Усі явища та процеси господарської діяльностіпідприємств перебувають у взаємозв'язку та взаємозумовленості. Одні їх безпосередньо пов'язані між собою, інші опосередковано. Звідси важливим методологічним питанням в економічному аналізі є вивчення та вимір впливу факторів на величину досліджуваних економічних показників.

Під економічним факторним аналізомрозуміється поступовий перехід від вихідної факторної системи до кінцевої факторної системи, розкриття повного набору прямих, кількісно вимірних факторів, які впливають зміну результативного показника.

За характером взаємозв'язку між показниками розрізняють методи детермінованого та стохастичного факторного аналізу.

Детермінований факторний аналіз є методикою дослідження впливу факторів, зв'язок яких з результативним показником носить функціональний характер.

Основні властивості детермінованого підходу до аналізу:

• · Побудова детермінованої моделі шляхом логічного аналізу;
• · Наявність повного (жорсткого) зв'язку між показниками;
• · Неможливість поділу результатів впливу одночасно діючих факторів, які не піддаються об'єднанню в одній моделі;
• · Вивчення взаємозв'язків у короткостроковому періоді.

Розрізняють чотири типи детермінованих моделей:

До таких моделей, наприклад, відносяться показники собівартості у взаємозв'язку з елементами витрат на виробництво та зі статтями витрат; показник обсягу виробництва у його взаємозв'язку з обсягом випуску окремих виробів чи обсягу випуску окремих підрозділах.

Мультиплікативні моделів узагальненому вигляді можуть бути представлені формулою

Прикладом мультиплікативної моделі є двофакторна модель обсягу реалізації

Кратні моделі:

Прикладом кратної моделі є показник терміну оборотності товарів (в днях). Т ОБ.Т :

де З Т- Середній запас товарів; Про Р- Одноденний обсяг реалізації.

Змішані моделіє комбінацією перерахованих вище моделей і можуть бути описані за допомогою спеціальних виразів:

Прикладами таких моделей є показники витрат на 1 руб. товарної продукції, показники рентабельності та ін.

Для вивчення залежності між показниками та кількісного виміру безлічі факторів, що вплинули на результативний показник, наведемо загальні правила перетворення моделейз метою включення нових факторних показників.

Для деталізації узагальнюючого факторного показника на його складові, які становлять інтерес для аналітичних розрахунків, використовують прийом подовження факторної системи.

Для виділення деякого числа нових факторів та побудови необхідних для розрахунків факторних показників застосовують прийом розширення факторних моделей. При цьому чисельник і знаменник множаться на одне й те саме число:

Для побудови нових факторних показників застосовують прийом скорочення факторних моделей. При використанні даного прийому чисельник і знаменник ділять на те саме число.

Деталізація факторного аналізу багато в чому визначається кількістю факторів, вплив яких можна кількісно оцінити, тому велике значення в аналізі мають багатофакторні мультиплікативні моделі. В основі їх побудови лежать такі принципи:

• · Місце кожного фактора в моделі має відповідати його ролі у формуванні результативного показника;
• · Модель повинна будуватися з двофакторної повної моделі шляхом послідовного розчленування факторів, як правило якісних, на складові;
• · При написанні формули багатофакторної моделі фактори повинні розташовуватися зліва направо в порядку їх заміни.

Побудова факторної моделі – перший етап детермінованого аналізу. Далі визначають спосіб оцінки впливу факторів.

Спосіб ланцюгових підстановокполягає у визначенні ряду проміжних значеньузагальнюючого показника шляхом послідовної заміни базисних значень факторів на звітні. Цей спосіб заснований на елімінуванні. Елімінувати- отже усунути, виключити вплив всіх чинників величину результативного показника, крім одного. У цьому виходячи з те, що це чинники змінюються незалежно друг від друга, тобто. спочатку змінюється один чинник, проте інші залишаються без зміни. Потім змінюються два за незмінності інших і т.д.

У загальному виглядізастосування способу ланцюгових постановок можна описати так:

де a 0 b 0 c 0 - базисні значення факторів, що впливають на узагальнюючий показник у;

a 1, b 1, c 1 - фактичні значення факторів;

y a , y b , - проміжні зміни результуючого показника, пов'язаного із зміною факторів а, b відповідно.

Загальна зміна Dу=у 1 -у 0 складається із суми змін результуючого показника за рахунок зміни кожного фактора при фіксованих значеннях інших факторів:

Розглянемо приклад:

Таблиця 2 Вихідні дані для факторного аналізу

Аналіз впливу обсяг товарної продукції кількості працівників та його вироблення проведемо описаним вище способом з урахуванням даних табл.2. Залежність обсягу товарної продукції від даних факторів можна описати за допомогою мультиплікативної моделі:

Тоді вплив зміни величини кількості працівників на узагальнюючий показник можна розрахувати за такою формулою:

Таким чином, на зміну обсягу товарної продукції позитивний вплив зробило зміну на 5 осіб чисельності працівників, що викликало збільшення обсягу продукції на 730 тис. руб. і негативний вплив зробило зниження виробітку на 10 тис. руб., Що викликало зниження обсягу на 250 тис. руб. Сумарне вплив двох чинників призвело до збільшення обсягу продукції 480 тис. крб.

Переваги цього способу: універсальність застосування, простота розрахунків.

Недоліком методу є те, що, залежно від обраного порядку заміни факторів, результати факторного розкладання мають різні значення. Це пов'язано з тим, що в результаті застосування цього методу утворюється нерозкладний залишок, який додається до величини впливу останнього фактора. Насправді точністю оцінки чинників нехтують, висуваючи першому плані відносну значимість впливу тієї чи іншої чинника. Однак існують певні правила, Що визначають послідовність підстановки:

• · За наявності в факторній моделі кількісних і якісних показників в першу чергу розглядається зміна кількісних факторів;
• · Якщо модель представлена ​​декількома кількісними та якісними показниками, послідовність підстановки визначається шляхом логічного аналізу.

Під кількісними факторамипри аналізі розуміють ті, які виражають кількісну визначеність явищ і можуть бути отримані шляхом безпосереднього обліку (кількість робітників, верстатів, сировини тощо).

Якісні факторивизначають внутрішні якості, ознаки та особливості явищ, що вивчаються (продуктивність праці, якість продукції, середня тривалість робочого дня і т.д.).

Спосіб абсолютних різницьє модифікацією способу ланцюгової підстановки. Зміна результативного показника за рахунок кожного фактора способом різниць визначається як добуток відхилення фактора, що вивчається, на базисне або звітне значення іншого фактора в залежності від обраної послідовності підстановки:

Спосіб відносних різницьзастосовується для вимірювання впливу факторів на приріст результативного показника у мультиплікативних та змішаних моделях виду у = (а - в) . с. Він використовується у випадках, коли вихідні дані містять певні відносні відхилення факторних показників у відсотках.

Для мультиплікативних моделей типу у = а . в . з методика аналізу наступна:

• · Знаходять відносне відхилення кожного факторного показника:
• · Визначають відхилення результативного показника у за рахунок кожного фактора

приклад. Скориставшись даними табл. 2, проведемо аналіз способом відносних різниць. Відносні відхилення аналізованих факторів становитимуть:

Розрахуємо вплив обсяг товарної продукції кожного фактора:

Результати розрахунків ті ж, що й під час використання попереднього способу.

Інтегральний методдозволяє уникнути недоліків, властивих методу ланцюгової підстановки, і вимагає застосування прийомів з розподілу нерозкладного залишку за чинниками, т.к. у ньому діє логарифмічний закон перерозподілу факторних навантажень. Інтегральний метод дозволяє досягти повного розкладання результативного показника за чинниками і має універсальний характер, тобто. застосовується до мультиплікативних, кратних і змішаних моделей. Операція обчислення певного інтегралувирішується за допомогою ПЕОМ та зводиться до побудови підінтегральних виразів, які залежать від виду функції чи моделі факторної системи.

Можна використовувати також вже сформовані робочі формули, що наводяться у спеціальній літературі:

• 1. Модель виду:
• 2. Модель виду:
• 3. Модель виду:
• 4. Модель виду:

Розглянемо можливість використання основних методів детермінованого аналізу, узагальнивши вищевикладене як матриці (табл.3).

Таблиця 3 Матриця застосування способів детермінованого факторного аналізу

Аналіз - дуже ємне поняття, що лежить в основі всієї практичної та наукової діяльностілюдини. Аналітичні методи настільки поширені, що найчастіше під словом «аналіз» розуміють будь-яке дослідження взагалі, як у природничих та гуманітарних науках, так і в практичній діяльності. Процедури та методологічні засади аналізу входять складовоюу будь-яке науково-практичне дослідження, коли дослідник переходить від простого описуявища вивчення його будови.

за класичному визначеннюаналіз представляється лише як із логічних прийомів мислення. «Мисленню властиві такі процеси, як абстракція, узагальнення, аналіз та синтез, постановка певних завдань та знаходження шляхів їх вирішення».

Характеристика аналізу як мислення передбачає, що з його допомогою можна виявити структуру процесу чи явища, звести складне до простого, побудувати класифікацію явищ, виділити сутність об'єкта. «Логічний аналіз полягає у уявному розчленуванні досліджуваного об'єкта на складові та є методом отримання нових знань. Мета аналізу – пізнання елементів як елементів складного цілого». Таким чином, дослідження як поняття процесу пізнання таки ширше. Існування аналітичного та синтетичного методів пізнання дозволяє сформулювати аналіз як першу, найважливішу, незамінну стадію будь-якого дослідження.

Якщо виходити з цього, термін «економічний аналіз» має на увазі аналітичний етап дослідження у галузі економіки - економічних систем, відносин, процесів, тобто як об'єктів, так і суб'єктів економіки Навчальними планами вищих економічних навчальних закладів зазвичай передбачається поетапне вивчення економічного аналізу. Основна увага при цьому приділяється огляду різних прийомів, які можуть бути використані під час проведення аналітичних розрахунків, що обґрунтовують будь-яке управлінське рішення. Будь-який фахівець, який має відношення до організації та управління бізнесом, має володіти певним аналітичним інструментарієм, знати та розуміти логіку проведення аналітичних процедур. Прийняттю будь-якого рішення передують аналітичні розрахунки, тому будь-який представник апарату управління підприємством - від топ-менеджерів до пересічних фахівців - просто має бути хорошим аналітиком. Загроза потенційного банкрутства незримо присутня під час прийняття управлінських рішень, якщо йдеться про стратегічному вирішенні фінансового характеру. Отже, аналіз має виконуватися у ретроспективі, а й у перспективі. При цьому не потрібно прагнути абсолютної точності - необхідно виявити тенденції, що вже склалися, так і тільки складаються. Для цього аналітик повинен мати такі якості, як здатність до узагальнення, вміння зіставити та оцінити взаємний вплив великої кількості факторів, вміння помічати незначні на перший погляд ознаки зміни ситуації. Крім того, проведення кваліфікованого аналізу потребує знання багатьох наук – економіки, бухгалтерського обліку, маркетингу, основ промислової психології. В основі всіх аналітичних процедур лежить знання математичного аналізу, статистики та економетрики. У сучасних умовах аналіз неможливий без застосування комп'ютерних технологій, отже, проведення економічного аналізу неможливе без знання інформатики.

За характером взаємозв'язку між показниками розрізняють моделі детерміновані та стохастичні. Детермінований (функціональний) зв'язок - зв'язок, при якому кожному значенню факторної ознаки відповідає цілком певне невипадкове значення результативної ознаки. Зв'язок, при якому кожному значенню факторної ознаки відповідає безліч значень результативної ознаки, називається стохастичним або імовірнісним.

Для застосування прийомів факторного аналізу необхідно скласти модель, тобто подати формулу розрахунку показника, що аналізується. Моделі можуть бути:

1. Адитивні. Значення аналізованого показника окреслюється сума показників-факторів. Така модель має вигляд

У=А+В+С.

Прикладом адитивної моделі може бути валовий прибуток підприємства, що складається з таких складових, як прибуток від реалізації, результат від іншої діяльності та сальдо операційних та позареалізаційних доходів та витрат.

2. Мультиплікативні. Значення аналізованого показника окреслюється добуток показників - чинників. Така модель має вигляд

У = А*В*С.

Більшість моделей, що використовуються у факторному аналізі – мультиплікативні. Наприклад, виручку можна як твір кількість продукції вартість одиниці продукції. Сумарні матеріальні витрати підприємства – добуток трьох факторів – кількість виробленої продукції, норма витрати матеріалу на одиницю продукції, вартість одиниці матеріальних ресурсів.

3. Кратні. Значення аналізованого показника визначається як окреме від поділу двох факторів. Така модель має вигляд

Як приклад можна навести показник фондоозброєності, який визначається розподілом вартості основних засобів на чисельність працюючих.

4. Змішані. Такі моделі можуть мати різну формуі являти собою різні комбінації адитивних, мультиплікативних та кратних моделей:

У = А * (В + С);

У = А/(В+С);

У = (А/В) * С.

Прикладом такої моделі може бути визначення фонду оплати праці як твору середньої заробітної плати та чисельності. При цьому середня заробітня платаявляє собою суму кількох складових - тарифної складової, доплат стимулюючого характеру та доплат компенсуючого характеру:

ФОП = (ЗП тар + ЗП стим + ЗП комп) * Ч.

При складанні будь-яких моделей факторного аналізу необхідно враховувати причинно-наслідкові відносини показників. Наприклад, з погляду арифметики два наведених нижче вирази справедливі:

Виторг = Продуктивність праці * Чисельність;

Продуктивність праці = Виторг / Чисельність.

Обидва ці вирази можна використовуватиме розрахунку невідомої величини. Однак тільки одне з них можна використовувати як аналітичну модель - можна сказати, що обсяг виробництва залежить від продуктивності праці, але не можна сказати, що продуктивність праці залежить від виручки підприємства.

Під час проведення факторного аналізу часто використовується метод розширення факторних моделей. Наприклад:

Ту ж модель можна записати у вигляді

У = (А/С)* (С/В).

У цьому випадку замість двох абсолютних (кількісних) факторів отримуємо для аналізу два відносні (якісні) фактори.

Найбільш відомим прикладом є формула Дюпона:

Рентабельність активів = Прибуток/Активи;

Рентабельність активів = (Прибуток/Виручка)* (Виручка/Активи).

При цьому перший співмножник – рентабельність продажів, другий співмножник – оборотність активів. Справді, рентабельність (віддача) активів залежить від цього, наскільки рентабельну продукцію виробляє підприємство, і від того, наскільки швидко відбувається оборот вкладеного в активи капіталу:

Рентабельність власного капіталу = Прибуток/власний капітал;

Рентабельність СК = (Прибуток/Виручка)* (Виручка/Активи)* (Активи/СК).

При цьому перший співмножник – рентабельність продажів, другий – оборотність активів, третій – структура капіталу.

В умовах ринкових відносин значно ускладнюється процес управління підприємством, якому надано повну господарську та фінансову самостійність.

Основні функції управління - контроль та регулювання. Ефективне керуваннявиробничою діяльністю підприємства дедалі більше залежить від рівня інформаційного забезпечення управлінців всіх рівнів.

Але в міру самостійного вибору організаційної форми підприємства, виду діяльності, ринків збуту, вільного ціноутворення ускладнюються і завдання, що стоять перед системою бухгалтерського обліку.

Фінансовий облік як основна частина інформаційної системипідприємства не забезпечує управлінців усіх рівнів оперативною інформацією та не надає інформацію для планування та координації майбутнього розвитку підприємства в умовах ринку. У умовах неминучою стає поява управлінського обліку як самостійного напрями бухгалтерської діяльності.

Весь бухгалтерський облік починає ділитися на фінансовий та управлінський. Завданням управлінського обліку є складання звітів для цілей періодичного планування та контролю, для прийняття рішень у нестандартних економічних ситуаціях. Ці звіти складаються для внутрішніх користувачів бухгалтерської інформації і повинні містити інформацію не тільки про загальне фінансове становище підприємства, а й про стан справ безпосередньо в галузі виробництва.

Менеджери (керуючі) потребують інформації, яка допоможе їм у прийнятті рішень, контролі та регулюванні управлінської діяльності. Це: продажні цілі, видатки виробництво, попит, рентабельність продукції, виробленої з їхньої підприємстві, конкурентоспроможність тощо. буд. Для менеджера важлива будь-яка інформація, незалежно від цього, є вона об'єктом обліку чи ні. Таку інформацію покликаний надати управлінський облік.

У вітчизняній практиці це поняття поки не використовується. Але було б помилковим стверджувати, що управлінський облік – щось нове для наших підприємств. Багато елементів його входять у наш бухгалтерський облік (облік витрат за виробництво і калькулювання собівартості продукції), оперативний облік (оперативна звітність), економічний аналіз (аналіз собівартості продукції, оцінка виконання завдань, обгрунтування прийнятих рішень тощо. буд.).

Однак ця інформація розкидана між різними службами, формується із запізненням, наприклад аналіз економічної діяльності проводиться, коли основні фінансові показники вже сформовані і вплинути на них не можна. Ефективність роботи окремих підрозділів підприємства практично не аналізується.

В умовах централізованої системи управління проводилися заходи щодо впровадження внутрішнього господарського розрахунку, який, по суті, є прообразом управління центрами відповідальності. Методи управлінського обліку, що застосовуються в умовах адміністративних заходів управління, не давали належного результату. Це пояснюється відсутністю власника, зацікавленого у зниженні витрат на виробництво та підвищення його ефективності. Тільки в умовах ринкових відносин можлива незалежна інтеграція обліку витрат та доходів, нормування, планування, контролю та аналізу з метою підготовки інформації для оперативних управлінських рішень та прогнозування майбутнього розвитку підприємства.

2. Економічна сутністьуправлінського обліку на підприємстві

Управлінський облік є систему обліку, планування, контролю, аналізу інформації про витрати та результати господарської діяльності, необхідної управлінського персоналу для управління діяльністю організації.

УПРАВЛІНСЬКИЙ облік- це сполучна ланка між обліковим процесом та управлінням підприємством.

Предметомуправлінського обліку виступає виробнича діяльність організації загалом та її окремих структурних підрозділів(Центрів відповідальності).

Об'єктамиуправлінського обліку є витрати та результати господарської діяльності підприємства та його центрів відповідальності, внутрішнє ціноутворення та внутрішня звітність.

В управлінському обліку використовуються найрізноманітніші методи:

елементи методу фінансового обліку (документація, інвентаризація, подвійний запис, угруповання та узагальнення, звітність);

індексний метод;

прийоми економічного аналізу;

математичні методи

Отже, метод управлінського обліку є системним оперативним аналізом інформації.

Розвиток управлінського обліку відбулося з урахуванням виробничого, калькуляційного обліку. Тому основний його зміст становить облік витрат за виробництво і калькулювання.

Сучасний виробничий облік покликаний спостерігати за витратами виробництва, аналізувати причини перевитрати порівняно з попередніми періодами, прогнозами, стандартами та виявляти можливі резерви зниження витрат. Виробничий облік включає в себе облік витрат за видами, місцями їх виникнення, носіями.

Отже, найважливішими цілями управлінського обліку є:

надання інформаційної допомоги керуючим у прийнятті оперативних управлінських рішень;

контроль, планування та прогнозування економічної ефективності діяльності підприємства;

забезпечення бази для ціноутворення;

вибір найефективніших шляхів розвитку підприємства.

2. Методологія та методика економічного аналізу

Методекономічного аналізу є спосіб підходу до вивчення господарських процесів у тому плавному розвитку.

Характерними особливостями методуекономічного аналізу є:

• · Визначення системи показників, що всебічно характеризують господарську діяльність організацій;
• · Встановлення супідрядності показників з виділенням сукупних результативних факторів і факторів (основних і другорядних), що на них впливають;
• · Виявлення форми взаємозв'язку між факторами;
• · Вибір прийомів і способів для вивчення взаємозв'язку;
• · Кількісний вимір впливу факторів на сукупний показник.

Сукупність прийомів і способів, що застосовуються щодо господарських процесів, становить методику економічного аналізу.

Методика економічного аналізу базується на перетині трьох галузей знань: економіки, статистики та математики.

До економічних методів аналізу відносять порівняння, угруповання, балансовий та графічний методи.

Статистичні методи включають використання середніх і відносних величин, індексний метод, кореляційний і регресивний аналіз та ін.

Математичні методи можна поділити на три групи: економічні ( матричні методи, теорія виробничих функцій, теорія міжгалузевого балансу); методи економічної кібернетики та оптимального програмування (лінійне, нелінійне, динамічне програмування); методи дослідження операцій та прийняття рішень (теорія графів, теорія ігор, теорія масового обслуговування).

Курсова робота з дисципліни

«Галузеві та Регіональні аспекти у підприємництві»

На тему «Методика факторного аналізу»

Виконала: Сирчина У.О.

5 курс, СЕФ, Очна форма

Перевірив: Чарієв Р. М.

доцент кафедри економіки

та менеджменту

Москва 2008

Вступ

У сучасних економічних умовах підприємство змушене самостійно визначати перспективу свого розвитку. Успішне вирішення нагальних економічних проблем, безумовно, залежить від розвитку теорії аналізу діяльності, що дає змогу визначати ефективність економічної діяльності підприємства, виявляти закономірності зміни основних результатів його діяльності.

Одне з найважливіших завдань фінансового аналізу будь-якого економічного явища - "... виявлення факторів, рівень та зміни яких мають визначальний вплив на формування та зміну рівня явища, що розглядається як результативне по відношенню до даних факторів".

Величина узагальнюючого показника діяльності структурних підрозділів і всього виробничого формування залежить від великої кількості факторів, що діють або в певній послідовності, або одночасно різноспрямовано і з різною силою. Ця залежність може мати різний характер: імовірнісний,при якому вплив однієї величини зміну інший може мати можливий (імовірнісний) характер;
або детермінований, Що означає залежність результативного показника від факторів: кожному значенню фактора відповідає єдине значення результативного показника. Кожен результативний показник залежить від багатьох чинників. Чим детальніше розглядається вплив факторів на величину показника, тим точніше результати аналізу та оцінка якості прийнятого рішення. У деяких ситуаціях, без глибокого та всебічного вивчення прямого впливу факторів не можна зробити обґрунтованих висновків про результати діяльності компанії.

Метою моєю курсової роботиє докладний розгляд видів, завдань та етапів факторного аналізу, його призначення та актуальність використання.

Перш ніж почати говорити про один із видів фінансового аналізу – факторний аналіз, нагадаю, що таке фінансовий аналіз та які його цілі. Фінансовий аналізявляє собою метод оцінки фінансового стану та ефективності роботи господарюючого суб'єкта на основі вивчення залежності та динаміки показників фінансової звітності.

Фінансовий аналіз має кілька цілей: оцінку фінансового стану; виявлення змін у фінансовому стані у просторово-часовому розрізі; виявлення основних факторів, що спричинили зміни у фінансовому стані; прогноз основних тенденцій у фінансовому стані

Як відомо, існують такі основні види фінансового аналізу:

· Горизонтальний аналіз;

· Вертикальний аналіз;

· Трендовий аналіз;

· Метод фінансових коефіцієнтів;

· порівняльний аналіз;

· факторний аналіз.

Факторний аналіз- Розділ багатовимірного статистичного аналізу, що поєднує методи оцінки розмірності безлічі змінних, що спостерігаються за допомогою дослідження структури коваріаційних або кореляційних матриць. Інакше кажучи, завдання методу - перехід від реального великого числа ознак або причин визначальних мінливість, що спостерігається, до невеликого числа найбільш важливих змінних (факторів) з мінімальною втратою інформації. Метод виник і спочатку розроблявся у завданнях психології та антропології (кордон 19 і 20 ст.), але зараз область його застосування значно ширша.

Основні моделі фінансового аналізу

Кожен вид фінансового аналізу заснований на застосуванні будь-якої моделі, що дає можливість оцінити та проаналізувати динаміку основних показників діяльності підприємства. Виділяють три основні типи моделей: дескриптивні, предикативні та нормативні.

Дескриптивні моделі відомі також як моделі описового характеру. Вони є основними з метою оцінки фінансового становища підприємства. До них відносяться: побудова системи звітних балансів, подання фінансової звітності у різних аналітичних розрізах, вертикальний та горизонтальний аналіз звітності, система аналітичних коефіцієнтів, аналітичні записки до звітності. Всі ці моделі ґрунтуються на використанні інформації бухгалтерської звітності.

В основі вертикального аналізулежить інше уявлення бухгалтерської звітності – як відносних величин, характеризуючих структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементом аналізу є динамічні рядицих величин, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зрушення у складі господарських засобів та джерел їх покриття.

Горизонтальний аналіздозволяє виявити тенденції зміни окремих статей чи його груп, які входять до складу бухгалтерської звітності. В основі цього аналізу лежить обчислення базисних темпів зростання статей балансу та звіту про прибутки та збитки.

Система аналітичних коефіцієнтів- Основний елемент аналізу фінансового стану, що застосовується різними групамикористувачів: менеджери, аналітики, акціонери, інвестори, кредитори та ін. Існують десятки таких показників, що підрозділяються на кілька груп за основними напрямками фінансового аналізу:

· Показники ліквідності;

· Показники фінансової стійкості;

· Показники ділової активності;

· Показники рентабельності.

Предикативні моделі – це моделі передбачуваного характеру. Вони використовуються для прогнозування доходів підприємства та його майбутнього фінансового стану. Найбільш поширеними є: розрахунок точки критичного обсягу продажів, побудова прогнозних фінансових звітів, моделі динамічного аналізу (жорстко детерміновані факторні моделі і регресійні моделі), моделі ситуаційного аналізу.

Нормативні моделі. Моделі цього дозволяють порівняти фактичні результати діяльності підприємств із очікуваними, розрахованими за бюджетом. Ці моделі використовуються переважно у внутрішньому фінансовому аналізі. Їх сутність зводиться до встановлення нормативів за кожною статтею витрат за технологічними процесами, видами виробів, центрами відповідальності тощо і до аналізу відхилень фактичних даних від цих нормативів. Аналіз значною мірою базується на застосуванні жорстко детермінованих факторних моделей.

Як бачимо, моделювання та аналіз факторних моделей займають важливе місце у методології фінансового аналізу. Розглянемо цей аспект докладніше.

Факторний аналіз, його види та завдання.

p align="justify"> Функціонування будь-якої соціально-економічної системи (до яких відноситься і діюче підприємство) відбувається в умовах складної взаємодії комплексу внутрішніх та зовнішніх факторів. Чинник- це причина, рушійна сила будь-якого процесу чи явища, що визначає його характер чи одну з основних рис.

Факторний аналіз- методика комплексного та системного вивчення та вимірювання впливу факторів на величину результативних показників, розділ багатовимірного статистичного аналізу, що поєднує методи оцінки розмірності безлічі змінних, що спостерігаються. Інакше висловлюючись, завдання методу - перехід від реального великого числа ознак чи причин визначальних спостережувану мінливість до невеликого числа найважливіших змінних (факторів) з мінімальною втратою інформації (близькі насправді, але з математичному апарату методи - компонентний аналіз, канонічний аналіз та інших. ). Метод виник і спочатку розроблявся у завданнях психології та антропології (кордон 19 і 20 ст.), але зараз область його застосування значно ширша. Процедура оцінювання складається з двох етапів: оцінки факторної структури - числа факторів, необхідного для пояснення кореляційного зв'язку між величинами, та факторного навантаження, а потім оцінки самих факторів за результатами спостереження. Коротко кажучи, під факторним аналізомрозуміється методика комплексного та системного вивчення та вимірювання впливу факторів на величину результативних показників.

Призначення факторного аналізу

Факторний аналіз – визначення впливу факторівна результат - одна із найсильніших методичних рішень на аналізі господарську діяльність підприємств прийняття рішень. Для керівників- додатковий аргумент, додатковий "кут зору".

Доцільність застосування факторного аналізу

Як відомо, аналізувати можна все й нескінченно. Доцільно на першому етапі реалізувати аналіз за відхиленнями, а там де це необхідно та виправдано – застосувати факторний методаналізу. У багатьох випадках простого аналізу за відхиленнями достатньо, щоб зрозуміти, що відхилення є «критичним», і коли зовсім не обов'язково знати ступінь його впливу.

ОСНОВНІ ЗАВДАННЯ ФАКТОРНОГО АНАЛІЗУ.

1. Відбір факторів, що визначають досліджувані результативні показники.

2. Класифікація та систематизація факторів з метою забезпечення комплексного та системного підходу до дослідження їх впливу на результати господарської діяльності.

3. Визначення форми залежності між факторами та результативними показниками.

4. Моделювання взаємозв'язків між факторами та результативними показниками.

5. Розрахунок впливу факторів та оцінка ролі кожного з них у зміні результативного показника.

6. Робота з факторною моделлю. Методика факторного аналізу.

Однак на практиці пофакторний аналіз застосовується рідко через декілька причин:
1) реалізація цього методу потребує деяких зусиль та специфічного інструменту (програмного продукту);
2) компанії мають інші «вічні» першочергові завдання.
Ще краще, якщо факторний метод аналізу «вбудований» у фінансову модель, а не є абстрактнимдодатком.

У випадку можна виділити такі основні етапи факторного аналізу :

1. Постановка мети аналізу.

2. Відбір чинників, визначальних досліджувані результативні показники.

3. Класифікація та систематизація факторів з метою забезпечення комплексного та системного підходу до дослідження їх впливу на результати господарської діяльності.

4. Визначення форми залежності між факторами та результативним показником.

5. Моделювання взаємозв'язків між результативним та факторними показниками.

6. Розрахунок впливу факторів та оцінка ролі кожного з них у зміні величини результативного показника.

7. Робота з факторною моделлю (практичне використання для управління економічними процесами).

Відбір факторів для аналізутого чи іншого показника здійснюється на основі теоретичних та практичних знань у конкретній галузі. При цьому зазвичай виходять із принципу: що більший комплекс факторів досліджується, то точнішими будуть результати аналізу. Разом про те необхідно пам'ятати, що й цей комплекс чинників сприймається як механічна сума, не враховуючи їх взаємодії, без виділення головних, визначальних, то висновки може бути помилковими. В аналізі господарської діяльності (АХД) взаємопов'язане дослідження впливу факторів на величину результативних показників досягається за допомогою їхньої систематизації, що є одним з основних методологічних питань цієї науки.

Важливим методологічним питанням у факторному аналізі є визначення форми залежностіміж факторами та результативними показниками: функціональна вона чи стохастична, пряма чи зворотна, прямолінійна чи криволінійна. Тут використовується теоретичний та практичний досвід, а також способи порівняння паралельних та динамічних рядів, аналітичних угруповань вихідної інформації, графічний та ін.

Моделювання економічних показниківтакож є складною проблемою в факторному аналізі, вирішення якої потребує спеціальних знань і навичок.

Розрахунок впливу факторів- Головний методологічний аспект АХД. Для визначення впливу факторів на кінцеві показники використовується безліч способів, які будуть розглянуті детальніше нижче.

Останній етап факторного аналізу - практичне використання факторної моделідля підрахунку резервів приросту результативного показника, для планування та прогнозування його величини за зміни ситуації.

Класифікація та систематизація факторів в аналізі господарської діяльності.

Фактором в економічному аналізі називають дії, що активно діють, що викликають позитивні або негативні зміни в стані об'єкта і в показниках його відбивають. Поняття «фактор» застосовується в економічному аналізі у 2-х значеннях:

Умова здійснення господарської операції;

Причина зміни стану об'єкта.

ЧИННИКИ – це причини, що формують результати господарсько-фінансової діяльності. Виявлення та кількісний вимір ступеня виявлення окремих факторів на зміну результативних показників господарсько-фінансової діяльності підприємства є одним з найважливіших завдань економічного аналізу. Вплив чинників по-різному позначається зміні результативних показників господарську діяльність. Розібратися у причинах зміни досліджуваних явищ, точніше оцінити місце та роль кожного фактора у формуванні величини результативних показників дозволить класифікація факторів. Досліджувані в аналізі фактори можуть бути класифіковані за різними ознаками.

Класифікація факторів є розподілом їх по групам залежно від загальних ознак. Вона дозволяє глибше розібратися у причинах зміни досліджуваних явищ, точніше оцінити місце та роль кожного фактора у формуванні величини результативних показників.

Класифікація факторів в економічному аналізі

1. екстенсивні та інтенсивні

2. постійно та тимчасово діючі

3. основні та другорядні (Барнгольц). Прийнято використати поняття рангу (порядку) фактора.

За своєю природою фактори поділяються на природні, соціально-економічні та виробничо-економічні.

Природні чинники дуже впливають на результати діяльності сільському господарстві, лісовому господарстві та інших галузях. Облік їхнього впливу дає можливість точніше оцінити результати роботи суб'єктів господарювання.

До соціально-економічних факторів належать житлові умови працівників, організація. оздоровчої роботина підприємствах із шкідливим виробництвом, загальний рівень підготовки кадрів та ін. Вони сприяють повному використанню виробничих ресурсів підприємства та підвищенню ефективності його роботи.

Виробничо-економічні чинники визначають повноту та ефективність використання виробничих ресурсів підприємства та кінцеві результати його діяльності.

За ступенем впливу на результати господарської діяльності фактори поділяються на основні та другорядні. До основних відносяться фактори, що надають вирішальний вплив на результативний показник. Другорядними вважаються ті, які не надають вирішального впливу на результати господарської діяльності в умовах, що склалися. Необхідно відзначити, що в залежності від обставин один і той самий фактор може бути і основним, і другорядним. Уміння виділити з безлічі чинників основні забезпечує правильність висновків за результатами аналізу.

Чинники діляться на внутрішніі зовнішні, залежно від цього, впливає ними діяльність цього підприємства чи ні. При аналізі основна увага приділяється внутрішнім чинникам, куди підприємство може впливати.

Чинники поділяються на об'єктивні, що не залежать від волі та бажань людей, та суб'єктивні, схильні до впливу діяльності юридичних осіб та фізичних осіб.

За ступенем поширеності фактори поділяються на загальні та специфічні. Загальні чинники діють переважають у всіх галузях економіки. Специфічні чинники діють у межах окремої галузі чи конкретного підприємства.

У процесі роботи організації одні фактори впливають на показник, що вивчається безперервно протягом усього часу. Такі фактори називаються постійними. Чинники, вплив яких проявляється періодично, називаються змінними(Це, наприклад, впровадження нової технології, нових видів продукції).

Велике значення для оцінки діяльності підприємств має поділ факторів за характером їхнього впливу на інтенсивніі екстенсивні. До екстенсивних належать чинники, пов'язані зі зміною кількісних, а чи не якісних характеристик функціонування підприємства. Як приклад можна навести збільшення обсягу виробництва за рахунок збільшення числа робочих. Інтенсивні чинники характеризують якісний бік процесу виробництва. Прикладом може бути збільшення обсягу виробництва з допомогою підвищення рівня продуктивність праці.

Більшість факторів, що вивчаються, за своїм складом є складними, складаються з декількох елементів. Однак є й такі, що не розкладаються на складові. У зв'язку з цим фактори поділяються на складні (комплексні)і прості (елементні). Прикладом складного чинника є продуктивність праці, а найпростішого - кількість робочих днів у звітному періоді.

За рівнем підпорядкованості (ієрархії) розрізняють фактори першого, другого, третього та наступного рівнів підпорядкування. До факторів першого рівнявідносяться ті, що безпосередньо впливають на результативний показник. Чинники, що впливають на результативний показник опосередковано, за допомогою факторів першого рівня, називають факторами другого рівняі т.д.

Зрозуміло, що при вивченні впливу на роботу підприємства будь-якої групи факторів необхідно їх упорядкувати, тобто проводити аналіз з урахуванням їх внутрішніх та зовнішніх зв'язків, взаємодії та підпорядкованості. Це досягається за допомогою систематизації. Систематизація - це розміщення досліджуваних явищ чи об'єктів у порядку з виявленням їх взаємозв'язку і підпорядкованості.

Систематизація факторів в аналізі господарської діяльності обумовлено системним підходом в аналізі господарської діяльності, і означає розміщення факторів, що вивчаються, в певному порядку з виявлення їх взаємозв'язку та підпорядкованості. Одним із способів систематизації факторів є створення факторних систем, що детермінуються, що означає представити досліджуване явище у вигляді алгебраїчної суми приватного або добутку декількох факторів, що визначають його величину і знаходяться з ним у функціональній залежності.

створення факторних системє одним із способів такої систематизації факторів. Розглянемо поняття факторної системи.

Факторні системи

Усі явища та процеси господарської діяльності підприємств перебувають у взаємозалежності. Зв'язок економічних явищ- це спільна зміна двох чи більше явищ. Серед багатьох форм закономірних зв'язків важливу роль відіграє причинно-наслідкова (детерміністська), за якої одне явище породжує інше.

У господарську діяльність підприємства деякі явища безпосередньо пов'язані між собою, інші - побічно. Наприклад, на величину валової продукції безпосередній вплив мають такі чинники, як чисельність робітників і рівень продуктивності їх праці. Безліч інших чинників опосередковано впливає цей показник.

З іншого боку, кожне явище можна як причину як і наслідок. Наприклад, продуктивність праці можна розглядати, з одного боку, як причину зміни обсягу виробництва, рівня її собівартості, а з іншого – як результат зміни ступеня механізації та автоматизації виробництва, удосконалення організації праці тощо.

Кількісна характеристика взаємозалежних явищ здійснюється з допомогою показників. Показники, що характеризують причину, називають факторними (незалежними); Показники, що характеризують слідство, називаються результативними (залежними). Сукупність факторних та результативних ознак, пов'язаних причинно-наслідковим зв'язком, називається факторною системою.

Моделюваннябудь-якого явища - це побудова математичного виразуіснуючої залежності. Моделювання - це один із найважливіших методів наукового пізнання. Існують два типи залежностей, що вивчаються в процесі факторного аналізу: функціональні та стохастичні.

Зв'язок називається функціональним, або жорстко детермінованим, якщо кожному значенню факторної ознаки відповідає цілком певне невипадкове значення результативної ознаки.

Зв'язок називається стохастичним (імовірнісним), якщо кожному значенню факторної ознаки відповідає безліч значень результативної ознаки, тобто певне статистичний розподіл.

МодельФакторної системи - це математична формула, що виражає реальні зв'язки між аналізованими явищами. Загалом вона може бути представлена ​​так:

де – результативна ознака;

Чинні ознаки.

Таким чином, кожен результативний показник залежить від численних та різноманітних факторів. В основі економічного аналізу та його розділу - факторного аналізу- лежать виявлення, оцінка та прогнозування впливу факторів на зміну результативного показника. Чим детальніше досліджується залежність результативного показника від тих чи інших факторів, тим точнішими є результати аналізу та оцінка якості роботи підприємств. Без глибокого та всебічного вивчення факторів не можна зробити обґрунтовані висновки про результати діяльності, виявити резерви виробництва, обґрунтувати плани та управлінські рішення.

Види факторного аналізу

Залежно від типу факторної моделі розрізняють два основні види факторного аналізу- детермінований та стохастичний.

є методикою дослідження впливу факторів, зв'язок яких з результативним показником носить функціональний характер, тобто коли результативний показник факторної моделі представлений у вигляді твору, приватної або алгебраїчної суми факторів.

Даний вид факторного аналізу найбільш поширений, оскільки, будучи досить простим у застосуванні (порівняно зі стохастичним аналізом), дозволяє усвідомити логіку дії основних факторів розвитку підприємства, кількісно оцінити їх вплив, зрозуміти які фактори і в якій пропорції можливо і доцільно змінити для підвищення ефективності виробництва

Детермінований факторний аналізмає досить жорстку послідовність виконуваних процедур:

· Побудова економічно обґрунтованої детермінованої факторної моделі;

· Вибір прийому факторного аналізу та підготовка умов для його виконання;

· Реалізація лічильних процедур аналізу моделі;

Основні методи детермінованого факторного аналізу

· Однією з найважливіших методологічних в АХД є визначення величини впливу окремих факторів на приріст результативних показників. У детермінованому факторному аналізі (ДФА) для цього використовуються такі способи: виявлення ізольованого впливу факторів, ланцюгової підстановки, абсолютних різниць, відносних різниць, пропорційного поділу, інтегральний, логарифмування та ін.

· Перші три способи ґрунтуються на методі елімінування. Елімінувати - отже усунути, відхилити, виключити вплив всіх чинників на величину результативного показника, крім одного. Цей метод виходить із того, що всі фактори змінюються незалежно один від одного: спочатку змінюється один, а всі інші залишаються без зміни, потім змінюються два, потім три і т. д., при незмінності інших. Це дозволяє визначити вплив кожного фактора на величину досліджуваного показника окремо.

Стохастичний аналізє методикою дослідження факторів, зв'язок яких з результативним показником на відміну від функціональної є неповною, імовірнісною (кореляційною). Суть стохастичного методу – вимір впливу стохастичних залежностей з невизначеними та приблизними факторами. Стохастичний метод доцільно застосовувати для економічних досліджень із неповною (імовірнісною) кореляцією: наприклад, для завдань маркетингу. Якщо при функціональній (повній) залежності зі зміною аргументу завжди відбувається відповідна зміна функції, то при кореляційному зв'язку зміна аргументу може дати кілька значень приросту функції залежно від поєднання інших факторів, що визначають цей показник. Наприклад, продуктивність праці при тому самому рівні фондоозброєності може бути неоднаковою на різних підприємствах. Це від оптимальності поєднання інших чинників, які впливають цей показник.

Стохастичне моделювання є доповненням і поглибленням детермінованого факторного аналізу. У факторному аналізі ці моделі використовуються з трьох основних причин:

· Необхідно вивчити вплив факторів, за якими не можна побудувати жорстко детерміновану факторну модель (наприклад, рівень фінансового левериджу);

· Необхідно вивчити вплив складних факторів, які не піддаються об'єднанню в одній і тій же жорстко детермінованої моделі;

· Необхідно вивчити вплив складних факторів, які не можуть бути виражені одним кількісним показником (наприклад, рівень науково-технічного прогресу).

На відміну від жорстко детермінованого стохастичний підхід для реалізації вимагає ряду передумов:

а) наявність сукупності;

б) достатній обсяг спостережень;

в) випадковість та незалежність спостережень;

г) однорідність;

д) наявність розподілу ознак, близького до нормального;

е) наявність спеціального математичного апарату.

Побудова стохастичної моделі проводиться у кілька етапів:

· якісний аналіз (постановка мети аналізу, визначення сукупності, визначення результативних та факторних ознак, вибір періоду, за який проводиться аналіз, вибір методу аналізу);

· Попередній аналіз моделюваної сукупності (перевірка однорідності сукупності, виключення аномальних спостережень, уточнення необхідного обсягу вибірки, встановлення законів розподілу показників, що вивчаються);

· Побудова стохастичної (регресійної) моделі (уточнення переліку факторів, розрахунок оцінок параметрів рівняння регресії, перебір конкуруючих варіантів моделей);

· Оцінка адекватності моделі (перевірка статистичної суттєвості рівняння в цілому та його окремих параметрів, перевірка відповідності формальних властивостей оцінок завданням дослідження);

· Економічна інтерпретація та практичне використання моделі (визначення просторово-часової стійкості побудованої залежності, оцінка практичних властивостей моделі).

Крім розподілу на детермінований та стохастичний, розрізняють такі типи факторного аналізу:

o прямий і зворотний;

o одноступінчастий та багатоступінчастий;

o статичний та динамічний;

o ретроспективний та перспективний (прогнозний).

При прямому факторному аналізіДослідження ведеться дедуктивним методом - від загального до часткового. Зворотний факторний аналізздійснює дослідження причинно-наслідкових зв'язків способом логічної індукції – від приватних, окремих факторів до узагальнюючих.

Факторний аналіз може бути одноступінчастимі багатоступінчастим. Перший тип використовується для дослідження факторів лише одного рівня (одного ступеня) підпорядкування без їх деталізації на складові. Наприклад, . При багатоступінчастому факторному аналізі проводиться деталізація факторів aі bна складові елементи з вивчення їх поведінки. Деталізація факторів може бути продовжена і надалі. І тут вивчається вплив чинників різних рівнів соподчиненности.

Необхідно також розрізняти статичнийі динамічнийфакторний аналіз. Перший вид застосовується щодо впливу чинників на результативні показники на відповідну дату. Інший вид є методикою дослідження причинно-наслідкових зв'язків у динаміці.

І, нарешті, факторний аналіз може бути ретроспективним,який вивчає причини приросту результативних показників за минулі періоди, та перспективним,який досліджує поведінку факторів та результативних показників у перспективі.

Характеристика багатофакторної моделі Дюпон

Розробки в області факторного аналізу, що ведуться з початку 20 століття, мають велике значення для розширення можливостей використання аналітичних коефіцієнтів для внутрішньофірмового аналізу та управління.

Насамперед це стосується розробки у 1919 року схеми факторного аналізу, запропонованої фахівцями фірми Дюпон (The DuPont System of Analysis). На цей час досить стала вельми поширеною отримали показники рентабельності продажів і оборотності активів. Однак ці показники використовувалися власними силами, без ув'язки з факторами виробництва. У моделі фірми Дюпон вперше кілька показників були ув'язані разом і наведені у вигляді трикутної структури, у вершині якої знаходиться коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу ROA як основний показник, що характеризує віддачу, одержувану від коштів, вкладених у діяльність фірми, а на підставі двох факторних показників – рентабельність продажів NPM та ресурсовіддача TAT.

В основу цієї моделі було закладено жорстко детерміновану залежність

де – чистий прибуток;

сума активів організації;

- (Обсяг виробництва) прибуток від реалізації.

Вихідне представлення моделі Дюпон представлене малюнку 1:

1. Схема моделі Дюпон.

У теоретичному плані фахівці фірми Дюпон були новаторами; вони використали оригінальну ідею взаємопов'язаних показників, висловлену вперше Альфредом Маршаллом і опубліковану ним 1892 року у книзі “Елементи галузевої економіки”. Проте їх заслуга очевидна, оскільки ці ідеї на практиці не застосовувалися.

Надалі ця модель була розгорнута в модифіковану факторну модель, представлену у вигляді деревоподібної структури, у вершині якої знаходиться показник рентабельності власного капіталу (ROE), а на підставі ознаки, що характеризують фактори виробничої та фінансової діяльності підприємства. Основна відмінність цих моделей полягає у більш дробовому виділенні факторів та зміні пріоритетів щодо результативного показника. Треба сказати, що моделі факторного аналізу, запропоновані фахівцями фірми Дюпон, досить довго залишалися незатребуваними, і лише в Останнім часомїм почали приділяти увагу.

Математичне подання модифікованої моделі Дюпон має вигляд:

де - Рентабельність власного капіталу;

НП- чистий прибуток;

А -сума активів організації;

ВР -(Обсяг виробництва) прибуток від реалізації.

СК- Власний капітал організації.

З представленої моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох факторів: рентабельності продажів, оборотності активів та структури авансованого капіталу. Значимість виділених факторів пояснюється тим, що вони у певному сенсі узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, його статику та динаміку, зокрема бухгалтерську звітність: перший фактор узагальнює форму №2 “Звіт про прибутки та збитки”, другий – актив балансу, третій - Пасив балансу.

Тепер охарактеризуємо кожен із основних показників, що входять у модель Дюпон.

Рентабельність власного капіталу.

Рентабельність власного капіталу розраховується за такою формулою:

де величина власні кошти початку і поклала край періоду.

У практиці аналізу застосовується багато показників ефективності роботи підприємства. Показник рентабельності власного капіталу обраний тому, що він є найважливішим для акціонерів компанії. Він характеризує прибуток, яку власники отримують із рубля вкладених у підприємство коштів. Цей коефіцієнт враховує такі важливі параметри, як платежі за відсотками кредит і податку з прибутку.

Оборотність активів (ресурсоотдача).

Формула для розрахунку показника має вигляд:

де ВР- Виручка від реалізації за розрахунковий період;

А нп, А кп

Цей показник можна інтерпретувати подвійно. З одного боку, оборотність активів відображає, скільки разів за період обертається капітал, вкладений в активи підприємства, тобто оцінює інтенсивність використання всіх активів незалежно від джерел їхньої освіти. З іншого боку, ресурсовіддача вказує, скільки рублів виручки підприємство має з рубля, вкладеного в активи. Зростання цього показника говорить про підвищення ефективності їх використання.

Рентабельність продажів.

Рентабельність продажів також одна із найважливіших показників ефективності діяльності підприємства. Він розраховується як:

де прибуток від реалізації продукції,

чистий прибуток підприємства.

Цей коефіцієнт показує, яку суму чистий прибуток отримує підприємство з кожного рубля проданої продукції. Іншими словами, скільки коштів залишається у підприємства після покриття собівартості продукції, виплати відсотків за кредитами та сплати податків. Показник рентабельності продажів характеризує найважливіший аспект діяльності підприємства - реалізацію основний продукції, і навіть дозволяє оцінити частку собівартості продажах.

Рентабельність активів.

Показник рентабельності активів розраховується за такою формулою:

чистий прибуток,

А нп, А кп– величина активів початку і поклала край періоду.

Рентабельність активів – це показник ефективності оперативної діяльності підприємства. Він є основним виробничим показником, що відображає ефективність використання інвестованого капіталу. З точки зору бухгалтерської звітності цей показник пов'язує баланс і звіт про прибутки та збитки, тобто основну та інвестиційну діяльність підприємства, тому він є важливим і для фінансового управління (види діяльності підприємства ми докладно розглянемо в наступному розділі).

Фінансовий важіль (леверідж).

Цей показник відбиває структуру капіталу, авансованого у діяльність підприємства. Він розраховується як ставлення всього авансованого капіталу підприємства до власного капіталу.

Авансований капітал,

Власний капітал.

Рівень фінансового левериджу можна трактувати, з одного боку, як характеристику фінансової стійкості та ризикованості бізнесу та з іншого боку, як оцінку ефективності використання підприємством позикових коштів.

Перш ніж перейти власне до факторного аналізу, зробимо низку важливих застережень щодо сфери застосування моделі Дюпон.

Аналізуючи рентабельність власного капіталу просторово-часовому аспекті, необхідно враховувати три важливі особливості цього показника, суттєві для формулювання обґрунтованих висновків.

Перша пов'язані з тимчасовим аспектом діяльності комерційної організації. Коефіцієнт рентабельності продаж визначається результативністю роботи звітного періоду; можливий і запланований ефект довгострокових інвестицій не відбиває. Наприклад, коли комерційна організація здійснює перехід на нові перспективні технології або види продукції, що потребують великих інвестицій, показники рентабельності можуть тимчасово знижуватися. Однак якщо стратегію було обрано правильно, понесені витрати надалі окупляться, і в цьому випадку зниження рентабельності у звітному періоді не означає низької ефективності роботи підприємства.

Друга особливість визначається проблемою ризику. Одним із показників ризиковості бізнесу є коефіцієнт фінансової залежності – чим вище його значення, тим ризикованішим з позиції акціонерів, інвесторів та кредиторів є даний бізнес.

Таким чином, необхідно враховувати взаємозв'язки між факторами, які прямо не відображені у моделі Дюпон. Наприклад, виходячи лише з математичної формули моделі, може здатися, що нескінченне збільшення фінансового важеля призводитиме до такого ж нескінченного збільшення рентабельності власного капіталу. Проте зі збільшенням частки позикових коштів у авансованому капіталі зростають і виплати користування кредитами. Внаслідок цього зменшується чистий прибуток та підвищення рентабельності власного капіталу не відбувається. Крім того, не можна не враховувати фінансового ризику, що супроводжує використання позикових джерел.

Третя особливість пов'язана із проблемою оцінки. Чисельник і знаменник коефіцієнта рентабельності власного капіталу виражені у грошових одиницях різної купівельної спроможності. Прибуток – динамічний показник, він відбиває результати роботи і сформований рівень ціни товари та послуги переважно у минулий період. На відміну від прибутку, власний капітал складається протягом кількох років. Він виражений в обліковій оцінці, яка може відрізнятися від поточної ринкової вартості.

Крім того, облікова оцінка власного капіталу не відбиває майбутніх доходів підприємства. Не все може бути відображено в балансі, наприклад, престиж фірми, торгова марка, новітні технології, висока кваліфікація персоналу не мають адекватної грошової оцінки у звітності (якщо не йдеться про продаж бізнесу в цілому). Таким чином, ринкова ціна акцій підприємства може сильно перевищувати облікову вартість, і в цьому випадку високе значення рентабельності власного капіталу не означає високої віддачі на капітал, що інвестується у фірму. Тому слід брати до уваги ринкову вартість фірми.

Висновок

Призначення моделі Дюпон - виявити фактори, що визначають ефективність функціонування бізнесу, оцінити ступінь їх впливу і тенденції, що складаються в їх зміні і значущості. Ця модель використовується і для порівняльної оцінки ризику інвестування чи кредитування цього підприємства.

Всім факторам моделі і за рівнем значущості, і за тенденціями зміни властива галузева специфіка, яку аналітик має враховувати. Так, показник ресурсовіддачі може мати відносно невисоке значення у високотехнологічних галузях, що відрізняються капіталомісткістю, а показник рентабельності господарської діяльності в них буде відносно високим. Високе значення коефіцієнта фінансової залежності можуть дозволити собі фірми, що мають стабільне та прогнозоване надходження грошей за свою продукцію. Це саме стосується підприємств, які мають велику частку ліквідних активів (підприємства торгівлі та збуту, банки). Отже, залежно від галузевої специфіки, і навіть конкретних фінансово-господарських умов, що склалися цьому підприємстві, може робити ставку той чи інший чинник підвищення рентабельності власного капіталу.

Виконавши роботу, я зробила такі висновки.

Факторний аналіз - одна із найсильніших методичних рішень на аналізі господарську діяльність підприємств прийняття рішень. Основним завданням, яке вирішують різноманітними методами факторного аналізу, включаючи і метод головних компонент, є стиснення інформації, перехід від безлічі значень за елементарними ознаками з об'ємом інформації до обмеженої множини елементів матриці факторного відображення або матриці значень латентних факторів для кожного об'єкта, що спостерігається.

Методи факторного аналізу дозволяють також візуалізувати структуру явищ і процесів, що вивчаються, а це означає визначати їх стан і прогнозувати розвиток. Нарешті, дані факторного аналізу дають підстави ідентифікації об'єкта, тобто. розв'язання задачі розпізнавання образу.
Методи факторного аналізу мають властивості, вельми привабливі для їх використання у складі інших. статистичних методів, Найчастіше в кореляційно-регресійному аналізі, кластерному аналізі, багатовимірному шкалюванні та ін.

ЛІТЕРАТУРА:

1. Г.В.Савицька «Аналіз господарської діяльності» Мінськ ТОВ «Нове знання», 2002

2. В.І.Стражев «Аналіз господарської діяльності промисловості», Мн. вища школа, 2003

3. Загальний та спеціальний менеджмент: Підручник / Загальн. ред. Гапоненко, А.П. Панкрухін.-М.: Вид-во РАГС, 2001.

Репетиторство

Потрібна допомога з вивчення якоїсь теми?

Наші фахівці проконсультують або нададуть репетиторські послуги з цікавої для вас тематики.
Надішліть заявкуіз зазначенням теми прямо зараз, щоб дізнатися про можливість отримання консультації.

Оцінити результати діяльності організації можна з допомогою різних методик, зокрема використовуючи факторний аналіз. Факторний аналіз прибуток від продажів дозволяє поліпшити показники роботи підприємства. Дослідження проводиться на підставі даних бухгалтерської звітності.

Навіщо потрібен факторний аналіз прибутку

Прибутком в організації називають різницю між обсягом виручки за продані товари чи послуги та витратами, пов'язаними з придбанням реалізованих товарів, а також витратами на їх продаж та адміністративними витратами.

Розмір прибутку в організації залежить від багатьох складових:

• кількості товару чи послуг, що були продані;
• різноманітності послуг чи пропонованих товарів;
• витрат, що здійснюються у зв'язку з придбанням чи виробництвом;
• вартості, за якою продукція реалізується.

Для збільшення прибутку організації застосовується факторний аналіз прибуток від продажів. Цей метод допомагає встановити, чого найбільше залежить обсяг доходів організації, виявити провідні чинники, і навіть дозволяє регулювати обсяги грошових надходжень. На підставі факторного аналізу керівництво підприємства приймає рішення щодо подальшої діяльності організації. Базисом для аналізу є відомості, що містяться у бухгалтерській звітності. Маючи значення ключових показників і знаючи методику розрахунку, провести аналіз не складе проблем.

Факторний аналіз прибутку від продажу (приклад розрахунку)

Аналіз вимагає складання аналітичної зведеної таблиці, що базується на даних звіту про прибутки та збитки. Відомості у таблиці вимірюються у тисячах рублів.

Розглянемо важливість кожного з показників на формування прибутку.

• Обсяг проданої продукції та прибуток організації

Для аналізу необхідно перерахувати кількість проданої продукції за базовими цінами: 12 000/1,25 = 9 600 тис. рублів. Таким чином, зміна обсягу продажів становить: 9600/11500*100% = 83,5%. Іншими словами, кількість проданого товару впала на 16,5%. У зв'язку з цим знизився і прибуток підприємства: 1600 * (-0,165) = -264 тис. рублів.

• Витрати на виробництво чи купівлю товару

Для аналізу впливу собівартості продукції слід перерахувати її показник базисного періоду зміни обсягу проданої продукції: 8 000 * 0,835 = 6 680 тис. рублів. Виявимо різницю з реальною собівартістю поточного періоду: 6680 - 7700 = -1020 тис. рублів. Цей показник говорить про те, що собівартість продукції збільшилася і спричинила зменшення прибутку.

• Комерційні та управлінські витрати

Аналіз впливу витрат провадиться при зіставленні показників базисного року та поточного року. Комерційні витрати на прикладі збільшилися, у зв'язку з цим прибуток зменшилася на 200 тис. рублів (1500 - 1300). Збільшення управлінських витрат також спричинило зменшення прибутку на 150 тис. рублів (750 - 600). Отже, збільшення витрат тягне у себе скорочення прибутку.

• Зміна цін

При розрахунку впливу цін на прибуток організації необхідно порівняти обсяг отриманих доходів за звітний період у поточних та базисних цінах. Обсяг продажів у базисних цінах складе: 12 000/1,25 = 9 600 тис. рублів. Вплив ціни розраховується як: 12 000 – 9 600 = 2 400 тис. рублів. Оскільки в поточному періоді ціни на продукцію, що продається, збільшилися, то на результат розрахунку фактор ціни вплинув позитивно, тобто прибуток зі зростанням ціни збільшився на 2 400 тис. рублів.

Зазначений факторний аналіз прибуток від продажів (приклад розрахунку) одна із варіантів. Він був використаний, оскільки будується на даних бухгалтерського обліку та може бути використаний зовнішнім користувачем для аналізу організації. За наявності внутрішньої інформації про фактори, що формують прибуток, розрахунок може бути зроблений інакше.

Виконайте факторний аналіз явища за мультиплікаційною моделлю, використовуючи метод відносних різниць, абсолютних різниць, метод ланцюгових підстановок та формалізації нерозкладного залишку та логарифмічний метод.

а) абсолютна зміна: б) відносна зміна:

Розрахунки

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

76,7807

=0,00

Перевірка

У4, 52 * 5,02 * 4,02 * 5,72 = 521,7521

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

521,721-308,829=212,92

ВИСНОВОК: розрахунки факторного аналізу показують, що під впливом всіх незалежних факторів А, Б, С, Д результативний фактор У збільшився на 212,92 од. При цьому негативний впливна результативний фактор У зробили також фактори, як Б і Д. З них найбільший вплив зробив фактор Д, а його зміна викликала зменшення результативного фактора У на 9,12 од. У той же час фактори А і С вплинули на фактор У, з них найбільший вплив зробив фактор С, його зміна викликала збільшення результативного фактора У на 145,264 од.

2) метод «нерозкладного залишку»

Ізольований вплив факторів

Для фактора А = 0,9 * 5,02 * 2,92 * 5,82 = 76,7807

Б = 0,00 * 3,62 * 2,92 * 5,82 = 0,00

З = 1,1 * 3,62 * 5,02 * 5,82 = 116,3397

Д = -0,10 * 3,62 * 5,02 * 5,82 = -10,5763

«Нерозкладний залишок» визначаємо за формулою

АЛЕ = Але = 212,92-182,5441 = 30,38

ВИСНОВОК: розрахунки факторного аналізу показують, що під впливом усіх незалежних факторів А, Б, С, Д результативний фактор У збільшився на 182,5441 од. При цьому негативний вплив на результативний фактор У зробили також фактори, як Б і Д. З них найбільший вплив зробив фактор Д, а його зміна викликала зменшення результативного фактора на 10,5763 од. У той же час фактори А і С вплинули на фактор У, з них найбільший вплив зробив фактор С, його зміна викликала збільшення результативного фактора У на 116,3397 од. Похибка становила 30,38.

3) Логарифмічний метод.

			Абсол.	Індивід.індекс i

У I Lg (i) i /Lg (i) y

Для фактора А = 0,09643 * 212,92 / 0,22775 = 90,151

Для фактора Б = 0,00 * 212,92 / 0,22775 = 0,00

Для фактора С = 0,13884 * 212,92 / 0,22775 = 129,8

Для фактора Д = -0,00753 * 212,92 / 0,22775 = -7,0397

90,151+0,00+129,8+(-7,0397)= 212,9113

ВИСНОВОК: розрахунки факторного аналізу показують, що під впливом всіх незалежних факторів А, Б, С, Д результативний фактор У збільшився на 212,9113 од. , яке зміна викликало зменшення результативного чинника У на 7,03997 од. У той же час фактори А і С вплинули на фактор У, з них найбільший вплив зробив фактор С, його зміна викликала збільшення результативного фактора У на 129,8 од.

4) Метод абсолютних різниць. У = А * Б * С * Д

б) загальна зміна результатів факторів

Рішення

0,9*5,02*2,92*5,82=76,781

4,52*0,00*2,92*5,82=0,00

4,52*5,02*1,1*5,82=145,2639

4,52*5,02*4,02*(-0,1)= -9,1215

76,781+0,00+145,2639+(-9,1215)= 212,923

Перевірка отриманих результатів:

У4, 52 * 5,02 * 4,02 * 5,72 = 521,7521

3,62*5,02*2,92*5,82=308,829

521,721-308,829=212,92

ВИСНОВОК: розрахунки факторного аналізу показують, що під впливом всіх незалежних факторів А, Б, С, Д результативний фактор У збільшився на 212,923 од. При цьому негативний вплив на результативний фактор У зробив фактор Д, а його зміна викликала зменшення результативного фактора на 9,12 од. У той же час фактори А і С вплинули на фактор У, з них найбільший вплив зробив фактор С, його зміна викликала збільшення результативного фактора У на 145,2639од.

5) спосіб ланцюгових підстановок.

	Результат
У

Взаємозв'язок економічних явищ. Уявлення про факторний аналіз. Типи факторного аналізу, основні завдання.

Усі явища та процеси господарської діяльності підприємств перебувають у взаємозв'язку, взаємозалежності та зумовленості. Одні з них безпосередньо пов'язані між собою, інші побічно. Наприклад, на величину валової продукції безпосередній вплив мають такі чинники, як чисельність робітників і рівень продуктивності їх праці. Усі інші чинники впливають цей показник побічно.

Кожне явище можна як причину і як наслідок. Наприклад, продуктивність праці можна розглядати, з одного боку, як причину зміни обсягу виробництва, рівня її собівартості, а з іншого – як результат зміни ступеня механізації та автоматизації виробництва, удосконалення організації праці тощо.

Кожен результативний показник залежить від численних та різноманітних факторів. Чим детальніше досліджується вплив факторів на величину результативного показника, тим точніше результати аналізу та оцінка якості підприємств. Звідси важливим методологічним питанням в аналізі господарської діяльності є вивчення та вимір впливу факторів на величину досліджуваних економічних показників. Без глибокого та всебічного вивчення факторів не можна зробити обґрунтовані висновки про результати діяльності, виявити резерви виробництва, обґрунтувати плани та управлінські рішення.

Під факторним аналізом розуміється методика комплексного та системного вивчення та вимірювання впливу факторів на величину результативних показників.

Розрізняють такі типи факторного аналізу:

детермінований та стохастичний;

прямий та зворотний;

одноступінчастий та багатоступінчастий;

статичний та динамічний;

ретроспективний та перспективний (прогнозний).

Детермінований факторний аналіз є методику дослідження впливу чинників, зв'язок яких із результативним показником носить функціональний характер, тобто. коли результативний показник представлений у вигляді добутку, приватного чи алгебраїчної суми факторів.

Стохастичний аналіз є методикою дослідження факторів, зв'язок яких з результативним показником на відміну від функціональної є неповною, імовірнісною (кореляційною). Якщо при функціональній (повній) залежності зі зміною аргументу завжди відбувається відповідна зміна функції, то при кореляційному зв'язку зміна аргументу може дати кілька значень приросту функції залежно від поєднання інших факторів, що визначають цей показник. Наприклад, продуктивність праці при тому самому рівні фондовоозброєності може бути неоднаковою на різних підприємствах. Це від оптимальності поєднання інших чинників, які впливають цей показник.

При прямому факторному аналізі Дослідження ведеться дедуктивним методом - від загального до часткового. Зворотний факторний аналіз здійснює дослідження причинно-наслідкових зв'язків способом логічної індукції – від приватних, окремих факторів до узагальнюючих.

Факторний аналіз може бути одноступінчастимі багатоступінчастим. Перший тип використовується для дослідження факторів лише одного рівня (одного ступеня) підпорядкування без їх деталізації на складові. Наприклад, у = ах b.При багатоступінчастому факторному аналізі проводиться деталізація факторів аі bна складові елементи з вивчення їх поведінки. Деталізація факторів може бути продовжена і надалі. У разі вивчається вплив чинників різних рівнів соподчинённости.

Необхідно розрізняти також статичний і динамічний факторний аналіз. Перший вид застосовується щодо впливу чинників на результативные-показатели на відповідну дату. Інший вид є методикою дослідження причинно-наслідкових зв'язків у динаміці.

І нарешті, факторний аналіз може бути ретроспективним, який вивчає причини приросту результативних показників за минулі періоди, та перспективним, який досліджує поведінку факторів та результативних показників у перспективі.

Основними завданнями факторного аналізу єнаступні.

1. Відбір чинників, визначальних досліджувані результативні показатели.

2. Класифікація та систематизація факторів з метою забезпечення комплексного та системного підходу до дослідження їх впливу на результати господарської діяльності.

3. Визначення форми залежності між факторами та результативним показником.

4. Моделювання взаємозв'язків між результативним та факторними показниками.

5. Розрахунок впливу факторів та оцінка ролі кожного з них у зміні величини результативного показника.

6. Робота з факторною моделлю (практичне її використання для керування економічними процесами).

Відбір факторів для аналізу того чи іншого показника здійснюється на основі теоретичних та практичних знань, набутих у цій галузі. При цьому зазвичай виходять із принципу: що більший комплекс факторів досліджується, то точнішими будуть результати аналізу. Разом про те необхідно пам'ятати, що й цей комплекс чинників сприймається як механічна сума, не враховуючи їх взаємодії, без виділення головних, визначальних, то висновки може бути помилковими. В АХД взаємопов'язане дослідження впливу факторів на величину результативних показників досягається за допомогою їхньої систематизації, що є одним з основних методологічних питань цієї науки.

Важливим методологічним питанням у факторному аналізі є визначення форми залежності між факторами та результативними показниками: функціональна вона чи стохастична, пряма чи зворотна, прямолінійна чи криволінійна. Тут використовується теоретичний та практичний досвід, а також способи порівняння паралельних та динамічних рядів, аналітичних угруповань вихідної інформації, графічний та ін.

Моделювання економічних показників (детерміноване та стохастичне) також є складною методологічною проблемою у факторному аналізі, вирішення якої потребує спеціальних знань та практичних навичок у цій галузі. У зв'язку з цим питання в даному курсі приділяється багато уваги.

Найголовніший методологічний аспект в АХД - розрахунок впливу факторів на величину результативних показників, для чого в аналізі використовується цілий арсенал способів, сутність, призначення, сфера застосування яких та процедура розрахунків розглядаються у наступних розділах.

І нарешті, останній етап факторного аналізу - практичне використання факторної моделі для підрахунку резервів приросту результативного показника, для планування та прогнозування його величини за зміни виробничої ситуації.

5.2. Класифікація факторів в аналізі господарської діяльності

Значення класифікації факторів. Основні типи факторів. Поняття та відмінність різних типів факторів в АХД.

Класифікація чинників є розподіл їх у групам залежно від загальних ознак. Вона дозволяє глибше розібратися у причинах зміни досліджуваних явищ, точніше оцінити місце та роль кожного фактора у формуванні величини результативних показників.

Досліджувані в аналізі фактори можуть бути класифіковані за різними ознаками (рис. 5.1).

За своєю природою фактори поділяються на природно-кліматичні, соціально-економічні та виробничо-економічні. Природно-кліматичні фактори мають великий вплив на результати діяльності у сільському господарстві, у добувній промисловості, лісовому господарстві та інших галузях. Облік їхнього впливу дозволяє точніше оцінити результати роботи суб'єктів господарювання.

До соціально-економічним факторам відносяться житлові умови працівників, організація культурно-масової, спортивної та оздоровчої роботи на підприємстві, загальний рівень культури та освіти кадрів та ін. Вони сприяють більш повному використанню виробничих ресурсів підприємства та підвищенню ефективності його роботи.

Виробничо-економічні фактори визначають повноту та ефективність використання виробничих ресурсів підприємства та кінцеві результати його діяльності.

За ступенем впливу на результати господарської діяльності фактори поділяються на основні та другорядні. До основним відносяться фактори, що надають вирішальний вплив на результативний показник. Другорядними вважаються ті, які не надають вирішального впливу на результати господарської діяльності в умовах, що склалися. Тут необхідно зауважити, що той самий фактор залежно від обставин може бути і основним, і другорядним. Уміння виділити з різноманітності факторів головні, що визначають правильність висновків за результатами аналізу.

Велике значення при дослідженні економічних явищ і процесів та оцінці результатів діяльності підприємств має класифікація факторів на внутрішні і зовнішні, тобто на фактори, що залежать і не залежать від діяльності цього підприємства. Основна увага при аналізі має приділятись дослідженню внутрішніх факторів, на які підприємство може впливати.

Разом з тим у багатьох випадках при розвинених виробничих зв'язках та відносинах на результати роботи кожного підприємства значною мірою впливає діяльність інших підприємств, наприклад, рівномірність та своєчасність поставок сировини, матеріалів, їх якість, вартість, кон'юнктура ринку, інфляційні процеси та ін. на результатах роботи підприємств відображаються зміни у галузі спеціалізації та виробничої кооперації. Ці чинники є зовнішніми. Не характеризують зусилля даного колективу, та його дослідження дозволяє точніше визначити ступінь впливу внутрішніх чинників і тим більше повно виявити внутрішні резерви виробництва.

Для правильної оцінки діяльності підприємств фактори необхідно поділяти на об'єктивні і суб'єктивні Об'єктивні, наприклад, стихійне лихо, не залежать від волі і бажань людей. На відміну від об'єктивних, суб'єктивні причини залежать від діяльності юридичних та фізичних осіб.

За ступенем поширеності фактори поділяються на загальні і специфічні. До загальних відносяться фактори, що діють у всіх галузях економіки. Специфічними є ті, що діють в умовах окремої галузі економіки чи підприємства. Такий поділ факторів дозволяє повніше врахувати особливості окремих підприємств, галузей виробництва та зробити більш точну оцінку їхньої діяльності.

За терміном на результати господарську діяльність розрізняють чинники постійні і змінні. Постійні чинники впливають на досліджуване явище безперервно, протягом усього часу. Вплив змінних чинників проявляється періодично, наприклад, освоєння нової техніки, нових видів продукції, нової технології виробництва і т.д.

Велике значення для оцінки діяльності підприємств має поділ факторів за характером їхнього впливу на інтенсивні і екстенсивний. До екстенсивних відносяться фактори, які пов'язані з кількісним, а не з якісним приростом результативного показника, наприклад, збільшення обсягу виробництва продукції шляхом розширення посівної площі, збільшення поголів'я худоби, кількості робітників і т.д. Інтенсивні чинники характеризують ступінь зусилля, напруженості праці процесі виробництва, наприклад, підвищення врожайності сільськогосподарських культур, продуктивності тварин, рівня продуктивність праці.

Якщо під час аналізу ставиться мета виміряти вплив кожного чинника на результати господарську діяльність, їх поділяють на кількісні і якісні, складні і прості, прямі і непрямі, вимірні і незмірні.

Кількісними вважаються фактори, що виражають кількісну визначеність явищ (кількість робітників, обладнання, сировини тощо). Якісні фактори визначають внутрішні якості, ознаки та особливості об'єктів, що вивчаються (продуктивність праці, якість продукції, родючість грунту і т.д.).

Більшість факторів, що вивчаються, за своїм складом є складними, складаються з декількох елементів. Однак є й такі, що не розкладаються на складові. У зв'язку з цим фактори поділяються на складні (комплексні) і прості (елементні). Прикладом складного чинника є продуктивність праці, а найпростішого - кількість робочих днів у звітному періоді.

Як зазначалося, одні чинники безпосередньо впливають на результативний показник, інші - непряме. За рівнем підпорядкованості (ієрархії) розрізняють фактори першого, другого, третього та наступних рівнів підпорядкування. До факторів першого рівня відносяться ті, що безпосередньо впливають на результативний показник. Чинники, які визначають результативний показник опосередковано, за допомогою факторів першого рівня, називаються факторами другого рівня і т.д. На рис. 5.2 показано, що факторами першого рівня є середньорічна чисельність робітників та середньорічне вироблення продукції одним робітником. Кількість відпрацьованих днів одним робітником та середньоденне вироблення – фактори другого рівня щодо валової продукції. До факторів третього рівня відносяться тривалість робочого дня і середньогодинна вироблення.

Вплив окремих чинників на результативний показник можна визначити кількісно. Разом з тим є ціла низка факторів, вплив яких на результати діяльності підприємств не піддається безпосередньому виміру, наприклад, забезпеченість персоналу житлом, дитячими установами, рівень підготовки кадрів та ін.

5.3. Систематизація факторів в аналізі господарської діяльності

Необхідність та значення систематизації факторів. Основні способи систематизації факторів у детермінованому та стохастичному аналізі.

Системний підхід в АХД викликає необхідність взаємопов'язаного вивчення факторів з урахуванням їх внутрішніх та зовнішніх зв'язків, взаємодії та супідрядності, що досягається за допомогою систематизації. Систематизація загалом - це розміщення досліджуваних явищ чи об'єктів у порядку з виявленням їх взаємозв'язку і підпорядкованості.

Одним із способів систематизації факторів є створення детермінованих факторних систем. Створити факторну систему - означає уявити явище, що вивчається у вигляді алгебраїчної суми, приватного або добутку декількох факторів, що визначають його величину і що знаходяться з ним у функціональній залежності.

Наприклад, обсяг валової продукції промислового підприємстваможна подати у вигляді добутку двох факторів першого порядку: середньої кількості робітників і середньорічного вироблення продукції одним робітником за рік, яка у свою чергу залежить безпосередньо від кількості відпрацьованих днів одним робітником у середньому за рік та середньоденного вироблення продукції робітником. Остання також може бути розкладена на тривалість робочого дня та середньогодинний виробіток (рис. 5.2).

Розвиток детермінованої факторної системи досягається, зазвичай, з допомогою деталізації комплексних чинників. Елементні (у прикладі - кількість робочих, кількість відпрацьованих днів, тривалість робочого дня) не розкладаються на співмножники, оскільки за змістом вони однорідні. З розвитком системи комплексні чинники поступово деталізуються менш загальні, ті своєю чергою ще менш загальні, поступово наближаючись за своїм аналітичним змістом до елементним (простим).

Однак необхідно зауважити, що розвиток факторних систем до необхідної глибини пов'язаний із деякими методологічними труднощами і насамперед із труднощами знаходження факторів. загального характеру, які можна було б уявити у вигляді твору, приватного чи алгебраїчної суми кількох факторів. Тому зазвичай детерміновані системи охоплюють загальні чинники. Тим більше що дослідження більш конкретних чинників в АХД має значно більше значення, ніж загальних.

Звідси випливає, що вдосконалення методики факторного аналізу має бути спрямоване на взаємопов'язане вивчення конкретних факторів, які перебувають, як правило, у стохастичній залежності із результативними показниками.

Велике значення у дослідженні стохастичних взаємозв'язків має структурно-логічний аналіз зв'язку між показниками, що вивчаються. Він дозволяє встановити наявність або відсутність причинно-наслідкових зв'язків між досліджуваними показниками, вивчити напрямок зв'язку, форму залежності і т.д., що дуже важливо при визначенні ступеня їх впливу на явище, що вивчається, і при узагальненні результатів аналізу.

Аналіз структури зв'язку показників, що вивчаються в АХД здійснюється за допомогою побудови структурно-логічної блок-схеми, яка дозволяє встановити наявність і напрямок зв'язку не тільки між факторами, що вивчаються, і результативним показником, а й між самими факторами. Побудувавши блок-схему, можна побачити, що серед факторів, що вивчаються, є такі, які більш-менш безпосередньо впливають на результативний показник, і такі, які впливають не так на результативний показник, скільки один на одного.

Наприклад, на рис. 5.3 показано зв'язок між собівартістю одиниці продукції рослинництва та такими факторами, як урожайність культур, продуктивність праці, кількість внесеного добрива, якість насіння, ступінь механізації виробництва.

Насамперед необхідно встановити наявність та напрямок зв'язку між собівартістю продукції та кожним фактором. Безперечно, між ними існує тісний зв'язок. Безпосереднє впливом геть собівартість продукції надає у цьому прикладі лише врожайність культур. Усі інші чинники впливають собівартість продукції як прямо, а й опосередковано, через врожайність культур і продуктивність праці. Наприклад, кількість внесених добрив у ґрунт сприяє підвищенню врожайності культур, що за інших однакових умов зумовлює зниження собівартості одиниці виробленої продукції. Однак необхідно враховувати і те, що збільшення кількості внесених добрив призводить до зростання суми витрат за гектар посіву. І якщо сума витрат зростає вищими темпами, ніж урожайність, то собівартість продукції не знижуватиметься, а підвищуватиметься. Отже, зв'язок між цими двома показниками може бути і прямим, і зворотним. Аналогічно впливає собівартість продукції і на якість насіння. Придбання елітного, високоякісного насіння викликає зростання суми витрат. Якщо вони зростають більшою мірою, ніж урожайність від застосування більш високоякісного насіння, то собівартість продукції збільшуватиметься, і навпаки.

Ступінь механізації виробництва впливає собівартість продукції і прямо, і побічно. Підвищення рівня механізації викликає зростання витрат за зміст основних засобів виробництва. Однак при цьому збільшується продуктивність праці, зростає врожайність, що сприяє зниженню собівартості продукції.

Дослідження взаємозв'язків між факторами показує, що з усіх факторів, що вивчаються, відсутній причинно-наслідковий зв'язок між якістю насіння, кількістю добрив і механізацією виробництва. Відсутня безпосередня зворотна залежність даних показників від рівня врожайності культури. Всі інші фактори прямо чи опосередковано впливають один на одного.

Таким чином, систематизація факторів дозволяє більш глибоко вивчити взаємозв'язок факторів при формуванні величини показника, що вивчається, що має дуже важливе значення на наступних етапах аналізу, особливо на етапі моделювання досліджуваних показників.

5.4. Детерміноване моделювання та перетворення факторних систем

Сутність та значення моделювання, вимоги до нього. Основні типи факторних детермінованих моделей. Способи перетворення факторних моделей. Правила моделювання.

Однією із завдань факторного аналізу є моделювання взаємозв'язків між результативними показниками та факторами, які визначають їхню величину.

Моделювання - це один із найважливіших методів наукового пізнання, за допомогою якого створюється модель (умовний образ) об'єкта дослідження. Сутність його у тому, що взаємозв'язок досліджуваного показника з факторными передається у вигляді конкретного математичного рівняння.

У факторному аналізі розрізняють моделі детерміновані (функціональні) та стохастичні (Кореляційні). За допомогою детермінованих факторних моделей досліджується функціональний зв'язок між результативним показником (функцією) та факторами (аргументами).

При моделюванні детермінованих факторних систем необхідно виконувати низку вимог.

1. Фактори, що включаються в модель, і самі моделі повинні мати певний характер, реально існувати, а не бути придуманими абстрактними величинами або явищами.

2. Фактори, що входять до системи, повинні бути не тільки необхідними елементами формули, а й перебувати у причинно-наслідковому зв'язку з показниками, що вивчаються. Інакше висловлюючись, побудована факторна система повинна мати пізнавальну цінність. Факторні моделі, що відбивають причинно-наслідкові відносини між показниками, мають значно більше пізнавального значення, ніж моделі, створені за допомогою прийомів математичної абстракції. Останнє можна проілюструвати в такий спосіб. Візьмемо дві моделі:

1) ВП = ЧРх ГВ:

2) ГВ = ВП / ЧР,де ВП -валова продукція підприємства; ЧР -чисельність працівників для підприємства; ГВ -середньорічне вироблення продукції одним працівником.

У першій системі фактори перебувають у причинному зв'язку з результативним показником, а у другій – у математичному співвідношенні. Отже, друга модель, побудована на математичних залежностяхмає менше пізнавальне значення, ніж перша.

3. Усі показники факторної моделі мають бути кількісно вимірними, тобто. повинні мати одиницю виміру та необхідну інформаційну забезпеченість.

4. Факторна модель повинна забезпечувати можливість вимірювання впливу окремих факторів, це означає, що в ній повинна враховуватися пропорційність змін результативного та факторних показників, а сума впливу окремих факторів повинна дорівнювати загальному приросту результативного показника.

У детермінованому аналізі виділяють такі типи факторних моделей, що найбільш часто зустрічаються.

1. Адитивні моделі:

Вони використовуються в тих випадках, коли результативний показник являє собою суму алгебри кількох факторних показників.

2. Мультиплікативні моделі:

Цей тип моделей застосовується тоді, коли результативний показник є добутком кількох факторів.

3. Кратні моделі:

Вони застосовуються тоді, коли результативний показник одержують розподілом одного факторного показника на величину іншого.

4. Змішані (комбіновані) моделі - це поєднання у різних комбінаціях попередніх моделей:

Моделювання мультиплікативних факторних систем в АХД здійснюється шляхом послідовного розчленування факторів вихідної системи на фактори-множники. Наприклад, для дослідження процесу формування обсягу виробництва (див. рис. 5.2) можна застосовувати такі детерміновані моделі, як:

Ці моделі відображають процес деталізації вихідної факторної системи мультиплікативного виду та розширення її за рахунок розчленування на співмножники комплексних факторів. Ступінь деталізації та розширення моделі залежить від мети дослідження, а також від можливостей деталізації та формалізації показників у межах встановлених правил.

Аналогічним чином здійснюється моделювання адитивних факторних систем за рахунок розчленування одного чи кількох факторних показників на складові елементи.

Як відомо, обсяг реалізації продукції дорівнює:

VРП =VBП -VІ,

де VBП -об'єм виробництва; VІ -обсяг внутрішньогосподарського використання продукції.

У господарстві продукція використовувалася як насіння (С) та корми (К).Тоді наведену вихідну модель можна записати так: VРП =VBП - (З + К).

До класу кратних моделей застосовують такі способи їх перетворення: подовження, формального розкладання, розширення та скорочення.

Перший метод передбачає подовження чисельника вихідної моделі шляхом заміни одного чи кількох факторів на суму однорідних показників. Наприклад, собівартість одиниці продукції можна як функції двох чинників: зміни суми витрат (3) і обсягу випуску продукції (VBП).Вихідна модель цієї факторної системи матиме вигляд

Якщо загальну суму витрат (3) замінити окремими їх елементами, такими як заробітна плата (3П), сировина та матеріали (СМ), амортизація основних засобів (А), накладні витрати (HP) та ін, то детермінована факторна модель матиме вигляд адитивної моделі з новим набором факторів:

де Х 1 -трудомісткість продукції; Х 2 -матеріаломісткість продукції; Х 3 -фондомісткість продукції; Х 4 -рівень накладних витрат.

Спосіб формального розкладання факторної системи передбачає подовження знаменника вихідної факторної моделі шляхом заміни одного або кількох факторів на суму або добуток однорідних показників. Якщо У = L+М+N+Р,то

В результаті отримали кінцеву модель того ж виду, що і вихідної факторної системи (кратну модель). Насправді таке розкладання трапляється досить часто. Наприклад, при аналізі показника рентабельності виробництва (R):

де П – сума прибутку від реалізації продукції; 3 - сума витрат за виробництво і продукції. Якщо суму витрат замінити на окремі її елементи, кінцева модель внаслідок перетворення набуде наступного вигляду:

Собівартість одного тонно-кілометра залежить від суми витрат на утримання та експлуатацію автомобіля (3) та від його середньорічного вироблення (ГВ).Вихідна модель цієї системи матиме вигляд: ткм = 3 / ГВ.Враховуючи, що середньорічне виробництво машини в свою чергу залежить від кількості відпрацьованих днів одним автомобілем за рік (Д),тривалості зміни (П)та середньогодинного вироблення (ЧВ),ми можемо значно подовжити цю модель і розкласти приріст собівартості на більшу кількість факторів:

Метод розширення передбачає розширення вихідної факторної моделі за рахунок множення чисельника та знаменника дробу на один або кілька нових показників. Наприклад, якщо у вихідну модель

ввести новий показник, то модель набуде вигляду

В результаті вийшла кінцева мультиплікативна модель у вигляді добутку нового набору факторів.

Цей спосіб моделювання дуже широко застосовується у аналізі. Наприклад, середньорічне вироблення продукції одним працівником (показник продуктивності праці) можна записати таким чином: ГВ = ВП/ЧР.Якщо запровадити такий показник, як кількість відпрацьованих днів усіма працівниками (D), то отримаємо наступну модель річного виробітку:

де ДВ -середньоденне вироблення; Д -кількість відпрацьованих днів одним працівником.

Після введення показника кількості відпрацьованого годинника всіма працівниками (Г) отримаємо модель з новим набором факторів: середньогодинного вироблення (ЧВ),кількості відпрацьованих днів одним працівником (Д)та тривалості робочого дня (Я):

Спосіб скорочення є створення нової факторної моделі шляхом поділу чисельника і знаменника дробу на один і той же показник:

В даному випадку виходить кінцева модель того ж типу, що й вихідна, але з іншим набором факторів.

І знову практичний приклад. Як відомо, економічна рентабельність роботи підприємства розраховується розподілом суми прибутку ( П) на середньорічну вартість основного та оборотного капіталу підприємства (KL):

R =П/ KL.

Якщо чисельник та знаменник розділимо на обсяг реалізації продукції (товарообіг), то отримаємо кратну модель, але з новим набором факторів: рентабельності продажу та капіталомісткості продукції:

І ще один приклад. Фондовіддача (ФО) визначається ставленням валової ( ВП) або товарної продукції ( ТП) до середньорічної вартості основних виробничих фондів (ОПФ):

Розділивши чисельник та знаменник на середньорічну кількість робітників (ЧР),отримаємо більш змістовну кратну модель з іншими факторними показниками: середньорічний виробіток продукції одним робітником (ГВ),характеризує рівень продуктивності праці та фондоозброєності праці (Фв):

Слід зазначити, що у практиці перетворення однієї й тієї моделі може бути послідовно використано кілька методів. Наприклад:

де ФО -фондовіддача; РП -обсяг реалізованої продукції (виторг); С – собівартість реалізованої продукції; П- прибуток; ОПФ-Середньорічна вартість основних виробничих фондів; ОС -середні залишки обігових коштів.

В цьому випадку для перетворення вихідної факторної моделі, яка побудована на математичних залежностях, використані способи подовження та розширення. В результаті вийшла змістовніша модель, яка має велику пізнавальну цінність, оскільки враховує причинно-наслідкові зв'язки між показниками. Отримана кінцева модель дозволяє досліджувати, як впливають на фондовіддачу рентабельність основних засобів виробництва, співвідношення між основними та оборотними засобами, а також коефіцієнт оборотності оборотних коштів.

Таким чином, результативні показники можуть бути розкладені на складові елементи (фактори) у різний спосібта представлені у вигляді різних типів детермінованих моделей. Вибір способу моделювання залежить від об'єкта дослідження, поставленої мети, а також від професійних знань та навичок дослідника.

Процес моделювання факторних систем - дуже складний та відповідальний момент у АХД. Від того, наскільки реально і точно створені моделі відображають зв'язок між показниками, що досліджуються, залежать кінцеві результати аналізу.