Індекс кореляції. Кореляційне ставлення та індекс кореляції

Як акції, і індекси нерідко використовуються для прогнозування саме валютного ринку. Нічого дивного, у цьому нашому світі спекулянтів усе так чи інакше взаємопов'язано. Безумовно, фондовий ринок – найчастіший гість фінансових новин на ТБ та в інтернеті. Акції те, акції ... акції Apple виросли на 5%, та й чудово, я люблю свій iPhone.

Тут одразу ж простежується зв'язок між акціями та валютами. Скажімо, якщо ви захочете купити акції японської компанії на фондовій біржі Токійської, зробити це можна тільки в національній валюті. В результаті, ваші рублі або що там у вас є в заначці, потрібно буде конвертувати в ієну (JPY), що призводить, природно, до збільшення попиту на неї. Чим більше акцій на Токійській біржі купується, тим йена більш затребувана. І навпаки, що більше валюту продають, для будь-яких цілей, то менша її вартість.

Коли фондовий ринок країни здається інвесторам смачним та поживним, вони починають заливати його грошима. І навпаки, якщо фондовий ринок країни знаходиться в руїнах, інвестори біжать з нього стрімголов, шукаючи більш привабливі місця для інвестицій.

Трейдери БО і форекс акції, природно, не купують (хіба що CFD на них) хоча багато БО контори і приймають ставки на їх котирування. Незважаючи на це, стан акцій провідних країн світу повинен представляти вам першочерговий інтерес.

Якщо фондовий ринок однієї країни показує кращі результати, ніж ринок іншої, капітал з однієї країни перетікатиме в іншу. Це негайно позначиться з їхньої валютах. Де гроші – там і міцніша валюта, де фондовий ринок слабкий – національна валюта послаблюється.

• Сильний фондовий ринок – сильна валюта.
• Слабкий фондовий ринок – слабка валюта.

Іншими словами, між станом фондового ринку та курсом національної валюти нерідко простежується пряма кореляція. Впав юань - перед цим звалилася Шанхайська біржа. Зростає MICEX (індекс Московської біржі) - за ним біжить карбованець.

Найпростіший спосіб відстежувати стан фондового ринку – це поставити на графік спеціальний індекс. Він має ціну, як і кожен актив і за нею дуже зручно спостерігати.

Основні світові індекси

Розглянемо ключові світові індекси, які нас цікавлять. Як ви відразу помітите, багато хто з них корелюють і доповнюють один одного.

Індекс Доу Джонса

Найстаріший і найвідоміший індекс у світі. Їх, насправді, кілька, але найпопулярніший називається «промисловий індекс Доу Джонса», він же Dow Jones Industrial Average (тікер DJIA).

Ключовий фондовий індекс США, в якому об'єднано 30 компаній із публічно доступними акціями. До речі, незважаючи на назву, ці компанії не особливо пов'язані з промисловістю, бо вона зараз не у фаворі. Там просто 30 найбільших компаній Америки.

За цим індексом уважно спостерігають інвестори у всьому світі. Він є відмінним індикатором всього стану американської економіки, реагує на місцеві та зарубіжні економічні та політичні події. В індексі відстежуються неймовірно багаті компанії, які ви чули про більшість з них. Макдональдс, Intel, Pfizer – усе це є.

Індекс S&P 500

Індекс Standard & Poor 500, він же S&P 500 – один із найвідоміших індексів планети. Це середньозважений індекс цін на акції 500 найбільших компаній США.

По суті, це ключовий індикатор усієї американської економіки і щодо нього судять про її стан. Індекс S&P 500 (тікер SPX) - найпопулярніший за торговими обсягами індекс у світі після промислового індексу Доу Джонса.

Є цілі фонди, чи то ETF, чи пенсійні, основне завдання яких – відстежувати ефективність S&P 500, у торгівлю яким вкладено сотні мільярдів доларів.

NASDAQ Composite

Це біржовий індекс NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) – найбільшого електронного ринку США, в якому бере участь понад 4000 компаній та корпорацій.

Це один із найліквідніших фондових ринків у світі. Тікер на графіку NASX.

Nikkei

Індекс Nikkei це такий промисловий індекс Доу Джонса, але для японців. У ньому усереднено відображаються показники 225 найбільших компаній японського фондового ринку.

Типові представники Nikkei – це компанії Toyota, Mitsubishi, Fuji та інші. Тікер на графіку NKY.

DAX

Розшифровується як Deutscher Aktien Index - індекс німецької фондової біржі, що включає 30 «блакитних фішок» — найбільших компаній, чиї акції торгуються на Франкфуртській фондовій біржі.

Німеччина – найпотужніша економіка ЄС, тому якщо вас цікавить доля Євро – ви повинні стежити за DAX. В індекс входять компанії на кшталт Adidas, Deutsche Bank, SAP, Daimler AG та Volkswagen. Тікер на графіку DAX.

DJ EURO STOXX 50

Індекс Dow Jones Euro Stoxx 50 - один із ключових індексів єврозони, що відображають успіхи найбільших компаній ЄС. В індекс входить 50 підприємств із 12 країн ЄС.

Створено компанією Stoxx Ltd., що є спільним підприємством Deutsche Boerse AG, Dow Jones & Company та SIX Swiss Exchange. Тікер на графіку MPY0.

FTSE

Розшифровується як Financial Times Stock Exchange, він же "футсі" (footsie) - індекс акцій найбільших компаній, котируються на Лондонській фондовій біржі.

Існує кілька його різновидів (так часто з індексами буває). Скажімо, FTSE 100 включає 100 компаній, а FTSE 250, відповідно, 250 найбільших компаній Великобританії. Тікер на графіку FTSE.

Hang Seng

Фондовий індекс Hang Seng для Гонконгської біржі відображає зміни у цінах компаній, що котируються на біржі Гонконгу.

В індекс входить 50 найбільших компаній із капіталізацією 58% від загального обсягу біржі. Тікер на графіку HSI.

Індекс РТС

Наш, рідний російський індекс (тикер RTS), що враховує 50 найбільших вітчизняних компаній, чиї акції котируються на Московській біржі. Вважається, до речі, у доларах США. Список компаній, чиї акції враховуються в індексі, переглядаються раз на 3 місяці. З'явився індекс 1 вересня 1995 і отримав базове значення 100.

В індекс РТС входять такі компанії, як АФК Система, Аерофлот, Башнефть, Лукойл, Русгідро, УралКалій, Татнафта та багато інших. Є й різновиди цього індексу – RTS-2, RTS Standard Index та інші, але старий добрий індекс РТС – найпопулярніший.

Як бачите, індекси штука проста і дуже корисна - дозволяє відразу отримати повну інформацію про стан не просто окремо взятого фондового ринку, а й усієї економіки країни загалом. Адже стан найбільших компаній є ключовим індикатором.

Взаємозв'язок фондового та валютного ринку

Тепер розберемося, чи варто брати до уваги всі ці індекси, якщо працювати з валютними парами у FX/БО. Безумовно, варто – для визначення загальних ринкових трендів на старших таймфреймах (згадуємо).

Загалом, якщо не мудрувати, коли фондовий ринок на підйомі, інвестори охочіше в нього інвестують, скуповуючи для цього національну валюту. Що призводить, звісно, ​​до її зміцнення.

Якщо ж фондовий ринок невтішно падає, інвестори забирають свої гроші, конвертуючи їх назад у свою валюту та національна. грошова одиницяслабшає. Саме ця історія відбувається зараз у нас, достатньо поглянути на жахливий стан індексу РТС, що падає аж із 2011 року.

Однак, є два винятки - США та Японія. Зростання економіки цих країн нерідко призводить до того, що їхні національні валюти слабшають - такий кумедний парадокс пов'язаний, проте, з певними економічними механізмами.

Погляньмо на те, як промисловий індекс Доу Джонса взаємодіє з Nikkei.

Як бачимо, індекс DJIA та Nikkei 225 йдуть один за одним як закохана парочка. При цьому зверніть увагу - іноді рух одного індексу передбачає рух іншого, що дозволяє використовувати таку мініатюрну машину часу для прогнозів.

USD/JPY та індекс Nikkei

Подивимося, як японський індекс відбивається на валюті долар/єна. Перш ніж у 2007 році почалася глобальна фінансова криза, коли провідні економіки світу падали квартал за кварталом, між Nikkei та USD/JPY була зворотна кореляція.

Інвестори були впевнені, що ефективність японського фондового ринку безпосередньо впливала на економічний стан країни, тому зростання Nikkei призвело до зміцнення японської єни. Справедлива та зворотна ситуація, якщо Nikkei падає – ієні теж не вітається.

І все було добре доти, доки не вибухнула фінансова криза. Тут усе перевернулося з ніг на голову. В результаті, на графіку індекс та валюта стали йти в одному напрямку. Чудеса, та й годі: зміцнюється Nikkei - слабшає ієна і навпаки.

Проте кореляція залишилася більш ніж прозорою - просто змінилася її полярність.

USD/JPY та DJIA

Індекс Доу Джонса і долар/єна, чи дружать вони чи так, провели ніч разом і «поки я подзвоню»? Здавалося б, між ними має бути чітка кореляція. Однак, судячи з графіка, ситуація зовсім не така однозначна. Хоча деяка кореляція є, вона зовсім не безумовна.

Видно, що після фінансової кризи все знову змішалося і були періоди, коли замість взаємодії на графіку було чорт-що.

Що ж, ніхто не обіцяв, що буде легко. Зрозуміло, що нам потрібно використовувати технічний та фундаментальний аналіз, не кажучи вже про інструменти на кшталт , щоб вичавити з індексів максимальну користь.

EUR/JPY та фондові індекси

Як ми вже обговорювали, щоб купити акції якоїсь компанії на фондовій біржі, ваші папірці потрібно поміняти на національну валюту. Візьмемо німецьку індекс DAX. Теоретично, якщо зростає індекс - то зміцнюється і євро, адже всі відчайдушно скуповують європейські акції. І така кореляція справді існує, хоч і не абсолютна.

Що ще цікавіше, EUR/JPY має кореляцію і з іншими світовими фондовими індексами. Не дивно, адже ієна, як і американський долар, вважається безпечною гаванню за часів економічних криз. Якщо світова економікападає і трейдерам страшненько, вони нерідко забирають гроші з фондового ринку, що призводить до падіння індексів DAX і S&P 500. В результаті ціна EUR/JPY падає, бо трейдери скуповують ієну.

Коли все добре, дівчата красиві, а сонце сяє, інвестори заливають гроші у фондовий ринок, то ціна на EUR/JPY зростає. Отак і з'являється кореляція.

Порівняємо EUR/JPY з S&P 500:

А ось із DAX:

Ми бачимо не дзеркальну, але цілком виразну кореляцію. Тож обов'язково візьміть вашу улюблену валютну пару і подивіться, чи має вона кореляцію з фондовими індексами чи іншими активами?

Скажімо, взяв я свою улюблену пару GBP/JPY і порівняв із FTSE. Що ми бачимо? Їм явно цікаво разом, такі пустуни.

Ну а це з розряду "краще один раз побачити". Кореляція USD/RUB та ціни на нафту сорту Brent. Картина олією, майже Пікассо: ці хлопці явно поцілуються та зійдуться разом, як уже бувало з ними раніше.

Все взаємопов'язано

Кореляцію можна оцінювати як додатковий індикатор глобального ринкового тренду. Якщо показники двох взаємопов'язаних активів розходяться – тренди кожного набагато простіше визначити методами технічного аналізу. А що робити з лініями тренду і ви так знаєте.

Розглянемо кілька популярних кореляцій між товарами та валютними парами.

• Золото вгору, долар вниз . В економічні кризи інвестори часто купують за долари золото, що завжди в ціні.
• Золото нагору, AUD/USD нагору . Австралія - ​​третій за величиною постачальник золота у світі, тому курс австралійського долара значною мірою пов'язані з попитом золото.
• Золото вгору, NZD/USD вгору . Нова Зеландіятеж виробляє чимало золота.
• Золото вгору, USD/CAD вниз . Канада - 5-й за величиною постачальник золота у світі. Тому якщо ціни на золото йдуть нагору, пара USD/CAD рухається вниз (бо всі купують CAD).
• Золото нагору, EUR/USD нагору . Як золото, так і євро вважаються такими собі «антидоларами». Тому зростання ціни на золото нерідко призводить до зростання курсу EUR/USD.
• Нафта вгору, USD/CAD вниз . Канада - найбільший нафтовидобувач світу, який експортує понад 2 мільйони барелів на добу, в основному до США. Якщо нафту дорожчає, пара на графіку йде вниз.
• Відсотки за облігаціями вгору/нац. валюта вгору . Тут усе зрозуміло, що більше відсотків дають держоблігації, тим більше їх купують за національну валюту. Зростає попит на неї – зростає та її курс.
• DJIA вниз, Nikkei вниз . Економіки США та Японії дуже тісно пов'язані і разом йдуть як вгору, так і вниз.
• Nikkei вниз, USD/JPY вниз . Інвестори часто обирають йену як «безпечну гавань» у періоди економічних проблем.

Фондовий ринок, стан якого можна аналізувати через індекси, безпосередньо корелює з валютними парами. Вивчаючи їхню взаємодію ви нерідко зможете знайти ситуації, коли ці дані розходяться так, що одні показники виступають як "машина часу" для іншого. При цьому важливим є факт не тільки самої кореляції, а й зміни її полярності з позитивною на негативну і навпаки.

Нарешті, майже всі брокери мають можливість працювати прямо за цими індексами, що в БО, що у форексі. Чим і можна скористатися, хоч із кореляціями, хоч без них.

• Назад:
• Уперед:

Див. Індекс структурний.

• - У групах родинних тварин обчислюють чотири коефіцієнти кореляції між двома різними фенотиповими ознаками в межах кожної зіставної родинної групиі між групами...

  Терміни та визначення, що використовуються в селекції, генетиці та відтворенні сільськогосподарських тварин

• - максимальні значення коефіцієнтів кореляції між парами лінійних функційвід двох множин випадкових величинХ 1, ..., Xs і Xs+1, .. ., Xs+t, для яких брало Uі V є канонічними випадковими величинами...

  Математична енциклопедія

• - один із вибіркових заходів залежності двох випадкових величин Xі Y, заснована на ранжируванні елементів вибірки, .. .,...

  Математична енциклопедія

• - числова характеристикаспільного розподілу двох випадкових величин, що виражає їхній взаємозв'язок. для випадкових величин Х 1 і Х 2 з математич...

  Математична енциклопедія

• - характеристика взаємозалежності випадкових величин Xі У, яка визначається як точна верхня грань значень коефіцієнтів кореляції між дійсними випадковими величинами - функціями від випадкових величин Xі...

  Математична енциклопедія

• - Математичне поданняпро ступінь зв'язку між двома серіями вимірювань...

  Велика психологічна енциклопедія

• - закон Кюв'є, закон, сформульований Ж. Кюв'є, згідно з яким спеціалізація окремого органу будь-якого тваринного організму до певного о6разу життя викликає відповідні...

  Екологічний словник

• - див. Фаціальний закон Головкінського - Вальтера...

  Геологічна енциклопедія

• - Peacock, 1931,-величина содер. SiO, що фіксується по осі абсцис бінарної варіаційної діаграми проекцією точки перетину ліній Na2O + K2O та СаО, содер. яких у тому самому масштабі, як і SiO2, відкладаються по осі ординат...

  Геологічна енциклопедія

• - де n - число пар спостережень, d2 - сума квадратів рангових відмінностей. Іноді при обчисленні знаменник дробу зручніше представляти у вигляді добутку трьох чисел: п...

  Геологічна енциклопедія

• - ρ - μера сили лінійного зв'язку між випадковими величинами X і У: , де ЕХ - математичне очікування X; DX – дисперсія X, EY – математичне очікування У; DY – дисперсія У; - 1 ≤ ρ ≤ 1. Якщо X, Y лінійно пов'язані, то ρ...

  Геологічна енциклопедія

• - характеризує зв'язок між випадковими величинами X1 і X2, коли за наявності n випадкових величин Х1, Х2, Х3, ..., Хn усуваються зміни, викликані впливом Х3 ..., Хn. Якщо ввести = Xi - βi3 X3 - ... - βin Хn, де β...

  Геологічна енциклопедія

• - зіставлення розрізів німих товщ, при якому взаємне положення двох розрізів визначається шляхом обчислення значень взаємної кореляційної функції.

  Геологічна енциклопедія

• - або зіставлення вугленосних товщ, можна розділити на 4 основні гр.: 1) палеонтологічні та біофаціальні; 2) літологічні ігеохім.; 3) геофіз.; 4) структурно-геометричні...

  Геологічна енциклопедія

• - є приватними методами кореляції вугленосних формацій.

  Геологічна енциклопедія

• - Кореляція розрізів гол. обр. німих облог. товщ за літологічними ознаками: будовою розрізів - наявності ритмів або циклів та їх характеру; складу п.- наявності маркіруючих горизонтів.

  Геологічна енциклопедія

"ІНДЕКС КОРРЕЛЯЦІЇ" у книгах

Важливо: кореляції змінюються

Важливо: кореляції змінюються Усі, хто колись торгував на Forex, знають, що валюти дуже динамічні. Економічна кон'юнктура, настрій ринку та ціни змінюються щодня. У зв'язку з цим під час аналізу валютних кореляцій слід пам'ятати у тому, що з часом вони можуть

43. Інші агрегатні індекси: індекс собівартості продукції, індекс продуктивності праці, індекс трудомісткості

43. Інші агрегатні індекси: індекс собівартості продукції, індекс продуктивності праці, індекс трудомісткості 1. Індекс собівартості продукції показує, у скільки разів собівартість у звітному періоді в середньому вища або нижча за базисну або планову собівартість,

44. Інші агрегатні індекси: індекс виконання плану, середньоарифметичний та середньогармонічний індекс, індекси середніх величин