازرگانی برای اشاره به روش های مختلف بیمه ریسک های ارزی استفاده می شود. هجینگ سیستمی برای انعقاد قراردادها و معاملات آتی با در نظر گرفتن تغییرات احتمالی آتی نرخ ارز و پیگیری هدف اجتناب از پیامدهای نامطلوب این تغییرات است. در ادبیات داخلی، اصطلاح "هجینگ" به معنای گسترده تر به عنوان بیمه خطر در برابر تغییرات نامطلوب قیمت برای هر اقلام موجودی تحت قراردادها و معاملات تجاری که شامل عرضه (فروش) کالا در دوره های آتی است، استفاده می شود.

قراردادی که برای بیمه کردن در برابر خطرات ناشی از تغییرات نرخ ارز (قیمت ها) عمل می کند، "حفاظ" نامیده می شود. نهادی که مصون سازی را انجام می دهد "هجر" نامیده می شود. دو نوع پوشش وجود دارد: پرچین بالا و پایین.

پوشش برای افزایش، یا پوشش ریسک با خرید. نشان دهنده یک معامله مبادله ای برای خرید قراردادهای آتی یا اختیار معامله است. زمانی که لازم باشد در برابر افزایش احتمالی قیمت ها (نرخ ها) در آینده بیمه شود، از آنها استفاده می شود. این امکان را به شما می دهد تا قیمت خرید را خیلی زودتر از محصول واقعی خریداری کنید.

پوشش نزولی یا پوشش با فروش، یک معامله مبادله ای با فروش یک قرارداد آتی است. هجری که هج پایین می کشد انتظار دارد کالایی را در آینده بفروشد و بنابراین با فروش قرارداد آتی یا اختیار معامله در بورس، خود را در برابر کاهش احتمالی قیمت در آینده بیمه می کند.

هجر به دنبال کاهش ریسک ناشی از عدم قطعیت قیمت بازار با خرید یا فروش قراردادهای آتی است. این امکان تثبیت قیمت و قابل پیش بینی تر کردن درآمد یا هزینه ها را فراهم می کند. با این حال، ریسک مرتبط با پوشش ریسک ناپدید نمی شود. توسط دلالان تصاحب می شود، یعنی. کارآفرینانی که ریسک مشخص و از پیش محاسبه شده ای را انجام می دهند.

سفته بازان در بازار آتی نقش بزرگی دارند. آنها با ریسک کردن به امید کسب سود هنگام بازی بر روی تفاوت قیمت، به عنوان تثبیت کننده قیمت عمل می کنند. هنگام خرید قراردادهای آتی در بورس اوراق بهادار، سفته باز کارمزد تضمینی را پرداخت می کند که میزان ریسک سفته باز را مشخص می کند. اگر قیمت کالا (نرخ مبادله، اوراق بهادار) کاهش یافته باشد، سفته باز که قرارداد را زودتر خریده است، مبلغی معادل کارمزد تضمین را از دست می دهد. اگر قیمت کالا افزایش یافته باشد، سفته باز مبلغی معادل کارمزد ضمانت را برمی گرداند و از مابه التفاوت قیمت کالا و قرارداد خریداری شده درآمد اضافی دریافت می کند.