Фінансовий план бізнес-плану: докладний розрахунок. Фінансовий план підприємства

Крок 9

Розділ бізнес-плану: Фінансовий план

Отже, ми приступаємо до наймасштабнішого та найважливішого розділу вашого бізнес-плану, який містить фінансову інформацію за проектом, визначає його вартість та допоможе інвесторам, діловим партнерам і вам оцінити здатність нового підприємства забезпечувати надходження коштів в обсязі, достатньому для здійснення платежів за кредитними. зобов'язанням (виплата процентів чи дивідендів, погашення кредитів).

При описі фінансових результатів проекту обов'язково наведіть умови, оцінки та припущення, на які ви спиралися. Вкажіть, ким складався кошторис витрат – вами самостійно чи незалежним оцінювачем. Пам'ятайте, що логічно обґрунтовані прогнози допоможуть поставити якісні цілі та досягти кількісних показників.

Зверніть увагу:якщо ви плануєте відкривати велике (ресурсоємне або виробниче) підприємство та/або якщо ви збираєтеся брати кредит чи позику на його розвиток, розрахунків, наведених у цих таблицях, вам буде недостатньо.

В цьому випадку вкрай бажано звернутися за допомогою у складанні бізнес-плану та особливо його фінансової частини до експертів. В результаті ви отримаєте грамотно складений документ з обґрунтованими економічними розрахунками, який справить сприятливе враження на інвесторів та кредиторів.

До розділу з фінансовою інформацією можна включити законодавчо затверджені форми бухгалтерської та фінансової звітності. Як правило, наводяться три основні документи: звіт про прибутки та збитки, в якому відображена діяльність компанії за періодами, план руху грошових коштів (Кеш-Фло), балансова відомість, яка дозволяє оцінити фінансовий станпідприємства у певний момент часу.

Зі звіту про прибутки та збитки можна дізнатися, чи приносить ваш бізнес прибуток і в якому розмірі за вирахуванням усіх наявних витрат. Хоча цей документ і не дає уявлення ні про вартість компанії (на відміну від балансу підприємства), ні про кошти, які вона має.

Ці дані містяться у звіті про рух коштів, який показує, чи достатньо коштів у підприємства для оплати поточних зобов'язань (розрахунки з постачальниками, виплата заробітної плати працівникам, оплата податків та інших обов'язкових платежів, виплати за кредитами та позиками тощо). ).

Однак для того, щоб дізнатися про реальну вартість компанії, необхідний баланс підприємства – головна форма бухгалтерської звітності. У ній міститься інформація про всі пасиви та активи компанії у вартісному вираженні. Простіше кажучи, в активі бухгалтерського балансу міститься інформація про майно та кошти підприємства, а в пасиві – про джерела виникнення цього майна та коштів. Підсумкові суми активу та пасиву у балансі мають збігатися.

Докладно опишіть передбачувані джерела та схеми фінансування, відповідальність за виплату позик, систему гарантій, які ви можете надати, а також вкажіть потребу у додаткових фінансових ресурсах, якщо така є. Приділіть особливу увагу опису сучасної та прогнозованої ситуації на ринку та в економіці, запропонуйте декілька різних варіантіврозвитку подій та способи вирішення можливих кризових ситуацій.

Підготуйте прогнозний та поточний фінансовий звіти, подайте фінансову історію компанії та план її прибутку, оцініть ризики, з якими можуть зіткнутися інвестори та кредитори, та вкажіть способи їх мінімізації.

Інформацію про ризики та гарантії часто виносять до окремого підрозділу, в якому описуються зовнішні та внутрішні фактори, що впливають на конкретний вид ризику, а також наводяться заходи щодо захисту від можливих фінансових втратпідприємства та кредитора. Інформація про те, які проблеми можуть виникнути при реалізації проекту та як підприємець збирається їх вирішувати, становить великий інтерес для інвесторів.

Глибина та аналіз ризикованості підприємства залежать від виду діяльності та обсягу передбачуваних втрат. Під ризиком мається на увазі ймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або поява незапланованих витрат, що виникли внаслідок виробничої та фінансової діяльності компанії.

Виділяють три основні види ризику: комерційний, фінансовий та виробничий.

Комерційний ризиквідображає ненадійність доходів, пов'язаних з конкурентним середовищем та проблемами збуту.

Фінансовий ризикобумовлений недостатністю обсягів фінансування проекту, нездатністю чи небажанням компанії здійснювати повернення позикових коштів та відсотків за ними.

Виробничий ризикпов'язаний з факторами низької якості продукції, ненадійністю обладнання, відсутністю або слабкістю систем постачання сировини та матеріалів, а також з екологією виробництва.
Наведіть чіткий опис витрат щодо проекту та використання коштів.

Якщо ви вже брали якісь кредити на розвиток свого проекту, вкажіть умови та строки виплати. Можна це зробити у вигляді графіка погашення кредитів та сплати відсотків.

Також наведіть відомості про оборотний капітал із зазначенням змін протягом терміну кредиту та передбачуваний графік сплати податків, прикладіть розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнози щодо ефективності проекту.

Зверніть увагу: терміни ваших прогнозів повинні співпадати з термінами кредитів або інвестування, які ви просите.

По суті, ви повинні відобразити за кілька періодів (помісячно, поквартально, за роками) можливі коливання курсу рубля по відношенню до долара, список та ставки податків, інфляцію рубля, формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів, випуску акцій, порядок виплати позик та кредитів.

Бізнес-план: Показники ефективності проекту

Оцінка ефективності інвестиційного проекту допоможе інвестору визначити, наскільки ціна активу, що купується (тобто розмір вкладень) відповідає очікуваним доходам з урахуванням усіх ризиків проекту. Таким чином він зможе зрозуміти, чи доцільно вкладати гроші в проект.

Якщо ви зареєструвалися як ІП, то при написанні цього розділу використовуйте такі показники, що визначаються на основі грошових потоків проекту та його учасника: чистий дохід, чистий дисконтований дохід, внутрішня норма прибутковості, потреба у додатковому фінансуванні, індекси прибутковості витрат та інвестицій, термін окупності.

Чистий прибуток– це прибуток за вирахуванням податків, отриманий компанією за певний період. Чистий дисконтований дохід (ЧДД, NPV – Net Present Value) – це сума очікуваного потоку платежів, яка наведена до вартості на даний момент часу. Зазвичай цей важливий показник розраховується в оцінці економічної ефективності інвестицій для потоків майбутніх платежів.

Чистий дохід та чистий дисконтований дохідхарактеризують перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами даного проекту. Щоб інвестор визнав ваш проект ефективним і захотів вкласти у нього свої гроші, необхідно, щоб ЧДД вашого підприємства був позитивним. Відповідно, що більший цей показник, то вище інвестиційна привабливість проекту.

Внутрішня норма доходності(Прибутки, рентабельності, повернення інвестицій, Internal Rate of Return - IRR) визначає максимально прийнятну ставку дисконту, за якої можна інвестувати кошти без втрат для власника. Цей показник, який часто позначається абревіатурою IRR (Internal Rate of Return), означає ставку дисконтування, коли чиста поточна вартість інвестиційного проекту дорівнює нулю.

Простий термін окупності інвестиційного проекту – це період простого повернення сумарними чистими доходами з проекту, у який вкладено капітал. Для інвестора цей показник не становить великого інтересу, оскільки він не вказує на те, скільки і за який період зможе отримати додаткові прибутки.

А ось дисконтований термін окупності(Discounted payback period) позначає період, протягом якого вкладені кошти у проект забезпечать таку ж суму прибутку, дисконтованих (наведених за чинником часу) до теперішнього моменту, яку за цей час можна було б отримати з іншого інвестиційного активу.

Потреба додаткового фінансування- Це максимально значення абсолютної величини негативного накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності. Цей показник означає мінімальний обсяг зовнішнього фінансування проекту, необхідний його реалізації. З цієї причини потреба в додатковому фінансуванні називають також капіталом ризику.

Індекси прибутковості(profitability indexes) відбивають «віддачу» проекту вкладені у нього кошти. Вони можуть обчислюватися як дисконтованих, так недисконтованих грошових потоків. Цей показник часто зустрічається порівняно інвестиційних проектів, які відрізняються один від одного величиною витрат і потоками доходів. При оцінці ефективності зазвичай використовують:

індекс прибутковості витрат -відношення суми накопичених надходжень до суми накопичених витрат;

індекс прибутковості дисконтованих витрат- Відношення суми дисконтованих грошових потоків до суми дисконтованих грошових відтоків;

індекс прибутковості інвестицій- Збільшене на одну одиницю відношення ЧД до накопиченого обсягу інвестицій;

індекс прибутковості дисконтованих інвестицій- Збільшене на одиницю відношення ЧДД до накопиченого дисконтованого обсягу інвестицій.

Індекси прибутковості витрат та інвестицій перевищують одиницю, якщо чистий дохід для цього грошового потоку є позитивним. Відповідно, індекси доходності дисконтованих витрат та інвестицій більше одиниці, якщо чистий дисконтований дохід для цього потоку є позитивним.

Фінансове планування- це планування фінансових ресурсівта фондів коштів підприємства.

Необхідність фінансового плануванняяк особливої сфери планової діяльності обумовлено відносною самостійністю руху грошових коштів стосовно матеріально-речових елементів.

Об'єктом фінансового планування є фінансові ресурси.

Мета фінансового планування- прогнозування платоспроможності та фінансової стійкості підприємства. Планування фінансових ресурсів та вкладень гарантує виконання зобов'язань перед бюджетом, кредиторами та акціонерами, забезпечує фінансування підприємницької діяльності.

Завданнями фінансового планування є:

Забезпечення необхідними фінансовими ресурсами оперативної, інвестиційної та фінансової діяльності;

визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, ступеня раціонального його використання;

виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок економного використання коштів;

встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами;

Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;

Контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю організації.

Принципи фінансового планування:

Принцип відповідності – фінансування поточних активів слід планувати переважно за рахунок короткострокових джерел. У той самий час щодо модернізації основних засобів слід залучати довгострокові джерела фінансування.

Принцип постійної потреби - у запланованому балансі підприємства сума оборотних засобів має перевищувати суму короткострокових заборгованостей, тобто. не можна планувати слабко ліквідний баланс.

Принцип надлишку коштів - у процесі планування мати певний запас коштів задля забезпечення надійної платіжної дисципліни у разі, коли з платників прострочить проти планом свій платіж.

Принцип рентабельності капіталовкладень. Позиковий капітал вигідно залучати у тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу. У разі забезпечується позитивне дію ефекту фінансового важеля.

Принцип збалансованості ризиків – особливо ризикові довгострокові інвестиції, доцільно фінансувати за рахунок власних коштів.

Принцип пристосування до потреб ринку – для підприємства важливо враховувати кон'юнктуру ринку та свою залежність від надання кредитів.

Принцип граничної рентабельності – доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність.

Етапи фінансового планування

Аналіз фінансової ситуації;

Розробка загальної фінансової стратегії фірми;

Упорядкування поточних фінансових планів;

Коригування, ув'язування та конкретизація фінансового плану;

Здійснення оперативного фінансового планування;

Виконання фінансового плану;

Аналіз та контроль виконання плану.

Фінансове планування (залежно від змісту, призначення та завдань) можна класифікувати на:

1) Перспективне фінансове плануванняв сучасних умовахохоплює період від одного року до трьох років. Воно визначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення, є головною формою реалізації цілей організації. У процесі перспективного планування одержують своє економічне обґрунтування та уточнення установки, зроблені у стратегічному плануванні.

Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії є особливою сферою фінансового планування, оскільки, будучи складовоюзагальної стратегії економічного розвитку, вона має бути узгоджена з цілями та напрямками, сформульованими загальною стратегією. У свою чергу, фінансова стратегія впливає на загальну стратегію підприємства.

Результатом перспективного планування є розробка трьох основних фінансових документів-прогнозів:

а) планового звіту про прибутки та збитки - для складання прогнозних фінансових документів важливо правильно визначити обсяг майбутніх продажів (обсяг реалізованої продукції), потребу в інвестиційних ресурсах, способи фінансування цих інвестицій. Починається прогнозування обсягів реалізації з аналізу тенденцій, що склалися, за ряд років, причин тих чи інших змін. Наступним кроком у прогнозуванні є оцінка перспектив подальшого розвитку ділової активності підприємства з позицій сформованого портфеля замовлень, структури своєї продукції та її змін, ринку збуту, конкурентоспроможності та фінансових можливостей підприємства. На основі даних за прогнозом обсягу продажу розраховується необхідна кількість матеріальних та трудових ресурсів, а також визначаються інші складові витрати на виробництво.

б) планового звіту про рух коштів - прогноз руху коштів враховує приплив коштів (надходження та платежі), відтік коштів (витрати та витрати), чистий грошовий потік (надлишок або дефіцит). Фактично він відображає рух грошових потоків по поточній, інвестиційній та фінансовій діяльності.

в) прогнозу балансу - прогноз балансу наприкінці запланованого періоду відбиває всі зміни у активах і пасивах внаслідок запланованих заходів і показує стан майна та джерел фінансування організації. Метою розробки прогнозу балансу є визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їхньої внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу.

2) Поточне фінансове планування (бюджетування) - складова частина перспективного плану і є конкретизацією його показників. Поточний фінансовий план складається на рік.

Бюджетування- це, з одного боку, процес складання фінансових планів, а з іншого - технологія фінансового планування, обліку та контролю доходів та витрат, що отримуються від бізнесу на всіх рівнях управління, що дозволяє аналізувати прогнозовані та отримані фінансові показники. Основним об'єктом бюджетування є бізнес. Чи не підприємство, а саме бізнес як вид чи сфера господарської діяльності.

Бюджетування виконує такі основні функції:

Планування. Оцінка фінансового стану підприємства ґрунтується на даних бухгалтерської звітності. Однак, якщо виявлено якісь проблеми, змінити щось на краще буває вже пізно. Іншими словами, інструменти фінансового менеджменту застосовні, коли є відомості про майбутнє, а не про минулий фінансовий стан підприємства.

Обліку - бюджетування - основа управлінського обліку, тобто. розробка системи координат для бізнесу.

Контроль за підвищенням фінансової стійкості та поліпшенням фінансового стану компанії в цілому та окремих її структурних підрозділів.

Крім того, бюджетування допомагає вибрати найперспективніші сфери докладання інвестицій.

а) Операційні бюджети.У процесі їх підготовки прогнозовані обсяги продажу та виробництва трансформуються у кількісні оцінки доходів і витрат кожного з діючих підрозділів організації. Операційні бюджети складаються з:

Бюджету продажу;

Бюджету запасів готової продукції;

Бюджету виробництва;

Бюджету прямих матеріальних витрат;

Бюджету прямих витрат за оплату праці;

Бюджету загальновиробничих витрат

Бюджету комерційних витрат;

Бюджету управлінських витрат.

б) Фінансові (основні) бюджети:

Бюджет руху коштів;

Бюджет доходів та витрат;

Розрахунковий баланс.

в) Допоміжні бюджети:

План початкових капітальних витрат;

Кредитний чи інвестиційний бюджет.

3) Оперативне планування- розробка та доведення до виконавців бюджетів платіжних календарів та інших форм оперативних планових завдань з усіх основних питань фінансової діяльності (місяць, квартал до року).

За допомогою оперативних фінансових планів підприємство

Визначає обсяг фінансових ресурсів для забезпечення поточної виробничо-фінансової діяльності

Встановлює послідовність та терміни здійснення окремих фінансових операцій з урахуванням найбільш ефективного маневрування власними та позиковими коштами.

Здійснює оперативний контроль за виконанням планів та зобов'язань за обсягом виробництва та реалізації продукції, прибутку, платежами до бюджету, відрахуванням задовольняючим органам, розрахункам із установою банку.

Оперативне фінансове планування включає складання:

Платіжного календаря;

Касового плану;

Розрахунки потреби в короткостроковому кредиті.

Платіжний календарє основою організації оперативної фінансової роботи для підприємства. У цьому документі детально відображається оперативний грошовий обіг через розрахункові, поточні, валютні, позичкові та інші рахунки підприємства. Надходження та витрачання коштів планується у конкретній послідовності за термінами, що дозволяє своєчасно проводити розрахунки, перераховувати платежі до бюджету та позабюджетних фондів.

Касовий план- це план обороту готівки підприємства, необхідний контролю над їх надходженням і расходованием. Він розробляється для планування обороту готівки на квартал і подається до установи банку, з яким у підприємства укладено договір про розрахунково-касове обслуговування.

Розрахунки потреби у короткостроковому кредитіскладаються підприємством, якщо воно відчуває потребу в короткостроковому кредиті, і подаються до банку відповідно до його вимоги, після чого укладається кредитний договір. Однак цьому має передувати обґрунтований розрахунок розміру кредиту, а також суми, яку, з урахуванням відсотків, необхідно повернути банку. Ефективність заходу, що кредитується, або очікувана виручка від реалізації продукції повинна забезпечити своєчасне повернення кредиту і виключити штрафні санкції.

Усі підсистеми фінансового планування на підприємстві перебувають у взаємозв'язку та здійснюються у певній послідовності. Вихідним етапом планування є перспективне фінансове планування та прогнозування основних напрямів фінансової діяльності організації.

Фінансовий план -є заключним розділом бізнес-планів. Розробляється як прогнозні фінансові документи, що узагальнюють матеріали всіх попередніх розділів бізнес-плану у вартісному вираженні. Він присвячений плануванню фінансового забезпечення діяльності організації з метою найефективнішого використання наявних фінансових ресурсів. Включає в себе:

Прогноз обсягу реалізації продукції

План доходів та витрат

Напрями використання чистого прибутку

План із податків

Прогноз руху коштів

Прогноз бухгалтерського балансу організації

Коли з'являється значний досвід у бізнес-плануванні, виникає відчуття особливої професійної орієнтації документа – бізнес-план проекту. Маркетинг і техніко-технологічна новація відіграють напрямну роль цьому процесі, але, безперечно, ключове, центральне, наскрізне значення має фінансовий розділ бізнес-плану. І справжнім аспектом буквально пронизано весь процес планування нового проекту чи цілого напряму діяльності. У цьому матеріалі ми поговоримо про фінансовий план як великий блок плану бізнесу.

Підходи різних методик

Відразу хочеться «застовпити» універсальний контекст бізнес-планування з позиції того, що не має великого значення вигляду спрямованості плану проекту. Справді, чи підприємець формує бізнес «з нуля» чи компанія організована як безперервна низка великих проектів, що мають продуктову чи регіональну спрямованість. Підхід в обох випадках подібний. А ось шансів створити успішну модель у діючого бізнесу більше через більш ймовірну присутність The Best Practice. Але, знову-таки, це як подивитися.

Нордстремівський фанки-бізнес уже тут, «чорні лебеді» Нассима Талеба «припливають» дедалі частіше. Життєвий цикл продуктів та бізнес-ідей все коротший. Далеко ходити не треба, взяти, наприклад, ресторанний бізнес чи бізнес із виробництва гаджетів. Все дуже недовго. Чи зростає роль бізнес-планів у таких умовах? І так і ні. Довіра до ринкових та технологічних прогнозів у проектах дедалі більше девальвується. А потреба у динамічному багатоваріантному фінансовому моделюванні зростає.

Слід чітко усвідомлювати той факт, що бізнес-план проекту – це засіб переконання інвестора чи позикодавця фінансово-аналітичними аргументами, в якій би іпостасі він не виступав. Зацікавлена особа може бути власником компанії-проектоустрою, стратегічним інвестором, представником держави, що розпоряджається бюджетними коштами. Іноді контрагент діє як колективний орган, наприклад кредитний комітет кредитної організації. Мета фінансової частини плану полягає у результативному переконливому впливі на об'єкт комунікацій за двома тезами:

фінансовий розрахунок та інвестиційний аналіз виконано професійно;
Варіанти розрахунків враховують основні ризики проекту.

Професіоналізм проявляється зазвичай в обліку всіх галузевих, корпоративних, бухгалтерських, фіскальних та інших нюансів проекту, а також у дотриманні норм застосовуваної методики. Методика бізнес-планування зазвичай нав'язується особою з найсильнішою переговорною позицією, якого проектоустроитель звернувся з надією отримати підтримку чи згоду проект. Варіанти складу основного документа, що застосовується у різних методиках, нами розглянуті у статті на тему, присвячену . Усі вони центральне місце відводять фінансовій частині плану.

Порівняння складів фінансового блоку у чотирьох основних методиках бізнес-планування

Використовуючи порівняльну таблицю, подану вище, можна дійти невтішного висновку, що методологічна модель бізнес-плану ЄБРР найбільш ретельно деталізує фінансове планування. Це цілком природно, оскільки вагому частку обґрунтування посідає питання забезпеченості запланованих у проекті кредитних ресурсів. Цифри у дужках означають порядкові номери послідовності розділів та підрозділів документа. Варто звернути увагу, що практично у всіх рекомендаціях розрахунок фінансового плану проекту доповнюється аналізом ефективності інвестицій, який називається по-різному, але є єдиною. Фінансова частина має три вектори поділу на блоки.

З позиції виконуваних функцій управління фінансами розділ ділиться на фактологічний набір фінансових звітів, планувальну частину, аналітичний блок та розрахунок імітаційного моделювання проекту.
З позиції локалізації фінансової інформації розділ може бути поділений на фінансовий план окремо виділеного проекту та план, інтегрований у загальнокорпоративну фінансову модель діяльності компанії на весь проектний період.
З погляду виду фінансового плану проекту чи звіту про його виконання.

Останній вектор поділу розділу означає, що ми відокремлюємо від нього:

план прибутків та збитків, план руху коштів та прогноз балансового листа, які іноді називають бюджетами, але суть від цього не змінюється;
однойменні звіти: прибутки та збитків, рухи ДС та бухгалтерського балансу.

Планування доходів та витрат

Як уже було зазначено, планувальна частина фінансового поділубізнес-плану складається з трьох документів, що виникають у зв'язку з реалізацією проекту, перший з яких – план прибутків та збитків. Форма цього документа повністю збігається з формою по ОКУД 0710002, що затверджується Мінфіном РФ (звіт про прибутки та збитки, представлений нижче). Мета цього плану полягає у наданні можливості інвестору переконатися у прибутковості компанії-проектоупорядника.

(натисніть для збільшення)

Розрахунок основних значень для заповнення документа виконується і в результаті передачі даних з інших планів, і шляхом спеціальних обчислень, про які йтиметься нижче. При плануванні використовується метод нарахувань, враховуються як можливості ринкової прибутковості, ціни основні видаткові позиції, а й особливості облікової політики підприємства. Для побудови плану про прибутки та збитки потрібно залучити такі відомості.

Запланований валовий виторг і план втрат при продажах по місяцях перші два роки проекту. У наступні періоди (роки) проекту фінансова модельдозволяє перейти більш довгі планові періоди (квартал, рік). Виручка береться з даних плану продажу, які мають контрактну природу. Кредитна політика до уваги не приймається, і якщо договорами не передбачається інший порядок, виручка формується у планових значеннях повного відвантаження (закриттів актів здачі-приймання) за періодами розрахунку.
Частина витрат у складі змінних витрат виробництва та випуск проектної продукції (надання послуг) імпортується з плану витрат. Цей вид витрат прямо залежить від плану виробництва за розрахунковими періодами (рік, квартал, місяць).
Частина витрат у складі умовно-постійних витрат за виробництво і управління: операційні витрати (основне і допоміжне виробництво), адміністративні (загальногосподарські) витрати, витрати звернення (комерційні витрати). Не можна при цьому забувати, що до умовно-постійних витрат також належать амортизаційні відрахування, відсотки за кредит до сплати та нараховані податки.

На мою думку, третій блок відомостей формується дуже трудомістко. З одного боку, метод нарахування дозволяє ігнорувати умови ймовірного комерційного кредиту з боку постачальників і підрядників. І вважатимуться, що тільки матеріали, сировину, які пов'язані з обсягами виробництва, електроенергія, послуги регулярного характеру отримані, витрати заводяться у модель. З іншого боку, чинників, які потрібно обов'язково враховувати, є досить багато. Серед них:

назване вище знос ОЗ та НМА (амортизація), суми якого залежать від політики нарахування (лінійним або нелінійним способом);
облік витрат майбутніх періодів (витрати на ліцензійне програмне забезпечення, на сертифікацію продукції, на ДМС тощо);
необхідність формування резервів майбутніх витрат та платежів (накопичення коштів на ремонт, сезонні роботи, відпускні тощо);
застосовувана податково-правова модель діяльності, від вибору якої залежить не тільки розмір постійних, а й змінних витрат).

Прогноз балансового листа

Балансовий лист або відомість, яка офіційно називається бухгалтерським балансом, є планово-звітним документом зовсім іншої природи, ніж план (звіт) про прибутки та збитки. Якщо в останньому відображаються відомості про нарахування доходів та витрат, формування фінансового результатувсередині розрахункового періоду, тобто показується динаміка відповідних значень, то баланс – документ, який відбиває статику, стан. Не дарма про актив балансу говорять, що він демонструє стан коштів та їх розміщення, а про пасив – як стан джерел коштів компанії.

(натисніть для збільшення)

Вище представлено адаптовану форму бухгалтерського балансу з метою прогнозування у межах підготовки бізнес-плану проекту. Мета балансу – показати зацікавленим сторонам, чи стійкий фінансовий стан компанії (ліквідність, незалежність, платоспроможність), яка має намір реалізувати проект у певний період часу. Планування балансу компанії зазвичай виконується на 31 грудня кожного розрахункового року протягом усього періоду проекту. Це зовсім не скасовує виведення залишків активів та пасивів на проміжні дати. Крім того, для роботи над прогнозом потрібен стартовий баланс, якщо проект не має на увазі бізнесу «з нуля».

Для кредиторів та інвесторів, які оцінюють можливості своєї участі, прогнозний баланс має не менше, а часом навіть більше значення, ніж план із прибутків та збитків. Якщо підприємство є чинним, я рекомендую здійснювати планування балансової відомості, а потім і плану руху ДС за певним алгоритмом.

Крок 1 . Вивчити статистику залишків короткострокових пасивів (короткострокових зобов'язань) і встановити нормативні значення залишків, що не зменшуються за статтями розділу з урахуванням планованого зростання оборотів. Рекомендую починати з нормативу заборгованості з заробітної плати, потім перейти до заборгованості перед постачальниками та підрядниками, до короткострокових позикових зобов'язань тощо. Це перша ітерація роботи із розділом V.

Крок 2 Виконати планування залишків оборотних активів. Краще почати з нормування рівня запасів, для орієнтиру слід використовувати статистику динаміки показника оборотності оборотних засобів різних груп ТМЦ. Екстраполюючи отримані значення зростання обсягів виробництва, виробити нормативи залишків попри всі розрахункові дати проектної реалізації. Далі слід визначити розмір капіталовкладень у запаси.

Крок 3 Продовжити планування Розділу ІІ балансу. Здійснити нормування залишків дебіторської заборгованості. Розрахувати значення коефіцієнта відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість протягом останніх 3 року. Провести уточнення кредитної політики компанії та побудувати прогноз ДЗ на період проекту.

Крок 4 . Спираючись на показники ліквідності, уточнити в кілька ітерацій параметри розділів V і II балансового листа, маневруючи за мобільними статтями зазначених розділів з тим, щоб не допустити провалу поточної та абсолютної ліквідності.

Крок 5 . Використовуючи, виконати першу ітерацію прогнозування довгострокових пасивів, включаючи додатковий власний капітал від інвесторів та позиковий капітал. При побудові нової фінансової структури капіталу спиратися на функціональну фінансову бізнес-стратегію.

Крок 6 . Розрахувавши ефект фінансового важеля, виконати планування оптимального розмірупозикового капіталу. Повернутися до Плану прибутків та збитків, скоригувати значення відсотків за кредит до сплати. Подальші кроки алгоритму переносяться у планування руху ДС та блок динамічного моделювання.

Прогноз Cash Flow та динамічне моделювання

Найбільш правильним буде, якщо план грошових потоків (Cash Flow), складається наприкінці після плану прибутків та збитків та балансової відомості. Його рекомендується вважати двома методами: непрямим, а потім прямим. У цьому якраз і допомагають два попередні планові документи. Мета Cash Flow полягає в тому, щоб продемонструвати здатність компанії реалізувати проект без касових розривів у логіці, що дозволяє отримати задовільні результати інвестиційного аналізу. На відміну від балансу, що показує врівноваженість активів, пасивів та його структуру, план руху коштів має переконати у достатності потоків грошей та його залишків. Нижче наведено типову форму відповідного звіту (форма 0710004).

(натисніть для збільшення)

Сторінка 2
(натисніть для збільшення)

Сторінка 3
(натисніть для збільшення)

Склад, логіка та приклад побудови звіту про рух коштів наведено у статті на тему , тому не бачу сенсу у методологічному огляді. Мені хотілося б продовжити алгоритм, який розпочато у попередньому розділі, оскільки він становить певну цінність.

Крок 7 . Непрямим методом сформувати укрупнений Cash Flow компанії, а потім з нього вичленувати план грошових потоків стосовно оборотів, генерованим проектом.

Крок 8 Розукрупнити отриманий на попередньому етапі план руху ДС до постатейної деталізації, починаючи з операційного CF. Звернути увагу на відмінності надходжень від нарахувань виручки. Вивести значення вибуття ДС у порядку розрахунків з постачальниками та підрядниками на відміну від нарахування витрат виробництва та обігу.

Крок 9 . Використовуючи план інвестицій та продажу об'єктів основних засобів, по завершенню експлуатації деталізуватиме інвестиційний CF.

Крок 10 . Використовуючи першу редакцію плану запозичень, виконати планування фінансового CF, припускаючи, що структура капіталу виявиться відповідною до оптимальних результатів за ефектом фінансового важеля. Вивірити NCF.

Крок 11 . На основі розгорнутого Cash Flow та структури капіталу завершити уточнення статей балансового листа (Розділи I, III та IV) та плану прибутків та збитків. Розрахувати показники рентабельності, ділової активності, фінансової незалежності та стійкості. У разі відхилення параметрів від нормативних значень зробити корекції по структурі капіталу.

Крок 12 . Повторити цикл кроків з 1 по 11 для кожного розрахункового періоду. Виконати розрахунок економічної ефективності проекту та провести її оцінку на основі традиційних параметрів інвестиційного аналізу (NPV, PI, DPP, IRR, MIRR, ARR).

Крок 13 . Здійснити імітаційне моделювання мінімум за трьома сценаріями: оптимістичний, песимістичний, збалансований. За фактори сценарної динаміки прийняти обсяги продажу, ключові статті витрат, рівень інфляції та інші ризикові позиції.

Висновок

Говорять, що бізнес-планування – це технологія. Напевно, так, технологія. Але на мене, якщо розглядати справжнє планування бізнесу, це багато в чому мистецтво, не позбавлене мук творчості. Я переконаний, що планування нових напрямків та продуктів має виконуватися високопрофесійними економістами рівня фінансового директора або лише на один щабель нижче. Робота дуже трудомістка. Тримати всю модель у голові та враховувати безліч факторів буває неймовірно складно.

Зрозуміло, що вручну без засобів автоматизації виконати бізнес-план на хорошому рівні навіть для середнього підприємства, що діє, неймовірно. Ось і повинні допомогти такі пакети, як Project Expert, або хоча б добре запрограмований MS Excel. Разом з тим я наполегливо рекомендую фінансистам свідомо йти на муки і хоча б раз виконати всі розрахунки самому з папером, олівцем, калькулятором та стандартним табличним редактором. Нехай будуть помилки, нехай будуть неточності. Впевнений, що такий досвід дасть потужний поштовх розвитку професіонала і рівня переконливості розрахункових аргументів.

Переходимо до фінансової частини бізнес-планування. Приклад фінансового плану наведено у додатку 1. Якщо є можливість, бажання та вміння, то складайте план у спеціалізованій програмі, такій як Project Expert. Ще простіше скласти план у програмі Excel із застосуванням формул. Менше помилок і легше перераховувати, ніж при розрахунках на калькуляторі.

Коментарі до фінансового плануВитрати рознесені на експлуатаційні (постійні), змінні (витрати виробництво, закупівлю і реалізацію) та інші витрати. Це зроблено полегшення контролю витрат.

Витрати першого місяця (січень) становитимуть 7500 руб. - Це вартість реєстрації та обслуговування розрахункового рахунку. Ще 10 000 руб. вносимо на розрахунковий рахунок організації у вигляді статутного фонду. Суму статутного фонду вписуємо до рядка № 3 «Інші джерела доходів». Це не зовсім коректно, але через брак іншого відповідного рядка скористаємося цього. Звертаю вашу увагу, що на початок місяця наявність грошей становитиме 17 000 руб. Це готівка, вкладена в реєстрацію фірми. У нас вони будуть поділені. 7000 руб. рахуємо як початкову суму на реєстрацію, 10 000 руб. вносимо на розрахунковий рахунок.

Наступного місяця (лютий) планується укладання договору з адміністрацією та отримання передоплати на проведення свят у лютому та березні. Передоплату отримуємо за два місяці наперед. Це якраз та сума, яку необхідно витратити на закупівлю обладнання та покриття поточних витрат. У лютому все просто: купили обладнання, найняли персонал, орендували приміщення під склад та офіс та ще й примудрилися провести районне свято. Витрати оренду записуємо однієї сумою. Зверніть увагу, що сума поточних витрат тут вища, ніж планувалося в описовій частині бізнес-плану. Там - 63 000 руб., Тут - 74 000 руб. Різниця виникла через податки на зарплату, невраховані в описовій частині. Це приклад того, як можуть відрізнятись цифри ще на етапі планування. Все передбачити, запам'ятати та врахувати неможливо!У рядку № 23 "Різне" в лютому проходить сума в 300 000 руб. - Це закупівля обладнання.

У березні доходів не очікується, оскільки у лютому було отримано передоплату для проведення двох заходів – одного у лютому, іншого у березні. Відповідно в рядку 30 виникає збиток у розмірі 88 000 руб., Але гроші ще залишаються.

У квітні адміністрація району не планує жодних свят. Отже, і в нас не очікується надходжень – лише витрати. Збиток становитиме 70 500 руб. Очікується мінусове сальдо у вигляді 45 500 крб. Для покриття збитку та продовження роботи доведеться внести позикові кошти у сумі, що покриває розмір збитку. Про всяк випадок вносимо трохи більше - 48 000 руб. Ці кошти потрапляють до рядка № 3 «Інші джерела доходів».

У травні очікується проведення свята та отримання передоплати. У рядку № 23 "Різне" зазначена сума 53 000 руб. У ній закладено повернення позики у сумі 48 000 руб. (Квітневий) та непередбачені витрати в сумі 5 000 руб.

У червні очікується ще одне невелике свято. Знову надходження коштів. Залишок по грошах зростає.

У липні «мертвий» сезон, настав час відпусток. Свят не планується. Водночас можна і власний персонал відправити у відпустку. Формально можна цього не робити, тому що ще не минуло понад півроку від дня прийому на роботу. Але реально вам народ на роботі не потрібен. Нехай відпочиває, потім буде ніколи. Зверніть увагу, що стаття витрат на зарплату не зменшилася. Ми відправили співробітників у нормальну оплачувану відпустку. Залишок за рахунком перекриє очікуваний збиток. Позикові кошти не знадобляться.

Серпень. Намічено проведення свята, що передбачає передоплату та покращення фінансового стану фірми.

Вересень. Очікуються дві урочистості: початок навчального рокута свято збирання врожаю. Грошей надходить більше. Витрати на виробництво, закупівлю, реалізацію та транспортні витрати також збільшуються вдвічі. Цього ж місяця додаємо статтю витрат на рекламу. До неї входитиме все, що рекламує фірму, у тому числі і на святах. Це поліграфічна продукція (листівки, кольорові буклети, візитки), звукове повідомлення, реклама в районній газеті та ін. Починаючи з вересня ця стаття витрат буде присутня завжди. Згодом вона лише зростає.

Жовтень. Проводимо ще одне свято. Запланований залишок великий. Можна вилучити перший прибуток. Цю ж операцію робимо в листопаді та грудні.

Це був приклад докладного бізнес-плану. Якщо ви вважаєте, що вам не потрібний такий складний опис майбутнього бізнесу, то хоча б напишіть, що він робитиме, і порахуйте витрати. Подібний розрахунок дасть вам мінімально потрібний обсяг надходження грошей.

Тепер приклад найпростішого, навіть найпримітивнішого бізнес-плану:

Робота на тракторі-екскаваторі на заміських ділянках.

Описова частина.

1. Купити трактор-екскаватор "Білорусь". Влітку копати траншеї та ями під фундаменти. Взимку – чистити сніг.

2. Витрати.

Разові:

Купити трактор з навісним обладнанням, поставити на облік - 1300000 руб.

Щомісячні:

розвісити по району на дачних ділянках оголошення - 100 руб. - Можна знехтувати;

Щомісячні платежі за кредит (лізинг) включаючи страховку - 50 000 руб.;

Щомісячні експлуатаційні витрати з розрахунку завантаження 70% на місяць - 50 000 руб.;

Резервний фонд на місяць - 15 000 руб.;

Податки на місяць - 3000 руб.

Разом щомісячні витрати- 118 000 руб.

♦ Щомісячні надходження з розрахунку 70% на місяць – 150 000 руб.

Разом:чистий залишок на місяць - 32000 руб.

Конкурентів у районі небагато, всі зайняті. Стоянка не потрібна, ставити на дачі. Ремонт там же.

Окупність – 26 місяців. Враховуючи непередбачені обставини, додамо на окупність ще 3 місяці. Разом окупність – 29 місяців.

Ось і весь бізнес-план. За умовчанням вважаємо, що укладач – професіонал у своїй справі і дійсно уявляє, як справи з пошуком замовлень на даному напрямку і скільки коштує дана послуга. Бізнес-план справді дуже простий, навіть примітивний. Жодних тобі розрахунків за витратами на експлуатацію, рекламну кампанію, варіантів лізингу (до речі, фізичним особамйого не надають), алгоритму пошуку замовників та інших потрібних розділів, типу СВОТ-аналізу. Однак це бізнес-план, який дозволяє укладачеві зрозуміти величину разових витрат, щомісячних витрат та мінімальний необхідний дохід на місяць.

Почавши реальну роботу, ви будете вести таку саму таблицю фінансових показників діяльності організації. Заноситимете до таблиці фінансового плану дійсні цифри. Вони відрізнятимуться від ваших планових. Далі ви порівнюватимете планові показники з фактичними. І робити висновок про те, як розвивається ваш бізнес.

Зверніть увагу!Якщо ви вестимете бухгалтерію з нарахуванням ПДВ (податок на додану вартість), то всі свої показники ви повинні вносити без урахуванняПДВ. Схему обліку ПДВ буде дано далі за текстом.

Цей фінансовий план відноситься до послуг. У торгівлі додасться закупівля товару. У виробництві з'явиться закупівля сировини, втрати сировини.

У графі "Інші джерела доходів" можуть бути, наприклад, нараховані банком відсотки на залишок коштів на розрахунковому рахунку. Така послуга існує у багатьох банках. Рекомендую давати пояснення до цієї графи та до графи «Різне», звідки до них беруться цифри. Забувається все миттєво. Потім голову ламатимете, звідки такі показники. Запис краще робити тут же під таблицею.

Фінансова частина бізнес-плану – це прорахунок бізнесу. Детальний та на тривалий термін. Він детально розглянутий у багатьох джерелах із бізнес-планування. Таблиця фінансового плану може дещо відрізнятися у різних авторів. Але основний сенс має бути однаковим. Окремо згруповані парафії, окремі витрати, підсумковий залишок.

Потрібно прорахувати кілька варіантів розвитку. План складається на конкретну величину грошей, вкладених у бізнес. За зміни суми план обов'язково перераховується. Більше того, інша сума дає інший бізнес-план. Може зберегтися лише ідея, щось із описової частини – решта зміниться, зокрема і терміни.

Зверніть увагу на прибуткову частину. При складанні бізнес-плану завжди є спокуса дати цифри реалізації та більшого прибутку. Це нормальне бажання. При цьому видаткову частину порахувати досить просто, і вона здебільшого збігається з дійсністю, але прибуткова - це в чистому вигляді прогноз. Намагайтеся зробити його максимально об'єктивним. Написали, подивилися та підправили у реальний бік. Тобто зменшили.

Прораховуйте два варіанти: песимістичний та нормальний. Зробити розрахунки необхідно терміном до двох років. Чи не на півроку, не на рік, а більше. Це змусить вас запастися терпінням. А воно вам буде потрібно постійно. План повинен вилежати (хоча б пару днів, краще тиждень, більше не треба). Потім його ще раз перераховують, переглядають, за потреби знову відкладають на пару днів, знову коригують. Коли все готове, то беруть його за основу. З цим планом необхідно звірятися за підсумками діяльності – зазвичай щомісяця. Якщо справи йдуть відповідно до нормального плану чи краще – це добре. Якщо ближче до песимістичного – це недобре, якщо гірше за песимістичний – погано. Останній варіант вас не повинен влаштовувати.

Навіщо потрібно кілька варіантів? Песимістичний – страхує від помилок. Нормальний є цікавішим з погляду наслідків.

Песимістичний – найгірший варіант, але він має бути прорахований. Головна відмінність песимістичного плану від нормального – він робиться з розрахунку найдовшої збитковості. Тобто вказує, на який термін у вас є гроші при збитковій діяльності. Причому не просто збитковою, а якщо у вас зовсім не буде припливу грошей. Необхідно врахувати, що насправді гроші закінчаться на два-три місяці раніше. Відбудеться це через різке падіння обсягів продажу за зменшення асортименту, непередбачених витрат. Песимістичний розрахунок є найважливішим розрахунком.При розрахунку нормального варіанта діяльності ви даєте добрі прогнози на ведення бізнесу. Зробити це дуже просто. Домогтися таких показників часто важко, іноді неможливо. Песимістичний аналіз дозволить вам реалістичніше дивитися на стан справ при його збігу з дійсністю і робити набагато енергійніші дії. Якщо ви знаєте, що грошей у вас залишилося всього на два місяці, то думати і діяти почнете набагато інтенсивніше. При розгортанні бізнесу за основу розвитку слід брати саме песимістичний прогноз.Якщо справи йдуть близько до сценарію, то потрібні дуже правильні, вивірені рішення. Жодний ризик у цьому випадку неприпустимий- Тільки акуратні, гарантовано правильні та прибуткові рішення. Не намагайтеся отримати максимальний дохід. Отримуйте нехай невеликий, але гарантований прибуток. Приплив навіть скромних грошей дозволить вам краще розібратися в ситуації, і ви будете менше нервувати. У жодному разі не можна намагатися вибратися із ситуації шляхом будь-яких авантюр та надординарних рішень.

Наприклад, якщо ви торгуєте нитками, не намагайтеся завезти на склад величезну кількість ниток фіолетового кольору, мотивуючи це тим, що в місті ними більше ніхто не торгує. Правильно, що не торгує. А кому вони потрібні? Та ще й у такій кількості. Натомість слід переглянути баланс між чорними та білими нитками, між шовковими та бавовняними, перевірити ціни на ринку. Допустимі лише зрозумілі з погляду звичайної життєвої логіки дії. Також не можна в цей момент додавати щось зовсім інше, наприклад, сталеві троси. У цей час допустимі лише зрозумілі, можливо, цікаві і нестандартні рішення, створені задля збільшення попиту наявну у вас продукцію. І знову звертаю вашу увагу: ці рішення мають бути досить простими і зрозумілими з погляду звичайної життєвої логіки. Не обов'язково вони мають бути такими, як у всіх. Але й не повинні відлякати вашого покупця. За песимістичного варіанта розвитку це неприпустимо. «Терпіння та акуратність» – ось девіз у такому разі.

Якщо ваші справи йдуть ще гірше, ніж передбачає ваш песимістичний прогноз, необхідно зрозуміти, що ж робити далі: додати грошей і продовжити або закритися. Закриватися також непросто. Ліквідація зазнає збитків. Якщо у вас торгова організація, то швидко продати товар вдається тільки за ціною приблизно вдвічі нижчою від середньоринкової. І то за умови, що ваш товар справді ходовий. Якщо закривається виробництво - необхідно витратити або продати сировину, знайти покупця на обладнання, що продається. Обладнання необхідно демонструвати у роботі – знову втрати. Найпростіше з організацією, що опікується наданням послуг: завершили договори – закрили офіс та попрощалися з персоналом. Але й тут будуть втрати – на зарплату вже непотрібного персоналу, реалізацію непотрібних меблів та оргтехніки, оренду – за відсутності нових договорів та надходження грошей. Тому ставтеся до песимістичного варіанту розвитку з належною повагою та обережністю. Висновок зі всього вищесказаного: песимістичний варіант розвитку має бути справді таким. Він повинен показувати ту грань, де ще можна балансувати. Не намагайтеся його хоч трохи прикрасити. Поганий – значить поганий.

Нормальний варіант означає, що ви все більш менш правильно порахували і врахували. Не допустили грубих помилоку плануванні та створенні бізнесу, правильно ним керуєте. Це показує вашу чудову орієнтацію у вашій справі, знання ринку та гарну підготовку. Найнудніший варіант. Але, мабуть, найкращий. Для підприємця-початківця (як і для досвідченого) збіг середнього варіанту з фактичним станом бізнесу є кращою оцінкою його знань і умінь.

Ваші справи можуть бути набагато кращими, ніж очікувалося. Начебто все добре, але це означає, що ви щось не врахували, і бажано зрозуміти – що. Чи відбулася просто недооцінка запланованого прибутку, або вам пощастило і ви можете розвиватися ще швидше, і потрібно побачити, до якої межі. Цілком можливо, що ви відкрили нову нішу на ринку і виявилися першими, отже необхідно зрозуміти це і утримати лідерство. Дуже важливо в даному випадку зрозуміти, що ви розвиватиметеся швидше, ніж опинитеся до цього готові. З великими грошима також треба вчитися працювати. Бізнес може стільки "не проковтнути". Вийде таке собі «фінансове нетравлення шлунка», що теж дуже небезпечно. Зазвичай відбувається запаморочення від успіхів, втрата контролю над реальністю, радісна витрата несподіваних грошей на себе та іграшки для бізнесу (нові меблі, секретарку, всім по новому комп'ютеру тощо), далі банкрутство. Причому неминуче. Тому, якщо справи йдуть значно краще за нормальний варіант, теж потрібна певна обережність. Постарайтеся в такому разі зрозуміти, що ви робитимете, якщо станете зростати з такою швидкістю, скільки грошей потрібно вилучати з бізнесу, що швидко зростає. Спеціальний фінансовий план для такого випадку можна не будувати (назвемо його оптимістичним). У цьому випадку ми, як бізнесмени-початківці, можемо так далеко і не заглядати. Тому для початку можна просто обмежитися звичайним вилученням грошей із бізнесу. Утворився надлишок – вилучили та поклали в скарбничку. Настав час – додали до справи. Вилучення грошей із бізнесу справа важлива і необхідна всім і завжди, її розглянемо далі у розділі 15 «Рекомендації».

Розглянутий нами фінансовий план створення бізнесу послуг, безперечно, можна зарахувати до розряду супероптимістичних. Це випливає з того, що очікується отримання повної передоплати на два заходи наперед, що в лютому вдасться не лише закупити обладнання, орендувати приміщення під офіс та склад, набрати персонал, а ще й провести перше свято. У житті так не буває. Обладнання поставлять згодом, людей знайти не вдасться, пошуки приміщення затягнуться. Ще мої друзі вказали мені, що винайняти офісне приміщення в Санкт-Петербурзі за 6 000 руб. на місяць неможливо. Але це вже план. Він показує, що як мінімум один раззнадобляться позикові кошти у розмірі 48 000 руб., які місяці точнобудуть провальними, якими будуть незнижуваніВитрати. Тепер необхідно переробити цей план на кшталт соцреалізму – порахувати, що станеться, якщо адміністрація робитиме не передоплату, а оплату за фактом проведення свят, якщо не зроблять передоплату на два заходи одразу. Подумати над можливими труднощами та постаратися їх врахувати. Це буде звичайний варіант. Поганий - як довго вдасться протягнути до отримання першої оплати від адміністрації і що ви робитимете, якщо буде тільки оплата за фактом проведення заходів, а грошей на закупівлю обладнання взагалі не дадуть.

У фінансовому плані всі рядки є вашою особою. Тільки вам вирішувати, що ви туди внесете чи не внесете. У поданому зразку немає рядка «Податки» (податок на прибуток, ПДВ та ін.). Очевидно, що податки будуть відображені в рядку «Різне». Краще виділити для них окремий рядок. Податки – це збитки, це іноді забувають. Можна окремо винести рядок "Мобільний зв'язок". Робіть як вам зручніше.

Поставтеся до фінансової частини бізнес-плану максимально скрупульозно та відповідально. Гроші - бензин бізнесу, без них не поїдеш.Окрім іншого, фінансовий розрахунок покаже вам очікуваний рівень доходу від бізнесу. Він може виявитися занадто низьким для вас. Одна моя знайома зайнялася бізнесом у сфері послуг. Склала чудовий бізнес-план, але не прорахувала зарплату персоналу. Відсоток було взято без розрахунку, «на око». У результаті піврічної діяльності справа пішла непогано, але її доходи від бізнесу виявилися незрівнянно малі порівняно із вкладеними зусиллями. Вона надто багато віддавала робітникам. А платити менше, як виявилося, не можна було. Бізнес довелося закрити. Пізніше вона сказала, що на момент планування зразкові цифри зарплат їй видалися нормальними, і саме їх вона й не вважала. А починати вдруге завжди важче (але ефективніше).

При складанні фінансового плану пам'ятайте, що бізнес будуєте не на рік-два, а на десятиліття. Спочатку докладний фінансовий план із розбивкою по місяцях складається на два роки виходячи з того, що ці два роки найважчі для бізнесу. В це час йдейого становлення, ви набираєтеся досвіду, і в цей період бізнес особливо вразливий. Це буде короткострокове планування. Але вже на початку розгляду бізнесу бажано уявляти собі, як він виглядатиме через багато років, десятиліття, і щороку переглядатиме цей довгостроковий десятирічний план. Чи складатимете ви надалі детальний фінансовий план на кожен місяць або зробите його укрупненим – справа ваша. Розмір бізнесу та ваш досвід самі вкажуть вам ступінь подробиці фінансового плану.

У фінансовому плані рекомендую обмежитися розміром у тисячах рублів із заокругленням до одного знака після коми. І при веденні реальної діяльності також не ставте за мету внести абсолютно точні суми. Все одно в житті цифри залишку грошей і розрахункова величина не співпадуть. Буде різниця. Вона виникає через дрібні суми. Наприклад, нарахування процентів на залишок на розрахунковому рахунку. Сума карбованців триста. Або якийсь товарний чек на суму 50 руб. Ці дрібниці дають похибку. Чим більший оборот організації, тим більший відсоток похибки. При обороті 50 000 крб. на місяць допустимо розбіжність на 1000-1500 руб., При обороті 1 млн руб. можливе розбіжність на 5 000-7 000 руб. Розмір визначається інтуїтивно. Якщо розрахункова і дійсна величини більш менш співпали, то вписуєте фактичний залишок по грошах у графу залишку за рахунком і не витрачаєте час і нерви. Якщо розбіжності великі, потрібно розбиратися. Деяким педантичним натурам такий підхід дається важко. У них все має співпадати. Їм важко, але необхідно працювати над собою і ставитись до таких розбіжностей, як до неминучості.

Ще одна порада щодо фінансового планування. Кінцева мета плану, тобто передбачуваний прибуток, має бути дещо вищою за гарантований. Це не дозволить вам розслабитись.

Будь-яка сучасна компанія, яка веде економічну діяльністьу тій чи іншій галузі бізнесу, займається плануванням. Планування в бізнесі грає якщо не ведучу, то, Крайній міріважливу роль у питаннях економічної ефективності і спрямовано на максимізацію ефективності, яку здатний показати бізнес.

Фінансовий план підприємства – це підвид групи управлінських, взаємозалежних документів, що складається і ведеться для перспективного планування та операційного управління доступними фірмі ресурсами у грошовій формі. Простіше кажучи, завдяки фінансовому плану забезпечується баланс між плановими та фактичними надходженнями виручки, а з іншого боку – плановими та фактичними витратами на діяльність компанії.

Збалансованість фінансово-економічного стану компанії, що досягається завдяки якісному фінансовому плануванню, мабуть, є головним профітом використання такого інструменту управління, як фінансовий план підприємства.

Типи фінансових планів сучасного підприємства

Жорстка конкуренція на сучасному ринку змушує підприємства працювати набагато старанніше, шукаючи ресурси та можливості для підвищення конкурентоспроможності в рамках своєї діяльності. Предметно фінансові плани, а також їх варіативне використання в операційних питаннях бізнесу дозволяють вирішувати ці управлінські завдання, ґрунтуючись саме на внутрішніх планах і ресурсах компанії, по можливості уникаючи серйозної залежності бізнесу від безперервного потоку запозичень. Або, якщо не вирішувати, то принаймні формувати за рахунок інструментів фінансового планування баланс усередині економічних питань організації.

Варто зазначити, що фінансові плани на підприємствах відрізняються не лише розміром періоду планування (тривалістю), а й складом. Склад показників або склад статей планування відрізнятиметься за двома параметрами: призначення та ступінь деталізації. Умовно кажучи, для однієї компанії достатнє угруповання витрат «комунальні витрати», а для іншої – важливе планове та фактичне значення кожного показника угруповання: вода, електроенергія, газове постачання та інші. Тому головною класифікацією фінансових планів заведено вважати класифікацію за періодом планування, всередині якої кожна конкретна компанія самостійно обирає ступінь деталізації фінансового плану.

Як правило, сучасні компанії в Росії використовують три основні типи фінансових планів:

Фін. плани короткострокових періодів: максимальний обрій планування становить рік. Використовуються для операційної діяльності та можуть включати максимальну деталізацію планових та фактичних показників, якими керує команда компанії.
Фін. плани середньострокових періодів: обрій планування більше року, але не більше п'яти років. Використовуються для планування у горизонті 1-2 роки, включають інвестиційні та модернізаційні плани, що сприяють зростанню чи зміцненню бізнесу.
Фін. плани довгострокових періодів: найтриваліший горизонт планування, що починається від п'яти років, що включає інтерпретацію довгострокових фінансових і виробничих цілей компанії.

Малюнок 1. Види фінансових планів сучасних компаній.

Розробка фінансового плану сучасного підприємства

Розробка фінансового плану підприємства - індивідуальний процес для кожного окремо взятого підприємства, що залежить від внутрішніх економічних особливостей та таланту спеціалістів фінансового блоку. При цьому будь-який підхід, навіть найекзотичніший, до процесу фінансового планування вимагає від фінансистів включення обов'язкових, тобто ідентичних для всіх фінансових даних при складанні фінансових планів:

Планові та оперативні дані обсягу виробництва та реалізації;
Планові та фактичні кошторисні дані підрозділів;
Дані бюджетів видатків;
Дані бюджетів доходів;
Дані по кредиторці та дебіторці;
Дані бюджетів податків та відрахувань;
Нормативні дані;
Дані БДДС;
Специфічні дані управлінського обліку конкретного підприємства.

2. Склад даних для фінансового плану.

На практиці роль фінансових планів у сучасному бізнесівеличезна. Можна сказати, що фінансові плани поступово витісняють традиційні бізнес-плани, бо містять лише конкретну інформацію та дають можливість управлінським командам постійно контролювати. найважливіші значення. По суті, для менеджерів середньої та вищої ланки система фінансових планів, які складаються на підприємстві, є максимально динамічним інструментом. Тобто будь-який менеджер, який має доступ до управлінської інформації та компетенції для управління такою інформацією, може безперервно підвищувати ефективність роботи довіреного йому підрозділу завдяки використанню різних комбінацій інструментів фінансового планування.

Форма фінансового плану підприємства та розв'язувані за допомогою системи фінансових планів управлінські завдання

Сьогодні немає затвердженої форми чи визнаного еталона фінансового плану підприємствам, а варіативність форм цього управлінського інструменту обумовлена внутрішньої специфікою підприємств. У практиці управління зустрічаються традиційні табличні форми системи фінансових планів підприємств, власні IT-розробки у вигляді спеціальних програм та зв'язок цих програм, що забезпечують імпорт та експорт даних, та спеціалізовані коробкові програмні комплекси.

Щоб підприємство могло визначити необхідний ступінь деталізації власного фінансового плану, варто перерахувати перелік управлінських проблем, які фінансовий план допоможе вирішити:

Фінансовий план вирішує проблему підготовки та впровадження на підприємстві системи безперервної оцінки фінансових показників компанії;
Фінансовий план дозволяє налаштувати процес безперервної підготовки прогнозів і планів діяльності компанії;
Визначити джерела надходження та обсяги запланованих на підприємстві фінансових ресурсів;
Сформувати плани щодо потреби підприємства у фінансуванні;
Запланувати нормативи у межах підприємства;
Знайти резерви та внутрішні можливості для підвищення ефективності;
Керувати плановою модернізацією та розвитком компанії.

Таким чином, система взаємопов'язаних фінансових планів стає тією частиною системи управління підприємством, яка відображає та дає можливість управління всіма фінансовими, економічними, виробничими та господарськими процесами, як усередині підприємства, так і у взаємодії компанії із зовнішнім економічним середовищем.

Фінансовий план підприємства – зразок

Щоб скласти якісний фінансовий план, рекомендується використовувати наступну послідовність дій:

1.Сформулювати цілі складання фінансового плану;

2. Конкретизувати склад показників та ступінь деталізації;

3. Вивчити приклади та зразки фінансових планів;

4. Розробити приклад форми фінансового плану та узгодити всередині організації;

5. На основі зворотного зв'язку від користувачів зразка фінансового плану підприємства розробити підсумковий індивідуальний шаблон фінансового плану компанії.

Фінансові плани складаються не тільки для планування роботи окремо взятої компанії цілком, вони можуть виконувати різні завдання - бути основою проектів, розрахунками всередині окремих підрозділів або відображати фінансові дані щодо окремо взятої деталі.

3. Приклад табличного фінансового плану невеликого проекту.

Висновки

Ринкова економіка диктує бізнесу нові вимоги до своєї організації. Висока конкуренція змушує бізнес орієнтуватися на прогнозовані результати, що своєю чергою неможливо без планування. Така зовнішня ринкова кон'юнктура і спонукає компанії займатися фінансовим плануванням задля забезпечення своєї ефективності.

Грамотні розрахунки та плани здатні забезпечити підприємству не тільки поточні операційні вигоди, але й допомогти в управлінні своїми перспективами з виробництва робіт та послуг, грошового потоку, інвестиційної діяльності та в комерційному розвитку підприємства. Поточний фінансовий стан підприємства та відповідний доробок на майбутнє безпосередньо залежать від фінансового планування. Грамотно складений фінансовий план підприємства – це гарантія захищеності від бізнес-ризиків та оптимальний інструмент управління внутрішніми та зовнішніми факторами, що впливають на успіх бізнесу.