Всички явления и процеси стопанска дейностпредприятията са взаимосвързани и взаимозависими. Някои от тях са пряко свързани, други косвено. Следователно важен методологичен въпрос в икономическия анализ е изследването и измерването на влиянието на факторите върху величината на изследваните икономически показатели.

Под икономически факторен анализсе разбира като постепенен преход от първоначалната факторна система към крайната факторна система, разкриването на пълен набор от преки, количествено измерими фактори, които влияят върху промяната на ефективния показател.

Според характера на връзката между показателите се разграничават методи на детерминиран и стохастичен факторен анализ.

Детерминистичен факторен анализ е методика за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с показателя за ефективност е от функционален характер.

Основните свойства на детерминистичния подход към анализа:

• изграждане на детерминиран модел чрез логически анализ;
• Наличието на пълна (твърда) връзка между индикаторите;
• Невъзможност за разделяне на резултатите от влиянието на едновременно действащи фактори, които не могат да бъдат комбинирани в един модел;
• изследване на взаимовръзките в краткосрочен план.

Има четири вида детерминистични модели:

Такива модели, например, включват показатели за разходите във връзка с елементите на производствените разходи и позициите на разходите; показател за обема на производството във връзката му с обема на продукцията на отделните продукти или обема на продукцията в отделните подразделения.

Мултипликативни моделив обобщен вид може да се представи с формулата

Пример за мултипликативен модел е двуфакторният модел на обема на продажбите

Множество модели:

Пример за множествен модел е индикаторът за периода на стокооборот (в дни). T ОБ.Т :

където З T- средна стокова наличност; О Р- еднодневен обем на продажбите.

смесени моделиса комбинация от изброените по-горе модели и могат да бъдат описани с помощта на специални изрази:

Примери за такива модели са показателите за разходите за 1 рубла. продаваеми продукти, показатели за рентабилност и др.

За да проучим връзката между показателите и да определим количествено многото фактори, които са повлияли на показателя за изпълнение, ние представяме общ правила за преобразуване на моделаза включване на нови факторни показатели.

За прецизиране на обобщаващия факторен показател в неговите компоненти, които представляват интерес за аналитични изчисления, се използва методът за удължаване на факторната система.

За да се изолират определен брой нови фактори и да се изградят факторните индикатори, необходими за изчисленията, се използва методът за разширяване на факторните модели. В този случай числителят и знаменателят се умножават по едно и също число:

За конструиране на нови факторни индикатори се използва методът на редуциращите факторни модели. Когато използвате тази техника, числителят и знаменателят се разделят на едно и също число.

Детайлността на факторния анализ до голяма степен се определя от броя на факторите, чието влияние може да бъде количествено оценено, следователно многофакторните мултипликативни модели са от голямо значение в анализа. Те се основават на следните принципи:

• Мястото на всеки фактор в модела трябва да съответства на ролята му при формирането на ефективния показател;
• Моделът трябва да бъде изграден от двуфакторен пълен модел чрез последователно разделяне на факторите, обикновено качествени, на компоненти;
• · при изписване на формулата на многофакторен модел факторите трябва да се подредят отляво надясно по реда на тяхното заместване.

Изграждането на факторен модел е първият етап от детерминистичния анализ. След това се определя метод за оценка на влиянието на факторите.

Метод на верижни заместванияе да се определи серия междинни стойностиобобщаващ показател чрез последователна замяна на основните стойности на факторите с отчетните. Този метод се основава на елиминиране. Елиминирайте- средство за премахване, изключване на влиянието на всички фактори върху стойността на ефективния показател, с изключение на един. В същото време, въз основа на факта, че всички фактори се променят независимо един от друг, т.е. първо се променя един фактор, а всички останали остават непроменени. след това две се променят, докато останалите остават непроменени и т.н.

AT общ изгледПрилагането на метода за настройка на веригата може да бъде описано, както следва:

където a 0 , b 0, c 0 са основните стойности на факторите, влияещи върху обобщаващия показател y;

a 1, b 1, c 1 - действителните стойности на факторите;

y a , y b , - междинни промени в резултатния индикатор, свързани с промяна на факторите a, b, съответно.

Общата промяна Dy=y 1 -y 0 е сумата от промените в резултатния индикатор поради промени във всеки фактор с фиксирани стойности на другите фактори:

Помислете за пример:

Таблица 2 Изходни данни за факторен анализ

Анализът на влиянието върху обема на продаваемата продукция на броя на работниците и тяхната продукция ще се извърши по описания по-горе начин въз основа на данните в таблица 2. Зависимостта на обема на продаваемите продукти от тези фактори може да се опише с помощта на мултипликативен модел:

Тогава влиянието на промяната в броя на служителите върху общия показател може да се изчисли по формулата:

По този начин промяната в обема на търгуваната продукция беше положително повлияна от промяна в броя на служителите с 5 души, което доведе до увеличаване на обема на производството със 730 хиляди рубли. и отрицателно въздействие оказа намаляване на производството с 10 хиляди рубли, което доведе до намаляване на обема с 250 хиляди рубли. Общото влияние на двата фактора доведе до увеличение на производството с 480 хиляди рубли.

Предимства на този метод: гъвкавост на приложението, лекота на изчисление.

Недостатъкът на метода е, че в зависимост от избрания ред на факторно заместване, резултатите от факторното разширение имат различни значения. Това се дължи на факта, че в резултат на прилагането на този метод се образува определен неразложим остатък, който се добавя към величината на влиянието на последния фактор. На практика точността на оценката на факторите се пренебрегва, подчертавайки относителната важност на влиянието на един или друг фактор. Има обаче определени правила, дефинираща последователността на заместване:

• Ако във факторния модел има количествени и качествени показатели, първо се разглежда изменението на количествените фактори;
• · ако моделът е представен от няколко количествени и качествени показатели, последователността на заместване се определя чрез логически анализ.

Под количествени факторипод анализ разбират тези, които изразяват количествената сигурност на явленията и могат да бъдат получени чрез пряко отчитане (броят на работниците, машините, суровините и др.).

Качествени факториопределят вътрешните качества, признаци и характеристики на изучаваните явления (производителност на труда, качество на продукта, среден работен ден и др.).

Метод на абсолютната разликае модификация на метода на верижното заместване. Промяната в ефективния показател, дължаща се на всеки фактор по метода на разликата, се определя като произведението на отклонението на изследвания фактор от базовата или отчетната стойност на друг фактор, в зависимост от избраната последователност на заместване:

Метод на относителната разликасе използва за измерване на влиянието на факторите върху растежа на ефективния индикатор в мултипликативни и смесени модели под формата y \u003d (a - c) . с. Използва се в случаите, когато първоначалните данни съдържат предварително определени относителни отклонения на факторните показатели в проценти.

За мултипликативни модели като y = a . в . с техниката на анализ е както следва:

• намерете относителното отклонение на всеки факторен индикатор:
• определяне на отклонението на ефективния показател при за всеки фактор

Пример. Използвайки данните в табл. 2, ще анализираме по метода на относителните разлики. Относителните отклонения на разглежданите фактори ще бъдат:

Нека изчислим въздействието върху обема на търгуваната продукция на всеки фактор:

Резултатите от изчислението са същите като при използване на предишния метод.

интегрален методви позволява да избегнете недостатъците, присъщи на метода на заместване на веригата, и не изисква използването на техники за разпределение на неразложимия остатък по фактори, тъй като има логаритмичен закон за преразпределение на факторните натоварвания. Интегралният метод ви позволява да постигнете пълно разлагане на ефективния индикатор по фактори и има универсален характер, т.е. приложим за мултипликативни, множествени и смесени модели. Изчислителна операция определен интегралсе решава с помощта на компютър и се свежда до изграждане на интегранти, които зависят от вида на функцията или модела на факторната система.

Можете също да използвате вече формирани работни формули, дадени в специалната литература:

• 1. Вижте модела:
• 2. Вижте модела:
• 3. Вижте модела:
• 4. Вижте модела:

Обмислете възможността за използване на основните методи на детерминистичен анализ, обобщавайки горното под формата на матрица (Таблица 3).

Таблица 3 Матрица за прилагане на методите за детерминистичен факторен анализ

Анализът е много обширна концепция, която е в основата на всички практически и научна дейностчовек. Аналитичните методи са толкова разпространени, че думата "анализ" често се използва за означаване на всяко изследване като цяло, както в природните и хуманитарните науки, така и в практиката. Включени са процедури и методологични принципи на анализ интегрална частвъв всяко научно и практическо изследване, когато изследователят се движи от просто описаниеявления за изследване на нейната структура.

от класическа дефиницияанализът се представя само като един от логическите методи на мислене. „Мисленето се характеризира с процеси като абстракция, обобщение, анализ и синтез, поставяне на определени задачи и намиране на начини за тяхното решаване.“

Характеристиката на анализа като начин на мислене предполага, че той може да се използва за идентифициране на структурата на процес или явление, намаляване на сложното до просто, изграждане на класификация на явления, подчертаване на същността на даден обект. „Логическият анализ се състои в мисленото разделяне на изучавания обект на съставните му части и е метод за получаване на нови знания. Целта на анализа е познаването на частите като елементи на сложно цяло. Така изследването като понятие за процеса на познание е още по-широко. Наличието на аналитични и синтетични методи на познание ни позволява да формулираме анализа като първият, най-важен, незаменим етап от всяко изследване.

Въз основа на това понятието „икономически анализ” означава аналитичен етап на изследване в областта на икономиката - икономически системи, отношения, процеси, тоест както обекти, така и субекти на икономиката. Учебните програми на висшите икономически учебни заведения, като правило, предвиждат поетапно изучаване на икономически анализ. Основното внимание е отделено на прегледа на различни техники, които могат да се използват при извършване на аналитични изчисления, които обосновават всяко управленско решение. Всеки специалист, свързан с организацията и управлението на бизнеса, трябва да притежава определени аналитични инструменти, да знае и разбира логиката на аналитичните процедури. Всяко решение се предхожда от аналитични изчисления, така че всеки представител на апарата за управление на предприятието - от топ мениджъри до обикновени специалисти - просто трябва да бъде добър анализатор. Заплахата от потенциален фалит невидимо присъства при вземането на управленски решения, особено когато става въпрос за стратегическо решение от финансов характер. Това означава, че анализът трябва да се извършва не само в ретроспекция, но и в бъдеще. В същото време не е необходимо да се стремите към абсолютна точност - необходимо е да се идентифицират тенденции, както вече установени, така и нововъзникващи. За да направи това, аналитикът трябва да притежава такива качества като способност за обобщаване, способност да сравнява и оценява взаимното влияние на голям брой фактори, способност да забелязва привидно незначителни признаци на промяна в ситуацията. В допълнение, провеждането на квалифициран анализ изисква познаване на много науки - икономика, счетоводство, маркетинг, основите на индустриалната психология. Всички аналитични процедури се основават на познанията по математически анализ, статистика и иконометрия. В съвременните условия анализът е невъзможен без използването на компютърни технологии, което означава, че икономическият анализ е невъзможен без познаване на компютърните науки.

По естеството на връзката между показателите се разграничават детерминирани и стохастични модели. Детерминирана (функционална) връзка е връзка, при която всяка стойност на факторен атрибут съответства на добре дефинирана неслучайна стойност на резултантния атрибут. Връзка, при която всяка стойност на факторен атрибут съответства на набор от стойности на резултатен атрибут, се нарича стохастична или вероятностна.

За да се приложат техники за факторен анализ, е необходимо да се създаде модел, тоест да се представи формула за изчисляване на анализирания показател. Моделите могат да бъдат:

1. Добавка. Стойността на анализирания показател се определя като сума от показатели-фактори. Такъв модел има формата

Y = A + B + C.

Пример за адитивен модел може да бъде брутната печалба на предприятието, която се състои от такива компоненти като печалба от продажби, резултат от други дейности и баланс на оперативни и неоперативни приходи и разходи.

2. Мултипликативен. Стойността на анализирания показател се определя като произведение на показатели - фактори. Такъв модел има формата

Y \u003d A * B * C.

Повечето от моделите, използвани във факторния анализ, са мултипликативни. Например приходите могат да бъдат представени като произведение на количеството продукция по себестойността на единица продукция. Общите материални разходи на предприятието са произведение от три фактора - количеството произведена продукция, разходът на материали за единица продукция, цената на единица материални ресурси.

3. Кратни. Стойността на анализирания показател се определя като частно от делението на два фактора. Такъв модел има формата

Пример за това е коефициентът капитал-труд, който се определя като стойността на дълготрайните активи се раздели на броя на заетите.

4. Смесени. Такива модели могат да имат различна формаи представляват различни комбинации от адитивни, мултипликативни и множествени модели:

Y \u003d A * (B + C);

Y \u003d A / (B + C);

Y \u003d (A / B) * C.

Пример за такъв модел би било дефинирането на фонд работна заплата като произведение на средната работна заплата и числеността на персонала. В същото време средната заплатае сбор от няколко компонента - тарифен компонент, стимулиращи надбавки и компенсаторни надбавки:

FOT \u003d (ZP tar + ZP stim + ZP comp) * H.

При съставянето на модели на факторен анализ е необходимо да се вземат предвид причинно-следствените връзки на показателите. Например от гледна точка на аритметиката са валидни следните два израза:

Приходи \u003d Производителност на труда * Брой;

Производителност на труда = Приход / Брой на персонала.

И двата израза могат да се използват за изчисляване на неизвестното количество. Само един от тях обаче може да се използва като аналитичен модел - може да се каже, че обемът на производството зависи от производителността на труда, но не може да се каже, че производителността на труда зависи от приходите на предприятието.

При извършване на факторен анализ често се използва методът на разширяване на факторните модели. Например:

Същият модел може да бъде написан като

Y \u003d (A / C) * (C / B).

В този случай вместо два абсолютни (количествени) фактора получаваме два относителни (качествени) фактора за анализ.

Най-известният пример е формулата на Дюпон:

Възвръщаемост на активите = печалба / активи;

Възвръщаемост на активите = (Печалба/Приходи)* (Приходи/Активи).

В този случай първият фактор е рентабилността на продажбите, вторият фактор е оборотът на активите. Всъщност рентабилността (възвръщаемостта) на активите зависи от това колко печеливша е компанията да произвежда продукти и от това колко бързо се извършва оборотът на капитала, инвестиран в активи:

Възвръщаемост на собствения капитал = печалба / собствен капитал;

Рентабилност на SC = (Печалба/Приходи)* (Приходи/Активи)* (Активи/SC).

В същото време първият фактор е рентабилността на продажбите, вторият е оборотът на активите, третият е структурата на капитала.

В условията на пазарни отношения процесът на управление на предприятие, на което е предоставена пълна икономическа и финансова независимост, става много по-сложен.

Основните функции на управлението са контрол и регулиране. Ефективно управлениепроизводствената дейност на предприятието все повече зависи от нивото на информационна поддръжка на мениджърите на всички нива.

Но с независимия избор на организационна форма на предприятието, вид дейност, пазари на продажби, свободно ценообразуване, задачите пред счетоводната система се усложняват.

Финансово счетоводство като основна част информационна системапредприятието не предоставя на мениджърите на всички нива оперативна информация и не предоставя информация за планиране и координиране на бъдещото развитие на предприятието в пазарни условия. При тези условия възникването на управленското счетоводство като самостоятелна област на счетоводната дейност става неизбежно.

Цялото счетоводство започва да се разделя на финансово и управленско. Задачата на управленското счетоводство е изготвянето на отчети за целите на периодичното планиране и контрол, за вземане на решения в нестандартни икономически ситуации. Тези отчети се съставят за вътрешни потребители на счетоводна информация и трябва да съдържат информация не само за общото финансово състояние на предприятието, но и за състоянието на нещата директно в областта на производството.

Мениджърите (мениджърите) се нуждаят от информация, която да им помогне да вземат решения, да контролират и регулират управленските дейности. Това са: цели на продажбите, производствени разходи, търсене, рентабилност на продуктите, произведени в тяхното предприятие, конкурентоспособност и др. Всяка информация е важна за мениджъра, независимо дали е обект на счетоводство или не. Такава информация има за цел да осигури управленско счетоводство.

Във вътрешната практика това понятие все още не се използва. Но би било погрешно да се каже, че управленското счетоводство е нещо ново за нашите предприятия. Много от неговите елементи са включени в нашето счетоводство (отчитане на производствените разходи и калкулиране на себестойността на продукцията), оперативно счетоводство (оперативна отчетност), икономически анализ (анализ на производствените разходи, оценка на задачите, обосновка на решения и др.).

Тази информация обаче е разпръсната между различни служби, формира се със закъснение, например анализът на икономическата дейност се извършва, когато основните финансови показатели вече са формирани и не могат да бъдат повлияни. Работата на отделните подразделения на предприятието практически не се анализира.

В условията на централизирана система за управление бяха предприети мерки за въвеждане на вътрешно счетоводство на разходите, което по същество е прототип на управление от центрове за отговорност. Методите за управленско счетоводство, използвани в контекста на мерките за административно управление, не дадоха желания резултат. Това се дължи на липсата на собственик, заинтересован от намаляване на производствените разходи и повишаване на неговата ефективност. Само в условията на пазарни отношения е възможно самостоятелно интегриране на отчитане на разходите и приходите, регулиране, планиране, контрол и анализ с цел подготовка на информация за оперативни управленски решения и прогнозиране на бъдещото развитие на предприятието.

2. Икономически субектуправленско счетоводство в предприятието

Управленското счетоводство е система за отчитане, планиране, контрол, анализ на информация за разходите и резултатите от икономическата дейност, необходима на управленския персонал за управление на дейността на организацията.

Управленско счетоводствое връзката между счетоводния процес и управлението на предприятието.

Предметуправленското счетоводство е производствената дейност на организацията като цяло и нейния индивид структурни подразделения(центрове за отговорност).

Обектиуправленско счетоводство са разходите и резултатите от стопанската дейност на предприятието и неговите центрове на отговорност, вътрешно ценообразуване и вътрешна отчетност.

Управленското счетоводство използва различни методи:

елементи на финансово-счетоводния метод (документация, инвентаризация, двойно записване, групиране и обобщаване, отчетност);

индексен метод;

методи за икономически анализ;

математически методи.

Следователно методът на управленското счетоводство е систематичен оперативен анализ на информацията.

Развитието на управленското счетоводство се осъществи на базата на производствено, отчитане на разходите. Следователно основното му съдържание е отчитането на производствените разходи и себестойността.

Съвременното производствено счетоводство е предназначено да наблюдава производствените разходи, да анализира причините за преразход в сравнение с предходни периоди, прогнози, стандарти и да идентифицира възможните резерви за намаляване на разходите. Производственото счетоводство включва отчитане на разходите по вид, по място на възникването им, по носител.

Следователно най-важните цели на управленското счетоводство са:

оказване на информационна помощ на мениджърите при вземане на оперативни управленски решения;

контрол, планиране и прогнозиране на икономическата ефективност на предприятието;

осигуряване на база за ценообразуване;

избор на най-ефективните начини за развитие на предприятието.

2. Методика и методология на икономическия анализ

Методикономическият анализ е начин за подход към изследването на икономическите процеси в тяхното плавно развитие.

Характеристика характеристики на методаикономически анализи са:

• · определяне на система от показатели, които цялостно характеризират икономическата дейност на организациите;
• Установяване на подчинението на показателите с разпределението на съвкупни производствени фактори и фактори (първични и вторични), които ги влияят;
• Идентифициране на формата на връзката между факторите;
• избор на техники и методи за изследване на връзката;
• Количествено измерване на влиянието на факторите върху съвкупния показател.

Съвкупността от техники и методи, които се използват при изследване на икономическите процеси, е методология на икономическия анализ.

Методологията на икономическия анализ се основава на пресечната точка на три области на знанието: икономика, статистика и математика.

Икономическите методи на анализ включват сравнение, групиране, баланс и графични методи.

Статистическите методи включват използването на средни и относителни стойности, индексния метод, корелационен и регресионен анализ и др.

Математическите методи могат да бъдат разделени на три групи: икономически ( матрични методи, теория производствени функции, теорията на междусекторния баланс); методи на икономическата кибернетика и оптимално програмиране (линейно, нелинейно, динамично програмиране); методи за изследване на операциите и вземане на решения (теория на графите, теория на игрите, теория на опашките).

Курсова работа по дисциплини

„Секторни и регионални аспекти в предприемачеството“

По темата "Метод на факторния анализ"

Изпълнител: Syrchina U.O.

5-та година, SEF, редовно обучение

Проверен от: Charyev R.M.

Доцент в катедра Икономика

и управление

Москва 2008 г

Въведение

В съвременните икономически условия предприятието е принудено самостоятелно да определя перспективите за своето развитие. Успешното решаване на належащи икономически проблеми, разбира се, зависи от развитието на теорията за анализ на дейността, което позволява да се определи ефективността на икономическата дейност на предприятието, да се идентифицират моделите на промени в основните резултати от дейността му. .

Една от най-важните задачи на финансовия анализ на всяко икономическо явление е „... идентифицирането на фактори, чието ниво и промени имат решаващо влияние върху формирането и промяната на нивото на явлението, считано за ефективно по отношение на на тези фактори."

Стойността на обобщаващия показател за дейността на структурните подразделения и цялата производствена формация зависи от голям брой фактори, действащи или в определена последователност, или едновременно, в различни посоки и с различна сила. Тази зависимост може да има различен характер: вероятностен,при което влиянието на една величина върху промяната на друга може да има възможен (вероятностен) характер;
или детерминистичен, което означава зависимостта на ефективния показател от фактори: всяка стойност на фактора съответства на една единствена стойност на ефективния показател. Всеки показател за ефективност зависи от множество фактори. Колкото по-подробно се разглежда влиянието на факторите върху стойността на показателя, толкова по-точни са резултатите от анализа и оценката на качеството на взетото решение. В някои ситуации, без задълбочено и всеобхватно изследване на прякото влияние на факторите, е невъзможно да се направят разумни заключения за представянето на компанията.

моята цел срочна писмена работае подробно разглеждане на видовете, задачите и етапите на факторния анализ, неговата цел и уместност на използването.

Преди да започна да говоря за един от видовете финансов анализ - факторния анализ, нека ви напомня какво представлява финансовият анализ и какви са неговите цели. Финансовият анализе метод за оценка на финансовото състояние и ефективността на икономическия субект въз основа на изследване на зависимостта и динамиката на показателите финансова отчетност.

Финансовият анализ има няколко цели: оценка финансово положение; идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст; идентифициране на основните фактори, предизвикали промени във финансовото състояние; прогноза за основните тенденции във финансовото състояние.

Както знаете, има следните основни видове финансов анализ:

хоризонтален анализ;

· вертикален анализ;

анализ на тенденциите;

методът на финансовите съотношения;

· сравнителен анализ;

· факторен анализ.

Факторен анализ- раздел от многомерен статистически анализ, който комбинира методи за оценка на размерността на набор от наблюдавани променливи чрез изследване на структурата на ковариационни или корелационни матрици. С други думи, задачата на метода е преходът от реално голям брой признаци или причини, които определят наблюдаваната променливост, към малък брой от най-важните променливи (фактори) с минимална загуба на информация. Методът възниква и първоначално се развива в проблемите на психологията и антропологията (на границата на 19-ти и 20-ти век), но сега обхватът на неговото приложение е много по-широк.

Основни модели на финансовия анализ

Всеки вид финансов анализ се основава на използването на модел, който позволява да се оцени и анализира динамиката на основните показатели на предприятието. Има три основни вида модели: описателни, предикативни и нормативни.

Описателни модели известни още като описателни модели. Те са основните за оценка на финансовото състояние на предприятието. Те включват: изграждане на система за отчетни баланси, представяне на финансовите отчети в различни аналитични раздели, вертикален и хоризонтален анализ на отчетността, система от аналитични коефициенти, аналитични бележки към отчетите. Всички тези модели се основават на използването на счетоводна информация.

В основата вертикален анализима различно представяне на финансовите отчети - под формата на относителни стойности, характеризиращи структурата на обобщаващи крайни показатели. Задължителен елемент от анализа са времеви редоветези стойности, което ви позволява да проследявате и прогнозирате структурни промени в състава на икономическите активи и източниците на тяхното покритие.

Хоризонтален анализви позволява да идентифицирате тенденции в отделни елементи или техните групи, които са част от финансовите отчети. Този анализ се основава на изчисляването на основните темпове на растеж на позициите в баланса и отчета за доходите.

Система от аналитични коефициенти- основният елемент на анализа на финансовото състояние, използван различни групипотребители: мениджъри, анализатори, акционери, инвеститори, кредитори и др. Има десетки такива индикатори, разделени в няколко групи според основните области на финансовия анализ:

показатели за ликвидност;

· показатели за финансова стабилност;

показатели за стопанска дейност;

показатели за рентабилност.

Предикативни модели са прогнозни модели. Те се използват за прогнозиране на приходите на предприятието и бъдещото му финансово състояние. Най-разпространените от тях са: изчисляване на точката на критичния обем на продажбите, изграждане на прогнозни финансови отчети, модели за динамичен анализ (твърдо детерминирани факторни модели и регресионни модели), модели за ситуационен анализ.

нормативни модели. Моделите от този тип позволяват да се сравнят реалните резултати на предприятията с очакваните, изчислени според бюджета. Тези модели се използват главно във вътрешния финансов анализ. Тяхната същност се свежда до установяването на стандарти за всяка позиция на разходите по технологични процеси, видове продукти, центрове на отговорност и др., И до анализ на отклоненията на действителните данни от тези стандарти. Анализът до голяма степен се основава на използването на твърдо детерминирани факторни модели.

Както виждаме, моделирането и анализът на факторните модели заемат важно място в методологията на финансовия анализ. Нека разгледаме този аспект по-подробно.

Факторният анализ, неговите видове и задачи.

Функционирането на всяка социално-икономическа система (която включва действащо предприятие) се осъществява при сложно взаимодействие на комплекс от вътрешни и външни фактори. Фактор- това е причината, движещата сила на всеки процес или явление, което определя неговата природа или една от основните характеристики.

Факторен анализ- методология за цялостно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на ефективните показатели, раздел на многомерен статистически анализ, който комбинира методи за оценка на измерението на набор от наблюдавани променливи. С други думи, задачата на метода е преходът от реален голям брой признаци или причини, които определят наблюдаваната променливост, към малък брой от най-важните променливи (фактори) с минимална загуба на информация (методи, които са сходни по същество , но не и по отношение на математическия апарат – компонентен анализ, каноничен анализ и др.). Методът възниква и първоначално се развива в проблемите на психологията и антропологията (на границата на 19-ти и 20-ти век), но сега обхватът на неговото приложение е много по-широк. Процедурата за оценка се състои от два етапа: оценка на факторната структура - броя на факторите, необходими за обяснение на връзката между стойностите и факторното натоварване, и след това оценка на самите фактори въз основа на резултатите от наблюдението. Накратко, под факторен анализсе отнася до методологията на комплексно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху величината на показателите за ефективност.

Цел на факторния анализ

Факторен анализ – определение влияние на факторитевърху резултата - е едно от най-силните методически решения в анализа на икономическата дейност на фирмите за вземане на решения. За мениджъри- допълнителен аргумент, допълнителен "гледен ъгъл".

Възможността за използване на факторен анализ

Както знаете, можете да анализирате всичко и до безкрайност. Препоръчително е на първия етап да се направи анализ на отклоненията, а когато е необходимо и оправдано – да се приложи факторен методанализ. В много случаи един прост анализ на отклонението е достатъчен, за да се разбере, че отклонението е „критично“ и когато изобщо не е необходимо да се знае степента на неговото влияние.

ОСНОВНИ ЗАДАЧИ НА ФАКТОРНИЯ АНАЛИЗ.

1. Избор на фактори, определящи изследваните показатели за ефективност.

2. Класификация и систематизация на факторите с цел осигуряване на интегриран и систематичен подход при изследване на тяхното въздействие върху резултатите от стопанската дейност.

3. Определяне на формата на зависимост между факторите и показателите за ефективност.

4. Моделиране на връзката между факторите и показателите за ефективност.

5. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на показателя за ефективност.

6. Работа с факторния модел. Метод на факторния анализ.

Факторният анализ обаче рядко се използва на практика поради няколко причини:
1) прилагането на този метод изисква известни усилия и специфичен инструмент (софтуерен продукт);
2) компаниите имат други "вечни" приоритети.
Още по-добре, ако факторният метод на анализ е „вграден“ във финансовия модел, а не е абстрактноприложение.

Като цяло може да се разграничи следното основни етапи на факторния анализ :

1. Поставяне на целта на анализа.

2. Избор на фактори, които определят изследваните показатели за ефективност.

3. Класификация и систематизация на факторите с цел осигуряване на интегриран и систематичен подход при изследване на тяхното влияние върху резултатите от стопанската дейност.

4. Определяне формата на връзката между факторите и показателя за ефективност.

5. Моделиране на връзката между изпълнение и факторни показатели.

6. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на стойността на ефективния показател.

7. Работа с факторен модел (практическото му използване за управление на икономически процеси).

Избор на фактори за анализедин или друг показател се извършва въз основа на теоретични и практически познания в определена индустрия. В този случай те обикновено изхождат от принципа: колкото по-голям е комплексът от изследвани фактори, толкова по-точни ще бъдат резултатите от анализа. В същото време трябва да се има предвид, че ако този комплекс от фактори се разглежда като механична сума, без да се вземе предвид тяхното взаимодействие, без да се подчертаят основните определящи, тогава заключенията могат да бъдат погрешни. В анализа на икономическата дейност (AHA) се постига взаимосвързано изследване на влиянието на факторите върху стойността на ефективните показатели чрез тяхната систематизация, което е един от основните методологически въпроси на тази наука.

Важен методологичен въпрос във факторния анализ е определяне на формата на зависимостмежду фактори и показатели за ефективност: функционални или стохастични, директни или обратни, праволинейни или криволинейни. Използва теоретичен и практически опит, както и методи за сравняване на паралелни и динамични редове, аналитични групировки на изходна информация, графични и др.

Моделиране на икономически показателисъщо е сложен проблем във факторния анализ, чието решаване изисква специални знания и умения.

Изчисляване на влиянието на факторите- основният методологичен аспект в AHD. За да се определи влиянието на факторите върху крайните показатели, се използват много методи, които ще бъдат разгледани по-подробно по-долу.

Последният етап от факторния анализ е практическо използване на факторния моделда изчислява резервите за растеж на ефективния показател, да планира и прогнозира стойността му при промяна на ситуацията.

Класификация и систематизация на факторите при анализа на стопанската дейност.

Фактор в икономическия анализ се нарича активни сили, които предизвикват положителни или отрицателни промени в състоянието на обекта и го отразяват в показатели. Понятието "фактор" се използва в икономическия анализ в 2 значения:

Условието за извършване на стопанска сделка;

Причината за промяната на състоянието на обекта.

ФАКТОРИТЕ са причините, които формират резултатите от икономическата и финансовата дейност. Идентифицирането и количественото измерване на степента на идентифициране на отделните фактори за промяна на ефективните показатели на икономическата и финансовата дейност на предприятието е една от най-важните задачи на икономическия анализ. Влиянието на факторите влияе по различни начини върху изменението на ефективните показатели на икономическата дейност. За да се разберат причините за промяната в изследваните явления, да се оцени по-точно мястото и ролята на всеки фактор във формирането на стойността на ефективните показатели, класификацията на факторите ще позволи. Изследваните в анализа фактори могат да бъдат класифицирани по различни критерии.

Класификацията на факторите е разпределението им в групи в зависимост от Общи черти. Това ви позволява да разберете по-добре причините за промяната на изследваните явления, по-точно да оцените мястото и ролята на всеки фактор във формирането на стойността на ефективните показатели.

Класификация на факторите в икономическия анализ

1. екстензивен и интензивен

2. постоянни и временни

3. главни и вторични (Барнголц). Обичайно е да се използва понятието ранг (ред) на фактор.

По своя характер факторите се делят на природни, социално-икономически и производствено-икономически.

Природните фактори оказват голямо влияние върху резултатите от дейностите в селското, горското стопанство и други отрасли. Отчитането на тяхното влияние дава възможност за по-точна оценка на резултатите от работата на стопанските субекти.

Социално-икономическите фактори включват условията на живот на работниците, организацията здравна работав предприятия с опасно производство, общото ниво на обучение на персонала и др. Те допринасят за по-пълното използване на производствените ресурси на предприятието и повишават ефективността на неговата работа.

Производствените и икономически фактори определят пълнотата и ефективността на използването на производствените ресурси на предприятието и крайните резултати от неговата дейност.

Според степента на въздействие върху резултатите от стопанската дейност факторите се делят на първични и вторични. Основните фактори са тези, които имат решаващо влияние върху показателя за ефективност. Тези, които нямат решаващо влияние върху резултатите от икономическата дейност в настоящите условия, се считат за вторични. Трябва да се отбележи, че в зависимост от обстоятелствата един и същ фактор може да бъде както основен, така и вторичен. Способността да се идентифицират основните от целия набор от фактори гарантира правилността на заключенията въз основа на резултатите от анализа.

Факторите се делят на домашнии външен, в зависимост от това дали са засегнати от дейността на предприятието или не. Анализът се фокусира върху вътрешните фактори, върху които компанията може да повлияе.

Факторите се делят на обективеннезависимо от волята и желанията на хората, и субективензасегнати от дейността на юридическите и лица.

Според степента на разпространение факторите се делят на общи и специфични. Общите фактори действат във всички сектори на икономиката. Специфични фактори действат в определена индустрия или конкретно предприятие.

В процеса на работа на организацията някои фактори влияят върху изследвания показател непрекъснато през цялото време. Такива фактори се наричат постоянен. Наричат ​​се фактори, чието влияние се проявява периодично променливи(това е например въвеждането на нови технологии, нови видове продукти).

От голямо значение за оценката на дейността на предприятията е разделянето на факторите според характера на тяхното действие интензивени обширен. Екстензивните фактори включват тези, които са свързани с промяна в количествените, а не в качествените характеристики на функционирането на предприятието. Пример е увеличаването на обема на производството поради увеличаване на броя на работниците. Интензивните фактори характеризират качествената страна на производствения процес. Пример за това е увеличаването на обема на производството чрез повишаване нивото на производителността на труда.

Повечето от изследваните фактори са комплексни по своя състав, състоящи се от няколко елемента. Има обаче и такива, които не се разлагат на съставни части. В тази връзка факторите се разделят на сложен (сложен)и прост (елементарен). Пример за сложен фактор е производителността на труда, а прост - броят на работните дни в отчетния период.

Според нивото на подчинение (йерархия) се разграничават фактори от първо, второ, трето и последващи нива на подчинение. Да се фактори от първо нивоса тези, които пряко влияят върху производителността. Наричат ​​се фактори, които влияят върху показателя за ефективност косвено, с помощта на фактори от първо ниво фактори от второ нивои т.н.

Ясно е, че когато се изследва влиянието на всяка група фактори върху работата на предприятието, е необходимо те да се рационализират, тоест да се анализират, като се вземат предвид техните вътрешни и външни връзки, взаимодействие и подчинение. Това се постига чрез систематизиране. Систематизацията е поставянето на изучаваните явления или обекти в определен ред с идентифициране на тяхната връзка и подчиненост.

Систематизирането на факторите в анализа на икономическата дейност се дължи на системния подход в анализа на икономическата дейност и означава поставянето на изследваните фактори в определен ред с идентифицирането на тяхната връзка и подчиненост. Един от начините за систематизиране на факторите е да се създадат детерминистични факторни системи, което означава да се представи изследваното явление като алгебрична сума от частно или произведение на няколко фактора, които определят неговата величина и са функционално зависими от него.

Създаване факторни системие един от начините за такава систематизация на факторите. Разгледайте концепцията за факторна система.

Факторни системи

Всички явления и процеси от икономическата дейност на предприятията са взаимозависими. Комуникация на икономическите явленияе съвместната промяна на две или повече явления. Сред многото форми на закономерни връзки важна роля играе причинно-следствената (детерминирана), при която едно явление поражда друго.

В стопанската дейност на предприятието някои явления са пряко свързани помежду си, други - косвено. Например стойността на брутната продукция се влияе пряко от такива фактори като броя на работниците и нивото на производителност на техния труд. Много други фактори косвено влияят върху този показател.

Освен това всяко явление може да се разглежда като причина и като следствие. Например, производителността на труда може да се разглежда, от една страна, като причина за промяна в обема на производството, нивото на неговата цена, а от друга страна, като резултат от промяна в степента на механизация и автоматизация на производството, подобряване на организацията на труда и др.

Количествената характеристика на взаимосвързаните явления се извършва с помощта на показатели. Показателите, характеризиращи причината, се наричат ​​факторни (независими); показателите, характеризиращи последствието, се наричат ​​ефективни (зависими). Нарича се съвкупността от факторни и резултатни признаци, свързани с причинно-следствена връзка факторна система.

Моделираневсяко явление е конструкция математически изразсъществуваща зависимост. Моделирането е един от най-важните методи научно познание. В процеса на факторния анализ се изучават два вида зависимости: функционални и стохастични.

Връзката се нарича функционална или строго определена, ако всяка стойност на факторния атрибут съответства на добре дефинирана неслучайна стойност на ефективния атрибут.

Връзката се нарича стохастична (вероятностна), ако всяка стойност на факторния атрибут съответства на набор от стойности на ефективния атрибут, т.е. статистическо разпределение.

Моделфакторна система - математическа формула, която изразява реалната връзка между анализираните явления. Най-общо може да се представи по следния начин:

къде е ефективният знак;

Факторни знаци.

По този начин всеки показател за ефективност зависи от множество и разнообразни фактори. В основата на икономическия анализ и неговия раздел - факторен анализ- идентифициране, оценка и прогнозиране на влиянието на факторите върху изменението на ефективния показател. Колкото по-подробна е зависимостта на ефективния показател от определени фактори, толкова по-точни са резултатите от анализа и оценката на качеството на работата на предприятията. Без задълбочено и цялостно проучване на факторите е невъзможно да се направят разумни заключения за резултатите от дейността, да се идентифицират производствените резерви, да се обосноват планове и управленски решения.

Видове факторен анализ

В зависимост от вида факторен модел има два основни вида факторен анализ- детерминистични и стохастични.

е методология за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с показателя за ефективност е функционална, т.е. когато показателят за ефективност на факторния модел е представен като продукт, частна или алгебрична сума от фактори.

Този тип факторен анализ е най-често срещаният, тъй като, тъй като е доста лесен за използване (в сравнение със стохастичния анализ), той ви позволява да разберете логиката на основните фактори за развитие на предприятието, да определите количествено тяхното влияние, да разберете кои фактори и в каква пропорция е възможно и целесъобразно да се промени за повишаване на ефективността на производството.

Детерминистичен факторен анализима доста строга последователност от извършени процедури:

· изграждане на икономически обоснован детерминиран факторен модел;

Избор на метод за факторен анализ и подготовка на условията за провеждането му;

Внедряване на изчислителни процедури за моделен анализ;

Основни методи на детерминистичния факторен анализ

· Една от най-важните методики в AHD е да се определи степента на влияние на отделните фактори върху растежа на показателите за ефективност. При детерминистичния факторен анализ (DFA) за това се използват следните методи: идентифициране на изолираното влияние на факторите, верижно заместване, абсолютни разлики, относителни разлики, пропорционално деление, интеграл, логаритми и др.

· Първите три метода се основават на метода на елиминиране. Елиминирането означава премахване, отхвърляне, изключване на влиянието на всички фактори върху стойността на ефективния показател, с изключение на един. Този метод изхожда от факта, че всички фактори се променят независимо един от друг: първо се променя един, а всички останали остават непроменени, след това се променят два, след това три и т.н., докато останалите остават непроменени. Това ви позволява да определите влиянието на всеки фактор върху стойността на изследвания показател поотделно.

Стохастичен анализе методология за изследване на фактори, чиято връзка с показателя за ефективност, за разлика от функционалната, е непълна, вероятностна (корелация). Същността на стохастичния метод е измерването на влиянието на стохастичните зависимости с несигурни и приблизителни фактори. Стохастичният метод трябва да се използва за икономически изследвания с непълна (вероятностна) корелация: например за маркетингови задачи. Ако при функционална (пълна) зависимост, съответната промяна във функцията винаги настъпва при промяна на аргумента, тогава с корелационна връзка промяната в аргумента може да даде няколко стойности на увеличението на функцията, в зависимост от комбинацията от други фактори, които определят този показател. Например производителността на труда при едно и също ниво на съотношението капитал-труд може да не е еднаква в различните предприятия. Това зависи от оптималната комбинация от други фактори, влияещи върху този показател.

Стохастичното моделиране е до известна степен допълнение и разширение на детерминистичния факторен анализ. Във факторния анализ тези модели се използват по три основни причини:

· необходимо е да се проучи влиянието на фактори, върху които е невъзможно да се изгради твърдо детерминиран факторен модел (например нивото на финансов ливъридж);

Необходимо е да се изследва влиянието на сложни фактори, които не могат да бъдат комбинирани в един и същ строго детерминиран модел;

· необходимо е да се изследва влиянието на сложни фактори, които не могат да бъдат изразени в един количествен показател (например нивото на научно-техническия прогрес).

За разлика от строго детерминирания подход, стохастичният подход за прилагане изисква редица предпоставки:

а) наличие на население;

б) достатъчен обем от наблюдения;

в) случайност и независимост на наблюденията;

г) еднаквост;

д) наличие на разпределение на признаци, близки до нормалните;

е) наличието на специален математически апарат.

Изграждането на стохастичен модел се извършва на няколко етапа:

Качествен анализ (поставяне на целта на анализа, определяне на популацията, определяне на ефективните и факторни характеристики, избор на периода, за който се извършва анализът, избор на метод за анализ);

· предварителен анализ на симулираната популация (проверка на хомогенността на популацията, изключване на аномални наблюдения, изясняване на необходимия размер на извадката, установяване на законите на разпределение на изследваните показатели);

изграждане на стохастичен (регресионен) модел (прецизиране на списъка с фактори, изчисляване на оценките на параметрите на регресионното уравнение, изброяване на конкуриращи се модели);

оценка на адекватността на модела (проверка на статистическата значимост на уравнението като цяло и неговите отделни параметри, проверка на съответствието на формалните свойства на оценките с целите на изследването);

· икономическа интерпретация и практическо използване на модела (определяне на пространствено-времевата устойчивост на изградената зависимост, оценка на практическите свойства на модела).

В допълнение към разделянето на детерминистичен и стохастичен, се разграничават следните видове факторен анализ:

o директен и обратен;

o едностъпални и многостъпални;

o статични и динамични;

o ретроспективен и проспективен (прогноза).

При директен факторен анализизследването се провежда по дедуктивен път – от общото към частното. Обратен факторен анализизвършва изследване на причинно-следствените връзки по метода на логическата индукция - от частни, индивидуални фактори към общи.

Факторният анализ може да бъде единичен етапи многостепенен. Първият тип се използва за изследване на факторите само на едно ниво (един етап) на подчинение, без да ги детайлизира в техните съставни части. Например, . При многоетапния факторен анализ факторите са детайлизирани аи bна съставни елементи, за да се изследва тяхното поведение. Детайлизирането на факторите може да продължи по-нататък. В този случай се изследва влиянието на фактори от различни нива на подчинение.

Също така е необходимо да се прави разлика статичени динамиченфакторен анализ. Първият тип се използва при изследване на влиянието на факторите върху показателите за изпълнение за съответната дата. Друг вид е методология за изследване на причинно-следствените връзки в динамика.

И накрая, факторният анализ може да бъде ретроспекциякойто изучава причините за увеличението на показателите за ефективност за минали периоди и обещаващкойто изследва поведението на факторите и показателите за ефективност в бъдеще.

Характеристики на многовариантния модел на DuPont

Разработките в областта на факторния анализ, които се развиват от началото на 20 век, са от голямо значение за разширяване на възможностите за използване на аналитичните коефициенти за вътрешнофирмен анализ и управление.

На първо място, това се отнася до разработването през 1919 г. на схемата за факторен анализ, предложена от специалистите на DuPont (The DuPont System of Analysis). По това време показателите за рентабилност на продажбите и оборота на активите бяха широко използвани. Тези показатели обаче се използват самостоятелно, без да се свързват с производствени фактори. В модела на DuPont за първи път няколко индикатора бяха свързани заедно и представени под формата на триъгълна структура, в горната част на която е възвръщаемостта на общия капитал ROA като основен показател, който характеризира възвръщаемостта, получена от инвестираните средства в дейността на фирмата, като в основата са два факторни показателя - рентабилност продажби NPM и възвръщаемост на ресурса TAT.

Този модел се основава на твърдо определена зависимост

където - нетна печалба;

Размерът на активите на организацията;

- (обем на производство) приходи от продажби.

Оригиналното представяне на модела на DuPont е показано на фигура 1:

Фигура 1. Диаграма на модела на DuPont.

Теоретично специалистите на DuPont не са иноватори; те използваха оригиналната идея за взаимосвързани показатели, изразена за първи път от Алфред Маршал и публикувана от него през 1892 г. в книгата "Елементи на индустриалната икономика". Независимо от това, тяхната заслуга е очевидна, тъй като тези идеи не са прилагани на практика досега.

Впоследствие този модел беше разгърнат в модифициран факторен модел, представен под формата на дървовидна структура, в горната част на която е възвръщаемостта на собствения капитал (ROE), а в долната част - знаци, характеризиращи факторите на производствената и финансовата дейност на предприятието. Основната разлика между тези модели е по-частичният избор на фактори и промяна в приоритетите спрямо показателя за ефективност. Трябва да се каже, че моделите за факторен анализ, предложени от специалистите на DuPont, останаха непотърсени доста дълго време и само през последно времезапочнаха да обръщат внимание.

Математическото представяне на модифицирания модел на DuPont е:

където - възвръщаемост на собствения капитал;

извънредно положение- чиста печалба;

НО -размера на активите на организацията;

VR -(обем на производство) приходи от продажби.

SC- собствен капитал на организацията.

Представеният модел показва, че възвръщаемостта на собствения капитал зависи от три фактора: възвръщаемост на продажбите, обръщаемост на активите и структура на авансирания капитал. Значимостта на идентифицираните фактори се обяснява с факта, че в известен смисъл те обобщават всички аспекти на финансово-икономическата дейност на предприятието, неговата статика и динамика, по-специално финансовите отчети: първият фактор обобщава форма № - пасивна баланс.

Сега нека характеризираме всеки от основните индикатори, включени в модела на DuPont.

Възвръщаемостта на капитала.

Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява по формулата:

където е стойността на собствения капитал в началото и в края на периода.

В практиката на анализа се използват много показатели за ефективността на предприятието. Показателят за възвръщаемост на собствения капитал е избран, защото е най-важен за акционерите на компанията. Характеризира печалбата, която собствениците получават от рублата средства, инвестирани в предприятието. Това съотношение взема предвид такива важни параметри като лихвени плащания по заем и данък върху дохода.

Оборот на активите (възвращаемост на ресурсите).

Формулата за изчисляване на индикатора е:

където BP- приходи от продажби за отчетния период;

A np, A kp

Този индикатор може да се тълкува по два начина. От една страна, оборотът на активите отразява колко пъти капиталът, инвестиран в активите на предприятието, се обръща през периода, т.е. оценява интензивността на използване на всички активи, независимо от източниците на тяхното формиране. От друга страна, ефективността на ресурсите показва колко рубли приходи има едно предприятие от рубла, инвестирана в активи. Ръстът на този показател показва повишаване на ефективността на тяхното използване.

Рентабилност на продажбите.

Рентабилността на продажбите също е един от най-важните показатели за ефективност на компанията. Изчислява се като:

къде са приходите от продажбата на продукти,

чиста печалба на предприятието.

Това съотношение показва колко нетна печалба получава компанията от всяка рубла продадени продукти. С други думи, колко пари остават в предприятието след покриване на производствените разходи, плащане на лихви по заеми и плащане на данъци. Индикаторът за рентабилност на продажбите характеризира най-важния аспект от дейността на компанията - продажбата на основните продукти, а също така ви позволява да оцените дела на разходите в продажбите.

Възвръщаемост на активите.

Индикаторът за възвръщаемост на активите се изчислява по следната формула:

чиста печалба,

A np, A kp- стойността на активите в началото и края на периода.

Възвръщаемостта на активите е показател за ефективността на оперативната дейност на предприятието. Това е основният производствен показател, който отразява ефективността на използването на инвестирания капитал. От гледна точка на финансовите отчети, този показател свързва баланса и отчета за доходите, тоест основните и инвестиционни дейности на предприятието, следователно е много важен и за финансовото управление (ще разгледаме видовете дейности на предприятието в подробности в следващата глава).

Финансов ливъридж (ливъридж).

Този показател отразява структурата на капитала, авансиран в дейността на предприятието. Изчислява се като съотношение на общия авансиран капитал на предприятието към собствения капитал.

авансов капитал,

Собствен капитал.

Нивото на финансов ливъридж може да се тълкува, от една страна, като характеристика на финансовата стабилност и рискове на бизнеса, а от друга страна, като оценка на ефективността на използването на заемни средства от предприятието.

Преди да пристъпим към същинския факторен анализ, правим редица важни уговорки относно обхвата на модела на DuPont.

Анализирайки възвръщаемостта на собствения капитал в пространствено-времеви аспект, е необходимо да се вземат предвид три важни характеристики на този показател, които са от съществено значение за формулиране на обосновани изводи.

Първият е свързан с времевия аспект на дейността на търговската организация. Коефициентът на рентабилност на продажбите се определя от резултатите за отчетния период; не отразява вероятния и планиран ефект от дългосрочните инвестиции. Например, когато търговска организация извършва преход към нови обещаващи технологии или видове продукти, които изискват големи инвестиции, показателите за рентабилност могат временно да намалеят. Въпреки това, ако стратегията е избрана правилно, направените разходи ще се изплатят в бъдеще и в този случай намаляването на рентабилността през отчетния период не означава ниска ефективност на предприятието.

Втората особеност се определя от проблема за риска. Един от показателите за рисковостта на един бизнес е коефициентът на финансова зависимост - колкото по-висока е стойността му, толкова по-рисков е този бизнес от позицията на акционери, инвеститори и кредитори.

Следователно е необходимо да се вземат предвид връзките между факторите, които не са пряко отразени в модела на DuPont. Например, въз основа само на математическата формула на модела, може да изглежда, че безкрайно увеличение на финансовия ливъридж ще доведе до също толкова безкрайно увеличение на възвръщаемостта на собствения капитал. Въпреки това, с увеличаване на дела на заемните средства в авансирания капитал, плащанията за използване на заеми също се увеличават. В резултат на това нетната печалба намалява и няма увеличение на възвръщаемостта на собствения капитал. Освен това не може да се пренебрегне финансовият риск, който съпътства използването на заемни източници.

Третата характеристика е свързана с проблема с оценката. Числителят и знаменателят на коефициента на възвръщаемост на собствения капитал се изразяват в парични единици с различна покупателна способност. Печалбата е динамичен показател, отразява резултатите от дейността и преобладаващото ниво на цените на стоките и услугите, предимно за изминалия период. За разлика от печалбата, собственият капитал се натрупва в продължение на няколко години. Тя се изразява в счетоводна оценка, която може да бъде много различна от текущата пазарна стойност.

Освен това счетоводната оценка на собствения капитал не отразява бъдещите приходи на предприятието. Не всичко може да бъде отразено в баланса, например престижът на компанията, марката, най-новите технологии, високата квалификация на персонала нямат адекватна парична стойност в отчетите (ако не говорим за продажба на бизнеса като цяло). По този начин пазарната цена на акциите на компанията може да бъде много по-висока от балансовата стойност и в този случай високата възвръщаемост на собствения капитал не означава висока възвръщаемост на капитала, инвестиран в компанията. Следователно трябва да се вземе предвид пазарната стойност на фирмата.

Заключение

Целта на модела на DuPont е да идентифицира факторите, които определят ефективността на бизнеса, да оцени степента на тяхното влияние и очертаващите се тенденции в тяхното изменение и значимост. Този модел се използва и за сравнителна оценка на риска от инвестиране или кредитиране на дадено предприятие.

Всички фактори на модела, както като значимост, така и като тенденции, имат отраслова специфика, която анализаторът трябва да вземе предвид. По този начин показателят за възвръщаемост на ресурсите може да има относително ниска стойност във високотехнологични индустрии, които са капиталоемки, напротив, показателят за рентабилност на икономическата активност в тях ще бъде относително висок. Висока стойност на коефициента на финансова зависимост могат да си позволят фирми, които имат стабилен и предвидим поток от пари за своите продукти. Същото важи и за предприятия с голям дял ликвидни активи (търговски и маркетингови предприятия, банки). Следователно, в зависимост от спецификата на отрасъла, както и конкретните финансово-икономически условия в дадено предприятие, то може да разчита на един или друг фактор за повишаване на възвръщаемостта на собствения капитал.

След като свърших работата, направих следните изводи.

Факторният анализ - е едно от най-силните методически решения в анализа на икономическата дейност на фирмите за вземане на решения. Основната задача, която се решава чрез различни методи за факторен анализ, включително метода на главните компоненти, е компресирането на информацията, преходът от набор от стойности според елементарни характеристики с количеството информация към ограничен набор от елементи на матрицата за картографиране на факторите или матрицата на стойностите на латентните фактори за всеки наблюдаван обект.

Методите на факторния анализ също позволяват да се визуализира структурата на изследваните явления и процеси, което означава определяне на тяхното състояние и прогнозиране на тяхното развитие. И накрая, данните от факторния анализ дават основание за идентифициране на обекта, т.е. решаване на проблема с разпознаването на изображения.
Методите за факторен анализ имат свойства, които са много привлекателни за използването им като част от други статистически методи, най-често при корелационен и регресионен анализ, клъстерен анализ, многовариантно скалиране и др.

ЛИТЕРАТУРА:

1. G.V.Savitskaya "Анализ на икономическата дейност" Минск LLC "Нови знания", 2002 г.

2. В. И. Стражев „Анализ на икономическата дейност в промишлеността”, Мн. висше училище, 2003

3. Общ и специален мениджмънт: Учебник / Общ. Изд. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M .: Издателство на RAGS, 2001.

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаването на тема?

Нашите експерти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Подайте заявлениепосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

Можете да оцените резултатите от дейността на организацията, като използвате различни методи, включително чрез факторен анализ. Факторният анализ на печалбата от продажби ви позволява да подобрите ефективността на предприятието. Проучването се провежда въз основа на счетоводни данни.

За какво е факторният анализ на печалбата?

Печалбата в организацията е разликата между сумата на приходите от продадените стоки или услуги и разходите, свързани с придобиването на продадените стоки, както и разходите за тяхната продажба и административните разходи.

Размерът на печалбата в една организация зависи от много компоненти:

• количеството на продадените стоки или услуги;
• разнообразие от предлагани услуги или продукти;
• разходи, направени във връзка с придобиването или производството;
• цената, на която се продава продуктът.

За увеличаване на печалбата на организацията се използва факторен анализ на печалбата от продажби. Този метод помага да се установи от какво най-много зависи доходът на организацията, да се идентифицират водещите фактори, а също така ви позволява да регулирате размера на паричните постъпления. Въз основа на факторния анализ ръководството на предприятието взема решения за бъдещата дейност на организацията. Основа за анализа е информацията, съдържаща се във финансовите отчети. Имайки стойностите на ключовите показатели и познавайки методологията на изчисление, няма да е проблем да се извърши анализ.

Факторен анализ на печалбата от продажби (пример за изчисление)

Анализът изисква съставянето на аналитична обобщена таблица, базирана на данни от отчета за доходите. Информацията в таблицата се измерва в хиляди рубли.

Помислете за значението на всеки от показателите за формирането на печалбата.

• Обемът на продадените продукти и печалбата на организацията

За анализ е необходимо да се преизчисли броят на продадените продукти на основни цени: 12 000 / 1,25 = 9 600 хиляди рубли. Така промяната в обема на продажбите е: 9 600 / 11 500 * 100% = 83,5%. С други думи, броят на продадените стоки е намалял с 16,5%. В тази връзка печалбата на предприятието също намалява: 1600 * (-0,165) = -264 хиляди рубли.

• Разходите за производство или закупуване на продукт

За да се анализира влиянието на производствените разходи, е необходимо да се преизчисли неговият показател за базовия период върху промените в обема на продадените продукти: 8000 * 0,835 = 6680 хиляди рубли. Нека разкрием разликата с реалната цена на текущия период: 6680 - 7700 = -1020 хиляди рубли. Този показател показва, че производствените разходи са се увеличили и са довели до намаляване на печалбите.

• Разходи за продажба и управление

Анализът на въздействието на разходите се извършва чрез съпоставяне на показателите от базовата и текущата година. Търговските разходи в примера се увеличиха, във връзка с това печалбата намаля с 200 хиляди рубли (1500 - 1300). Увеличението на административните разходи също доведе до намаляване на печалбата със 150 хиляди рубли (750 - 600). Следователно увеличаването на разходите води до намаляване на печалбите.

• Промяна на цената

При изчисляване на влиянието на цените върху печалбата на организацията е необходимо да се сравни сумата на доходите, получени за отчетния период в текущи и основни цени. Обемът на продажбите в основни цени ще бъде: 12 000 / 1,25 = 9 600 хил. Рубли. Ценовият ефект се изчислява, както следва: 12 000 - 9 600 = 2 400 хиляди рубли. Тъй като през текущия период цените на продадените продукти се увеличиха, ценовият фактор имаше положителен ефект върху резултата от изчислението, т.е. печалбата се увеличи с 2400 хиляди рубли с увеличението на цената.

Посоченият факторен анализ на печалбата от продажби (примерно изчисление) е един от вариантите. Използван е, защото се основава на счетоводни данни и може да се използва от външен потребител за анализ на организацията. При наличието на вътрешна информация за факторите, формиращи печалбата, изчислението може да се направи по различен начин.

Извършете факторен анализ на явлението според модела на умножителя, като използвате метода на относителните разлики, абсолютните разлики, метода на верижните замествания и формализиране на нередуцируемия остатък и логаритмичния метод.

а) абсолютна промяна: б) относителна промяна:

Изчисления

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

76,7807

=0,00

Преглед

У4.52*5.02*4.02*5.72=521.7521

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

521,721-308,829=212,92

ЗАКЛЮЧЕНИЕ: изчисленията на факторния анализ показват, че под въздействието на всички независими фактори A, B, C, D, ефективният фактор Y се е увеличил с 212,92 единици. При което Отрицателно влияниефактори като B и D също имат ефект върху продуктивния фактор Y. От тях фактор D има най-голямо влияние и неговата промяна причинява намаляване на ефективния фактор Y с 9,12 единици. В същото време факторите A и C имаха положително въздействие върху фактор Y, от които фактор C имаше най-голямо влияние, промяната му доведе до увеличаване на ефективния фактор Y с 145,264 единици.

2) методът на "неразложимия остатък"

Изолирано влияние на фактори

За фактор A \u003d 0,9 * 5,02 * 2,92 * 5,82 \u003d 76,7807

B \u003d 0,00 * 3,62 * 2,92 * 5,82 \u003d 0,00

C \u003d 1,1 * 3,62 * 5,02 * 5,82 \u003d 116,3397

D \u003d -0,10 * 3,62 * 5,02 * 5,82 \u003d -10,5763

"Неразградим остатък" се определя по формулата

НЕ \u003d Не \u003d 212.92-182.5441 \u003d 30.38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ: изчисленията на факторния анализ показват, че под въздействието на всички независими фактори A, B, C, D, ефективният фактор Y се е увеличил с 182,5441 единици. В същото време фактори като B и D също имаха отрицателно въздействие върху ефективния фактор Y. От тях факторът D имаше най-голямо влияние и неговата промяна доведе до намаляване на ефективния фактор Y с 10,5763 единици. В същото време факторите A и C имаха положително въздействие върху фактор Y, от които фактор C имаше най-голямо влияние, промяната му доведе до увеличаване на ефективния фактор Y с 116,3397 единици. Грешката беше 30.38.

3) Логаритмичен метод.

			Абсолютно изключено	Индивидуален индекс i

I Lg (i) i /Lg (i) y

За фактор A = 0,09643*212,92/0,22775=90,151

За фактор B = 0,00*212,92/0,22775=0,00

За фактор С = 0.13884*212.92/0.22775=129.8

За фактор D = -0,00753*212,92/0,22775=-7,0397

90,151+0,00+129,8+(-7,0397)= 212,9113

ЗАКЛЮЧЕНИЕ: изчисленията на факторния анализ показват, че под въздействието на всички независими фактори A, B, C, D, ефективният фактор U се е увеличил с 212,9113 единици (грешката в изчисленията е свързана със закръгляване на промяната на фактора). в същото време фактор D имаше отрицателно въздействие върху ефективния фактор Y и неговата промяна доведе до намаляване на ефективния фактор Y с 7,03997 единици. В същото време факторите А и С имаха положително въздействие върху фактор Y, от които фактор C имаше най-голямо влияние, промяната му доведе до увеличаване на ефективния фактор Y с 129,8 единици.

4) Методът на абсолютните разлики. Y= A*B*S*D

б) обща промяна в резултатите от факторите

Решение

0,9*5,02*2,92*5,82=76,781

4,52*0,00*2,92*5,82=0,00

4,52*5,02*1,1*5,82=145,2639

4,52*5,02*4,02*(-0,1)= -9,1215

76,781+0,00+145,2639+(-9,1215)= 212,923

Проверка на резултатите:

У4.52*5.02*4.02*5.72=521.7521

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

521,721-308,829=212,92

ЗАКЛЮЧЕНИЕ: изчисленията на факторния анализ показват, че под въздействието на всички независими фактори A, B, C, D, ефективният фактор Y се е увеличил с 212,923 единици. В същото време фактор D оказва отрицателно въздействие върху ефективния фактор Y, като промяната му води до намаляване на ефективния фактор Y с 9,12 единици. В същото време факторите A и C имаха положително въздействие върху фактор Y, от които фактор C имаше най-голямо влияние, промяната му доведе до увеличаване на ефективния фактор Y с 145,2639 единици.

5) методът на верижните замествания.

	Резултат
При

Връзката на икономическите явления. Въведение във факторния анализ. Видове факторен анализ, неговите основни задачи.

Всички явления и процеси от икономическата дейност на предприятията са взаимосвързани, взаимозависими и обусловени. Някои от тях са пряко свързани, други косвено. Например стойността на брутната продукция се влияе пряко от такива фактори като броя на работниците и нивото на производителност на техния труд. Всички други фактори влияят косвено върху този показател.

Всяко явление може да се разглежда като причина и като следствие. Например, производителността на труда може да се разглежда, от една страна, като причина за промяна в обема на производството, нивото на неговата цена, а от друга страна, като резултат от промяна в степента на механизация и автоматизация на производството, подобряване на организацията на труда и др.

Всеки показател за ефективност зависи от множество и разнообразни фактори. Колкото по-подробно се изследва влиянието на факторите върху стойността на ефективния показател, толкова по-точни са резултатите от анализа и оценката на качеството на работата на предприятията. Следователно важен методически въпрос при анализа на икономическата дейност е изследването и измерването на влиянието на факторите върху величината на изследваните икономически показатели. Без задълбочено и цялостно проучване на факторите е невъзможно да се направят разумни заключения за резултатите от дейността, да се идентифицират производствените резерви, да се обосноват планове и управленски решения.

Под факторен анализ се отнася до методологията на комплексно и систематично изследване и измерване на влиянието на факторите върху величината на показателите за ефективност.

Има следните видове факторен анализ:

детерминистични и стохастични;

директен и обратен;

едностепенни и многостепенни;

статични и динамични;

ретроспективен и проспективен (прогноза).

Детерминистичен факторен анализ е методология за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с показателя за изпълнение има функционален характер, т.е. когато показателят за ефективност е представен като произведение, частно или алгебрична сума от фактори.

Стохастичен анализ е методология за изследване на фактори, чиято връзка с показателя за ефективност, за разлика от функционалната, е непълна, вероятностна (корелация). Ако при функционална (пълна) зависимост, съответната промяна във функцията винаги настъпва при промяна на аргумента, тогава с корелационна връзка промяната в аргумента може да даде няколко стойности на увеличението на функцията, в зависимост от комбинацията от други фактори, които определят този показател. Например производителността на труда при едно и също ниво на съотношението капитал-труд може да не е еднаква в различните предприятия. Това зависи от оптималната комбинация от други фактори, влияещи върху този показател.

При директен факторен анализ изследването се провежда по дедуктивен път – от общото към частното. Обратен факторен анализ извършва изследване на причинно-следствените връзки по метода на логическата индукция - от частни, индивидуални фактори към общи.

Факторният анализ може да бъде единичен етапи многостепенен. Първият тип се използва за изследване на факторите само на едно ниво (един етап) на подчинение, без да ги детайлизира в техните съставни части. Например, при = ах b.При многоетапния факторен анализ факторите са детайлизирани аи bна съставни елементи, за да се изследва тяхното поведение. Детайлизирането на факторите може да продължи по-нататък. В този случай се изследва влиянието на фактори от различни нива на подчинение.

Също така е необходимо да се прави разлика статичен и динамичен факторен анализ. Първият тип се използва при изследване на влиянието на факторите върху показателите за изпълнение за съответната дата. Друг вид е методология за изследване на причинно-следствените връзки в динамика.

И накрая, факторният анализ може да бъде ретроспекция който изучава причините за увеличението на показателите за ефективност за минали периоди и обещаващ който изследва поведението на факторите и показателите за ефективност в бъдеще.

Основните задачи на факторния анализ са следните.

1. Избор на фактори, които определят изследваните показатели за ефективност.

2. Класификация и систематизация на факторите с цел осигуряване на интегриран и систематичен подход при изследване на тяхното въздействие върху резултатите от стопанската дейност.

3. Определяне на формата на връзката между факторите и показателя за ефективност.

4. Моделиране на връзката между резултативни и факторни показатели.

5. Изчисляване на влиянието на факторите и оценка на ролята на всеки от тях за промяна на стойността на ефективния показател.

6. Работа с факторен модел (практическото му използване за управление на икономически процеси).

Избор на фактори за анализ този или онзи показател се извършва въз основа на теоретични и практически знания, придобити в тази индустрия. В този случай те обикновено изхождат от принципа: колкото по-голям е комплексът от изследвани фактори, толкова по-точни ще бъдат резултатите от анализа. В същото време трябва да се има предвид, че ако този комплекс от фактори се разглежда като механична сума, без да се вземе предвид тяхното взаимодействие, без да се подчертаят основните определящи, тогава заключенията могат да бъдат погрешни. В AHD се постига взаимосвързано изследване на влиянието на факторите върху стойността на ефективните показатели чрез тяхната систематизация, което е един от основните методологически въпроси на тази наука.

Важен методологичен въпрос във факторния анализ е определяне на формата на зависимост между фактори и показатели за ефективност: функционални или стохастични, директни или обратни, праволинейни или криволинейни. Използва теоретичен и практически опит, както и методи за сравняване на паралелни и динамични редове, аналитични групировки на изходна информация, графични и др.

Моделиране на икономически показатели (детерминиран и стохастичен) също е сложен методологичен проблем във факторния анализ, чието решаване изисква специални знания и практически умения в тази индустрия. В тази връзка на този въпрос се обръща много внимание в този курс.

Най-важният методологичен аспект в AHD е изчисляване на въздействието фактори върху стойността на ефективните показатели, за които анализът използва цял арсенал от методи, същността, предназначението, чийто обхват и процедурата за изчисляване са разгледани в следващите глави.

И накрая, последният етап от факторния анализ - практическо използване на факторния модел да изчислява резервите за растеж на ефективния показател, да планира и прогнозира стойността му при промяна на производствената ситуация.

5.2. Класификация на факторите при анализа на стопанската дейност

Стойността на класификацията на факторите Основните видове фактори. Концепцията и разликата между различните видове фактори при AHD.

Класификацията на факторите е разпределението им в групи в зависимост от общи характеристики. Това ви позволява да разберете по-добре причините за промяната на изследваните явления, по-точно да оцените мястото и ролята на всеки фактор във формирането на стойността на ефективните показатели.

Изследваните в анализа фактори могат да бъдат класифицирани по различни критерии (фиг. 5.1).

По своя характер факторите се делят на природно-климатични, социално-икономически и производствено-икономически. Природни и климатични фактори имат голямо влияние върху резултатите от дейностите в селското стопанство, в добивната промишленост, горското стопанство и други отрасли. Отчитането на тяхното влияние позволява по-точна оценка на резултатите от работата на стопанските субекти.

Да се социално-икономически фактори включват условията на живот на работниците, организацията на масовата културна, спортна и развлекателна работа в предприятието, общото ниво на култура и образование на персонала и др. Те допринасят за по-пълното използване на производствените ресурси на предприятието и повишават ефективността на това е работа.

Производствени и икономически фактори определят пълнотата и ефективността на използването на производствените ресурси на предприятието и крайните резултати от неговата дейност.

Според степента на въздействие върху резултатите от стопанската дейност факторите се делят на първични и вторични. Да се основен фактори, които имат решаващо влияние върху показателя за ефективност. Незначителен разглеждат се тези, които нямат решаващо влияние върху резултатите от стопанската дейност в настоящите условия. Тук трябва да се отбележи, че един и същи фактор, в зависимост от обстоятелствата, може да бъде както първичен, така и вторичен. Способността да се идентифицират основните определящи фактори от различни фактори гарантира правилността на заключенията въз основа на резултатите от анализа.

От голямо значение при изучаването на икономическите явления и процеси и оценката на резултатите от дейността на предприятията е класификацията на факторите домашни и външен, тоест от фактори, които зависят и не зависят от дейността на предприятието. Основното внимание в анализа трябва да се обърне на изследването на вътрешните фактори, върху които предприятието може да повлияе.

В същото време, в много случаи, с развити производствени връзки и отношения, работата на всяко предприятие е до голяма степен повлияна от дейността на други предприятия, например равномерността и навременността на доставката на суровини, материали, тяхното качество, разходи, пазарни условия, инфлационни процеси и др. Често резултатите от работата на предприятията се отразяват в промени в областта на специализацията и индустриалното коопериране. Тези фактори са външни. Те не характеризират усилията на даден екип, но тяхното изследване позволява по-точно да се определи степента на влияние на вътрешните причини и по този начин да се разкрият по-пълно вътрешните резерви на производството.

За правилна оценка на дейността на предприятията, факторите трябва да бъдат разделени на обективен и субективен Обективните, като природното бедствие, не зависят от волята и желанията на хората. За разлика от обективните, субективните причини зависят от дейността на юридическите и физическите лица.

Според степента на разпространение факторите се разделят на общ и специфичен. Общите фактори включват фактори, които действат във всички сектори на икономиката. Специфични са тези, които работят в определен сектор на икономиката или предприятието. Подобно разделение на факторите позволява по-пълно да се вземат предвид характеристиките на отделните предприятия и отрасли на производството и да се направи по-точна оценка на тяхната дейност.

Според периода на въздействие върху резултатите от стопанската дейност се разграничават факторите постоянен и променливи. Постоянните фактори влияят върху изследваното явление непрекъснато, през цялото време. Въздействието на променливи фактори се проявява периодично, например разработването на ново оборудване, нови видове продукти, нова производствена технология и др.

От голямо значение за оценката на дейността на предприятията е разделянето на факторите според характера на тяхното действие интензивен и обширен. Екстензивните фактори включват тези, които са свързани с количествено, а не с качествено увеличение на показателя за резултат, например увеличаване на обема на производството чрез разширяване на посевната площ, увеличаване на броя на добитъка, броя на работниците и др. . Интензивните фактори характеризират степента на усилие, интензивността на труда в производствения процес, например увеличаване на добивите, продуктивността на животните, нивото на производителност на труда.

Ако анализът има за цел да измери влиянието на всеки фактор върху резултатите от икономическата дейност, тогава те се разделят на количествен и качествени, изискани и прост, прав и косвен, измерим и неизмерим.

количествен разглеждат се фактори, които изразяват количествената сигурност на явленията (брой работници, оборудване, суровини и др.). качество фактори определят вътрешните качества, признаци и характеристики на изследваните обекти (производителност на труда, качество на продукта, почвено плодородие и др.).

Повечето от изследваните фактори са комплексни по своя състав, състоящи се от няколко елемента. Има обаче и такива, които не се разлагат на съставни части. В тази връзка факторите се разделят на сложен (сложен) и прости (елементарни). Пример за сложен фактор е производителността на труда, а прост - броят на работните дни в отчетния период.

Както вече споменахме, някои фактори оказват пряко влияние върху показателя за ефективност, други косвено. Според нивото на подчинение (йерархия) се разграничават фактори от първо, второ, трето и последващи нива на подчинение. Да се фактори от първо ниво са тези, които пряко влияят върху производителността. Наричат ​​се фактори, които определят показателя за ефективност косвено, с помощта на фактори от първо ниво фактори от второ ниво и т.н. На фиг. 5.2 се вижда, че факторите от първо ниво са средногодишният брой на работниците и средната годишна продукция на работник. Броят дни, отработени от един работник, и средната дневна продукция са фактори от второ ниво спрямо брутната продукция. Факторите от третото ниво включват продължителността на работния ден и средната часова продукция.

Влиянието на отделните фактори върху показателя за ефективност може да бъде количествено определено. В същото време има редица фактори, чието влияние върху работата на предприятията не може да бъде пряко измерено, например осигуряването на персонала с жилища, детски заведения, нивото на обучение на персонала и др.

5.3. Систематизиране на факторите при анализа на стопанската дейност

Необходимост и значение от систематизиране на факторите. Основните начини за систематизиране на факторите в детерминирания и стохастичния анализ.

Системният подход при AHD налага взаимосвързано изследване на факторите, като се вземат предвид техните вътрешни и външни връзки, взаимодействие и подчинение, което се постига чрез систематизиране. Систематизацията като цяло е поставянето на изучаваните явления или обекти в определен ред с идентифициране на тяхната връзка и подчиненост.

Един от начините за систематизиране на факторите е създаването на детерминистични факторни системи. Създайте факторна система - означава да се представи изследваното явление под формата на алгебрична сума, частно или произведение на няколко фактора, които определят неговата величина и са функционално зависими от него.

Например обемът на брутната продукция индустриално предприятиеможе да се представи като произведение на два фактора от първи ред: среден брой работници и средна годишна продукция от един работник за година, което от своя страна зависи пряко от броя дни, отработени от един работник средно за година и средната дневна продукция от работника. Последната също може да се разложи на продължителността на работния ден и средночасовата продукция (фиг. 5.2).

Разработването на детерминирана факторна система се постига, като правило, чрез детайлизиране на сложни фактори. Елементите (в нашия пример - броят на работниците, броят на отработените дни, продължителността на работния ден) не се разлагат на фактори, тъй като са хомогенни по съдържание. С развитието на системата сложните фактори постепенно се детайлизират в по-малко общи, които от своя страна в още по-малко общи, постепенно се доближават до елементарните (простите) по своето аналитично съдържание.

Все пак трябва да се отбележи, че разработването на факторни системи до необходимата дълбочина е свързано с някои методологични трудности и най-вече с трудността при намирането на фактори общ, което може да бъде представено като произведение, частно или алгебрична сума от няколко фактора. Следователно обикновено детерминистичните системи покриват най-често срещаните фактори. Междувременно изследването на по-специфични фактори при AHD е много по-важно от общите.

От това следва, че подобряването на метода на факторния анализ трябва да бъде насочено към взаимосвързано изследване на специфични фактори, които като правило са в стохастична връзка с показателите за ефективност.

От голямо значение при изучаването на стохастичните връзки е структурно-логически анализ на връзката между изследваните показатели. Тя ви позволява да установите наличието или отсъствието на причинно-следствени връзки между изследваните показатели, да проучите посоката на връзката, формата на зависимост и т.н., което е много важно при определяне на степента на тяхното влияние върху изследваното явление и при обобщаване на резултатите от анализа.

Анализът на структурата на връзката на изследваните показатели в AHD се извършва с помощта на конструкцията структурно-логическа блокова схема, което ви позволява да установите наличието и посоката на връзката не само между изследваните фактори и показателя за ефективност, но и между самите фактори. След като изградите блок-схема, можете да видите, че сред изследваните фактори има такива, които повече или по-малко влияят пряко върху показателя за ефективност, и такива, които влияят не толкова върху показателя за ефективност, колкото един върху друг.

Например на фиг. 5.3 показва връзката между себестойността на единица продукция от растениевъдството и фактори като добивите, производителността на труда, количеството на приложените торове, качеството на семената и степента на механизация на производството.

На първо място е необходимо да се установи наличието и посоката на връзката между себестойността на продукцията и всеки фактор. Разбира се, между тях има тясна връзка. В този пример само добивът на култури има пряко влияние върху себестойността на продукцията. Всички други фактори влияят върху себестойността на продукцията не само пряко, но и косвено, чрез добивите и производителността на труда. Например, количеството на торовете, приложени в почвата, допринася за увеличаване на добивите от културите, което при същите други условия води до намаляване на себестойността на единица продукция. Но трябва да се има предвид също, че увеличаването на количеството на внесените торове води до увеличаване на размера на разходите за хектар сеитба. И ако размерът на разходите нараства с по-висок темп от добива, тогава себестойността на продукцията няма да намалее, а ще се увеличи. Това означава, че връзката между тези два показателя може да бъде както пряка, така и обратна. По същия начин това се отразява върху производствените разходи и качеството на семената. Закупуването на елитни висококачествени семена води до увеличаване на размера на разходите. Ако те нарастват в по-голяма степен от добива от използването на по-висококачествени семена, тогава ще се увеличи себестойността на продукцията и обратното.

Степента на механизация на производството влияе пряко и косвено върху себестойността на продукцията. Увеличаването на нивото на механизация води до увеличаване на разходите за поддържане на дълготрайните активи на производството. Но в същото време производителността на труда се увеличава, производителността се увеличава, което спомага за намаляване на себестойността на продукцията.

Изследването на връзките между факторите показва, че от всички изследвани фактори няма причинно-следствена връзка между качеството на семената, количеството на торовете и механизацията на производството. Няма и пряка обратна връзка между тези показатели и нивото на добива на културите. Всички останали фактори си влияят пряко или косвено.

По този начин систематизацията на факторите позволява по-задълбочено изследване на връзката на факторите при формирането на стойността на изследвания показател, което е много важно на следващите етапи на анализа, особено на етапа на моделиране на изследваните показатели.

5.4. Детерминистично моделиране и трансформация на факторни системи

Същност и значение на моделирането, изисквания към него. Основните видове факторно детерминирани модели. Методи за модели на трансформиращи фактори. Правила за моделиране.

Една от задачите на факторния анализ е да се моделира връзката между показателите за ефективност и факторите, които определят тяхната стойност.

Моделиране - това е един от най-важните методи на научното познание, с помощта на който се създава модел (условно изображение) на обекта на изследване. Същността му се състои в това, че връзката на изследвания показател с факторните се предава под формата на конкретно математическо уравнение.

Във факторния анализ има детерминистични модели (функционален) и стохастичен (корелация). С помощта на детерминирани факторни модели се изследва функционалната връзка между показателя за ефективност (функция) и факторите (аргументи).

При моделирането на детерминистични факторни системи трябва да бъдат изпълнени редица изисквания.

1. Факторите, включени в модела, и самите модели трябва да имат определен характер, да съществуват реално, а не да са измислени абстрактни величини или явления.

2. Факторите, включени в системата, трябва да бъдат не само необходими елементи на формулата, но и да са в причинно-следствена връзка с изследваните показатели. С други думи, конструираната факторна система трябва да има когнитивна стойност. Факторните модели, които отразяват причинно-следствените връзки между индикаторите, имат много по-голяма когнитивна стойност от моделите, създадени с помощта на техники за математическа абстракция. Последното може да се илюстрира по следния начин. Да вземем два модела:

1)VP=CRх GV:

2) HV=VP/CR,където VP -брутна продукция на предприятието; CR -броя на заетите в предприятието; GV -средна годишна продукция на работник.

При първата система факторите са в причинно-следствена връзка с показателя за изпълнение, а при втората – в математическа връзка. Следователно, вторият модел, базиран на математически зависимости, има по-малка познавателна стойност от първия.

3. Всички показатели на факторния модел трябва да бъдат количествено измерими, т.е. трябва да има мерна единица и необходимата информационна сигурност.

4. Факторният модел трябва да осигурява възможност за измерване на влиянието на отделните фактори, което означава, че той трябва да отчита пропорционалността на промените в показателите за изпълнение и фактор, а сумата от влиянието на отделните фактори трябва да бъде равна на общо увеличение на показателя за ефективност.

В детерминирания анализ се разграничават следните видове най-често срещаните факторни модели.

1. Адитивни модели:

Те се използват в случаите, когато показателят за ефективност е алгебрична сума от няколко факторни показателя.

2. Мултипликативни модели:

Този тип модел се използва, когато показателят за изпълнение е продукт на няколко фактора.

3. Множество модели:

Те се използват, когато ефективният показател се получава чрез разделяне на един факторен показател на стойността на друг.

4. Смесени (комбинирани) модели е комбинация в различни комбинации от предишни модели:

Моделиране на мултипликативни факторни системи при AHD се осъществява чрез последователно разделяне на факторите на изходната система на фактори-фактори. Например, когато изучавате процеса на формиране на обема на производството (вижте Фигура 5.2), можете да използвате такива детерминистични модели като:

Тези модели отразяват процеса на детайлизиране на оригиналната факторна система от мултипликативен тип и нейното разширяване чрез разделяне на сложни фактори на фактори. Степента на детайлност и разширение на модела зависи от целта на изследването, както и от възможността за детайлизиране и формализиране на показателите в рамките на установените правила.

По подобен начин, моделиране на адитивни факторни системи чрез разделяне на един или повече факторни показатели на съставни елементи.

Както знаете, обемът на продажбите на продукти е равен на:

VRP =VBП -VИ,

където VBП -обем на производството; VИ -обемът на използване на продукти във фермата.

Във фермата продуктите са използвани като семена (C) и фураж (ДА СЕ).Тогава даденият начален модел може да се запише по следния начин: VRP =VBP - (C + K).

Към класа множество модели се използват следните методи за тяхното преобразуване: удължаване, формално разлагане, разширяване и намаляване.

Първи метод предвижда удължаване на числителя на оригиналния модел чрез замяна на един или повече фактори със сумата от хомогенни показатели. Например себестойността на единица продукция може да бъде представена като функция на два фактора: промени в размера на разходите (3) и обема на продукцията (VBП).Първоначалният модел на тази факториална система ще има формата

Ако общата сума на разходите (3) се замени с техните отделни елементи, като заплати (3P), суровини (SM), амортизация на дълготрайни активи (A), режийни (HP) и т.н., тогава детерминистичният факторен модел ще изглежда като адитивен модел с нов набор от фактори:

където X 1 -трудоемкост на продуктите; X 2 -материалоемкост на продуктите; X 3 -капиталоемкост на продуктите; X 4 -режийно ниво.

Формален метод на разлагане факторната система предвижда удължаване на знаменателя на оригиналния факторен модел чрез заместване на един или повече фактори със сумата или произведението на хомогенни показатели. Ако AT = Л+ M + N + P, тогава

В резултат на това получихме крайния модел от същия тип като оригиналната факториална система (множествен модел). На практика такова разлагане се среща доста често. Например, когато се анализира показателят за рентабилност на производството (Р):

където P - размерът на печалбата от продажбата на продукти; 3 - сумата на разходите за производство и продажба на продукти. Ако сумата от разходите се замени с нейните отделни елементи, крайният модел в резултат на трансформацията ще приеме следната форма:

Цената на един тон-километър зависи от размера на разходите за поддръжка и експлоатация на превозното средство (3) и от средната му годишна производителност (GV).Първоначалният модел на тази система ще изглежда така: C tkm = 3 / GV.Като се има предвид, че средногодишното производство на един автомобил от своя страна зависи от броя дни, отработени от един автомобил годишно (Д)продължителност на смяната (P)и средна почасова производителност (CV),можем значително да разширим този модел и да разложим увеличението на разходите на повече фактори:

Методът на разширяване включва разширяване на оригиналния факторен модел чрез умножаване на числителя и знаменателя на дробта по един или повече нови показатели. Например, ако оригиналният модел

въведете нов индикатор, моделът ще приеме формата

Резултатът е окончателен мултипликативен модел под формата на произведение на нов набор от фактори.

Този метод на моделиране се използва много широко в анализа. Например средногодишното производство на продукти от един работник (показател за производителността на труда) може да се запише по следния начин: GV \u003d VP / CR.Ако въведете такъв показател като броя на дните, отработени от всички служители (д), тогава получаваме следния модел на годишно производство:

където DV -среднодневна продукция; Д -брой отработени дни на служител.

След като въведем показателя за броя на отработените часове от всички служители (D), ще получим модел с нов набор от фактори: средна часова продукция (CV),брой отработени дни на служител (Д)и продължителността на работния ден (I):

Методът на редукция е създаването на нов факторен модел чрез разделяне на числителя и знаменателя на дробта на същия показател:

В този случай получаваме крайния модел от същия тип като оригиналния, но с различен набор от фактори.

Отново практически пример. Както знаете, икономическата рентабилност на предприятието се изчислява чрез разделяне на размера на печалбата ( П) върху средногодишните разходи за основен и оборотен капитал на предприятието (KL):

R=П/К.Л.

Ако разделим числителя и знаменателя на обема на продажбите на продукта (оборота), получаваме множествен модел, но с нов набор от фактори: възвръщаемост на продажбите и капиталоемкост на продуктите:

И още един пример. Възвръщаемостта на активите (FR) се определя от съотношението на брутните ( VP) или продаваеми продукти ( TP) към средната годишна цена на дълготрайните производствени активи (OPF):

Разделяне на числителя и знаменателя на средногодишния брой работници (CR),ще получим по-смислен множествен модел с други факторни показатели: средногодишното производство на продукти от един работник (GW),характеризиращ нивото на производителността на труда и капиталоотношението (FV):

Трябва да се отбележи, че на практика могат да се използват последователно няколко метода за трансформиране на един и същ модел. Например:

където FO -производителност на капитала; RP -обемът на продадените продукти (приходи); C - себестойност на продадените стоки; П- печалба; OPF-средногодишна себестойност на ДМА; ОПЕРАЦИОННА СИСТЕМА -средни оборотни салда.

В този случай за трансформиране на оригиналния факторен модел, който е изграден на базата на математически зависимости, се използват методите на удължаване и разширяване. В резултат на това се получава по-смислен модел, който има по-голяма когнитивна стойност, тъй като отчита причинно-следствените връзки между показателите. Полученият краен модел ни позволява да изследваме как рентабилността на дълготрайните производствени активи, съотношението между основен и оборотен капитал, както и коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал влияят върху възвръщаемостта на активите.

По този начин показателите за ефективност могат да бъдат разложени на съставни елементи (фактори) различни начинии са представени като различни видове детерминистични модели. Изборът на метод за моделиране зависи от обекта на изследване, целта, както и от професионалните знания и умения на изследователя.

Процесът на моделиране на факторни системи е много сложен и решаващ момент в AHD. Крайните резултати от анализа зависят от това колко реалистично и точно създадените модели отразяват връзката между изследваните показатели.